Анализ рынка финтех стартапов

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Санкт-Петербургский государственный университет

Анализ рынка финтех-стартапов

Кокотков В.В., магистрант

Аннотация

Финтех являются развивающейся областью экономики, обладающей множеством особенностей и подводных камней, которые, в силу краткого периода времени присутствия на рынке, не изучены в достаточно полном объёме. Это становится проблемой для всех участников рынка, включая большие корпорации. Именно поэтому целью данной работы является анализ рынка финтех-стартапов.

Ключевые слова: финтех-стартапы; рынок стартапов; инвестирование; стратегии.

Summary

Fintech staratp market analysis

Kokotkov V.V., Master's Degree student Saint-Petersburg State University

Fintech is rapidly developing sector in economics. However, due Fintech being relatively new phenomenon on the market, its nature is not yet well researched and can result to be problematic for certain market participants. A review of the fintech technology market was conducted, major transactions and major changes in fintech technology were considered.

Key words: fintech startups; investing; strategies.

Обзор рынка финтех стартапов

В первом полугодии 2018 года глобальные инвестиции в финтех были представлены в основном двумя массовыми сделками:

- приобретение компанией «Vanity» стартапа «WorldPay» за 12,9 млрд. долл;

- очередным траншем финансирования в сумме 14 млрд. долл. в стартап «Ant Financial».

Суммарный объем этих двух сделок превысил общий объем инвестиций в финтех в 2017 году [1].

Финтех как сектор продолжал развиваться в первой половине 2018 года. В более зрелых областях финтех доминирующие игроки рынка смогли привлечь более крупные инвестиционные вложения. Ряд развитых компаний, занимающихся платежными операциями, также добились сильных выходов в первом полугодии 2018.

В течение первого и второго кварталов 2018 года инвесторы сосредоточились на более широком спектре инновационных технологий, чем когда-либо прежде. На технологическом уровне интерес к искусственному интеллекту и роботизированной автоматизации процессов продолжал привлекать внимание, в то время как интерес к технологиям для регуляторов и страхового рынка также значительно вырос. Мировая тенденция в 2018 году была такова, что большим спросом пользовались технологии, которые предлагают решения для бизнеса (В2В), о чем свидетельствует финансирование на сумму на 250 млн. долл. датской компании «Tradeshift».

Помимо вертикального расширения, финтех-инвестиции расширились географически во всех регионах мира. Так, бразильский «Нубанк» получил очередные 150 млн. долл. и перешел в статус «единорога», а пять европейских компаний из Великобритании, Франции, Германии, Швейцарии и Нидерландов участвовали в пяти крупнейших венчурных сделках. В азиатском сегменте финтеха лидировали Индия и Китай. Также одна из крупнейших венчурных сделок прошла в Японии, где стартап получил 63 млн. долл. в раунде А.

Растущая зрелость финтех-сектора привела к увеличению разнообразия инвесторов, в том числе к более активному участию корпораций за пределами крупных банков и крупнейших страховых компаний. Во всем мире все больше банков среднего уровня в дополнение к страховым и управляющим активами компаниям признали необходимость использования финтеха и делают инвестиции либо напрямую, либо через участие в акселераторах, инкубаторах или инновационных консорциумах.

В 2018 году вступил в силу ряд трансформационных правил, включая PSD2 и GDPR в Европе. В то время как Европа была лидером в продвижении открытого банковского дела, другие страны движутся по аналогичным путям, включая Австралию, которая начинает реализацию своего открытого банковского режима в середине 2019 года [2].

Ожидается, что эти изменения в оказании финансовых услуг приведут к дополнительным инвестициям в финтех. Ожидается, что открытый банкинг, в частности, станет началом расширения деятельности как от традиционных учреждений, желающих сотрудничать с финтехами, способными обрабатывать и использовать свои данные, так и от финтехов, способных использовать открытый банкинг для расширения своих продуктов. В ближайшем будущем ожидается рост участия нефинансовых компаний, таких как компании связи, поставщики энергии и розничные торговцы, заинтересованные в привлечении открытых банковских услуг в качестве средства расширения географии охвата.

За последние 10 лет финансовые учреждения столкнулись со все возрастающим регулирующим бременем. Стоимость соблюдения требований резко возросла для многих финансовых учреждений, особенно глобальных учреждений, которым необходимо соблюдать нормативные требования во всех юрисдикциях. Растущая стоимость соответствия заставила многие корпорации инвестировать в финтех. Введение финансовых положений, включая GDPR, PSD2 и Markets in Financial Instruments Directive II/Markets in Financial Instruments Regulation (MiFID II/MIFIR), только ускорило эти инвестиции за первое полугодие 2018 года [3].

Уже за первое полугодие 2018 года финансирование регтеха уже превысило общее годовое финансирование в предыдущих годах кроме 2016. Основная часть инвестиций приходится на США и Великобританию. На технологическом уровне инвестиции регтех был довольно разнообразным. Так, 25 млн. долл. было привлечено британской компанией «CloudPay», которая является платформой обработки платежей, 38 млн. долл. - американской компанией «Harbor» - платформой на основе блокчейна, оперирующей ценными бумагами.

Значительная часть инвестиций в регтех была осуществлена в раундах Seed и А. На стадиях В и С было профинансировано немного стартапов (например, «CloudPay» и «Tipalti»).

Ожидается, что в течение следующих 1-2 лет инвестиции в регтех будут быстро расти, особенно в таких областях, как искусственный иинтеллект, Know Your Customer (KYC) и Know your Data (KYD).

Значительное внимание продолжал привлекать блокчейн, однако инвестиции, как правило, сосредоточены на более опытных компаниях и консорциумах, желающих получить дополнительные раунды финансирования, а не на новых участников рынка.

Интерес инвесторов к блокчейну не ограничивался одной юрисдикцией. В первой половине 2018 года были отмечены раунды крупного финансирования, включая транш более 100 млн. долл. для американского стартапа и 77 млн. долл. для компании «Ledger» из Франции. Наибольшая активности в этом секторе финтеха наблюдается в США, а общий объем инвестиций уже в первом полугодии 2018 года превысил общий объем инвестиций в 2017 году [4].

Что касается сферы оказания страховых услуг, но в 2107-2018 гг. Появилось достаточно много новых стартапов в Азии. По этой причине ожидается значительное расширение этой деятельности именно в этом регионе. финтех стартап электронный кошелек кредитование регтех

Ожидается, что в ближайшем будущем наиболее популярными видами сотрудничества будут альянсы и партнерства, поскольку новые страховые компании стремятся объединить свои услуги с компаниями, которые уже создали клиентскую базу. Такие союзы могли бы быть особенно эффективными в качестве средства, с помощью которого страховщики могли бы стимулировать экспансию в другие регионы мира.

Ожидается, что глобальный рынок финтеха останется сильным в ближайшие годы. Ведущие игроки в области платежей и кредитования будут по-прежнему появляться на наиболее зрелых рынках, сосредоточивая свои усилия на расширении ассортимента своих продуктов и услуг.

Ожидается, что инвестиции в страхование и регтех будут расти в течение следующих лет в дополнение к инвестициям в стимулирующие технологии, такие как AI, RPA и blockchain. Также ожидается, что open banking продолжит завоевывать позиции по всему миру.

Ожидается также увеличение предложений B2B как от финтехов, так и от традиционных корпораций, которые разработали успешные цифровые продукты и рассматривают их продвижение другим финансовым организациям как возможность создания нового потока доходов.

Американский рынок стартапов является самым крупным в мире. Поэтому не удивительно, что войти на него мечтают предприниматели из многих стран. Обусловлена такая привлекательность высоким уровнем жизни в этой стране. В отличие от других государств, в США население имеет возможность тратить достаточно большие суммы на покупки. Кроме того, американцы достаточно дружелюбны к новым компаниями и предпринимателям, появляющимся на рынке. Американцы с удовольствием приобретают новинки, особенно если они интересно представлены. Также в США хорошо развита виртуальная торговля. Услугами интернет-магазинов пользуются более 200 млн. Человек, а это около 80% от общей численности населения страны [5].

Самые высокие показатели по количеству реализованных стартапов в США принадлежат Силиконовой Долине. Однако в последнее время значительно усилили свои позиции Бостон, Лос-Анджелес, Остин и Нью-Йорк. Появились и определенные особенности развития инновационного бизнеса в этих регионах.

В Силиконовой Долине сосредоточена примерно половина всех наиболее успешных предприятий. Следует отметить и самую высокую плотность стартапов именно здесь. По статистике примерно 45% венчурного финансирования в мире приходится на предприятия Долины. Основная особенность этого региона - самый высокий уровень опыта в этой области. Половина сотрудников, занятых в инновационной деятельности Силиконовой Долины имеет в прошлом опыт работы в аналогичных компаниях. Также в этот бизнес Долины активно привлекаются лучшие специалисты со всего мира, имеющие опыт аналогичной работы, а также опыт привлечения финансирования под стартап-проекты [6].

В США активно применяется такая практика, как привлечение в стартап-проекты специалистов, работающих в компаниях удаленно. Также инновационные компании из Силиконовой Долины открывают свои представительства не только в других городах и штатах США, но и в третьих странах, например, в Индии.

Быстрое развитие Нью-Йоркского рынка стартапов заключается в том, именно этот город является наиболее оптимальным местом для тех компаний, которые стремятся выйти на международный рынок. Особенности данного региона - лояльное отношение к инновациям, ориентация на иностранных потребителей, а также самый высокий уровень финансирования.

В Бостоне и Лос-Анджелесе в последние годы также наблюдается один из самых высоких темпов роста стартапов [7]. Это происходит по причине высокого уровня оплаты труда не только инженеров, но и рядовых сотрудников в этих городах. По сравнению с другими регионами он выше на 15-20%. Поэтому в указанные города тянутся специалисты, которые могут предложить новинки на рынок, а также крупные инвесторы.

Благодаря американскому рынку свет увидели следующие компании.

Приложение Gametime, предназначенное для заказа билетов с помощью смартфона. Благодаря его простоте в использовании этот проект собрал инвестиций на сумму 30 миллионов долларов. Такие идеи и в настоящее время весьма актуальны, поэтому почти все подобные стартапы развиваются успешно.

GuardantHealth. Компания предлагает больным раком провести анализ крови, который может определить природу опухоли, этап развития, реакцию на курс лечения, присутствие мутаций и затем при помощи этой информации назначить наиболее эффективный курс лечения. Стоимость анализа достаточно высокая, но, тем не менее, желающих сделать его много. За 4 года проекту удалось собрать около 4 миллионов долларов инвестиций.

США являются страной возможностей для бизнесменов. Стартапы в этой стране знают то, в чем нуждаются клиенты и как этого можно достигнуть. Благодаря этой особенности американский рынок является самым большим на планете, открывает новые бизнес-возможности для предпринимателей.

Литература

1. Anagnostopoulos I., (2018), Fintech and regtech: Impact on regulators and banks, Journal of Economics and Business, 100, 7-25

2. Chen K., (2018), How Can FinTech Impact Russia's Development? Exploring the future of Russian economy and markets

3. Chen K., Sergi B., (2018), Exploring the Future of Russia's Economy and Markets, 1-11.

4. Conti A., Dass N., (2019), Venture capital investment strategies under financing constraints: Evidence from the 2008 financial crisis, Research Policy, 48, 799-812.

5. Conti A., Thursby J., Thursby M., (2018), Patents as signals for startups financing, nternational Symposia in Economic Theory and Econometrics, 98, 21-35

6. Gupta A., Xia C., (2018), A Paradigm Shift in Banking: Unfolding Asia's FinTech Adventures, Symposia in Economic Theory and Econometrics, 25, 215-254

7. Hill J., (2018), Fintech and government regulation, FinTech and the Remaking of Financial Institutions, 285-314

Размещено на Allbest.Ru