Современные подходы к прогнозированию финансовых результатов деятельности организации

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Современные подходы к прогнозированию финансовых результатов деятельности организации

Надоров В.В.

Аннотация

В условиях современного экономического непостоянства компании нуждаются в анализе и предугадывании итогов своей финансовой деятельности, что объясняет актуальность избранной темы. Прогнозный анализ подразумевает построение аналитических форм для предугадывания будущих итогов работы компаний. В данной статье описываются наиболее эффективные методы прогнозирования финансовых результатов, такие как корреляционно-регрессионный метод, метод финансового моделирования и программно-целевой метод. Применение различных приемов прогнозирования, и даёт более комплексный аналитический подход и обеспечивает создание наиболее точной информационной базы для принятия управленческих решений по развитию компании, что содействует увеличению финансовой стабильности предприятия, главным образом в отношении повышения его финансовых показателей. Также предложен алгоритм предугадывания финансовых результатов, который поможет выстроить наиболее эффективную систему прогнозирования в компаниях.

Ключевые слова: прогнозирование, финансовые результаты, методы прогнозирования, финансовое моделирование.

Annotation

In the current economic climate, companies need to analyze and predict financial outcomes, which explains why the chosen topic is relevant. Predictive analysis involves constructing analytical models to predict a company's future performance. This article discusses the most effective techniques for forecasting financial results, including correlation and regression methods, financial modeling, and the program-target approach. By using various forecasting methods, a more comprehensive analytical approach can be taken, ensuring the creation of an accurate information base for management decisions regarding the development of a company. This helps to improve financial stability, particularly in terms of improving financial performance. An algorithm for predicting financial outcomes has also been proposed, which can help build an effective forecasting system for companies.

Keywords: forecasting, financial results, forecasting methods, financial modeling.

Основная часть

В условиях современной непредсказуемой экономической ситуации важнейшим индикатором эффективности деятельности предприятия является его финансовое состояние. Финансовое прогнозирование -- это процесс анализа данных и построения аналитических моделей для предсказания наиболее возможного финансового состояния компании в будущем на основе исторических данных о ее производительности, таких как доходы, денежные потоки, расходы или объем продаж. Этот процесс предполагает определенные допущения и предположения, так как на успешность бизнеса может повлиять множество внешних и непредсказуемых факторов. Роль прогнозирования финансовых результатов как элемента управления организацией чрезвычайно высока. Его важность обусловлена непредсказуемостью будущего, необходимостью оптимизации экономических результатов, ограниченностью ресурсов и прочими факторами. Прогнозирование финансовых показателей помогает своевременно обнаруживать возможные угрозы внешней среды и создавать систему антикризисных мер [1].

Основная цель прогнозирования финансовых результатов - определение необходимого объема финансовых ресурсов для организации в планируемом периоде. Основные задачи прогнозирования финансовых результатов включают:

1. Поиск надежных источников финансовых ресурсов и различных направлений их возможного эффективного использования;

2. Определение ожидаемых значений финансово-хозяйственных показателей предприятия для финансового планирования на средне- и краткосрочный период;

3. Оценка будущих перспектив предприятия в области экономики и финансов в зависимости от различных сценариев его развития;

4. Формирование обоснованных выводов и рекомендаций, необходимых для принятия управленческих решений в настоящее время и разработки финансовой стратегии предприятия на будущее [2].

Для успешного управления компанией с целью обеспечения её развития необходим точный и качественный прогноз. Поэтому важно выбрать наиболее подходящий метод прогнозирования результатов деятельности компании, соответствующий конкретным особенностям предприятия. В настоящее время не существует универсального метода прогнозирования финансовых результатов из-за разнообразия прогнозируемых объектов и ситуаций. Каждый из методов имеет свои преимущества и недостатки и подбирается на основе условий прогнозирования конкретной компании, например, обладание достоверной информацией о происходящих процессах в компании, факторы внешней среды, правдивость финансовой отчетности и другое.

Существует широкий спектр различных подходов к прогнозированию, выбор которых определяется целями исследования, прозрачностью финансовой отчетности, особенностями деятельности и так далее. Их можно разделить на группы:

1) стохастические (формализованные);

2) эвристические (методы экспертных оценок);

3) детерминированные;

4) эконометрические.

Для успешного управления компанией и обеспечения ее развития требуется точный и качественный прогноз. Важно выбрать наиболее подходящий метод прогнозирования результатов деятельности компании, который соответствует специфическим особенностям предприятия. На данный момент не существует универсального подхода к прогнозированию финансовых показателей из-за многообразия прогнозируемых объектов и обстоятельств. У каждого из методов есть свои преимущества и ограничения, и выбор зависит от условий прогнозирования для конкретной компании, таких как наличие достоверной информации о происходящих в компании процессах, факторы внешней среды, достоверность финансовой отчетности и т.д.

При использовании стохастических методов учитывается вероятностный характер взаимосвязи как между показателями отчетности и определяющими их факторами, так и между различными факторами внешней среды. Точность прогноза напрямую зависит от количества используемых показателей. Эти методы характеризуются сложностью алгоритмов, используемых в процессе прогнозирования. Примером применения стохастического метода может служить исследование тенденций изменения объема продаж путем анализа темпов роста показателей реализации. Подходит для кратко-, средне- и долгосрочного прогнозирования. Преимуществами являются разнообразие методов для разных ситуаций и учет вероятностного характера внешней среды. Однако стохастические методы подвержены влиянию случайных факторов и могут допускать ошибки при быстром изменении внешней среды.

Эвристические методы, или методы экспертных оценок, основаны на сборе мнений экспертов о том, какие финансовые процессы могут произойти, путем проведения специализированных мероприятий (опросы, анкетирование и т.д.) и обработки полученных данных с использованием инструментов экономической статистики. В этих методах анализ и оценка экономических процессов осуществляются на основе интуиции, опыта и мнений профессиональных экспертов. Как правило, в качестве экспертов выступают руководители подразделений компаний, что позволяет принимать наиболее оптимальные решения. На текущий момент методы экспертных оценок являются самыми распространенными среди доступных методов финансового прогнозирования и используются в большинстве прогнозов. Такая востребованность обусловлена их относительной простотой и скоростью реализации, а также использованием в условиях высокой неопределенности внешней среды, отсутствия статистического описания исследуемого объекта или его развития в экстремальных условиях, ограничения времени на составление прогноза и других обстоятельств. Они подходят для средне- и долгосрочного прогнозирования и могут учитывать как внутренние, так и внешние факторы, влияющие на финансовые результаты, в зависимости от оценки квалифицированных экспертов. Преимуществами эвристических методов являются: возможность использования в экстремальных условиях и дефиците времени, к недостаткам - построение на интуитивном мнении эксперта. Данные методы подвержены влиянию человеческого фактора и требует больших затрат при проведении прогноза. прогнозирование финансовый конкурентоспособность

Детерминированные методы предполагают наличие определённых или чётких связей, когда каждому значению признака фактора соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Преимущество данного метода заключается в высокой точности при стабильной внешней среде. Недостатками являются прямая зависимость в исследованиях от форм финансовых моделей и отсутствие учёта в ходе количественной оценки неопределённости внешней среды. Этот метод применяется для краткосрочного и среднесрочного прогнозирования финансовых результатов. В целях прогнозирования финансовых результатов чаще всего используется метод пропорциональных зависимостей, поскольку он даёт возможность получить наиболее точный результат. Этот метод предполагает, что все главные показатели предприятия взаимосвязаны и соответственно изменяются согласованно и пропорционально с течением времени. Так, каждый метод имеет свои достоинства и недостатки, а также используется в определённых обстоятельствах. [3].

Метод эконометрического прогнозирования заключается в том, что какой-либо экономический процесс или явление, имеющие место на предприятии, расчленяются на части, после чего выявляется влияние и взаимосвязь этих частей на ход и развитие процесса, а также друг на друга. Анализ помогает раскрыть суть процесса и определить закономерности его изменения в будущем. Он также позволяет всесторонне оценить способы достижения поставленных целей. Один из инструментов эконометрического прогнозирования - корреляционно-регрессионная модель, которая используется для определения основных параметров, влияющих на финансовые показатели. Регрессионный анализ устанавливает аналитическую связь между изменениями, вызванными воздействием одного или нескольких признаков факторов. Корреляционно-регрессионный анализ показывает зависимость влияния факторов друг на друга. [4].

Рассмотрим далее наиболее распространенные методы прогнозирования: Метод экстраполяции -- это метод, при котором прогнозируемые значения рассчитываются как продолжение динамического ряда в будущем в соответствии с определенной закономерностью развития. Эта закономерность проявляется во временной зависимости значений. В результате сглаживания временного ряда получается обобщенный результат, основанный на временном факторе и полученный под воздействием всех влияющих факторов. Отклонения конкретных уровней динамического ряда от уровней, соответствующих общей тенденции, объясняются действием факторов, возникающих случайным образом или циклично.

Методы финансового моделирования: финансовое моделирование - это процесс прогнозирования деятельности компании, ее финансовых показателей и состояния. Это включает создание электронных таблиц с доходами и расходами компании, которые можно использовать для оценки влияния будущих решений. В этой сфере выделяют несколько типов финансовых моделей: Three Statement Model, Discounted Cash Flow (DCF) Model, Merger Model (M&A), Initial Public Offering (IPO) Model, Leveraged Buyout (LBO) Model, Sum of the Parts Model, Consolidation Model, Budget Model, Forecasting Model, Option Pricing Model.

Финансовое моделирование, как заявлено в названии, используется для прогнозирования финансовой деятельности организации при условии принятия решений, касающихся целесообразности вложения денежных средств в потенциальные проекты [5].

Программно-целевой метод (ПЦМ) прогнозирования. В отличие от других методов, этот подход является относительно новым и недостаточно изученным. Его активное использование началось только в последние несколько лет. ПЦМ-прогнозирование связано с уже известными методами и включает разработку прогноза от оценки конечных потребностей на основе целей развития компании, определения и поиска эффективных средств и путей достижения этих целей, а также обеспечения ресурсами. ПЦМ заключается в определении основных целей развития компании, разработке взаимосвязанных мер по их достижению в установленные сроки, сбалансированном обеспечении ресурсами и учете их эффективного использования. Кроме прогнозирования, ПЦМ также применяется при создании комплексных целевых программ - документов, содержащих цели и комплекс производственных, организационных, социальных и других мер и задач, связанных по исполнителям, срокам выполнения и ресурсам.

В настоящее время ни один из существующих методов прогнозирования не дает точных результатов. Следовательно, необходимо сочетать разные методы и проводить комплексный анализ для получения надежных финансовых прогнозов. Также важен фактор опыта и профессионализма тех, кто не только делает прогноз, но и проводит качественный анализ и оценивает результаты [6]. В общем, можно представить себе следующий алгоритм действий, которые необходимы для получения точных прогнозов о финансовых результатах:

1. Определение цели и задач прогнозирования;

2. Установить временные рамки для прогнозирования (кратко-, средне- или долгосрочный период) и создать информационную базу данных для прогнозирования. Основными источниками информации являются формы бухгалтерской отчетности, пояснения к ним и данные регистров бухучета по счетам продаж, прочих доходов и расходов, прибыли и убытков, нераспределенной прибыли и другие источники информации тоже могут использоваться.;

3. Проведение факторного анализа, для определения влияния внутренних и внешних факторов;

4. Выбор методов прогнозирования, подходящих для конкретного предприятия и его целей;

5. Разработка окончательных прогнозных данных и из анализа;

6. Сделать выводы и дать рекомендации касательно объекта прогнозирования.

Вывод

В результате проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что показатели финансовых результатов являются важными для оценки эффективности деятельности предприятия. Поэтому важно знать их прогнозные значения, чтобы определить риски, предугадать вероятные потери и исходя из этих данных разработать наиболее эффективную стратегию развития фирмы, гарантирующую наибольшую вероятность увеличения финансовых результатов. Самым важным этапом является выбор оптимального метода прогнозирования, использование различных методов может привести к не идентичным результатам, следовательно, целесообразно проводить прогнозирование разными методами и выбирать тот метод, который наиболее полно отражает ситуацию в организации, для принятия наиболее обоснованных управленческих решений.

Использованные источники

1. Гукасян, З.О. Современные подходы к прогнозированию финансовых результатов деятельности организации / З.О. Гукасян, А.А. Ряскова // Вестник ИМСИТ. - 2020. - №3(83). - С. 47-52. [Электронный ресурс].

2. Никитина, Е.А. Теоретические подходы к финансовому прогнозированию деятельности предприятия / Е.А. Никитина, К.И. Насонова // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. - 2023. - №1. - С. 97-99. - [Электронный ресурс].

3. Матвеева, В.А. Эффективные методы учета и прогнозирования финансовых результатов деятельности коммерческой организации / В.А. Матвеева, Е.Р. Колесникова // Экономика предприятий, регионов, стран: актуальные вопросы и современные аспекты: сборник статей IX Международной научно-практической конференции, Пенза, 05 марта 2023 года. - Пенза: Наука и Просвещение (ИП Гуляев Г.Ю.), 2023. - С. 42-44. [Электронный ресурс].

4. Саламов, Н.И. Возможности применения методов экономико-математического моделирования при прогнозировании финансовых результатов деятельности организации / Н.И. Саламов, Ю.В. Сорокина // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2022. - №10(149). - С. 19-22. - EDN KGOIDN. [Электронный ресурс].

5. Сырников, Н.И. Финансовое моделирование как инструмент прогнозирования показателей финансовой деятельности организации / Н. И. Сырников // Экономическая безопасность: правовые, экономические, экологические аспекты: сборник научных трудов 5-й Международной научно-практической конференции, Курск, 04 апреля 2020 года. - Курск: Юго-Западный государственный университет, 2020. - С. 295-299.

6. Де, О.Ж. Прогнозирование финансовых результатов деятельности организации / О.Ж. Де // Экономика, бизнес, инновации: сборник статей XII Международной научно-практической конференции, Пенза, 30 апреля 2020 года. - Пенза: "Наука и Просвещение" (ИП Гуляев Г.Ю.), 2020. - С. 115-118.

Размещено на Allbest.Ru