Разработка рекомендаций, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Разработка рекомендаций, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости организации

Сагина Оксана Александровна

Доцент кафедры «Государственное и муниципальное управление»

Кандидат экономических наук, доцент

Москва, Россия

Аннотация

В данной статье автор исследует основные функциональные составляющие экономической безопасности на примере ООО «Авиакомпания «Победа». Экономическая безопасность есть комплексное понятие, включающее в себя несколько различных аспектов, в связи с этим был выделен ряд важнейших индикаторов деятельности авиакомпании. Уровень безопасности по каждому индикатору был рассчитан как отклонение от пороговых значений. В качестве ориентиров для определения количественных параметров пороговых значений индикаторов были установлены среднеотраслевые значения, значения китайских авиакомпаний, предлагающих должности командиров воздушных судов российским пилотам, а также отклонение от 0. Автор составил интегральный показатель экономической безопасности, за основу которого было взято средневзвешенное отклонение от пороговых значений. Смысл данного подхода в том, чтобы одна функциональная составляющая экономической безопасности не доминировала над другой при вычислении интегрального показателя за счет того, что она описывается большим количеством индикаторов. Таким образом автором была выведена формула, по которой был рассчитан показатель экономической безопасности, как в целом по авиакомпании, так и по отдельным функциональным составляющим экономической безопасности. Автор отмечает, что одним из основных недостатков данной модели является различная степень зависимости интегрального показателя от индикаторов различных функциональных составляющих экономической безопасности, обусловленная разными пороговыми значениями и разной экономической сущностью показателей. Особое внимание в статье было уделено выявлению слабых мест авиакомпании. К каждой экономической угрозе автором были предложены меры, направленные на минимизацию возможных рисков.

Ключевые слова: экономическая безопасность; экономическая деятельность; система индикаторов; показатели экономической эффективности; индикаторы экономической безопасности; пассажирские авиаперевозки; финансовая устойчивость

Abstract

Sagina Oksana Alexandrovna

Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

Development of recommendations aimed at increasing the level of economic security of the organization

In this article, the author examines the main functional components of economic security using the example of Pobeda Airlines LLC. Economic security is a complex concept that includes several different aspects; in connection with this, a number of the most important indicators of the airline's activity have been identified. The level of safety for each indicator was calculated as the deviation from the threshold values. As guidelines for determining the quantitative parameters of the threshold values of the indicators, industry average values, the values of Chinese airlines offering pilot-in-command positions to Russian pilots, and the deviation from 0 were established. The author compiled an integral indicator of economic security, based on the weighted average deviation from the threshold values. The point of this approach is to ensure that one functional component of economic security does not dominate over another when calculating the integral indicator due to the fact that it is described by a large number of indicators. Thus, the author derived a formula by which the indicator of economic security was calculated, both for the airline as a whole and for individual functional components of economic security. The author notes that one of the main disadvantages of this model is the varying degree of dependence of the integral indicator on indicators of various functional components of economic security, due to different threshold values and different economic essence of the indicators. Particular attention in the article was paid to identifying the airline's weaknesses. For each economic threat, the author proposed measures aimed at minimizing possible risks.

Keywords: economic security; economic activity; indicator system; economic efficiency indicators; indicators of economic security; passenger air transportation; financial stability

Введение

«Победа» -- это авиакомпания из России, которая является дочерней компанией крупной российской авиакомпании «Аэрофлот» и специализируется на предоставлении доступных цен на авиабилеты для пассажиров.

Авиакомпания «Победа» предлагает внутренние и международные рейсы, связывающие различные города в России и за ее пределами. Она базируется в Москве на аэропорту Внуково и имеет несколько других базовых аэропортов в разных регионах страны.

Цель исследования -- разработка рекомендаций по повышению уровня экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа».

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Авиакомпания «Победа».

Предметом исследования является экономическая безопасность ООО «Авиакомпания «Победа».

Методы и материалы

При написании научной публикации авторами использовались следующие методы: сравнительный, статистический, математический анализы, анализ и обобщение нормативно-правовых актов и документов, научных исследований и статей, табличные и графические способы визуализации статистических данных.

Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи: экономический безопасность интегральный

рассмотреть наиболее важные функциональные составляющие экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа»;

выделить основные индикаторы экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа»;

рассчитать показатель экономической безопасности;

выявить слабые места ООО «Авиакомпания «Победа».

Исследование основывается на теоретических и методологических положениях, разработанных отечественными авторами, например Шоховой Ю.С. [1], Рублевым В.В. [2], Ларионовой А.Ю. [3], Бардоновой Н.А. [4], Матюхой С.В. [5] и другими.

Информационной базой исследования послужили Федеральные законы научные труды отечественных ученых, Интернет-ресурсы (официальные сайты) и зарубежные источники по тематике работы.

Результаты и обсуждения

Построим систему индикаторов экономической безопасности. Из числа всех рассмотренных нами показателей необходимо выбрать те, которые наиболее полно характеризуют уровень экономической безопасности компании. Экономическая безопасность есть комплексное понятие, включающее в себя несколько различных аспектов, поэтому для того, чтобы выделить эти индикаторы выделим и обоснуем наиболее важные в контексте рассматриваемой авиакомпании функциональные составляющие экономической безопасности предприятия.

Финансовая составляющая экономической безопасности предприятия.

Данное направление важно в деятельности любого хозяйствующего субъекта, так как финансовая система компании определяет перераспределение денежных средств, соответственно, при неэффективной ее работе страдают все подразделения и компания в целом [6]. Несмотря на достаточно хорошее финансовое состояние у ООО «Авиакомпания «Победа» достаточно посредственное значение коэффициента быстрой ликвидности по сравнению со среднеотраслевым значением.

В данном случае, наиболее выраженными, на взгляд автора, индикаторами финансовой составляющей экономической безопасности предприятия являются коэффициент быстрой ликвидности и рентабельность активов. Первый характеризует возможность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт быстрореализуемых и высоколиквидных активов, а второй -- эффективность деятельности в целом и возможности получения прибыли.

Коммерческая составляющая экономической безопасности предприятия.

Так как пассажирские авиаперевозки характеризуется возрастающей отдачей от производства и большими постоянными издержками, то для обеспечения прибыльности экономической деятельности компания должна поддерживать определенный уровень продаж. Кроме того, авиакомпании-лоукостеру крайне важно, чтобы процент занятости пассажирских кресел был как можно выше [7].

В связи с этим, для характеристики данного направления в качестве индикаторов были выбраны такие показатели как процент занятости пассажирских кресел и рентабельность продаж, показатель, который наиболее полно описывает всю работу компании, связанную с повышением реализации, ее эффективность, а также результат воздействия внешних факторов на уровень спроса.

Правовая составляющая экономической безопасности предприятия.

Пассажирские авиаперевозки являются той отраслью, где существуют довольно строгие нормы и правила осуществления деятельности, закрепленные государством и международными организациями. Нарушение этих норм и правил приводит к тому, что авиакомпании может быть выдано предписание об устранении нарушений, выписан штраф, а в случае наиболее серьёзных нарушений контролирующие органы могут приостановить деятельность авиакомпании вплоть до аннулирования сертификата эксплуатанта авиакомпании.

В качестве индикатора в данном случае было взято количество проверок контролирующими органами, в ходе которых были выявлены нарушения в деятельности авиакомпании.

Кадровая составляющая экономической безопасности предприятия.

Данный вид безопасности связан с угрозами, источником которых являются работники. Основными такими угрозами могут быть недостаток кадровых ресурсов, неэффективность их использования, мошеннические действия [8]. В данной связи единственным индикатором, который наиболее полно описывал бы ситуацию ООО «Авиакомпания «Победа», является заработная плата командира воздушного судна, так как выше уже было отмечено, что именно командиры воздушных судов наиболее часто меняют отечественных работодателей на зарубежных.

Уровень безопасности по каждому индикатору будет рассчитываться как отклонение от пороговых значений. В качестве ориентиров для определения количественных параметров пороговых значений индикаторов будут выступать среднеотраслевые значения (для индикаторов «Рентабельность активов», «Коэффициент быстрой ликвидности», «Рентабельность продаж», «Процент занятости пассажирских кресел»), значения китайских авиакомпаний, предлагающих должности командиров воздушных судов российским пилотам (для индикатора «Заработная плата командира воздушного судна»), а также отклонение от 0 (для индикатора «Количество проверок контролирующими органами, в ходе которых были выявлены нарушения»).

Таблица 1 Индикаторы экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа»

Разработано автором

Составим интегральный показатель экономической безопасности. За основу возьмем средневзвешенное отклонений от пороговых значений. Предположим, что все предложенные нами функциональные составляющие экономической безопасности одинаково значимы для компании, тогда на при составлении средневзвешенного на каждую функциональную составляющую экономической безопасности будет приходиться доля, равная 0,25. Следует отметить, что в некоторых функциональных составляющих экономической безопасности есть один индикатор, а в некоторых -- два. Следовательно, индикаторам, помимо которых есть еще один, характеризующий аналогичную функциональную составляющую экономической безопасности, присваивается вес 0,125. Смысл данного подхода в том, чтобы одна функциональная составляющая экономической безопасности не доминировала над другой при вычислении интегрального показателя за счет того, что она описывается большим количеством индикаторов [9].

Кроме того, следует учесть, что превышение пороговых значений одних индикаторов положительно сказывается на экономической безопасности, но превышение других пороговых значений -- отрицательно.

Таким образом, получим следующую формулу:

где Яакт -- рентабельность активов; Яакт порог -- пороговое значение рентабельности активов; КБЛ -- коэффициент быстрой ликвидности; КБЛ порог -- пороговое значение коэффициента быстрой ликвидности; Япрод -- рентабельность продаж; Япрод порог -- пороговое значение рентабельности продаж; ПЗПК -- процент занятости пассажирских кресел; ПЗПК порог -- пороговое значение процента занятости пассажирских кресел; ЗПКВС -- заработная плата командира воздушного судна; ЗПКВС порог -- пороговое значение заработной платы командира воздушного судна; N = 1 при отсутствии проверок, осуществлённых контролирующими органами, в ходе которых были выявлены нарушения и, соответственно; N = -1 при наличии проверок, осуществлённых контролирующими органами, в ходе которых были выявлены нарушения.

Используя данную формулу, рассчитаем показатель экономической безопасности, как в целом по авиакомпании, так и по отдельным функциональным составляющим экономической безопасности за 2021-2023 года.

Таблица 2 Уровень экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа»

Разработано автором

Рисунок 1. Уровень экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа» (разработано автором)

Из рисунка 1 следует, что уровень экономической ООО «Авиакомпания «Победа» является положительным. Более этого уровень экономической безопасности вырос в 2022 году по отношению к 2021 году, однако в 2023 году по отношению к 2022 году он частично снизился. При этом основные угрозы ООО «Авиакомпания «Победа» исходя из рисунка имели место в кадровой составляющей экономической безопасности предприятия.

Однако следует отметить, что одним из основных недостатков данной модели является различная степень зависимости интегрального показателя от индикаторов различных функциональных составляющих экономической безопасности, обусловленная разными пороговыми значениями и разной экономической сущностью показателей [10].

Построенная нами модель подтвердила наличие угроз экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа». Предложим возможные меры, направленные на противодействие данным угрозам и улучшение экономической безопасности компании.

В 2022 и 2023 годах ООО «Авиакомпания «Победа» получила чистую прибыль в размере 3,3 млрд руб. и 3,5 млрд руб. соответственно. Часть прибыли было бы разумно направить на финансирование мероприятий, направленных на противодействие угрозам экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа».

Посредственное значение коэффициента быстрой ликвидности по сравнению со среднеотраслевым значением [11].

Меры: Увеличение объёма быстрореализуемых и высоколиквидных активов -- денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности, а также рассмотрение возможности снижения объёмов краткосрочной кредиторской задолженности.

Низкий размер оплаты труда командиров воздушных судов относительно предложений китайских авиаперевозчиков.

Меры: В первую очередь, это увеличение заработный платы командирам воздушных судов до уровня китайских авиакомпаний. Также возможно увеличение объёма социальных гарантий, улучшение качества условий труда и отдыха, заключение длительных ученических договоров на переучивание вторых пилотов на командиров воздушных судов, увеличение объёма целевого набора в средние и высшее учебные заведения гражданской авиации, привлечение летных кадров, недавно уволенных с военной службы в Вооружённых силах Российской Федерации.

Малая освоенность внешних рынков.

Меры: Продвижение бренда за рубеж. В настоящий момент уже планируется расширение деятельности (увеличение маршрутной сети) в странах Западной и Восточной Европы. Необходимо провести тщательный анализ рынка бюджетных авиаперевозок в данном регионе с целью максимального удовлетворения запросов потребностей, а также осуществлять поиск и анализ новых авиакомпаний-партнеров с целью заключение код-шеренговых соглашений.

Следует отметить, что не последнюю роль при выходе на внешние рынки играет качество предоставляемых услуг, в этом ООО «Авиакомпания «Победа» не уступает своим зарубежным конкурентам-лоукостерам.

Конкуренция со стороны чартерных авиакомпаний.

Меры: проведение рекламных мероприятий в средствах массовой информации, направленных на освещение преимуществ использования услуг авиакомпаний-лоукостеров перед чартерными авиакомпаниями, заключение код-шеренговых соглашений с чартерными авиакомпаниями [12].

Сокращение доходов населения.

Меры: снижение цены на услуги по мере снижения себестоимости, поиск и анализ внешних рынков, рассмотрение возможности диверсификации деятельности (например, выход на рынок грузовых авиаперевозок).

Сильная зависимость себестоимости, следовательно, и цены на услуги ООО «Авиакомпания «Победа» от курса доллара.

Меры: Заключение контрактов по фиксированным ценам, хеджирование курса рубля и процентных ставок по кредитам в иностранной валюте, страхование сильных изменений курса рубля, использование своп-контрактов.

Нарушение норм и правил, предъявляемых к авиакомпании со стороны государства и международных организаций.

Меры: Внедрение системы-комплаенс контроля в ООО «Авиакомпания «Победа», пересмотр отдельных правил перевозки пассажиров, багажа и ручной клади.

Основной угрозой экономической безопасности ООО «Авиакомпания «Победа» по результатам исследования является низкий размер оплаты труда командиров воздушных судов относительно предложений китайских авиаперевозчиков.

В качестве основной предлагаемой автором работы меры, направленной на противодействие данной угрозе, выступает увеличение размера оплаты труда командира воздушного судна до уровня китайский авиакомпаний. Исходя из того, что в ООО «Авиакомпания» победа работает 195 командиров воздушных судов, а прибыль и выручка авиакомпании составляют 3,5 млрд руб. и 20,3 млрд руб., то прибыль и выручка на одного командира воздушного судна составляет 17,9 млн руб. и 103,6 млн руб. соответственно. Так, в случае ухода одного командира воздушного судна и не нахождения ему замены, авиакомпании придётся сократить число выполняемых рейсов и, следовательно, объём авиаперевозок, что приведёт к снижению прибыли и выручки авиакомпании на суммы, сопоставимые указанным выше значениям.

В случае повышения заработный платы командира воздушного судна на 1,025 млн руб. до 1,625 млн руб. (размер заработной платы, предлагаемой китайскими авиакомпаниями), количество желающих покинуть ООО «Авиакомпания «Победа» командиров воздушных судов из-за относительно низкого размера оплаты труда значительно снизится. Затраты, связанные с увеличением заработной платы командиров воздушных судов, составят 12,3 млн руб. в год на одного командира воздушного судна.

Однако следует учесть, что подобное увеличение заработной платы каждому командиру воздушного судна не совсем разумно, так как далеко не каждый командир воздушного судна, работающий в ООО «Авиакомпания «Победа», соответствует требованиям, предъявляемым к нанимаемым командирам воздушных судов китайскими авиакомпаниями (в первую очередь, это количество часов налета в качестве командира воздушного судна, квалификация и состояние здоровья командира воздушного судна). В связи с этим эффективнее ввести дифференцированное повышение заработной платы командиров воздушных судов, которое напрямую зависит от количества часов налета пилота в качестве командира воздушного судна, его квалификации и состояния здоровья [13]. Такой подход позволит значительно сократить размер издержек, связанных с повышением оплаты труда командиров воздушных судов.

Выводы

Как показала созданная в процессе исследования система индикаторов экономической безопасности, несмотря на достаточно хорошее текущее положение компании, существуют определённые угрозы экономической безопасности. Руководством авиакомпании могут быть предприняты определённые меры, предложенные в данном исследовании, которые направлены на противодействие данным угрозам.

Тем не менее, стоит подчеркнуть, что построенная система имеет как сильные, так и слабые стороны. К преимуществам относится ее высокая информативность, возможность элиминирования отдельных индикаторов или направлений безопасности, а также возможность их рассмотрения в динамике. К недостаткам относится различная степень зависимости интегрального показателя от индикаторов различных направлений, обусловленная разными пороговыми значениями и разной экономической сущностью показателей.

Следует понимать, что разработанная система индикаторов экономической безопасности должна постоянно корректироваться ввиду развития хозяйствующего субъекта и динамичности внутренней и внешней среды. Возможно, в последующем будет логичным замена уровня значимости отдельных индикаторов или функциональных составляющих экономической безопасности или даже появление новых функциональных составляющих экономической безопасности предприятия, которые на данный момент были оценены как относительно незначимые.

Литература

1. Шохова, Ю.С. Расчет стоимости авиаперевозок на примере авиакомпаний «Победа», «S7», «Ural Airlines» / Ю.С. Шохова // Научные исследования XXI века. -- 2020. -- № 3(5). -- С. 125-129. -- EDN VUZZEF.

2. Рублев, В.В. Европейский опыт развития бюджетных авиакомпаний на рынке региональных авиаперевозок: тенденции и перспективы развития / В.В. Рублев // Региональные проблемы преобразования экономики. -- 2020. -- № 6(116). -- С. 24-33.

3. Ларионова, А.Ю. Анализ национального рынка бюджетных авиаперевозок на примере авиакомпании «Победа» / А.Ю. Ларионова // Проблемы управления -- 2019: Материалы 27-й Всероссийской студенческой конференции, Москва, 13-14 мая 2019 года. Том Выпуск 2. -- Москва: Государственный университет управления, 2019. -- С. 76-78. -- EDN ODUUDU.

4. Бардонова, Н.А. Анализ текущего состояния и основных тенденций развития низкобюджетных авиакомпаний / Н.А. Бардонова, А.В. Лобанова // Актуальные проблемы развития авиационной техники и методов ее эксплуатации -- 2021: Сборник трудов XIV Всероссийской научно-практической конференции студентов и аспирантов, Иркутск, 09 декабря -- 10 2021 года. Том 1. -- Иркутск: Иркутский филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Московский государственный технический университет гражданской авиации», 2022. -- С. 173-177. -- EDN BXAGXE.

5. Матюха, С.В. Исследование развития российского рынка пассажирских авиаперевозок на современном этапе / С.В. Матюха // Транспортное дело России. -- 2019. -- № 6. -- С. 62-65. -- EDN PGJUOJ.

6. Канукова, С.Б. Деятельность авиакомпаний в условиях пандемии / С.Б. Канукова // Актуальные проблемы и перспективы развития гражданской авиации: Сборник трудов X Международной научно-практической конференции, Иркутск, 14-15 октября 2021 года. Том 1. -- Иркутск: Иркутский филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Московский государственный технический университет гражданской авиации», 2021. -- С. 249-254. -- EDN QXKGZP.

7. Рублев, В.В. Развитие бюджетных авиакомпаний как фактор регионального экономического роста: опыт Европейского Союза, России и Казахстана / В.В. Рублев, Т.В. Свирская // Актуальные вопросы современной экономики и экономического образования: Материалы IV Международной научнопрактической конференции, Владимир, 06 марта 2020 года / Редколлегия: Т.В. Свирская [и др.]. -- Владимир: Общество с ограниченной ответственностью «Аркаим», 2020. -- С. 29-35. -- EDN CYZKNX.

8. Волохов, А.В. Сравнительная оценка авиакомпаний «Аэрофлот» и Lufthansa: динамика развития, предоставляемые услуги и оценка экономических показателей / А.В. Волохов // Экономика, предпринимательство и право. -- 2020. -- Т. 10, № 8. -- С. 2275-2290. -- DOI 10.18334/epp.10.8.110706. -- EDN JJWDVG.

9. Фокеев, М.А. Различия в бизнес-моделях авиакомпаний и воспринимаемый пассажирами уровень дифференциации услуг / М.А. Фокеев, Н.Б. Филинов // Российские регионы в фокусе перемен: Сборник докладов XIV Международной конференции, Екатеринбург, 14-16 ноября 2019 года. -- Екатеринбург: ООО «Издательство УМЦ УПИ», 2020. -- С. 423-427. -- EDN WVNKDG.

10. Ларин, О.Н. Анализ влияния бюджетных авиакомпаний на развитие региональных аэропортов: опыт Франции / О.Н. Ларин, В.В. Рублев // Петербургский экономический журнал. -- 2021. -- № 1. -- С. 95-109.

11. Самойленко, Е.В. Тенденции и перспективы развития авиакомпаний в России в период восстановления после пандемии / Е.В. Самойленко, Н.М. Рубцов // Экономика. Наука. Бизнес: Сборник научных трудов II Всероссийской научнопрактической конференции с международным участием, Димитровград, 20 ноября 2020 года / Под редакцией Л.Д. Орловой. -- Димитровград: Димитровградский инженерно-технологический институт -- филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего образования «Национальный исследовательский университет «МИФИ», 2021. -- С. 17-19. -- EDN QJCWPK.

12. Крюкова, А.Н. Анализ конкурентной стратегии авиакомпании «Победа» / А.Н. Крюкова // Гагаринские чтения -- 2020: Сборник тезисов докладов, Москва, 27 декабря 2019 года -- 17 2020 года. -- Москва: Московский авиационный институт (национальный исследовательский университет), 2020. -- С. 1215-1216. -- EDN JASJGW.

13. Муштат, А.Р. Развитие низкобюджетных пассажирских авиаперевозок в России / А.Р. Муштат // Актуальные проблемы авиации и космонавтики: Сборник материалов VI Международной научно-практической конференции, посвященной Дню космонавтики. В 3-х томах, Красноярск, 13-17 апреля 2020 года / Под общей редакцией Ю.Ю. Логинова. Том 3. -- Красноярск: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М.Ф. Решетнева», 2020. -- С. 289-292. -- EDN YVUUNW.

Размещено на Allbest.ru