Размещено на http://www.allbest.ru/

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

УДК 519.86 : 378.361

Комплекс економіко-математичних моделей

управління підприємством на засадах концепції левериджу

Спеціальність 08.03.02 - Економіко-математичне моделювання

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Деркач Ірина Олександрівна

Київ - 2005



Дисертацією є рукопис

Робота виконана на кафедрі економічної кібернетики Запорізького національного університету Міністерства освіти і науки України, м. Запоріжжя

Науковий Керівник - Доктор Економічних Наук, Професор Вітлінський Вальдемар Володимирович, Київський Національний Економічний Університет, Професор Кафедри Економіко-Математичних Методів

Офіційні опоненти - доктор економічних наук, професор Гузь Микола Григорович, Донецький національний університет, професор кафедри економічної кібернетики

кандидат економічних наук, доцент Гур'янова Лідія Семенівна, Харківський національний економічний університет, доцент кафедри економічної кібернетики

Провідна установа - Львівський національний університет ім. І.Франка Міністерства освіти і науки України, кафедра економічної кібернетики, м. Львів

Захист відбудеться “__24_” жовтня 2005 р. о 14.00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.006.01 у Київському національному економічному університеті Міністерства освіти і науки України за адресою: 03068, м. Київ, пр. Перемоги, 54/1, ауд. 317.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Київського національного економічного університету за адресою: 03068, м. Київ, пр. Перемоги, 54/1, ауд. 201.

Автореферат розіслано “___23__” вересня 2005 року.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради,

кандидат технічних наук, професор Шарапов О.Д.



Анотація

Деркач І.О. Комплекс економіко-математичних моделей управління підприємством на засадах концепції левериджу. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.03.02 - Економіко-математичне моделювання. Київський національний економічний університет, Київ, 2005 р.

Проаналізовано та синтезовано існуючі теорії та запропоновано нові методи вирішення задачі моделювання стратегічних рішень в умовах нестабільності економічного середовища за допомогою застосування концепції левериджу. маркетинговий леверидж моделювання економічний

Запропоновано та обґрунтовано необхідність введення категорії системного левериджу. Комплексна концепція побудови інструментарію та застосування левериджу дозволила отримати системну, інтегральну оцінку результатів діяльності підприємства і, як наслідок, якісно підвищила ефективність застосування цього апарату.

Запропоновано та обґрунтовано введення категорії маркетингового левериджу та розроблено відповідні економіко-математичні моделі, що дозволяють покращити обґрунтованість, ефективність маркетингової політики підприємств.

Побудовано комплекс економіко-математичних моделей на засадах системного левериджу щодо діяльності ВНЗ, які варто використовувати в якості систем прийняття управлінських рішень, що є актуальним на сучасному етапі розвитку трансформаційної економіки.

Ключові слова: системний леверидж, маркетинговий леверидж, операційний леверидж, фінансовий леверидж, управління мікроекономічною системою, інтегральний показник, економічний важіль, економічні сили, невиробничі підприємства.



Аннотация

Деркач И.А. Комплекс экономико-математических моделей управления предприятием на основах концепции левериджа. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.03.02 - Экономико-математическое моделирование, Киевский национальный экономический университет, Киев, 2005 г.

В научном исследовании проанализированы и синтезированы существующие теории и предложены методы решения задач моделирования принятия стратегических решений в условиях нестабильности экономической среды при помощи применения концепции левериджа.

Предложена и обоснована необходимость введения категории системного левериджа. Комплексная концепция построения инструментария и применения левериджа позволила получить системную, комплексную оценку результатов деятельности предприятия и, как следствие, качественно повысить эффективность применения этого аппарата.

В результате проведенного исследования всех этапов функционирования микроэкономических систем, предложена категория маркетингового левериджа, необходимая для использования в принятии решений относительно маркетинговой политики предприятий.

Обоснована необходимость и предложена интерпретация левериджа как экономического рычага, что позволило более эффективно применять теорию левериджа в плане формирования стратегий управления микросистемами за счет применения разработанных методов управления основными параметрами экономического объекта на базе концепции системного левериджа.

Выявлена неопределенность относительно количественной оценки и инструментария определения оптимального уровня левериджа, что отрицательно влияет на разработку стратегических и тактических решений относительно управления объектом хозяйственной деятельности. Предложены концептуальные положения относительно решения данного вопроса и разработана методика оптимизации результатов экономической деятельности на основе методов и моделей рейтингового управления предприятием, что дает возможность анализировать структуру затрат разной природы, повышать эффективность принятия решений.

Исследованы проблемы функционирования ВУЗов как субъектов финансово-экономической деятельности и предложены экономико-математические модели на основе концепции системного левериджа, которые позволяют повышать их эффективность работы: математическая модель определения рациональных объемов и структуры набора контингента студентов вуза, которая позволяет прогнозировать ожидаемые инвестиционные ресурсы при условии формирования рациональной структуры затрат; экономико-математические модели маркетингового управления ВУЗом с использованием концепции маркетингового левериджа, которые позволяют за счет определения оптимальных объемов капиталовложений в рекламную деятельность, варьирования цен за обучение достигать увеличений инвестиционных ресурсов ВУЗа.

Таким образом, в диссертационной работе предложено применение принципов системного левериджа как интегрального показателя, на основе которого построен комплекс экономико-математических моделей, который рекомендуется использовать в качестве систем принятия управленческих решений, что является актуальным на современном этапе развития трансформационной экономики.

Ключевые слова: системный леверидж, маркетинговый леверидж, операционный леверидж, финансовый леверидж, управление микроэкономической системой, интегральный показатель, экономический рычаг, экономические силы, непроизводственная сфера.



Summary

Derkach I.O. Complex of economic-mathematical models of operation of business on the basis of the conception of the leverage. - Мanuscript.

The dissertation on reception of a scientific degree of the candidate of economic sciences on a speciality 08.03.02 - Economic and Mathematical modeling. Kyiv National University of Economics, Kyiv, 2005.

Existing theories are analyzed and synthesized and new methods of the solution of a problem of modeling of strategic decisions in conditions of instability of the economic environment are offered by means of application of the concept of the leverage.

Necessity of introduction of a category of the system leverage is offered and proved. The complex conception of construction of toolkit and application of the leverage has allowed to receive a system, integrated estimation of results of activity of the enterprise and as consequence was qualitatively increased efficiency of application of this instrument.

Introduction of a category of the marketing leverage is offered and is proved and the appropriate economic-mathematical models which allow to improve validity, efficiency of a marketing policy of the enterprises are developed.

The complex of economic-mathematical models is constructed on the basis of the system leverage concerning to high school activity which should be used as systems of making of administrative decisions that is actual at the present stage of development of transformational economy.

Key words: the system leverage, the marketing leverage, the operational leverage, the financial leverage, management of microeconomic system, an integrated parameter, the economic lever, economic forces, the non-productive enterprises.



загальна характеристика роботи

Актуальність теми дослідження. В теорії управління фінансово-економічною діяльністю підприємств протягом останніх років триває пошук системи показників ефективності діяльності. В якості таких показників використовували надійність, маневреність, ринкову вартість фірми, рентабельність, рейтинг та інші. Однак, існуючі показники не в повній мірі характеризують всі аспекти економічної діяльності.

Стає актуальним питання щодо створення, поряд з існуючими, науково-обґрунтованого підходу до прийняття управлінських рішень на базі інтегрованого показника, який виступав би системною характеристикою функціонування підприємства (установи, організації). Зокрема, в якості одного з таких перспективних показників пропонується використовувати системний леверидж.

Значний внесок у формування та розвиток теорії левериджу зробили наукові праці Брігхема Є., Ван Хорна Дж., Перара Ж., Хелферта Е., Бланка І.О., Гузя М.Г., Ковальова В.В., Лисенка Ю.Г., Петренка В.Л., Стоянової Є.С. та ін.

Але у працях зазначених вчених та в результатах робіт інших авторів, що аналізувалися при проведенні даного дослідження, не в повній мірі вирішено питання щодо застосування левериджу як системної характеристики діяльності мікроекономічних систем.

З огляду на системність, ключові грані функціонування будь-якого підприємства можна структурувати, зокрема, за такими видами діяльності, як операційна, фінансова, маркетингова. Досягнення оптимальних (раціональних) результатів діяльності підприємств (установ, організацій) в цілому залежить саме від ефективності функціонування кожної з виокремлених підсистем. Моделювати операційну, фінансову та маркетингову діяльності пропонується за допомогою операційного, фінансового та маркетингового левериджу. Відповідно ці види левериджу є складовими системного левериджу.

Застосування у комплексі всіх трьох видів левериджу дозволяє досліджувати та впливати на ефективність функціонування мікроекономічних систем. Тому розробка теорії, концепції та моделей системного левериджу є актуальною і має велике теоретичне та практичне значення.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Проведені в дисертаційній роботі дослідження виконані в рамках науково-дослідницьких робіт, що проводились на кафедрі економічної кібернетики Запорізького національного університету Міністерства освіти і науки України за держбюджетною темою № 3-2/00 “Дослідження економіко-математичних моделей та систем підтримки прийняття рішень” (номер держреєстрації 0100У001723). Особистий внесок автора полягає у розробці концепції системного левериджу і системи відповідних економіко-математичних моделей його застосування в процесах управління підприємством.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розвиток методологічних положень теорії левериджу та розробка комплексу економіко-математичних моделей системного левериджу, що застосовуються для дослідження процесів операційного, фінансового менеджменту та маркетингу мікроекономічних систем. Для досягнення цієї мети в дисертаційній роботі поставлено і вирішено наступні задачі:

провести дослідження застосування категорії левериджу вітчизняними та зарубіжними науковими школами;

розробити теоретичні та методичні положення щодо концепції системного левериджу, який є інтегральним показником ефективності операційної, маркетингової та фінансової діяльності мікроекономічних систем;

дослідити основні властивості функції операційного левериджу та інтерпретувати операційний леверидж як економічний важіль, що більш обґрунтовано дозволить використовувати теорію левериджу у формуванні стратегій управління;

розробити комплекс економіко-математичних моделей оцінки раціональних обсягів та структури контингенту студентів ВНЗ на засадах теорії системного левериджу, застосування яких дозволить оптимізувати інвестиційний ресурс ВНЗ, що в свою чергу підвищить якість освітніх послуг;

запропонувати програмну реалізацію економіко-математичної моделі системного левериджу і моделі оцінки раціональних обсягів та структури контингенту студентів ВНЗ;

запропонувати застосування концепції системного левериджу щодо управління торговельно-посередницьким підприємством.

Об'єктом дослідження є фінансово-економічна діяльність підприємств (установ, організацій) невиробничої сфери.

Предметом дослідження є моделювання, на засадах концепції системного левериджу, процесів прийняття рішень щодо ефективного управління структурою витрат, структурою капіталу, маркетинговою політикою підприємств (установ, організацій) невиробничої сфери.

Методами дослідження є методи загальної теорії систем та системного аналізу, методи економічної теорії та економічного аналізу, фінансового та операційного менеджменту, теорія та методологія економіко-математичного моделювання.

Наукова новизна отриманих результатів. Проведені дослідження дозволили одержати результати, що мають істотну наукову новизну.

Вперше:

запропоновано та обґрунтовано концепцію системного левериджу, а також розроблено систему відповідних економіко-математичних моделей його застосування в процесах управління підприємством (установою, організацією), що дозволяє суттєво підвищити ефективність та обґрунтованість управлінських рішень;

запропоновано категорію маркетингового левериджу та розроблено відповідні економіко-математичні моделі, що дозволяє покращити обґрунтованість, ефективність маркетингової діяльності підприємств (установ, організацій) за рахунок зміни пріоритетів в маркетинговій політиці.

Одержали подальший розвиток:

метод рейтингового управління підприємством (установою, організацією) на засадах теорії системного левериджу (операційного, маркетингового, фінансового), що дає змогу підвищити результативність поточної діяльності за рахунок оптимізації обсягів та структури витрат, що відображає показник операційного левериджу; результативність фінансової діяльності - за рахунок оптимізації структури капіталу, що відображає показник фінансового левериджу; маркетингової діяльності - за рахунок оптимізації цінової політики, капіталовкладень в рекламну діяльність, інноваційну діяльність та ін., що відображає показник маркетингового левериджу;

економіко-математична модель оцінки раціональних обсягів та структури контингенту студентів ВНЗ на засадах теорії системного левериджу, застосування якої дозволяє оптимізувати інвестиційний ресурс ВНЗ, що в свою чергу підвищує якість освітніх послуг.

Удосконалено:

методологічні положення та інструментарій управління основними параметрами економічного об'єкту (цінами на товари (послуги), обсягами реалізації товарів (послуг), структурою витрат та ін.) на основі застосування операційного левериджу, як економічного важеля, що дає змогу більш обґрунтовано сформувати та обрати раціональну стратегію управління підприємством (установою, організацією).

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що запропонована теорія системного левериджу дозволяє досліджувати та аналізувати діяльність мікроекономічної системи на всіх етапах її функціонування. Як наслідок, системне використання операційного, маркетингового та фінансового левериджів дозволяє приймати раціональні управлінські рішення щодо поліпшення загального фінансового стану модельованої системи.

Запропоновані в дисертації моделі системного левериджу є універсальними і придатними до використання в економічних системах різного функціонального призначення і різних форм власності.

Основні положення та результати дослідження, а саме: методологічні положення та відповідний алгоритм оптимізації результатів економічної діяльності підприємств (установ, організацій) на базі методу рейтингового управління підприємством (установою, організацією), що на засадах оптимізації операційного левериджу, економіко-математичні моделі маркетингового управління впроваджені в практику діяльності торговельного підприємства “Аксон-Україна” м. Київ (довідка, вих. № 148 від 15.05.2004 р.), комплекс економіко-математичних моделей оцінки раціональних обсягів та структури контингенту студентів ВНЗ на засадах теорії системного левериджу і їх програмне забезпечення впроваджені в практику діяльності Азовського регіонального інституту управління м. Бердянська (довідка, вих. № 394/01 від 13.05.2004 р.) та Запорізького інституту імені гетьмана П.Сагайдачного Міжрегіональної академії управління персоналом (довідка, вих. №10-38/458 від 05.04.2004 р.), весь запропонований теоретико-методичний матеріал стосовно категорії левериджу впроваджено в навчальний процес економічного факультету Запорізького національного університету при викладанні курсу лекцій з дисциплін: “Метод левериджу в економіці”, “Системний аналіз” (довідка, вих. №364 від 24.05.2004 р.).

Апробація результатів дисертації. Основні результати досліджень, включені до дисертації, доповідалися, обговорювалися й одержали позитивну оцінку на наступних конференціях: VII Всеукраїнській науково-методичній конференції “Проблеми економічної кібернетики” (Запоріжжя, 11-13 вересня 2002 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Інформаційні технології в економіці та підприємництві: проблеми науки, практики та освіти” (Запоріжжя, 19-22 травня 2003 р.); VIIІ Всеукраїнській науково-методичній конференції “Проблеми економічної кібернетики” (Алушта, 6-8 жовтня 2003 р.); Всеукраїнській міжвузівській науково-практичній конференції “Формування регіонального механізму управління народногосподарським комплексом України” (Сімферополь, 25 грудня 2003 р.); Міжнародній науково-теоретичній конференції “Соціально-економічні, політичні та культурні оцінки і прогнози на рубежі двох тисячоліть” (Тернопіль, 12 березня 2004 р.); VII Всеукраїнській конференції молодих науковців “Інформаційні технології в освіті, науці і техніці” (Черкаси, 21-23 квітня 2004 р.); ІІ Міжнародній науково-практичній конференції “Сучасні інформаційні технології в економіці та управлінні підприємствами, програмами та проектами” (Харків, 13-19 вересня 2004 р.); IV Міжнародному конгресі по математичному моделюванню (Нижній Новгород, 20-26 вересня 2004 р.); IV Міжнародній науково-практичній конференції “Актуальні проблеми економіки та нові технології викладання (Смирновські читання)” (Санкт-Петербург, 15-17 березня 2005 р.); Всеукраїнському науково-практичному семінарі “Моделювання та ризикологія в економіці” (Київ, КНЕУ, 28 листопада 2003 р.); щорічних наукових конференціях у Запорізькому національному університеті (2001-2005 рр.); науково-методичних семінарах кафедри математичного моделювання і інформаційних технологій та кафедри економічної кібернетики Запорізького національного університету.

Особистий внесок здобувача. Всі наукові результати, що представлені в дисертаційній роботі, отримані автором самостійно. З публікацій, що написані в співавторстві, використано лише ті результати, що отримані автором особисто.

Публікації. Наукові положення, висновки і результати дисертаційної роботи опубліковані в 11 наукових працях, з яких 5 - у наукових фахових виданнях, 6 - в інших виданнях. Загальний обсяг публікацій складає 3,19 д.а., з яких автору належить 3,14 д.а.

Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновку, списку використаних джерел з 174 найменувань, чотирьох додатків. Загальний обсяг роботи 192 сторінки. Текст дисертації містить 58 рисунків на 31 стор. та 6 таблиць на 4 стор.

Основні положення дисертаційної роботи

у вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, сформульовано предмет, об'єкт, мету і методологію дослідження, наукову новизну, теоретичну та практичну цінність роботи.

У розділі 1 - “Аспекти теорії та аналіз існуючих моделей левериджу в спектрі економічних проблем” проведено аналіз основних підходів, методик, методів та моделей по застосуванню теорії левериджу, розроблених зарубіжними та вітчизняними науковцями, виявлено і проаналізовано їх переваги та недоліки.

Дослідження показали, що леверидж як самостійна економічна категорія є перспективним інтегральним показником ефективності діяльності підприємств (установ, організацій), який доцільно застосовувати в якості системної характеристики діяльності.

Досліджено особливості операційного левериджу та виявлено відсутність його однозначної економічної інтерпретації, тому обґрунтована необхідність інтерпретації його як економічного важелю, що дозволятиме більш ефективно використовувати теорію левериджу щодо формування стратегій управління мікросистемами.

Виявлено невизначеність щодо кількісної оцінки оптимального рівню левериджу, що негативно впливає на вироблення стратегічних та тактичних рішень щодо управління об'єктом діяльності.

Виявлено відсутність комплексної концепції застосування левериджу, що перешкоджує отриманню системної, інтегральної оцінки результатів діяльності підприємства (установи, організації) і, як наслідок, підвищенню ефективності застосування цього апарату, тому запропоновано та обґрунтовано необхідність введення категорії системного та маркетингового левериджу.

Визначення 1. Операційний леверидж - показник, що характеризує потенційну можливість збільшення економічного ефекту за рахунок зміни структури собівартості й обсягів реалізації товарів (послуг).

Визначення 2. Фінансовий леверидж - показник, що характеризує потенційну можливість впливати на економічний ефект підприємства (установи, організації) шляхом зміни обсягів і структури капіталу.

Визначення 3. Маркетинговий леверидж - це показник, що характеризує потенційні можливості підприємства (установи, організації) щодо збільшення економічного ефекту за рахунок зміни пріоритетів в маркетинговій політиці.

Застосування у комплексі всіх трьох видів левериджу дозволяє досліджувати та впливати на ефективність функціонування економічних систем.

Визначення 4. Системний леверидж - ідентифікатор діяльності мікро-економічної системи, що відображає загальні потенційні можливості її розвитку та обчислюється як добуток операційного, фінансового та маркетингового левериджів.

Запропоновано застосування концепції системного левериджу щодо оптимізації інвестиційних ресурсів вищого навчального закладу та щодо управління торговельно-посередницьким підприємством.

В розділі 2 - “Система економіко-математичних моделей левериджу в управлінні мікроекономічними системами” запропоновано нові методи вирішення задачі моделювання стратегічних рішень в умовах нестабільності економічного середовища за допомогою застосування системного левериджу.

У першому підрозділі розділу 2 - “Математична модель операційного левериджу”:

1. Досліджено функцію операційного левериджу (1) запропоновану Жозетом Пераром, в результаті чого доведено той факт, що показник левериджу визначається для конкретного стану економічного об'єкта і відбиває потенційні можливості його розвитку.

, (1)

де L₀(x) - операційний леверидж, D(x) - дохід підприємства (установи, організації), що визначається, зокрема, як функція від обсягів реалізації, V(x) - змінні витрати, що визначаються, зокрема, як функція від обсягів реалізації, FC - постійні витрати, C - ціна одиниці продукції (послуги), H - змінні витрати на одиницю продукції (послуги), x - обсяг реалізації продукції (послуг).

2. Проведено аналіз взаємозв'язку рівню левериджу з показниками економічної діяльності та доведено, що при критичному значенні левериджу досягається оптимальний рівень фінансово-економічних результатів діяльності.

Визначення 5. Під критичним рівнем операційного левериджу (оптимумом) будемо розуміти його значення рівне одиниці.

3. У випадку проведення аналізу стану підприємства (установи, організації) з різноманітним асортиментом товарів (послуг), недоцільно досліджувати рівень левериджу тільки за якимось одним видом послуг (товару), бо головна мета - підвищення рівня економічної ефективності в цілому. Тому пропонується метод рейтингового управління підприємством (установою, організацією) (рис.1), який полягає в покроковому виконанні двох етапів робіт за наступним алгоритмом.

I етап. Етап аналізу.

1 крок. Провести розрахунок рівня операційного левериджу та рентабельності по кожному виду економічних об'єктів, після чого розподілити їх на чотири групи залежно від отриманих результатів:

1 група - перехідна (високий леверидж, низька рентабельність);

2 група - що розвивається (середнє значення левериджу з отриманого діапазону значень, низька рентабельність);

3 група - розвинута (значення левериджу прямує до 1, висока рентабельність);

4 група - збиткова (леверидж < 1, від'ємна рентабельність).

2 крок. Розробка рекомендацій по прийняттю управлінських рішень, щодо зміни структури витрат, тобто зміни співвідношення постійних та змінних витрат з метою оптимізації левериджу по окремому виду економічних об'єктів.

ІІ етап. Оптимізація загального рівня левериджу.

1 крок. Упорядкувати економічні об'єкти по зменшенню рівня левериджу

2 крок. Взяти перший елемент з отриманої вибірки і починати впроваджувати стосовно нього розроблені рекомендації до досягнення ним рівня левериджу другого елементу.

3 крок. Застосовувати зазначені рекомендації паралельно, сумісно до першого та другого елементів до досягнення рівня левериджу третього елементу.

4 крок. Для розвинутих об'єктів продовжувати виконання алгоритму по просуванню до оптимуму, після досягнення якого, виконувати відповідні дії (I етап) для просування в перехідну групу.

Для збиткових - по досягненню мінімального рівня левериджу, продовжувати проведення заходів для просування в перехідну групу. Після чого повторити кроки 2-5.

4. Для формування раціональних та ефективних стратегій управління мікроекономічними системами запропоновано фізичну інтерпретацію операційного левериджу (важелю), на базі якої розроблено методи управління основними параметрами економічного об'єкту.

Визначення 6. Під економічною силою будемо розуміти дію одного ключового економічного показника на інший ключовий показник, подану кількісною оцінкою. Наприклад, вплив зміни обсягу реалізації продукції (послуг) на прибуток (інвестиційний ресурс), вплив зміни витрат на собівартість тощо.

Визначення 7. Під силою економічного тяжіння будемо розуміти економічну силу, яку визначимо як похідну від логарифму функції прибутку (інвестиційного ресурсу): де р(х) - прибуток (інвестиційний ресурс), х - обсяг реалізації, а - маргінальний дохід, s - постійні витрати.

Визначення 8. Під силою левериджу будемо розуміти економічну силу, яку визначимо як: де C - ціна одиниці продукції (послуги), H - змінні витрати на одиницю продукції (послуги), FC - постійні витрати, x - обсяг реалізації товарів (послуг).

Сила левериджу визначає силу впливу потенційної енергії на економічну систему. Всі економічні системи прагнуть досягти мінімуму потенційної енергії. Тому у стані рівноваги сила левериджу дорівнює нулю.

У такому трактуванні F_L і F_ек.т. є протидіючими силами, що обумовлюють зрівноваження економічної системи, при виконанні рівності: де s і a - коефіцієнти пропорційності, що є плічми економічного важеля.

При прийнятті економічних рішень виникає потреба порівнювати довжину пліч, для цього їх необхідно привести до порівнянних значень (до однакової розмірності) шляхом маштабування (s - постійні витрати, s/x- питомі постійні витрати, що порівнянні з а - питомим маргінальним доходом).

Як відомо, використання більш довгого плеча дозволяє одержати виграш у прикладеній силі. Однією з важливих цілей управління мікроекономічними системами є максимізація інвестиційного ресурсу (прибутку), а це, згідно формулі (2), відповідає мінімізації сили економічного тяжіння. За умови рівноваги важеля зменшення сили економічного тяжіння приведе до пропорційного зменшення сили левериджу. Таким чином, леверидж служить індикатором потенційних можливостей економічного об'єкту. Чим ближче сила левериджу до нуля, тим повніше реалізовані потенційні можливості системи.

Пропонуються наступні способи управління основними параметрами мікроекономічного об'єкта.

1. Управління обсягом реалізації товарів (послуг).

Полягає в підвищенні змінних витрат (в певному інтервалі значень), що обумовлює зміну сили економічного тяжіння, а це в свою чергу приводить до зменшення сили левериджу.

2. Управління постійними витратами.

Полягає в інвестуванні в основні засоби, тобто в зміні довжини плеча s, за рахунок чого змінюється сила левериджу (при збільшенні s сила левериджу збільшується).

3. Управління маргінальним доходом.

Це управління можливо здійснювати двома способами: шляхом збільшення ціни продажу, що відповідає збільшенню довжини плеча a, і, отже, зменшенню сили левериджу; шляхом зменшення питомих змінних витрат, що також відповідає збільшенню довжини a і зменшенню сили левериджу.

Управління 1 і 3 необхідно застосовувати при високому рівні левериджу, а управління 2 - при низькому (L 1) і негативному.

Визначення 9. Левериджем І роду будемо називати операційний леверидж, якщо ціна та змінні витрати на одиницю продукції C і H не залежать від обсягу продажів х.

Визначення 10. Левериджем ІІ роду будемо називати операційний леверидж, якщо ціна та змінні витрати на одиницю продукції C і H залежать від обсягу продажів х.

Результатом застосування способів управління основними параметрами економічного об'єкту є розширення й утримання зони беззбитковості за рахунок корегування рівня левериджу ІІ роду, який поряд з іншими якісними показниками діяльності економічного об'єкту, дозволяє більш обґрунтовано приймати рішення про перспективний стан підприємства та можливі варіанти його подальшого розвитку.

У другому підрозділі розділу 2 - “Математична модель маркетингового левериджу”:

1. Запропоновано категорію маркетингового левериджу. Рівень маркетингового левериджу показує часткове покриття ринку конкуруючими підприємствами і розраховується де - обсяг реалізованої продукції (послуг) на ринку в цілому; - обсяг реалізованої продукції (послуг) конкретним підприємством (організацією).

В наведеній схемі розрахунку маркетингового левериджу розглядається ринок конкретної продукції у доступному регіоні.

Причому показники і можуть використовуватися як у натуральному, так і в грошовому вираженні (сума грошових надходжень). Схема розрахунку (5) надається також у вигляді де - обсяг реалізованої продукції (послуг) конкуруючими підприємствами (організаціями); - обсяг реалізованої продукції (послуг) i-тим конкуруючим підприємством ; - кількість конкурентів на ринку.

Маркетинговий леверидж може приймати значення на проміжку [0; + ?):

У першому випадку ( ), розглядається ситуація, коли на ринку діє тільки одна фірма, тобто йдеться про абсолютну монополію. В інших - розглядаються випадки олігополії і конкуренції, у яких показник маркетингового левериджу може приймати значення залежно від ступеня охоплення ринку.

не повинно перевищувати частки ринку, означеної законодавчо для кожного суб'єкту цього ринку згідно до антимонопольного законодавства конкретної країни.

Показник маркетингового левериджу можна використовувати для оцінки маркетингової діяльності як на макро-, так і на мікрорівнях.

2. Запропоновано схему управління маркетинговою політикою, що полягає в корегуванні рівня маркетингового левериджу.

Чим вище показник маркетингового левериджу, тим вище потенційна можливість підприємства (установи, організації) удосконалити маркетингову політику.

3. Управління маркетинговим левериджем здійснюється на основі схеми маркетингового управління, яка є зовнішнім важелем впливу на складну економічну систему, але нею небажано користуватися інтуїтивно. Так як сили, що діють на маркетинговий леверидж є ринковими, то економічна система діє на ці сили опосередковано через рекламу, якість продукції, формування довіри споживачів та ін. Тому необхідно проаналізувати внутрішні важелі впливу, що будуть приводити в дію зовнішні і, при цьому, будуть досягатися оптимальні результати діяльності підприємства (установи, організації).

Тому, на базі проведеного аналізу функціонування маркетингової системи розроблено економіко-математичні моделі оптимізації маркетингового левериджу:

3.1 економетричну модель маркетингового управління, яку слід застосовувати згідно схеми маркетингового управління:

,

,



де L_m - маркетинговий леверидж; - обсяг реалізованої продукції (послуг) конкретним підприємством (організацією); - обсяг реалізованої продукції (послуг) конкуруючими підприємствами (установами, організаціями); - параметри множинної регресії; - ціна товару (послуг); - рейтинг; - витрати на рекламу; - випадкова змінна;

3.2 логістичну модель маркетингового управління:

де L_m - маркетинговий леверидж; - обсяг реалізованої продукції (послуг) конкретним підприємством (організацією); - обсяг реалізованої продукції (послуг) конкуруючими підприємствами (установами, організаціями); R-витрати на рекламу; a, b, c - параметри логістичної моделі.

Застосовуючи логістичну модель, можна прогнозувати обсяги реалізації продукції (послуг) залежно від вкладень у рекламну діяльність. Після чого необхідно проводити аналіз впливу зміни обсягів збуту на рівень маркетингового левериджу: якщо рівень левериджу змінився в необхідному напрямку, то тоді передбачувані вкладення робити доцільно, що відображено на схемі маркетингового управління .

У третьому підрозділі розділу 2 - “Математичні моделі фінансового левериджу” йдеться про те, що однією з важливих задач управління економічною діяльністю підприємства в ринкових умовах є прийняття рішень по раціональному залученню фінансових коштів і формуванню оптимальної структури капіталу в цілях фінансування необхідних обсягів витрат і забезпечення бажаного рівня прибутків (інвестиційних ресурсів). Тобто, що кожне підприємство намагається раціоналізувати структуру капіталу: співвідношення власних і запозичених коштів, зокрема, наблизитися до оптимальної його структури.

Зазначається, що цілі, які ставляться в процесі раціоналізації структури капіталу, можуть бути досягнуті при застосуванні методів економіко-математичного моделювання, заснованих, зокрема, на використанні принципів фінансового левериджу.

У четвертому підрозділі розділу 2 - “Математична модель системного левериджу” запропонована схема розрахунку системного левериджу: де - системний леверидж; - операційний леверидж; - фінансовий леверидж; - маркетинговий леверидж.

Для оптимізації величини системного левериджу необхідно поетапно оптимізувати рівні операційного, фінансового та маркетингового левериджів.

Пропонується застосування концепції системного левериджу як інтегрального показника, який відображає загальні потенційні можливості розвитку підприємства (установи, організації).

В розділі 2 - “Застосування концепції системного левериджу в задачах моделювання та раціонального управління невиробничим підприємством”:

1. Досліджено функціонування вищих навчальних закладів за умов розвитку ринкової економіки. На засадах системного підходу виявлено та проаналізовано проблеми здійснення їх економічної політики, представлено схему управління фінансово-економічною системою ВНЗ.

2. Розроблено математичну модель оцінки раціональних обсягів та структури контингенту студентів ВНЗ на засадах теорії операційного левериджу, що дозволяє прогнозувати та оптимізувати інвестиційний ресурс вищого навчального закладу за умови формування раціональної структури витрат. Зокрема, в моделі необхідно максимізувати лінійну форму:

За виконання наступних обмежень на шукані ендогенні змінні: де - кількість студентів, що навчаються на i-тій спеціальності j-того відділення; r - кількість спеціальностей у ВНЗ, v - кількість форм навчання (в моделі v=3): під j=1 будемо розуміти денну форму навчання на контрактній основі; j=2 - заочну форму навчання; j=3 денну форму навчання на основі держзамовлення; - ціна навчання на i-тій спеціальності j-того відділення; _i - ліцензійна кількість студентів i-тої спеціальності денної та заочної форми навчання держзамовлення; No_і - загальна ліцензійна кількість студентів i-тої спеціальності; - питома вага контингенту на денній формі навчання за контрактною основою від контингенту денної форми за держзамовленням; - питома вага контингенту заочної форми навчання від контингенту денної форми; Z - множина цілих чисел; А - кількість аудиторій ВНЗ (А>0); - кількість навчальних місць в А ( >0); N_A - кількість студентів залежно від аудиторного фонду; f - коефіцієнт використання аудиторій, змінюється від 0 до 2, наприклад, якщо f=0, то аудиторія вільна протягом всього навчального дня; якщо f=1 - аудиторія зайнята у одну зміну, якщо f=2 - аудиторія зайнята весь навчальний день у I і II зміну і т.д.; х_і4 - кількість ставок професорсько-викладацького складу, що викладають на i-тій спеціальності; q_ij - штатні коефіцієнти для розрахунку кількості ставок за кожною спеціальністю та відповідною формою навчання; S_{ij max}- максимальний попит = потужності ВНЗ; R_і - витрати на рекламу і-тої спеціальності; S(R_і) - функція залежності між зростанням попиту і витратами на рекламу по і-тій спеціальності; w_і - коефіцієнт престижності спеціальності, який розраховується планово-економічним відділом окремого ВНЗ щороку; z_ij - ліцензований обсяг кількості студентів за спеціальністю та формою навчання; S_ij - сукупний попит на освітні послуги ВНЗ; S_ij(O_іj)- попит, сформований підготовчим відділенням; O_іj - кількість абітурієнтів, що навчаються на i-тій спеціальності підготовчого відділення; S_ij(C_іj) - попит, сформований ціною; S_ij(R_і) - попит, сформований рекламою; H_ij - вихідна величина змінних витрат на одного студента; N_ij - витрати на інновації по i-тій спеціальності j - відділенні; N_i - витрати на інновації по окремій спеціальності; - обсяг стипендії, виплачуваної студенту, що навчається на денній формі навчання за держзамовленням на i-тій спеціальності залежно від рівня успішності навчання; р - номер рівня успішності навчання, ; - коефіцієнт, що показує відсоток студентів i-ої спеціальності, що одержують відповідну стипендію в залежності від рівня успішності навчання; - обсяг ставки в грошовому вираженні залежно від певної категорії (посади) викладача, с- номер категорії, d - кількість категорій; - коефіцієнт, що показує відсоток професорсько-викладацького складу ВНЗ за категоріями; FC - постійні витрати.

Розроблено програмну реалізацію запропонованої моделі. Зручний інтерфейс програми дозволяє застосовувати модель будь-якому користувачу, що не є фахівцем у області економіко-математичного моделювання.

3. Розроблено економіко-математичні моделі маркетингового управління ВНЗ на основі оптимізації величини маркетингового левериджу, що дозволяють за рахунок визначення оптимальних капіталовкладень в рекламну діяльність, варіювання цін за навчання, досягати підвищення інвестиційних ресурсів (прибутків) організацій (підприємств, установ). В якості запропонованих послуг було взято кількісний обсяг вступу до ЗНУ. На базі наданих маркетинговим відділом, бухгалтерією та лабораторією соціальних досліджень ЗНУ статистичних даних щодо цін навчання за різними спеціальностями, витрат на рекламу та рівню рейтингу ВНЗ Запорізької області за 1997/1998 - 2003/2004 навчальні роки побудовано регресійну модель набору студентів у ЗНУ.

У результаті проведення економетричного аналізу отримана модель: де - обсяг набору студентів; = -8,69 параметр рівняння регресії, що показує, що при збільшенні ціни на 100 гривень набір зменшиться на 869 студентів; = 0,027 - параметр рівняння регресії, який свідчить про те, що при збільшенні витрат на рекламу на 1000 гривень набір збільшиться на 27 студентів.

Аналіз якості отриманої моделі підтверджує значущість висунутої гіпотези: нормований коефіцієнт детермінації склав 0,9965; значущість F-критерію = 0,0017; значущість t-критерію для параметрів моделі склали відповідно: 0,0015, 0,0019, 0,0023.

Запропонована модель може застосовуватися для моделювання рівня маркетингового левериджу. За кожним отриманим прогнозним значенням обсягу набору студентів () розраховується значення величини маркетингового левериджу. Якщо воно задовольняє вимогам згідно схеми маркетингового управління (рис.3), то розроблена стратегія щодо цінової політики та рекламної кампанії вважається значущою і на базі неї рекомендується приймати управлінські рішення.

4. Розроблено алгоритм оптимізації системного левериджу, що полягає в поетапному визначенні оптимальних рівнів величин операційного, фінансового та маркетингового левериджів, тобто запропоновано використовувати моделі у комплексі, що дозволить оптимізувати ефективність діяльності підприємства. Розроблено програмну реалізацію моделі системного левериджу.

5. Запропоновано використовувати апарат системного левериджу для моделювання ефективності діяльності торговельного підприємства. Охоплено всі основні типи негативних проявів нераціонального управління торговельно-посередницьким підприємством. Їх моделювання методами системного левериджу допоможе самозбереженню господарюючого суб'єкта, відновленню режиму його функціонування відповідно до вимог ринкової економіки.

Сферою застосування концепції системного левериджу є прогнозна оцінка перспектив та можливостей розвитку підприємства в майбутньому.



ВИСНОВКИ

У дисертації наведене теоретичне узагальнення і нове теоретико-методичне вирішення наукового завдання щодо моделювання елементів стратегічних рішень в умовах нестабільності економічного середовища за допомогою застосування концепції системного левериджу.

1. В результаті проведенного критичного огляду основних підходів, методик, методів та моделей по застосуванню теорії левериджу, розроблених зарубіжними та вітчизняними науковцями, було виявлено і проаналізовано переваги та недоліки кожного з них. Це дало змогу зробити ряд висновків, головний з яких: леверидж, як самостійна економічна категорія є одним з інформативних інтегральних показників ефективності діяльності підприємств, який можливо застосовувати в якості системної характеристики діяльності підприємств. Разом з цим, виявлено істотну недосконалість існуючого апарату.

2. Запропоновано та обґрунтовано необхідність введення категорії системного левериджу. Комплексна концепція побудови інструментарію та застосування левериджу дозволяє отримати системну, комплексну оцінку результатів діяльності підприємства і, як наслідок, якісно підвищується ефективність застосування цього апарату. Застосування у комплексі всіх видів левериджу дозволяє досліджувати та давати науково обґрунтовані рекомендації щодо підвищення ефективності функціонування економічних систем.

3. Запропоновано категорію маркетингового левериджу та розроблено відповідні економіко-математичні моделі, що дозволяє покращити обґрунтованість, ефективність маркетингової діяльності підприємств (установ, організацій) за рахунок зміни пріоритетів в маркетинговій політиці.

4. Розроблено економіко-математичні моделі на основі маркетингового левериджу (економетричні та логістичні), застосування яких дозволяє оптимізувати економічну ефективність маркетингової діяльності.

5. Обґрунтовано необхідність та запропоновано інтерпретацію левериджу як економічного важеля, що дозволяє більш ефективно використовувати теорію левериджу в плані формування стратегій управління мікросистемами за рахунок застосування розроблених методів управління основними параметрами економічного об'єкту.

6. Виявлено невизначеність стосовно кількісної оцінки та інструментарію обчислення оптимального рівня левериджу. Запропоновано концептуальні положення щодо вирішення цього питання та розроблено методику оптимізації результатів економічної діяльності підприємств на базі методів та моделей рейтингового управління підприємством. Це дає змогу аналізувати структуру витрат різної природи, підвищувати ефективність прийняття рішень в галузі управління економічною діяльністю підприємств.

7. Досліджено проблеми функціонування вищих навчальних закладів за умов становлення ринкової економіки, як суб'єктів фінансово-економічної діяльності та запропоновано низку економіко-математичних моделей на засадах концепції системного левериджу, що допомагають приймати управлінські рішення стосовно проведення фінансово-економічної політики ВНЗ: математичну модель визначення раціональних обсягів та структури набору контингенту студентів вищого навчального закладу на засадах концепції системного левериджу, що дозволяє прогнозувати інвестиційні ресурси вищого навчального закладу за умови формування раціональної структури витрат та здійснено програмну реалізацію моделі; економіко-математичні моделі маркетингового управління вищим навчальним закладом з використанням теорії маркетингового левериджу, що дозволяють за рахунок визначення оптимальних обсягів капіталовкладень в рекламну діяльність, варіювання цінами за навчання досягати підвищення інвестиційних ресурсів.

8. Запропоновано застосування концепції системного левериджу щодо управління торговельно-посередницьким підприємством.

9. Розроблено програмну реалізацію комплексу економіко-математичних моделей системного левериджу.



Список опублікованих робіт за темою дисертації

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Деркач І.О. Аналіз еволюції фінансового левериджу в умовах трансформації економіки // Вісник ДонДУЕТ ім. Туган-Барановського. Збірник наукових статей. Економічні науки / Головний редактор Шубін О.О. - Донецьк: ДонДУЕТ ім. Туган-Барановського, 2003, № 3. - С. 198-206, 0,67 д.а.

2. Деркач И.А., Сергеева Л.Н. Операционный леверидж как результат действия экономических сил // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 183. Том ІІІ. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. - С. 603-610, 0,28 д.а. (особистий внесок 0,25 д.а.: автором обґрунтовано доцільність введення інтерпретації економічного важеля та запропоновано стратегії управління основними параметрами діяльності підприємства).

3. Деркач И.А. Маркетинговый леверидж - инструмент управления маркетинговой деятельностью предприятий // Новое в экономической кибернетике: (Сборник научных статей) Под общ. ред. Ю.Г. Лысенко; Донецкий нац. ун - т. // Управление маркетинговым потенциалом предприятия. - Донецк: ДонНУ, 2003. - № 2. - С. 74-85, 0,5 д.а.

4. Деркач І.О. Операційний леверидж у нелінійній динаміці економічних систем // Моделювання та інформаційні системи в економіці: Міжвідомчий науковий збірник. Заснов. у 1965 р. Відповідальний редактор В.К.Галіцин. - Київ.: КНЕУ. - 2004. - Вип. 71. - С. 19-26, 0,44 д.а.

5. Деркач І.О. Модель управління вищим навчальним закладом на засадах концепції левериджу // Збірник наукових праць Черкаського державного технологічного університету. Серія: Економічні науки. - Черкаси: ЧДТУ, 2004. - № 10. - С. 236-239, 0,38 д.а.

В інших виданнях:

6. Деркач И.А, Толок В.А. Леверидж как инструмент экономического анализа // Модели управления в рыночной экономике: Сборник научных трудов. Под общ. ред. Ю.Г. Лысенко; Донецкий нац. ун - т. - Донецк: ДонНУ, 2003. - Спец. випуск. - С. 27-37, 063 д.а. (особистий внесок 0,55 д.а.: автором проведено аналіз операційного левериджу в співвідношенні з прибутком та основними параметрами діяльності підприємства, визначено критичне значення левериджу та запропоновані методи використання вказаних результатів).

7. Деркач І.О., Толок В.О. Динамічна оптимізаційна модель операційного левериджу // Вісник Запорізького державного університету: Збірник наукових статей. Фізико-математичні науки / Головний редактор Толок В.О. - Запоріжжя: ЗДУ, 2002. - С. 46-50, 0,22 д.а. (особистий внесок 0,2 д.а.: автором модифіковано динамічну оптимізаційну модель операційного левериджу та застосовано її до моделювання роботи вищого навчального закладу).

8. Деркач И.А. Мультипликатор жесткости экономических систем // Тези доповідей Міжнародної науково-технічної конференції “Соціально-економічні, політичні та культурні оцінки і прогнози на рубежі двох тисячоліть”. Тернопіль. - 2004. - С. 37-39, 0,05 д.а.

9. Деркач І.О. Моделювання економічної діяльності вищого навчального закладу // Інформаційні технології в освіті, науці і техніці / Матеріали ІV Всеукраїнської конференції молодих науковців ІТОНТ-2004: Черкаси, 28-30 квітня 2004 р. - Черкаси: ЧНУ, 2004. - С. 177-178, 0,05 д.а.

10. I.A. Derkach, V.A.Tolok The complex of mathematical models of leverage in menedgment of microekonomic systems // Book of abstracts of VI international congress on mathematical modeling.- Nizhny Novgorod.- 2004.- P.120-121, 0,05 д.а. (особистий внесок 0,04 д.а.: автором запропоновано програмний комплекс до моделей системного левериджу).

11. Деркач И.А., Толок В.А. Комплекс математических моделей левериджа в управлении микроэкономическими системами // Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения): Материалы IV международной научно-практической конференции (15-16 марта 2005 г., г. Санкт-Петербург). Т.2 . - СПб., 2005. - С. 178-181, 0,05 д.а. (особистий внесок 0,04 д.а.: автором запропоновано застосування комплексу економіко-математичних моделей левериджу щодо управління мікроекономічними системами).

Размещено на Allbest.ru

...