Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти і науки України

Львівський національний університет імені Івана Франка

УДК 330.4:519.83:336.717.061

моделювання КРЕДИТНОГО процесу В БАНКІВСЬКІЙ УСТАНОВІ

Спеціальність 08.03.02 - Економіко-математичне моделювання

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Ткач Ігор Іванович

Львів - 2005

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі інформаційних систем у менеджменті Львівського національного університету імені Івана Франка Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник: кандидат фізико-математичних наук, доцент Приймак Василь Іванович, Львівський національний університет імені Івана Франка, доцент кафедри інформаційних систем у менеджменті.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Ткаченко Іван Семенович, Вінницький фінансово-економічний університет, проректор зі зовнішніх зв'язків, завідувач кафедри фінансів;

кандидат економічних наук, доцент Жмуркевич Андрій Євгенович, Львівська державна фінансова академія, завідувач кафедри економічної кібернетики.

Провідна установа: Київський національний університет імені Тараса Шевченка, кафедра математичних методів еколого-економічних досліджень

Захист дисертації відбудеться “22” листопада 2005 р. о 13³⁰ на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 35.051.01 у Львівському національному університеті імені Івана Франка за адресою: 79008 м. Львів, пр. Свободи, 18, ауд. 115.

З дисертацією можна ознайомитися в Науковій бібліотеці Львівського національного університету імені Івана Франка (м.Львів, вул. М. Драгоманова, 5).

Автореферат розісланий “18” жовтня 2005 року.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої радипроф. Панчишин С. М.

банківський кредитний послуга

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Активізація підприємницької діяльності ділових суб'єктів різних організаційних форм вносить пожвавлення у процес пошуку альтернативних джерел фінансування, зокрема банківських кредитів. Погіршення в останні роки фінансового стану окремих банків, невиконання ними економічних нормативів - усе це передовсім спричинено збитками у кредитній діяльності. Виникли вони внаслідок несплати процентів за користування кредитами та неповернення самих кредитів, головною причиною чого є недосконала система оцінки кредитних проектів і недостатня обґрунтованість наявних методик розрахунку реальної величини ризику, притаманного кредитним операціям. Це зумовлює актуальність розроблення більш ефективних методів управління кредитним процесом.

Для вирішення цієї проблеми у науковій літературі пропонують низку підходів щодо вдосконалення окремих етапів кредитування: методи оцінки платоспроможності та кредитоспроможності, експертні моделі визначення рейтингу позичальника, способи кредитного моніторингу тощо.

Ефективність управління кредитним процесом залежить одночасно від багатьох чинників, тому для вирішення цієї проблеми необхідний комплексний підхід, який дає змогу враховувати різні фактори впливу на всіх етапах процесу кредитування. Один із способів усунення вказаних недоліків є застосування динамічних моделей, які відображають кредитний процес як цілісну систему.

Аналіз наукової періодики вказує на відсутність моделей комплексного управління кредитним процесом: від оцінки кредитоспроможності позичальника і укладення кредитної угоди до моменту повного погашення боргу, включаючи кредитний моніторинг.

Власне, недостатня дослідженість зазначених проблемних питань зумовила необхідність виконання наукових пошуків у цих напрямах та підкреслює актуальність теми дисертації.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дослідження проведене відповідно до планів науково-дослідних робіт кафедри інформаційних систем у менеджменті Львівського національного університету імені Івана Франка та кафедри інтелектуалізованих інформаційних технологій Тернопільського державного економічного університету за темою “Оптимізація систем управління економіко-виробничими процесами засобами математичного моделювання” (державний реєстраційний номер 0102U006103) і темою “Методи створення інтелектуалізованих систем на основі механізму розкриття знань” (шифр ІІТ-27-01 “К”, державний реєстраційний номер 0101U002354).

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є обґрунтування теоретичних концепцій вдосконалення ефективності кредитування на основі системного підходу та розроблення теоретико-методологічних і прикладних засад управління кредитним процесом у технологічному, організаційному, процедурному, предметному та методологічному аспектах з врахуванням сучасних тенденцій розвитку сфери банківських послуг, євроінтеграційного вектора спрямування всіх галузей національної економіки та особливостей функціонування банківської системи України.

Для досягнення поставленої мети виникла необхідність визначення і вирішення таких завдань:

- конкретизувати суть кредитного процесу в банківських установах та його місце в структурі керування кредитною діяльністю;

- виявити основні тенденції розвитку банківської системи України у сфері надання кредитних послуг;

- проаналізувати переваги та недоліки наявних методів оцінки і моделювання кредитного ризику, обґрунтувати конкретні методологічні напрями дослідження кредитного процесу для формування шляхів вдосконалення системи комплексного управління ним;

- класифікувати основні концепції моделювання оптимальних стратегій ризик-менеджменту кредитної діяльності та сформулювати принципи побудови комплексної моделі кредитного процесу;

- розробити потокову інформаційну модель кредитного процесу;

- розробити імітаційну ймовірнісно-автоматну модель моніторингу кредитоспроможності позичальника;

- узагальнити зарубіжний досвід моделювання кредитних ризиків та запропонувати шляхи впровадження міжнародних стандартів у вітчизняну банківську систему.

Об'єкт і предмет дослідження. Об'єкт дослідження - кредитний процес банківської установи у технологічному, організаційному, процедурному, предметному та методологічному аспектах.

Предмет дослідження - теоретико-методологічні та прикладні засади оцінки та моделювання кредитного ризику, кредитоспроможності та грошових потоків позичальника банківської установи.

Методи дослідження. Теоретико-методологічною основою виконаних досліджень стали концептуальні положення сучасних теорій ринкової економіки, праці вітчизняних і зарубіжних авторів з проблем економічного і системного аналізу, ризикології, економіко-математичного моделювання, зокрема теорії ігор та теорії ймовірнісно-автоматних моделей, а також чинне законодавство України, нормативні документи Національного банку України, документи міжнародних організацій та зарубіжний досвід управління кредитним процесом.

Інформаційною базою дисертаційного дослідження є матеріали Національного банку України, Державного комітету статистики України, публікації в спеціальних виданнях та засобах масової інформації, ресурси Іnternet, дані банківських установ.

Наукова новизна одержаних результатів дисертаційної роботи визначена тим, що у ній уперше вирішено завдання створення теоретико-методологічної системи комплексного управління кредитним процесом на основі запропонованого автором підходу, який ґрунтується на концепції рівноваги інтересів учасників кредитного процесу.

Основні результати дисертаційного дослідження, що визначають його наукову новизну і винесені автором на захист, такі:

уперше:

- запропоновано комплексний підхід до моделювання кредитного процесу на основі безкоаліційної термінальної гри та потокової інформаційної моделі, який уможливлює поєднання в цілісну методологічну систему різні методики визначення показників кредитного ризику, кредитоспроможності та ефективності проекту;

- побудовано cкінчену біматричну безкоаліційну ігрову модель кредитно-інвестиційного процесу, яка дає можливість визначити оптимальні параметри інвестиційного проекту, що є прийнятними як для банку, так і для інвестора;

- розроблено багаторівневу імітаційну ймовірнісно-автоматну модель моніторингу кредитоспроможності позичальника банку, яка забезпечує оперативне відстеження тенденції змін показників ефективності використання контрагентом кредитних вкладень;

удосконалено:

- методологію дослідження кредитного ризику, що виражено в конкретизації переваг та недоліків існуючих методів його оцінки та моделювання, а також в обґрунтуванні конкретних методологічних напрямів дослідження кредитного процесу для формування шляхів удосконалення системи комплексного управління ним;

- концептуальну базу моделювання оптимальних стратегій ризик-менеджменту кредитної діяльності, зокрема, сформульовано принципи побудови комплексної моделі кредитного процесу і запропоновано концепцію рівноваги інтересів учасників кредитних відносин;

набули подальшого розвитку:

- методика експрес-оцінки платоспроможності підприємства, яку запропоновано за аналогією існуючих підходів до визначення надійності банків за допомогою статистичного аналізу статей його балансу;

- шляхи застосування у вітчизняній банківській системі зарубіжного досвіду моделювання кредитних ризиків, зокрема, таких підходів як VAR-технології оцінки ризиків та методики RARORAC.

Теоретична значимість роботи полягає у поглибленні наукового аналізу функціонування та розвитку банківської системи України та подальшої концептуалізації принципів моделювання кредитних відносин.

Практичне значення отриманих результатів полягає у вдосконаленні організації керування кредитним процесом, розробленні конкретних методик, які можуть бути використані при формуванні внутрішньобанківських нормативних документів, що регламентують роботу кредитних експертів банку.

Наукові результати дисертаційного дослідження, які містять практичні рекомендації, використано в Тернопільській філії ВАТ “Банк Універсальний” (довідка №01/1191 від 16.05.2005), що дало змогу формалізувати роботу кредитного відділу, зменшити суб'єктивний чинник при видачі кредитів і суттєво підвищити якість управління кредитними операціями

Науково-методичні положення дисертації впроваджені у навчальний процес Львівського національного університету імені Івана Франка для викладання дисципліни “Інформаційні системи і технології в банківській сфері” (довідка №2645-У від 20.07.2005) та Тернопільського державного економічного університету при викладанні курсів “Інформаційні системи в фінансово-кредитних установах”, “Методи прийняття рішень”, “Інформаційний менеджмент” (довідка №126-13/895 від 06.07.2005).

Особистий внесок здобувача. Усі теоретичні положення, висновки, та наукові результати дослідження одержані автором самостійно. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використані лише ті ідеї та положення, які є результатом особистої роботи здобувача.

Апробація результатів дисертації. Основні теоретичні та методологічні положення дисертації доповідалися й отримали позитивну оцінку на таких міжнародних, всеукраїнських наукових та науково-практичних конференціях і семінарах: Всеукраїнській науковій конференції “Становлення національної економіки України” (Львів, жовтень 1995), Всеукраїнській науковій конференції “Застосування обчислювальної техніки, математичного моделювання та математичних методів у наукових дослідженнях” (Львів, вересень 1996), Всеукраїнська конференція молодих науковців “Інформаційні технології в науці та освіті” (Черкаси, квітень 1997), Міжнародній науково-практичній конференції молодих вчених “Актуальные проблемы финансового менеджмента на предприятиях” (Донецьк, квітень 2003), Міжнародній науково-практичній конференції “Ринкова трансформація економіки України: теорія, практика, перспективи” (Львів, жовтень 2003), Міжнародній науково-практичній конференції “Економіка України в євроінтеграційних процесах” (Львів, жовтень 2004), Міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Інтеграція країн з перехідною економікою у світовий економічний простір: стан і перспективи” (Львів, травень 2005), а також наукових конференціях і науково-методичних семінарах кафедри технологій обробки економічної інформації Тернопільської академії народного господарства (1995-1998 роки), кафедри інтелектуалізованих інформаційних технологій Тернопільської академії народного господарства (1999-2002 роки), та кафедри інформаційних систем у менеджменті Львівського національного університету імені Івана Франка (2003-2005 роки).

Публікації. Основні положення і результати дослідження опубліковано у 14-ти публікаціях, з яких 8 статей у фахових наукових виданнях. Загальний обсяг публікацій становить 5,3 д.а., з яких 4,9 д.а. належить особисто здобувачеві.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається із вступу, чотирьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків, містить 21 таблицю і 22 рисунки. Основний текст дисертації займає 183 сторінки, список використаних джерел налічує 163 найменування.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми, визначено мету і завдання дослідження, охарактеризовано наукову новизну і практичну цінність отриманих результатів.

У першому розділі дисертаційного дослідження - “Теоретичні засади дослідження кредитного процесу” - розкрито роль і завдання управління кредитним процесом та його місце у загальній системі банківського менеджменту, проаналізовано ринок кредитних послуг в Україні та тенденції його розвитку, виявлено основні джерела проблемних ситуацій, що виникають в процесі кредитної діяльності.

У дисертації на підставі аналізу наукових праць та законодавчих актів, що регулюють банківську діяльність в Україні, уточнено семантичний зміст поняття “кредитний процес” і його відмінність від термінів “кредитна політика” та “кредитна операція”, які вживаються значно частіше. Необхідність такого дослідження зумовлена неоднозначністю тлумачення вказаних термінів, певною розбіжністю їх вживання у науковій літературі. Поняття “кредитний процес” рідко застосовується як окрема термінологічна одиниця. Більшість авторів використовує цей термін для позначення певної тривалої дії під час управління кредитуванням, не надаючи йому самостійного смислового навантаження. Оскільки, у дисертації кредитний процес виступає об'єктом дослідження, то виникла необхідність визначити суть і значення цього терміну та сформулювати авторське його тлумачення.

Під кредитним процесом дисертант розуміє комплекс взаємопов'язаних процедур, спрямованих на реалізацію усіх етапів, необхідних для видачі кредитів, моніторингу їх цільового використання і повернення основної суми боргу та процентів за користування позикою.

Автор визначає роль управління кредитним процесом, яка полягає в ефективній організації виконання усіх етапів кредитування оперативного рівня, акцентуючи увагу не на кредитному портфелі, а безпосередньо на індивідуальному кредиті.

Аналіз кредитного ринку України дав змогу виявити як позитивні, так і негативні тенденції його розвитку. Позитивним зрушенням можна назвати суттєве збільшення частки довгострокових кредитів, що простежується впродовж останніх років. Так, в Україні у 2003 р. обсяги довгострокового кредитування зросли більше, ніж у 2,2 рази в порівнянні з попереднім роком. Проведені дослідження в регіональному аспекті показали, що протягом 2004 року в Тернопільській області відбувалося різке зростання довгострокового кредитування.

Автор підкреслює, що зазначені зрушення свідчать про прискорене зростання економіки в недалекому майбутньому, оскільки відображають збільшення капітальних витрат, які спрямовуються на переоснащення виробничих потужностей та впровадження нових технологій.

До негативних тенденцій здобувач відносить надмірну галузеву концентрацію кредитних вкладень, які спрямовуються переважно у торгівельну діяльність. Так, у 2003 році у сферу гуртової та роздрібної торгівлі, а також обробної промисловості було видано у сукупності 63,3% усіх кредитів у національній валюті. Дисертант доходить висновку, що високий рівень концентрації кредитних вкладень у торгівлю посилює залежність банків від можливих різких коливань кон'юнктури та фінансового стану боржників, що займаються однорідною діяльністю. Оскільки торгівельна діяльність не слугує каталізатором зростання економіки, а виконує лише розподільну функцію, то відсутність паралельного зростання кредитних вкладень у виробничу діяльність свідчить про фактичне панування іноземного виробника у більшості галузях, окрім переробної. На підставі здійсненого аналізу автор акцентує на необхідності ширшого застосування банками галузевої диверсифікації кредитних вкладень.

У дисертації проведено дослідження ефективності та ступеня адекватності різних підходів до оцінки та моделювання кредитного ризику, обґрунтовано доцільність використання з цією метою методів теоретико-ігрового моделювання, запропоновано необхідні параметри ігрових моделей кредитного процесу.

У результаті зроблено висновок, що головним критерієм вибору інструментарію моделювання індивідуального кредитного ризику може бути не точність розрахунків, яку забезпечує цей метод, а ступінь адекватності його застосування. Простота методів фінансових коефіцієнтів протиставляється адекватності оцінки величини ризиків, тому їх застосування доцільне, на думку автора, лише у випадку використання додаткових математичних моделей для об'єктивного визначення ступеня їх важливості і пріоритетності.

Застосування розповсюджених методів статистично-ймовірнісного моделювання стикається із проблемою високого рівня невизначеності фінансово-кредитних стосунків, що унеможливлює достовірне визначення відповідних законів розподілу ймовірностей настання несприятливих подій. В роботі обґрунтовано, що ефективність даного підходу щодо управління кредитним портфелем неможливо поширити на вирішення проблем індивідуального кредитування. Моделі на основі нечітких множин хоч і більш реалістично відображають середовище прийняття рішень в умовах недостатньої інформації, проте не відображають основного чинника ризик-менеджменту банківської діяльності - конфліктності прийняття рішень

Наголошено, що для забезпечення адекватності моделей економічних явищ, їх відповідності характеру кредитних процесів, повинна відображатися їх конфліктна природа і пов'язані з нею уявлення про оптимальність. Цей факт і зумовив необхідність застосування для вирішення поставлених завдань теорії математичних моделей прийняття оптимальних рішень в умовах конфліктів, якою і є теорія ігор.

У другому розділі дисертації - “Концептуальні основи моделювання кредитного процесу” - досліджено різні концепції ризик-менеджменту і на їх основі розроблено комплексні моделі кредитного процесу: термінальна позиційна модель кредитного процесу та потокова інформаційна модель.

Запропоновані в дисертації математичні моделі реалізовані у межах широковідомої базової концепції фінансового менеджменту, яка регламентує досягнення компромісу між ризиком і доходом. На підставі цих положень дисертант виокремлює дві базові концепції ризик-менеджменту кредитної діяльності. Перша передбачає встановлення рівня прибутку і мінімізацію ризику, а друга - максимізацію доходу при визначеному гранично допустимому рівні ризику.

У роботі запропоновано математичні моделі реалізації стратегій отримання максимального прибутку за заданого рівня ризику, стратегій одержання гарантованого результату, здійснено критичний аналіз використання таких моделей на практиці, а також обґрунтовується ефективність застосування критерію ?_K-рівноваги для вибору оптимальної стратегії ризик-менеджменту.

Розроблена модель за стратегією максимізації прибутку передбачає досягнення максимуму величини Р при обмеженні ризику R встановленням максимально допустимого значення ризику :

(1)

Величину чистого прибутку банку за період t подано у такому вигляді:

,

де Р(t) - величина чистого прибутку банківської установи за період t;

- дохід банку при здійсненні с-го виду діяльності за період t;

- втрати від виникнення ризикованих ситуацій у с-му виду діяльності за період t;

- умовно-постійні витрати банку;

С(t) - кількість видів діяльності банку за період t.

Оскільки в цьому випадку втрати від виникнення ризикованих ситуацій та умовно-постійні витрати банку обмежені заданим допустимим рівнем ризику , то модель (1) можна записати у такому вигляді:

,(2)

Дослідження показали, що більш поширеною на практиці, а також краще теоретично розробленою є стратегія, яка передбачає мінімізацію ризику R при утриманні маржі прибутковості на рівні :

(3)

Проведений критичний аналіз моделей мінімізації ризику (3) показав, що вони є найбільш популярними і найчастіше зустрічаються в науковій літературі, хоча мають певну обмеженість застосування їх на практиці. Основним недоліком цих моделей є використання матричних функціоналів оцінювання з нульовою сумою. Особливості кредитного процесу вимагають розглядати тільки ігри з ненульовою сумою, оскільки апріорі передбачається, що загальний капітал обох активних учасників до закінчення кредитних відносин повинен зростати: позичальник не може отримати кредиту без потенційного зростання його капіталу, а банк отримує назад видану суму кредиту, яка збільшується на величину процентів за нього. Застосування ігор з нульовою сумою для відображення цього процесу втрачає сенс.

У роботі доведено, що для забезпечення ефективності кредитування слід враховувати низку мотиваційних чинників, які б стимулювали як банк, так і позичальника до мінімізації ризиків. Тому для моделювання ризику краще використовувати змішані стратегії, які ґрунтуються не на максимінних і мінімаксних стратегіях, а на понятті рівноваги інтересів учасників і є найбільш адекватним відображенням кредитного процесу.

На підставі отриманих теоретичних результатів дисертантом розроблено теоретико-ігрову модель позиційного типу, яка дозволяє по-новому організувати кредитний процес на основі багатоетапного прийняття рішень за критерієм рівноваги інтересів усіх його учасників. Для відображення основних результатів теоретичних досліджень і прикладу їх практичного застосування автором розроблено потокову інформаційну модель структурного типу, яка складається із п'яти блоків: оцінка якості забезпечення, аналіз схеми погашення кредиту, аналіз ціноутворення, аналіз грошових потоків позичальника, оцінка кредитного ризику.

Блок аналізу якості забезпечення призначений для визначення тенденції зміни вартості застави, принаймні на період ймовірного кредитування. Прогнозну вартість забезпечення PV станом на момент часу t розраховують за такою формулою:

, (4)

де PV (t-dt) - прогнозна вартість застави у попередній період (t-dt);

ZV - зміна вартості застави протягом періоду dt, яка розраховується на основі тренду змін на ринку нерухомості. Тренди легко обчислити, використовуючи фактичні статистичні дані купівлі-продажі, а також інші чинники, що впливають на розвиток ринку.

На основі величини прогнозної вартості забезпечення (4) розраховують ризик забезпечення RZ (t) на кожен момент часу t протягом усього періоду кредитування:

, (5)

де - залишок кредитної заборгованості -го позичальника на момент часу (t); KZ - коефіцієнт якості забезпечення, який визначається експертним чином залежно від виду застави.

Автором розроблено програмну реалізацію моделі в середовищі пакету ithink 6.0.1 фірми HPS, яка забезпечує розрахунок прогнозних значень таких показників: залишкової суми кредиту, вартості забезпечення (4), суми сплачених процентів, ризику обслуговування кредиту (5), для розрахунку кожного з яких розроблено відповідний математичний апарат (рис. 1).

При використанні розробленої системи кредитний менеджер отримує можливість в інтерактивному режимі змінювати параметри потенційного кредиту та аналізувати тенденції зміни показників ризику обслуговування та ризику забезпечення в залежності від змін основних чинників: коефіцієнта якості забезпечення, періоду кредитування, тренду зміни вартості на ринку нерухомості, суми кредиту, фактичної вартості забезпечення, величини кредитної ставки, середньомісячного значення доходу та величини його середньоквадратичного відхилення.

У третьому розділі дисертаційного дослідження - “Методологічне забезпечення предметних та організаційних аспектів управління кредитним процесом” - на основі концептуальних підходів, досліджених у другому розділі, запропоновано моделі та методики проведення окремих етапів кредитного процесу, зокрема, безкоаліційна біматрична ігрова модель кредитно-інвестиційного процесу, яка дає змогу приймати оптимальне рішення при кредитуванні інвестиційних проектів, методика експрес-діагностики кредитоспроможності позичальників, методика оцінки ефективності кредитних операцій на основі міжнародного стандарту RARORAC.

Особливість побудованої в роботі безкоаліційної біматричної ігрової моделі кредитно-інвестиційного процесу полягає в тому, що вона поєднує в собі і дозволяє зіставити між собою інтереси як банківської установи, так і інвестора. Ця модель призначена для реалізації стратегії рівноваги інтересів учасників кредитування як оптимальної стратегії ризик-менеджменту кредитної діяльності.

У запропонованій моделі ситуація рівноваги складає пару (x, y) таких змішаних стратегій банку і позичальника, які задовольняють нерівностям:

,(6)

,(7)

де а_ij - розрахункова величина дохідності банку за умови застосування і-ої стратегії кредитування та настання j-ої економічної ситуації;

b_ij - величина ризику інвестиційного проекту за умови застосування і-ої стратегії кредитування та настання j-ої економічної ситуації;

x_i, y_j - ймовірність відповідно застосування банком і-ої стратегії кредитування та настання j-ої економічної ситуації.

Для знаходження ситуацій рівноваги необхідно розв'язати систему нерівностей (6) і (7) відносно невідомих x₁, x₂, y₁, y₂ при таких умовах:

, (i, j = 1,2)

Кожен елемент матриці ризику інвестиційного проекту (показників b_ij) розраховується як добуток величини віддачі проекту W_ij та коефіцієнта ризиковості R_ij кредитно-інвестиційного процесу:

b_ij=R_ij*W_ij, (8)

де W_іj - рівень віддачі інвестиційного проекту при застосуванні інвестором j-ої стратегії та і-го варіанту кредитування; R_ij - коефіцієнт ризику кредитно-інвестиційного процесу, який залежить від умов кредитування, що визначаються банком при виборі і-ої кредитної стратегії, а також від параметрів безпосередньо інвестиційного проекту.

Запропонована модель носить універсальний характер і може бути використана в процесі інвестиційного аналізу будь-якого реального проекту. Апробацію моделі для визначення оптимальної стратегії рівноваги інтересів учасників кредитного процесу проведено на основі аналітичних даних, які використовувалися при аналізі інвестиційного проекту у львівській філії одного з вітчизняних банків. Було використано такі вхідні дані: a₁₁ = 800; a₂₁ = 488,99; a₁₂ = 201,9; b₂₂ = 514,72; R₁₁ = 0,8056; R₂₁ = 0,06; R₁₂ = 1,12; R₂₂ = 0,06; R₁₁ = 0,8056; R₂₁ = 0,06; R₁₂ = 1,12; R₂₂ = 0,06; W₁₁ = 13405,42; W₂₁ = 11300,73; W₁₂ = 9105,87; W₂₂ = 11606,06.

На основі формули (8) обчислено матрицю елементів b_ij зваженого ризику: b₁₁ = 10800; b₂₁ = 699,266; b₁₂ = 16272,5; b₂₂ = 525,26. Множину оптимальних рішень отримано як перетин результатів розв'язування систем нерівностей (6) і (7), унаслідок чого знайдено точку рівноваги з координатами ⁰=(0,031; 0,5). Тобто, ймовірність х₁ прийняття рішення про застосування стратегії максимізації прибутку складає 0,31%, а ймовірність х₂ застосування стратегії мінімізації ризику - 99,69%. Очевидно, що в цьому випадку стратегія максимізації доходів є недоцільною, хоча може принести банку вдвічі більше прибутку.

При застосуванні класичних підходів кредитний аналіз виявив би високий рівень ризику цього проекту, і тому банк змушений був би відмовитися від його кредитування. Кредитний аналіз на основі запропонованого підходу дозволяє регламентувати шляхи зменшення ризиковості проекту і задовольнити попит на кредитні ресурси з мінімальним ризиком.

У роботі доведено можливість і доцільність прямого впровадження міжнародного стандарту оцінки ефективності кредитних операцій RARORAC. Зокрема, запропоновано використовувати показник ризику, який розраховують за методикою Національного банку України (НБУ) залежно від категорії кредитної операції, для отримання величини очікуваних втрат. В Україні поки що відсутній достатній досвід практичного використання методології RARORAC, яка перебуває на етапі адаптації. Тому особливої наукової цінності набуває впровадження цього стандарту, який апробовано автором для аналізу ефективності сегментів кредитного портфеля на фактурній базі кредитного відділу вітчизняного банку, що відноситься за величиною до другої категорії (табл. 1).

Таблиця 1 Харатеристика кредитного портфеля банку, тис. грн

Показники	Коротко-строкові споживчі кредити	Коротко-строкові кредити СПД	Довго-строкові кредити	Сукупний кредитний портфель
Кількість кредитних угод	6500	2705	16	9221
Загальна сума кредитів	15000	487000	65000	567000
Сер. сума кредитів на 1 клієнта	2,3	180	4060	61,490077
Частка кредитного портфеля	2,65%	85,89%	11,46%	100,00%
Процентна ставка	29,00%	25,00%	19,00%
Волатильність ймовірності дефолту	0,008	0,009	0,0075
Волатильність втрат банку від неповернення кредиту	0,4	0,25	0,3

Для дослідження вибрано три укрупнених сегмента кредитного портфеля за такими напрямками: споживчі кредити (2,65% сукупного портфеля), короткострокові кредити суб'єктам підприємницької діяльності (СПД) (частка у сукупному портфелі становить 85,89%), довгострокові кредити (11,46%).

На підставі результатів проведених автором розрахунків (табл. 2) в роботі зроблено висновок, що найефективнішим сегментом кредитного портфелю банку є довгострокове кредитування, хоча найбільшу віддачу приносять йому короткострокові кредити, видані суб'єктам підприємницької діяльності для забезпечення поточної діяльності. Споживчі кредити характеризуються низькою ефективністю, хоча процентна ставка за них найвища.

Таблиця 2 Параметри ефективності кредитного портфеля,* тис. грн

Показники	Коротко-строкові споживчі кредити	Коротко-строкові кредити СПД	Довго-строкові кредити	Сукупний кредитний портфель
Частка кредитного портфеля	2,65%	85,89%	11,46%	100,00%
Процентна ставка	29,00%	25,00%	19,00%
Процентний дохід	4350,00	121750,00	12350,00	138450,00
Ймовірність дефолту	10,00%	2,00%	1,00%
Втрати банку у випадку неповернення кредиту	50,00%	25,00%	10,00%
Очікувані втрати	750	2435	65	3250
Волатильність ймовірності дефолту	0,008	0,009	0,0075
Волатильність втрат банку від неповернення кредиту	0,4	0,25	0,3
Систематичний ризик	60	1095,75	48,75	1204,5
Несистематичний ризик	2250	17045	646,74183	19941,7418
Неочікувані втрати				19978,0852
Ризик-капітал	2310	18140,75	695,49183	21182,5852
Доходність з врахуванням ризику	4290,00	120654,25	12301,25	137245,50
Ефективність кредитних операцій (RARORAC)	1,857142857	6,651006711	17,687124	6,47916667

* Обчислено автором згідно з методикою RARORAC за даними табл. 1.

Запропонований підхід дозволяє безболісно провести інтеграцію міжнародних стандартів у банківську систему без особливої зміни нормативної бази. Автор рекомендує банківським установам вже сьогодні впроваджувати систему RARORAC, використовуючи вироблені у дисертації напрацювання.

У четвертому розділі дослідження - “Імітаційне моделювання процесів кредитного моніторингу” - представлено розроблену автором багаторівневу імітаційну ймовірнісно-автоматну модель оцінки кредитоспроможності позичальника банку на основі концепції поточного аналізу потоків грошових коштів.

Дисертантом запропоновано новий підхід до відстеження рівня кредитоспроможності клієнта в процесі кредитного моніторингу на основі аналізу потоків грошових коштів з допомогою взаємопов'язаних автоматних моделей, які утворюють чотирирівневу систему (рис. 2).

Самостійно функціонувати може лише модель грошових потоків, яка є окремою підсистемою на першому рівні (оперативно-облікова система). У поєднанні з моделлю обслуговування кредиту на другому рівні утворюється наступна підсистема з абсолютно новими властивостями, які не притаманні окремим моделям (облікова система).

На третьому рівні у поєднанні з моделлю непрямих фінансових показників утворюється ще одна підсистема, яка і дозволяє власне оцінювати кредитоспроможність (аналітична система). І, нарешті, на четвертому рівні приєднується модель плаваючого коригування процентної ставки, яка надає цій системі зовсім нових властивостей (регулююча система). Разом вони утворюють цілісну систему моніторингу кредитоспроможності.

Для побудови моделі прогнозування потоків грошових коштів створено 21 ймовірнісний автомат, в тому числі 10 індикаторних, які дають змогу прогнозувати стан розрахункового рахунку позичальника в будь-який момент автоматного часу. Для моделювання структури грошових потоків запропоновано класифікувати їх за природою і видами.

Стан і динаміка потоків грошових коштів кожного виду відображається з допомогою індикаторних автоматів, які і дозволяють прогнозувати структуру потоків грошових коштів. Саме з цією метою вводяться автомати Мj для розрахунку значень математичного сподівання кожного індикатора.

Модель обслуговування кредиту призначена для моделювання процесу нараховування процентів і сплати частини боргу. Структура моделі складається лише із 5 автоматів. У результаті сумісного функціонування цих двох моделей отримуємо систему, яка дозволяє імітувати процес відтворювальної діяльності підприємства, яке отримує прибутки від своєї операційної діяльності, сплачуючи при цьому частину кредиту і проценти за користування позикою. Особливістю взаємозв'язку даної моделі з попередньою є необхідність синхронізації автоматного часу: для моделі потоків за одиницю автоматного часу вибраний день, тоді як для моделі обслуговування кредиту - місяць.

Апробація цих моделей проводилася в Тернопільській філії ВАТ “Банк Універсальний”. Аналітична і регулююча системи представлені в роботі лише на концептуально-теоретичному рівні.

ВИСНОВКИ

У дисертації теоретично обґрунтовано та запропоновано вирішення наукового завдання - розроблення теоретичних засад побудови комплексної моделі кредитного процесу на основі системного підходу, а також створення методологічного забезпечення окремих етапів кредитного процесу.

Результати дослідження дали підстави сформулювати такі головні висновки і пропозиції:

1. Досліджено термінологічний апарат окремих аспектів банківського кредитування, що дало змогу чіткіше трактувати термін “кредитний процес”. У дисертації обґрунтовано, що кредитний процес доцільно визначати як комплекс взаємопов'язаних процедур, спрямованих на реалізацію усіх етапів, необхідних для видачі кредитів, моніторингу їх цільового використання і повернення основної суми боргу та процентів за користування позикою. Як об'єкт управління кредитний процес виступає на рівні індивідуального управління кредитною діяльністю.

2. Стійке збільшення обсягів довгострокових кредитів інвестиційного характеру дає підстави прогнозувати прискорене зростання вітчизняної економіки у найближчому майбутньому. Водночас простежується збільшення частки проблемних кредитів, які надають фізичним особам на придбання споживчих товарів. Це зумовлює актуальність аналізу джерел виникнення проблемних ситуацій у процесі кредитування. Системний підхід до вирішення цієї проблеми допоміг обґрунтувати висновок, що причини виникнення несприятливих ситуацій в процесі управління кредитною діяльністю випливають з принципів кредитування, а точніше, з їх порушення. Аналіз цих принципів дав змогу виявити, що джерелами негативних проявів у кредитному процесі є неефективне управління ліквідністю, неефективна система управління кредитною діяльністю, неефективна система ризик-менеджменту та неефективне управління ціноутворенням та витратами.

3. На основі аналізу наявних методів оцінки та моделювання кредитного ризику доведено, що найбільш адекватно його можна відобразити, використовуючи теоретико-ігровий підхід. Запропоновані шляхи подолання виявлених недоліків і вдосконалення методів моделювання кредитного процесу. Обґрунтовано доцільність застосування з цією метою категорії безкоаліційних ігор, які дозволяють відображати процеси між кредитором і позичальником не на основі антагоністичних взаємовідносин, а ґрунтуючись на принципах взаємної вигоди.

4. Проведені розвідки дали змогу здійснити як комплексне дослідження наявних теоретичних підходів до вирішення проблем ризик-менеджменту кредитного процесу, так і запропонувати нову стратегію ризик-менеджменту, яка розширює можливості вдосконалення системи управління ризиками. Запропонована автором стратегія рівноваги інтересів найбільш повно задовольняє прагнення кожного активного учасника кредитного процесу.

5. Отримані теоретичні результати втілені у розробленій автором теоретико-ігровій моделі позиційного типу, яка дозволяє по-новому організувати кредитний процес на основі багатоетапного прийняття рішень за критерієм рівноваги інтересів усіх його учасників. Для відображення основних результатів теоретичних досліджень і прикладу їх практичного застосування розроблено потокову інформаційну модель структурного типу, яка складається із п'яти блоків: оцінка якості забезпечення, аналіз схеми погашення кредиту, аналіз ціноутворення, аналіз грошових потоків позичальника, оцінка кредитного ризику. Створену інформаційну модель реалізовано у розробленій у дисертації системі комплексного моделювання кредитного процесу, яка дозволяє кредитному менеджеру в інтерактивному режимі змінювати параметри потенційного кредиту та аналізувати тенденції зміни показників ризику обслуговування та ризику забезпечення залежно від змін основних чинників: коефіцієнта якості забезпечення, періоду кредитування, тренду зміни вартості на ринку нерухомості, суми кредиту, фактичної вартості забезпечення, величини процентної ставки.

6. На підставі теоретичних досліджень фінансування банками інвестицій на умовах рівноваги інтересів дисертант розробив скінченну безкоаліційну біматричну модель кредитно-інвестиційного процесу. Запропонований підхід передбачає побудову матриці ефективності кредитної операції з позиції банку і матриці ризику інвестиційного проекту. На основі цих даних розраховуються змішані стратегії кредитування конкретного проекту, які можна вважати оптимальними як для банківської установи, так і для інвестора. Розроблена на підставі попередньо обчислених вказаних вище показників модель дозволяє знаходити ситуації рівноваги інтересів банку та інвесторів, застосовуючи класичний механізм розрахунку змішаних стратегій безкоаліційних біматричних ігор. Апробація моделі, що проводилася на оціночних даних інвестиційного проекту, засвідчила її прийнятність для практичного використання. Результати дослідження дали змогу дійти висновку, що оптимальною стратегією у конкретному випадку є мінімізація ризиків при поетапному погашенні кредиту, хоча віддача від операції за цією стратегією вдвічі менша.

7. У дисертаційному досліджені доведено можливість прямого впровадження міжнародного стандарту оцінки ефективності кредитних операцій RARORAC. Автор запропонував конкретні рекомендації банківським установам, які уможливлюють вже сьогодні впровадити цей підхід. Зокрема, запропоновано використати показник ризику, який розраховується за методикою НБУ залежно від категорії кредитної операції, для отримання величини очікуваних втрат унаслідок кредитування.

8. У роботі запропоновано організувати систему кредитного моніторингу на основі ймовірнісно-автоматного моделювання, яка носить складну багаторівневу структуру, що складається з декількох окремих підмоделей: модель прогнозування потоків грошових коштів позичальника банку, модель обслуговування кредиту, модель непрямих фінансових показників та модель плаваючого коригування процентної ставки.

Отже, в дисертаційному дослідженні запропоновано системний підхід до вирішення актуальних проблем формалізації кредитного процесу, зроблено значний вклад у вдосконалення методологічної бази управління кредитуванням, створено низку методик для ефективної практичної реалізації окремих процедур кредитного процесу.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Публікації в наукових фахових виданнях

1. Ткач І. І. Проблеми теоретико-ігрового моделювання кредитного ризику // Вісник Львівського університету. Серія економічна. - 2002. - Вип. 31. - С. 413-418.

2. Ткач І. І. Проблемні ситуації управління кредитним процесом регіональними філіями банку // Збірник наукових праць кафедри управління трудовими ресурсами і розміщення продуктивних сил Тернопільської академії народного господарства "Регіональні аспекти розвитку і розміщення продуктивних сил України", Тернопіль, 2002. - С. 255-257.

3. Белз О. Г., Ткач І. І. Моделювання оптимальної структури капіталу фірми // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць, Київ - 2002. - Вип. 16. - С. 114-117. (Особистий внесок здобувача: розроблена модель прогнозного значення банківського відсотка за кредит).

4. Ткач І. І. Об'єктний метод проектування реляційних баз даних для прикладних бізнес-програм // Машинна обробка інформації: Міжвідомчий науковий збірник. - Київ: Київський національний економічний університет, 1999. - С. 126-135.

5. Ткач І. І. Комплексна динамічна модель управління кредитним процесом // Вісник Львівського університету. Серія економічна. - 2003. - Вип. 32. - С. 664-670.

6. Ткач І. І. Експрес-діагностика платоспроможності підприємства на основі статистичного аналізу структури балансу // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Методологія статистичних оцінювань соціально-економічних процесів (Збірник наукових праць). Випуск 3. (XLI) / НАН України. Інститут регіональних досліджень. Редкол.: відповідальний редактор академік НАН України М. І. Долішній. - Львів, 2003. - С. 462-467.

7. Ткач І. І. Моделювання оптимальних стратегій ризик-менеджменту банківської діяльності // Вісник Тернопільської академії народного господарства. - 2003. - №4. - С. 150-157.

8. Ткач І. І. Модель кредитно-інвестиційного процесу на основі скінченої безкоаліційної біматричної гри // Вісник Львівського університету. Серія економічна. - 2004. - Вип. 33. - С. 201-208.

Публікації в інших виданнях

9. Белз О., Ткач І. Аудит фінансового стану підприємства // Зб. матеріалів Всеукраїнської наукової конференції “Становлення національної економіки України”. - Львів: ЛДУ імені Івана Франка, 1995. - С. 15-17. (Особистий внесок здобувача: обґрунтована доцільність застосування для оцінки фінансового стану показника фінансової міцності).

10. Ткач І. І. Застосування елементів теорії графів для аналізу структури управління підприємством // Тези доповідей Всеукраїнської наукової конференції "Застосування обчислювальної техніки, математичного моделювання та математичних методів у наукових дослідженнях", Львів, 1996. - С. 70.

11. Ткач І. І. Інформаційна система оперативного обліку фінансових розрахунків на підприємстві // Матеріали Всеукраїнської конференції молодих науковців "Інформаційні технології в науці та освіті" (Частина 1), Черкаси, 1997. - С. 236-231.

12. Ткач І. І. Модель управління кредитним процесом із використанням елементів VaR-концепції // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених "Актуальные проблемы финансового менеджмента на предприятиях" Донецьк, 2003. - С. 66-71.

13. Ткач І. І. Дослідження моделі кредитно-інвестиційного процесу на основі безкоаліційних біматричних ігор // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції "Ринкова трансформація економіки України: теорія, практика, перспективи" Львів, 2003. - С. 268-269.

14. Ткач І. І. Обліково-аналітична система моніторингу кредитоспроможності на основі ймовірнісно-автоматних моделей// Матеріали міжнародної наукової студентсько-аспірантської конференції "Інтеграція країн з перехідною економікою у світовий економічний простір: стан і перспективи" Львів, 2005. - С. 370-371.

АНОТАЦІЯ

Ткач І. І. Моделювання кредитного процесу в банківських установах. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.03.02 - економіко-математичне моделювання. - Львівський національний університет імені Івана Франка. - Львів, 2005.

У роботі досліджено засади організації управління кредитним процесом у банківській установі на основі математичних моделей. Розвинуто теоретичні основи кредитної діяльності, зокрема, уточнено термінологію, місце і роль кредитного процесу в структурі управління кредитуванням. Проаналізовано основні тенденції на ринку кредитних послуг України, виокремлено множину проблемних ситуацій, які виникають в процесі надання кредитів, виявлено їх джерела та причини, сформульовано групи показників, які можуть слугувати індикаторами ймовірних несприятливих тенденцій.

Досліджено основні концептуальні напрями моделювання процесів ризик-менеджменту банківської діяльності. Розроблено комплексну модель управління кредитним процесом, яку представлено на двох рівнях: на концептуальному рівні з допомогою теоретико-ігрової моделі позиційного типу та на інформаційному у вигляді потокової діаграми.

Побудовано безкоаліційну біматричну модель кредитно-інвестиційного процесу, яка дозволяє формалізувати доходність банку та параметри інвестиційного проекту у різних ситуаціях, зіставити ймовірні результати між собою та обчислити оптимальні змішані стратегії, що забезпечують максимальний дохід банку та інвестора при мінімальному ступені ризику.

Запропоновано новий підхід до визначення рівня кредитоспроможності клієнта банку в процесі кредитного моніторингу з допомогою ймовірнісно-автоматної моделі на основі аналізу потоків грошових коштів.

Ключові слова: банківська діяльність, кредитний процес, математична модель, імітаційна модель, кредитний ризик, процентна ставка, теоретико-ігрова модель, ймовірнісно-автоматна модель.

АННОТАЦИЯ

Ткач И. И. Моделирование кредитного процесса в банковском учреждении. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.03.02 - экономико-математическое моделирование. - Львовский национальный университет имени Ивана Франко. - Львов, 2005.

В работе исследованы основы и принципы организации управления кредитным процессом в банковских учреждениях с использованием математических моделей. Уделено внимание формированию теоретических основ кредитной деятельности, в частности, определению терминологического аппарата, что позволило уточнить значение таких понятий как “кредитная политика”, “кредитные операции”, “кредитный процесс”. Определено место и роль кредитного процесса в системе управления кредитованием. Проанализированы основные тенденции развития рынка кредитных услуг Украины, выделены его позитивные и негативные закономерности. В результате анализа принципов кредитования, а также типичного их нарушения установлено множество проблемных ситуаций, которые возникают в процессе кредитной деятельности, выявлено их источники и причины. Сформированы группы показателей, которые могут служить индикаторами вероятных неблагоприятных тенденций.

Исследованы основные концептуальные направления моделирования процессов риск-менеджмента банковской деятельности: стратегия максимизации прибыли, стратегия минимизации рисков. Предложено новую стратегию равновесия интересов всех участников кредитного процесса. Построено комплексную модель управления кредитным процессом, которая представлена на двух уровнях: на концептуальном уровне с помощью теоретико-игровой модели позиционного типа и на информационном в виде потоковой диаграммы. На основании данной модели c помощью пакета ithink 6.0.1. Analyst разработана интерактивная программная система оптимизации параметров кредитного соглашения, которая даёт возможность рассчитывать прогнозные значения на период потенциального кредитования таких показателей как стоимость кредитного обеспечения, остаток кредитной задолженности, риск обслуживания кредита, сумма начисленных процентов за пользование заёмными средствами.

Построена бескоалиционная биматричная игровая модель кредитно-инвестиционного процесса, которая позволяет формализировать соотношение доходности банка и параметры инвестиционного проекта в различных ситуациях, сопоставить вероятные результаты между собой, а также рассчитать оптимальные смешанные стратегии, которые обеспечивают максимальный доход банка и инвестора при минимальному уровне риска.

Предложены пути внедрения в банковскую систему Украины международных стандартов RARORAC, которые позволяют определять эффективность кредитных операций на различных уровнях управления кредитованием.

...