Методология моделирования инвестиционного процесса в реальном секторе экономики региона

(t) (16)

где (t) = col(p₀(t), p₁(t), …, p₂₃(t));

- матрица перехода, элементы p_kl которой представляют собой вероятности перехода системы из состояния S_k в состояние S_l.

Вторая модификация модели учитывала, что процесс ликвидации основных фондов может изменяться во времени в силу того, что интенсивность амортизационной нормы может считаться процессом неуправляемым. Поэтому переходная матрица также становится зависимой от времени, а соответствующая ей марковская цепь - неоднородной. При этом располагая информацией об интенсивности выбытия основных фондов в течение рассматриваемого периода, а также, руководствуясь первоначальной предпосылкой об экспоненциальном возрастании интенсивности выбытия основных фондов с увеличением возраста, мы можем записать соотношение, связывающее параметры л0 и л:

 (17)

Иначе говоря, является решением данного уравнения.

Тем самым при фиксированном значении л0 и текущем значении коэффициента выбытия мы можем однозначно определить значения л. Параметр л0 по своей сути определяет вероятность невыбытия вводимых основных активов, а потому близок к 1.

В нашем случае начальный момент реализации модели (t = 0) соответствовал 1980 году, а расчетный - 2009 году (t = 29).

Определенные трудности реализации модели связаны с тем, что рассматриваемая цепь является неэргодической, т.к. исследуемая система содержит одно невозвратное и два поглощающих состояния. В силу этого каждая новая итерация требует пересчета начального состояния p0.

Для решения задачи использовался пакет прикладных программ Mathcad 13.

Результаты расчетов по разработанным алгоритмам позволили получить структуру основных фондов Ивановской области по возрастам, изображенную графически на рис. 4,5.

Рис. 4. График рассчитанной возрастной структуры основных фондов Ивановской области на основе марковской однородной цепи

Рис. 5. График рассчитанной возрастной структуры основных фондов Ивановской области на основе марковской неоднородной цепи

Полученные оценки возрастной структуры основных фондов позволяют в свою очередь оценить эффективность регионального основного капитала. Кроме того, при разумном предположении об экспоненциальном падении эффективности основных фондов можно оценить значение минимального коэффициента ввода основных фондов, при котором достигается сохранение эффективности в расчетном году.

9. Разработан методический инструментарий для сценарного прогнозирования взаимодействия инвестиционного процесса с основным капиталом и его влияния на развитие региона-реципиента, особенность которого состоит в различении произведенного и распределенного ВРП на дотируемую из центра сумму, а также в учете процессов амортизации и переоценки основных фондов (п. 1.2 Паспорта специальности 08.00.13 ВАК РФ).

Инструментом для прогнозирования послужила разработанная имитационная модель [18] исследования перспектив развития региональной экономики на основе функционально-разностных уравнений:

(18)

где - объем произведенного валового регионального продукта;

распределенный валовой региональный продукт, млн. руб.;

- объем инвестиций в основной капитал экономики, млн. руб.;

объем конечного потребления, млн. руб.;

- стоимость основных фондов региональной экономики, млн. руб.;

- объем ввода основных фондов в текущем году, млн. руб.;

- среднегодовая численность занятых в экономике в t-ом году, тыс. чел.;

t - период времени; - длительность периода ввода основных фондов в экономику;

- доля инвестиций, вводимых с запаздыванием на i лет;

- относительный показатель, включающий, с одной стороны, норму амортизации, а, с другой стороны, интенсивность переоценки основных фондов, коэф.;

- коэффициент склонности к инвестированию предприятий и организаций региона,

- коэффициент интенсивности субсидирования экономики региона на инвестиционные цели,

; - объем дотаций, получаемых из федерального бюджета;

- коэффициент дотирования региона, исчисляемый как отношение средств, полученных из федерального центра к произведенному валовому региональному продукту.

Отличие авторской модели от неоклассической, состоит, во-первых, в различении произведенного и распределенного ВРП на дотируемую из центра сумму; во-вторых, в учете коэффициентом помимо амортизации, процесса переоценки основных фондов. Практическая реализация приведенной выше модели применительно к развитию экономики Ивановской области в период 2000-2009 гг. осуществлялась в несколько этапов.

1. Построение производственной функции как мультипликативной регрессионной модели по и .

2. Построение зависимости от текущих и лаговых инвестиций на основе регрессионной модели с распределенными лагами.

3. Оценка параметров линейных регрессий от , от с нулевыми свободными членами. Согласно теоретической модели ; . Поэтому обобщенное для рассматриваемого периода значение коэффициента дотирования равно 0,363.

4. Оценка параметра , отражающего разнонаправленные процессы амортизации и переоценки основных фондов.

Рассчитанные отношения (где - полученные оценки капитала; - отраженные в статистике значения капитала) в течение 2000-2009 гг. колебались в пределах от 1,067 до 1,262.

5. Относительно значений коэффициентов и , отражающих процессы интенсивности инвестирования и дотирования экономики региона, наряду с базовым, рассматривалось пять сценарных вариантов.

Таблица 5

Сценарные условия для формирования вариантов экономического развития Ивановской области

Численная реализация модели (18) для различных сценариев развития на период 2010-2015 гг. осуществлялось с помощью ППП Mathcad 13. На рис. 6 представлены прогнозируемые значения ключевых макроэкономических показателей по этим сценариям в 2015 г. Так, согласно, например, инерционному варианту, в 2015 г. по сравнению с 2009г. прогнозируется увеличение объема инвестиционных вложений на 35,1%, а ВРП - на 78,3%. Отметим, что в обоих случаях речь идет о номинальных величинах.

Таким образом, методический инструментарий для прогнозирования взаимодействия инвестиционного процесса с основным капиталом и его влияния на развитие региона-реципиента, является вполне доступным для практической реализации и предоставляет возможность учета различных условий инвестирования.

Рис. 6. Динамика объема инвестиций в основной капитал экономики и ВРП в 2015 году по инерционному, пессимистическому и оптимистическому вариантам развития экономики Ивановской области

Основные выводы по работе

1. Инвестиционный процесс является одним из основных аспектов функционирования региональной экономики, определяя ее уровень технической основы и материального производства и, в конечном итоге, ее эффективность. Инвестиционный процесс может быть представлен в виде открытой динамической системы с обратной связью, одновременно являющийся подсистемой экономики региона. Результатом инвестиционного процесса является величина валового регионального продукта (выпуск), полученная в ходе осуществления различных видов экономической деятельности. В то же время одна из составляющих валового регионального продукта - валовая добавленная стоимость - образует валовые накопления и валовые инвестиции в основной капитал, что характеризует двойственность инвестиционного процесса. Величина инвестиций в основной капитал экономики региона является главенствующим фактором в процессе моделирования инвестиционных процессов.

2. Для системного решения задач исследования автором разработан и впервые представлен концептуально-методологический подход к моделированию инвестиционных процессов, позволяющий детально изучить механизмы инвестирования и определить новые тенденции в инвестиционной сфере региональной экономики.

3. Важным экономическим фактором, как известно, является объем валового регионального продукта, находящимся в прямой и обратной зависимости с фактором инвестиций. Проблема описания процесса трансформации валового регионального продукта в стоимость конечных товаров и услуг, которые, в свою очередь, представляют собой непроизводственное потребление и капиталовложения (инвестиции), решена с помощью разработки комплекса систем взаимозависимых уравнений, теоретически описывающих взаимосвязь элементов инвестиционных процессов региональной экономики. Предложенные новые модели систем уравнений позволяют изучить механизм инвестирования в реальный сектор региональной экономики, представляющего собой совокупность региональных макропоказателей, взаимозависимых между собой.

4. Характерной особенностью экономических систем является цикличность развития. В связи с этим в работе разработана методика оценки циклов на основе адаптивных моделей временных рядов. Выявлены циклы и оценена их продолжительность относительно ряда показателей развития национальной и региональной экономики. Ключевым показателем, демонстрирующим краткосрочную цикличность как на федеральном, так и на региональном уровнях, являются индексы объема инвестиций в основной капитал и платных услуг населению.

5. На основе ряда теоретических аспектов эконометрического моделирования разработана методика анализа и прогнозирования волновой динамики объема инвестиций в реальный сектор экономики, отличие которой состоит в учете влияния структурной перестройки и значимости информации более поздних временных периодов. На основе реализации моделей установлен ряд факторов, существенно воздействующих на инвестиционный спрос реального сектора экономики региона в рассматриваемый период времени. Проведена статистическая проверка ряда эконометрических моделей в целях построения краткосрочного прогноза объема инвестиций в основной капитал экономики.

6. Любой инвестиционный процесс, бесспорно, сопровождается риском. В связи с этим в работе разработана и конструктивно проработана методика количественной оценки инвестиционного риска и прогнозирования инвестиционных потерь региона, базирующаяся на двух альтернативных подходах к измерению величины «инвестиционных потерь». Анализ полученных эконометрических моделей позволяет количественно определить рисковые ситуации, ограничивающие приток инвестиций в регион, которые, в свою очередь, непосредственным образом сказываются на развитии самой региональной экономики. Статистически обоснована модель для краткосрочного прогноза инвестиционных потерь конкретного региона.

7. Построен комплекс математических моделей, демонстрирующих зависимость эффекта и объема инвестиционных вложений в региональную экономику, позволяющих оценить устойчивость региональной экономической системы, а также исследован инвестиционный механизм на основе расчета акселеративного эффекта с целью оценки величины индуцированных инвестиций и характеризующее состояние экономики. На основе динамики инвестиционных мультипликаторов и акселераторов выявилось существование циклов в развитии региональных экономик, возможно инициированное президентскими выборами. Анализ взаимодействия механизмов мультипликатора и акселератора выявляет наиболее перспективный тип текущей тенденции инвестиционного процесса - устойчивой осцилляции.

8. Предложен новый методический подход к анализу эффективности протекания инвестиционных процессов, основанный на разработке теоретических положений относительно содержания количественной оценки «затраты» в понятии эффективности инвестиционного процесса. Экспериментально установлено, что эффективный выпуск региональной экономики в большей степени зависит от удельных инвестиций, чем от фондовооруженности в целом и фондовооруженности неизношенной части основных средств. Полученные модели позволяют раскрыть закономерности, характеризующие эффективность инвестиционного процесса как в целом экономики, так и по видам экономической деятельности с позиции его воспроизводства.

9. Впервые разработан модельный комплекс, предназначенный для детального исследования механизма формирования источников финансирования инвестиционных процессов и их влияния на эффективность инвестиционных вложений региона. Полученные результаты подтвердили, что структура источников финансирования инвестиций зависит от фаз экономического цикла, в частности доля собственных источников снижается в периоды оживления и подъема, и растет в периоды экономического спада. На увеличение положительного сальдированного результата предприятий и организаций регионов ЦФО в наибольшей степени оказывает влияние наращивания собственных источников финансирования инвестиций.

10. Для оценки уровня преобразования инвестиционных ресурсов в приращение основного капитала предложен термин «актуализация» инвестиционного процесса и показатели его измерения. Разработанная методика оценки ее уровня на основе математического моделирования с распределенным лагом позволяет сравнивать не только различные регионы и федеральные округа, но и отдельные отрасли экономики с точки зрения материализации инвестиционных вложений в стоимость вводимых основных фондов.

11. В целях формирования правильной и эффективной политики обновления основного капитала региональной экономики впервые построены модели замены основных фондов региональной экономики с учетом их возрастных характеристик на основе марковских цепей. С их помощью восстанавливается реальная картина возрастной структуры основных фондов региональной экономики, которая может быть реализована в системном прогностическом анализе инвестиционных процессов региона.

12. С целью определения состоятельности мер экономической политики региона создана имитационная модель функционально-разностных уравнений, осуществляющая сценарное прогнозирование влияния симуляторов, выступающих рычагами воздействия на развитие как экономики в целом, так и инвестиционных процессов.

13. Построенные автором модели, раскрывающие закономерности протекания инвестиционных процессов и прогнозирующие его состояние, позволяют аппроксимировать механизм развития как в целом региональной экономики, так и динамики объема инвестиций, в частности.

Основные публикации автора по теме диссертации

Монографии и разделы монографий

1. Миролюбова А.А. Моделирование инвестиционных процессов в регионе. / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Иваново: ГОУ ВПО Иван. гос. химико-технол. ун-т, 2011. - 172с. - 18,57 п.л. (авт. 12,5 п.л.)

2. Миролюбова, А.А. Эконометрический анализ мезоэкономики с применением данных типа cross-section data (инвестиционный аспект). / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Теоретические основы управления инновационным развитием экономики отраслей и предприятий / Под ред. А.В. Бабкина. - СПб.: Изд-во Политехн. Ун-та, 2007. - 522с.- С. 389-404 - 1,06 п.л. (авт. 0,5 п.л.)

3. Миролюбова А.А. Статистические модели взаимосвязи элементов инвестиционного процесса региональной экономики / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Экономические системы: моделирование, анализ и прогнозирование: монография. / Под ред. ВА. Зайцева; ГОУ ВПО Иван. гос. хим.-технол. Ун-т. Иваново, 2008 - 367 с. С.8-19 - 1 п.л. (0,4 п.л.)

4. Миролюбова, А.А. Цикличность развития региональной экономики как базовый элемент концепции экономико-математического моделирования инвестиционных процессов / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Современные экономические исследования: управление, финансы, математические методы. / под ред. В.А. Зайцева: Иван. гос. хим.-технол. ун-т. - Иваново, 2010. - 205с. С.99-109 - 0,87 п.л. (0,44 п.л.)

Научные статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах

1. Миролюбова, А.А. Анализ тенденций инвестиций в основной капитал экономики: региональный и федеральный аспект / А.А. Миролюбова // Аудит и финансовый анализ.- 2007.- №4. - С.328-330 - 0,81 п.л.

2. Миролюбова, А.А., Зайцев В.А. Анализ инвестиционного процесса региональной экономики / А.А. Миролюбова, В.А. Зайцев //Аудит и финансовый анализ. - 2008. -№4. - С.299-305 - 1,43 п.л. (авт. 1 п.л.)

3. Миролюбова А.А. Структурный анализ инвестиций в основной капитал мезоэкономики по различным направлениям финансирования / А.А. Миролюбова // Региональная экономика. - 2008. -23(80). - С.21-28 - 1,43 п.л.

4. Миролюбова, А.А. Факторный анализ и моделирование инвестиционных процессов / А.А. Миролюбова, Ермолаев М.Б., Волынский В.Ю. // Аудит и финансовый анализ.-2008.- №5. -С. 313-317- 1,37 п.л. (авт. 1 п.л.)

5. Миролюбова А.А. Исследование динамики финансирования инвестиционных процессов: региональный аспект / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Региональная экономика. - 2010. -№5. - С.25-32 - 0,87 п.л. (авт.0,44 п.л.)

6. Миролюбова А.А. Эконометрический анализ инвестиционного риска региональной экономики / А.А. Миролюбова // Аудит и финансовый анализ. - 2010. - №2. - С.293-298- 1,06 п.л.

7. Миролюбова А.А. Эмпирический анализ цикличности макроэкономических показателей: федеральный и региональный уровни / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Аудит и финансовый анализ. - 2010. - №3. - С.127-130- 0,75 п.л. (авт.0,4 п.л.)

8. Миролюбова А.А. Статистическая оценка инвестиционного процесса региона в условиях развития рыночных отношений: воспроизводственный аспект /А.А. Миролюбова // Современные наукоемкие технологии. - 2011. - №1. -С.47-52 0,8 п.л.

9. Миролюбова А.А. Опыт оценки воспроизводственной структуры основных фондов региона на основе марковской модели / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - №2. - С.101-105- 0,87 п.л. (авт.0,38 п.л.)

10. Миролюбова А.А. Подходы к анализу и прогнозированию инвестиционных вложений в реальный сектор экономики региона на основе эконометрического моделирования / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Известия Вузов. Серия экономики, финансов и управление производством. - 2011. - №01(07) -С.17-23-1,5 п.л (авт.1 п.л.)

11. Миролюбова А.А. Математическая модель актуализации инвестиционного процесса / А.А. Миролюбова. // Известия Вузов. Серия экономики, финансов и управление производством. - 2011.- №02(08).-С.167-173 - 0,79 п.л.

12. Миролюбова А.А. Прогнозирование взаимодействия инвестиционного процесса с основным капиталом и его влияния на развитие региона-реципиента/ А.А. Миролюбова // Известия Вузов. Серия экономики, финансов и управление производством. - 2011.- №03(09).-С.49-51-0,71 п.л. (авт.0,71 п.л)

13. Миролюбова А.А. Математические модели эффекта мультипликатора и акселератора инвестиционного процесса региона / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Научно-технические ведомости. Серия Экономические науки. - 2011. -№5 - С.241-245-0,43 п.л. (авт.0,21 п.л.)

Научные статьи, тезисы докладов

1. Миролюбова А.А. Анализ инвестиционных процессов мезоэкономики на основе системы одновременных уравнений / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Обозрение прикладной и промышленной математики. - 2008. -Том 15. - Выпуск. 6 -С. 1077-1078- 0,28 п.л. (авт.0,14 п.л.)

2. Миролюбова, А.А. Статистическая модель эффективности инвестиционных вложений в региональную экономику / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Материалы региональной научно-практической конференции «Экономика регионов России в условиях глобального финансового кризиса»/ГОУ ВПО Иван. гос. хим.-технол. Ун-т Иваново, 2009. - С.30-31 - 0,18 п.л. (авт. 0,08 п.л.)

3. Миролюбова А.А. Проблема цикличности инвестиционных процессов мезоэкономики: анализ, экономико-математическое моделирование / А.А. Миролюбова // Материалы региональной научно-практической конференции «Экономика регионов России в условиях глобального финансового кризиса» ГОУ ВПО Иван. гос. хим.-технол. ун-т Иваново, 2009. - С.11-12 - 0,18 п.л.

4. Миролюбова А.А. Отраслевой анализ эффективности инвестиционных вложений на основе пространственных рядов: мезоэкономический аспект / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Современные наукоемкие технологии.-2010.-№1(21). - С.27-31 - 0,43 п.л. (авт. 0,22 п.л.)

5. Исследование перспектив развития региональной экономики на основе функционально-разностной модели / М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова //Инновационная экономика и промышленная политика региона (ЭКОПРОМ-2010) / под ред. А.В. Бабкина: труды Международной научно-практической конференции. 29 сентября - 3 октября 2010 года. Т 1. - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2010. - 627с. - С.303-308 - 0,43 п.л. (авт. 0,22 п.л.)

6. Миролюбова А.А. Экономические индикаторы инвестиционного процесса мезоэкономики: математическое моделирование и анализ /М.Б. Ермолаев, А.А. Миролюбова // Тезисы докладов международной научно-практической конференции «Инновационное развитие экономики России: ключевые проблемы и решения» / ГОУ ВПО Иван. гос. хим.-техн. ун-т, иваново, 2010. - 260 с. - С.22-25 - 0,43 п.л. (авт. 0,34 п.л.)

7. Миролюбова А.А. Концептуально-методологический подход к моделированию инвестиционных процессов региона / А.А. Миролюбова, М.Б. Ермолаев // Известия ВУЗов. Серия «Экономика, финансы и управление производством».- Выпуск 04(06)/2010. - С.68-75 - 1,13 п.л. (0,9 п.л.)

Размещено на Allbest.ru