Комбинированное применение методов проектного анализа и экономико-математического моделирования для определения эффективности инвестиционных проектов

Особенности применения методик анализа инвестиционных проектов для малых и средних производственных предприятий. Разработка и возможности применения модели оптимизации структуры и ассортимента продукции предприятия определенной производительности.

Рубрика Экономико-математическое моделирование
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 10.08.2018
Размер файла 99,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российский Государственный Аграрный Университет - МСХА им. К.А. Тимирязева

Комбинированное применение методов проектного анализа и экономико-математического моделирования для определения эффективности инвестиционных проектов

Кошелев Валерий Михайлович, доктор наук,

профессор, заведующий кафедрой

Шушкина Людмила Владимировна, студент

В статье раскрываются особенности применения методик анализа инвестиционных проектов для малых и средних производственных предприятий. Разработан методический подход к оценке эффективности развития проектов, заключающийся в комбинированном применении методов проектного анализа и экономико-математического моделирования. Описана модель оптимизации структуры и ассортимента продукции предприятия определенной производительности, на основании которой строятся денежные потоки проекта и проводится его более качественный финансовый анализ. На основании данного подхода можно наиболее качественно оценить эффективность того или иного проекта.

Принятие решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта создания малого или среднего производственного предприятия во многом зависит от выбора методики оценки его эффективности.

Успешной подготовке таких сложных инвестиционных решений способствует грамотное применение инструментария проектного анализа, а также использование имеющегося арсенала методов, которые позволяют повысить качество готовящихся решений. Среди таких методов можно выделить экономико-математическое моделирование, с его помощью решаются такие отдельные задачи технического характера, как определение масштаба, компонентного состава, местоположения проекта [2].

Научная новизна данной статьи состоит в разработке и обосновании нового методического подхода, позволяющего оценить эффективность того или иного проекта на основе комбинированного применения методов проектного анализа и экономико-математического моделирования.

Экономико-математическая модель представляет собой концентрированное выражение наиболее существенных взаимосвязей и закономерностей поведения управляемой системы в математической форме [3]. Для моделирования инвестиционного процесса применяются различные типы экономико-математических моделей, различающиеся целевым назначением, характером задач, степенью охвата явлений, математическим аппаратом и т.д. инвестиционный проект модель оптимизация

В первую очередь необходимо провести качественный анализ рынка той отрасли, с которой связан проект создания производственного предприятия. Особое внимание нужно уделить уровню конкуренции, механизму ценообразования, финансовой ситуации. Следует отметить, что одним из наиболее важных и первостепенных этапов при построении модели является сбор и обработка исходной информации. Следующим этапом является разработка и решение экономико-математической модели. От того, насколько исходная информация является полной и достоверной напрямую зависит качество модели и полученного решения.

Если результаты моделирования однозначно можно определить множеством независимых переменных, модель относят к классу детерминистических. Из этих моделей особое значение имеют балансовые и оптимизационные модели.

Балансовые модели основываются на принципе равновесия, хозяйственные основные связи в которых задаются экзогенно на основе внешней информации. Оптимизационные также являются равновесными, предусматривают поиск хозяйственных связей в процессе решения на основе свойств целевой функции, характеристик и взаимозаменяемости ресурсов, а также технологических способов их использования.? Оптимизационные модели по сравнению с балансовыми являются более адекватными инвестиционному процессу [4]. Чаще всего такие модели имеют блочную структуру. ?Расширение системы балансовых соотношений с помощью критериев эффективности проекта, учитывающих фактор времени, приводит к рассмотрению не только динамики проектного процесса, но и к принятию оптимальных решений.

Экономико-математическое моделирование позволяет определить оптимальные ситуации «с проектом» и «без проекта» с их сравнением в дальнейшем. Сравнение двух ситуаций направлено на вычисление чистого эффекта от проекта. Комбинированное применение методов проектного анализа и экономико-математического моделирование позволяет решить множество важных инвестиционных задач.

При разработке проекта небольшого производственного предприятия очень важно уметь правильно определять структуру и ассортимент производимой продукции. Это способствует наиболее полному и эффективному использованию ресурсов предприятия и дальнейшему увеличению его прибыли. Нерациональный выбор продукции, составляющей ассортимент предприятия, негативно влияет на его производительность и конечную себестоимость продукции, является одной из основных причин убыточности предприятия. Из-за того, что возможный ассортимент продукции для многих видов производственных предприятий, относящихся к различным отраслям, очень велик, потребуется его оптимизация и дальнейший анализ структуры объема продукции различных видов. Для этого предлагается разработать и решить экономико-математическую модель оптимальной структуры и ассортимента продукции. Данная модель позволит определить оптимальные затраты сырья и ресурсов. В качестве критерия оптимальности наиболее рационально выбрать показатель, максимизирующий прибыль.

Систему переменных можно разделить на группы: виды продукции, объем продукции всего, продукция по группам, потребность в сырье, затраты ресурсов, потери, основные экономические показатели. Также для модели разрабатывается система ограничений, которым должна соответствовать производственная структура предприятия.

Подобные модели носят балансово-распределительный характер, больше, чем оптимизационный. В то же время, при их построении можно выделить определенную область допустимых решений, из которых будет выбираться оптимальное. Благодаря этому будут заданы определенные границы гибкости, которые позволят определить наиболее выгодные для производства и последующей реализации группы и виды продукции.

Далее приведена составленная в ходе разработки данной методики математическая запись, которую можно использовать для построения модели оптимизации структуры и ассортимента небольшого производственного предприятия определенной мощности.

Математическая запись модели

Целевая функция:

где Z' - материально-денежные затраты (МДЗ), всего;

Z'' - выручка от реализации продукции;

Z''' - потери в денежном выражении;

1. Ограничение по объему продукции, относящейся к отдельным группам:

где j - вид продукции;

J - множество видов продукции;

i - группа продукции;

I - множество групп продукции;

xij - количество j-го вида продукции, относящейся к i-ой группе;

xi - объем продукции i-ой группы.

2. Ограничение по расчету общего объема продукции всех групп:

где xi - объем продукции i-ой группы;

y - общий объем продукции.

3. Ограничение по структуре продукции по группам:

где бi - доля i-ой группы продукции в общем объеме;

xi - объем продукции i-ой группы;

y - общий объем продукции.

4. Ограничение по границам включения видов продукции в группы:

где вij - доля j-го вида продукции в i-ой группе.

5. Расчет затрат сырья на производство продукции:

где r - индивидуальный вид сырья;

R - множество видов сырья;

arj - затраты r-го вида сырья на производство j-го вида продукции;

xij - количество j-го вида продукции, относящейся к i-ой группе;

xr - затраты r-го вида сырья на производство всей продукции.

6. Ограничение по расчету затрат ресурсов:

где q - индекс вида ресурса;

Q - множество видов ресурсов;

xq - расход q-го ресурса в расчете на 1 день работы оборудования, в денежном выражении;

Bq - нормативный расход q-го ресурса в расчете на 1 день работы, в денежном выражении.

7. Ограничение по расчету Материально-денежных затрат (МДЗ):

где Xq - расход q-го ресурса в расчете на 1 день работы оборудования, в денежном выражении;

Z' - МДЗ, всего.

8. Ограничение по расчету затрат на покупку сырья:

где xr - затраты r-го вида сырья на производство всей продукции;

сr - цена r-го вида ресурса;

хq' - затраты на сырье в расчете на 1 день, в денежном выражении.

9. Ограничение по расчету выручки:

где cj - цена реализации j-го вида продукции;

xij - количество j-го вида продукции, относящейся к i-ой группе;

Z'' - выручка от реализации продукции, всего.

10. Ограничение по расчету потерь:

где Z''' - Потери в денежном выражении, всего;

Z'' - выручка от реализации продукции, всего;

г - нормативная доля потерь.

11. Ограничение по мощности производства продукции:

где y - общий объем продукции;

D - максимальная мощность.

12. Условие неотрицательности переменных:

В результате решения данной задачи определяется оптимальная структура и ассортимент продукции среднего или малого производственного предприятия. В ходе анализа оптимального решения целесообразно произвести расчет таких важных экономических показателей, как прибыль, выручка, материально-денежные затраты, потери, рентабельности производства. На их основании можно сделать вывод о выгодности такого производства, а полученное оптимальное решение использовать для расчета денежных потоков проекта.

Данные, полученные в результате оптимального решения модели, создают условия для проведения более полного и качественного финансового анализа инвестиционного проекта. В следствие чего, после построения денежных потоков для ситуаций «с проектом» и «без проекта», подбора оптимальной схемы финансирования, следует рассчитать такие основные показатели, характеризующие эффективность проекта, как NPV, IRR, PI и срок окупаемости, а также проверить его реализуемость. Главным показателем, влияющим на принятие решения, будет являться чистый дисконтированный доход (NPV). Проект можно считать эффективным, если NPV>0, IRR>Rate (ставка дисконтирования), PI>1.

Также при применении данной методики оценки эффективности проекта необходимо учитывать, что могут существовать риски, имеющие определенную вероятность осуществления и характеризующиеся сильным воздействием на эффективность проекта, поэтому необходимо проанализировать последствия возможных отклонений от принятых в базисном сценарии цен и объемов продаж, размеров инвестиционных затрат и пр. Для этого проводится анализ рисков. Под риском понимаются условия, возникновение которых может привести к снижению эффективности проекта (по сравнению с рассчитанной), либо к невозможности осуществления проекта [1]. При этом необходимо контролировать не только изменения показателей эффективности, но и соблюдение условия финансовой реализуемости. Для количественного анализа риска рекомендуется использовать следующие методы:

1. Анализ чувствительности проекта к возможным изменениям параметра;

2. Анализ сценариев.

Анализ чувствительности заключается в нахождении степени влияния изменения отдельных факторов на общую эффективность проекта. При этом влияние каждого фактора рассматривается отдельно от других.

Анализ сценариев заключается в финансовом анализе проекта с учетом пессимистического и оптимистического сценариев проекта и сравнения их с базисным.

Ключевым аспектом разработки инвестиционного проекта является его финансовый анализ, именно достоверность построения финансовой модели проекта обеспечивает степень точности оценки его эффективности и качество проводимого риск-анализа.

Проведя необходимые расчеты, можно сделать выводы о том, является ли разработанный проект эффективным и реализуемым. Комплексное применение методов математического моделирования и инструментария проектного анализа позволяет с высокой степенью точности оценить эффективность различных инвестиционных проектов создания малых и средних производственных предприятий. Данная методика гарантирует качество принятия управленческих решений по реализации проекта и может быть распространена и использована в широком масштабе.

Список литературы

1. Алексанов Д.С. Экономическая оценка инвестиций: учебник / Д.С. Алексанов, В.М. Кошелев. М.: Колос-Пресс, 2002. 382 с.: ил.

2. Алексанов Д.С. Экономическое консультирование в сельском хозяйстве / Д.С. Алексанов, В.М. Кошелев, Ф. Хоффман. М.: КолосС, 2008. 256 с.: ил.

3. Гатаулин А.М. Математическое моделирование экономических про-цессов в сельском хозяйстве / А.М. Гатаулин. М.: Агропромиздат. 1990.

4. Анализ проектных рисков: экономико-математический инструментарий. Грачева Марина. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://old.rcb.ru/archive/articles.asp?id=510, свободный. Загл. с экрана.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Анализ традиционных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности. Применение теории нечетких множеств в оценке экономической эффективности и риска инвестиционных проектов.

    реферат [109,0 K], добавлен 21.10.2006

  • Применение методов оптимизации для решения конкретных производственных, экономических и управленческих задач с использованием количественного экономико-математического моделирования. Решение математической модели изучаемого объекта средствами Excel.

    курсовая работа [3,8 M], добавлен 29.07.2013

  • Экономическая сущность инвестиций. Классификация детерминированных методов моделирования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общее описание программы. Начисление штрафов за перераспределение инвестиций. Модели оптимизации выбора.

    дипломная работа [2,5 M], добавлен 06.03.2013

  • Программы инвестиционного анализа, моделирующие развитие проекта. Проработка финансовой части бизнес-плана, оценка инвестиционных проектов. Учет дисконтирования, налогов и инфляции. Формирование плана сбыта. Экономическая эффективность проекта.

    отчет по практике [924,2 K], добавлен 02.06.2015

  • Автоматизация расчета основных показателей эффективности инвестиционных проектов. Финансовая схема реализации в соответствии с типом потоков инвестиций и доходов. Аналитические зависимости для вычисления показателей, построение соответствующих графиков.

    контрольная работа [370,9 K], добавлен 23.03.2011

  • Сущность корреляционно-регрессионного анализа и его использование в сельскохозяйственном производстве. Этапы проведения корреляционно-регрессионного анализа. Области его применения. Анализ объекта и разработка числовой экономико-математической модели.

    курсовая работа [151,0 K], добавлен 27.03.2009

  • Открытие и историческое развитие методов математического моделирования, их практическое применение в современной экономике. Использование экономико-математического моделирования на всей уровнях управления по мере внедрения информационных технологий.

    контрольная работа [22,4 K], добавлен 10.06.2009

  • Области применения системного анализа, его место, роль, цели и функции в современной науке. Понятие и содержание методик системного анализа, его неформальные методы. Особенности эвристических и экспертных методов исследования и особенности их применения.

    курсовая работа [78,8 K], добавлен 20.05.2013

  • Основные понятия и типы моделей, их классификация и цели создания. Особенности применяемых экономико-математических методов. Общая характеристика основных этапов экономико-математического моделирования. Применение стохастических моделей в экономике.

    реферат [91,1 K], добавлен 16.05.2012

  • Сущность и содержание метода моделирования, понятие модели. Применение математических методов для прогноза и анализа экономических явлений, создания теоретических моделей. Принципиальные черты, характерные для построения экономико-математической модели.

    контрольная работа [141,5 K], добавлен 02.02.2013

  • Использование информационных технологий при решении задач нелинейной оптимизации. Определение оптимального ассортимента продукции. Линейные модели оптимизации в управлении. Использование мощностей оборудования. Размещение проектов на предприятиях.

    контрольная работа [560,8 K], добавлен 14.02.2011

  • Основы составления, решения и анализа экономико-математических задач. Состояние, решение, анализ экономико-математических задач по моделированию структуры посевов кормовых культур при заданных объемах животноводческой продукции. Методические рекомендации.

    методичка [55,1 K], добавлен 12.01.2009

  • Описание экономико-математического моделирования при оценке производственных операций. Изучение особенностей работы с имитационной моделью производственной системы. Снижение затрат и повышение доходности путем разработки производственного расписания.

    курсовая работа [2,0 M], добавлен 26.03.2015

  • Анализ роли инвестиций в накоплении капитала. Общая характеристика модели динамики капитала, предложенной выдающимся польским ученым Михаилом Калецким. Примеры оценки результатов реализации различных инвестиционных проектов при помощи моделирования.

    контрольная работа [112,5 K], добавлен 01.08.2010

  • Сельскохозяйственное предприятие как объект экономико-математического моделирования. Экономико-математическая модель оптимизации структуры производства сельхозпредприятия, методика подготовки коэффициентов и оптимальный план структуры производства.

    курсовая работа [47,3 K], добавлен 22.07.2010

  • Разработка экономико-математической модели с учетом состава и соотношения сельскохозяйственных угодий с целью получения максимального чистого дохода. Оценка качественных характеристик почв, ресурсов и выполнения заказа по основной товарной продукции.

    курсовая работа [175,2 K], добавлен 04.05.2014

  • Общая характеристика математических методов анализа, их классификация и типы, условия и возможности использования. Экономико-математическое моделирование как способ изучения хозяйственной деятельности, их применение в решении аналитических задач.

    контрольная работа [1,6 M], добавлен 26.05.2013

  • Сельскохозяйственное предприятие как объект экономико-математического моделирования. Экономическая необходимость оптимизации производственной структуры сельскохозяйственного предприятия. План структуры производства сельскохозяйственного предприятия.

    курсовая работа [43,3 K], добавлен 12.01.2009

  • Теоретические основы математического прогнозирования продвижения инвестиционных инструментов. Понятие системы имитационного моделирования. Этапы построения моделей экономических процессов. Характеристика ООО "Брянск-Капитал". Оценка адекватности модели.

    курсовая работа [2,1 M], добавлен 20.11.2013

  • Предмет экономико-математического моделирования, цель разработки экономико-математических методов. Для условной экономики, состоящей из трех отраслей, за отчетный период известны межотраслевые потоки и вектор конечного использования продукции.

    контрольная работа [71,0 K], добавлен 14.09.2006

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.