Модели инфляционных процессов в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский государственный университет экономики, статистики и информатики

Модели инфляционных процессов в России

Ястребцева Анастасия Васильевна,

студентка 1 курса магистратуры

по направлению "Статистика"

На протяжении XX в. инфляция стала нормой, обязательным атрибутом функционирования любой рыночной экономики. В отдельные периоды в разных странах наблюдались существенные различия в скорости роста цен. Но само наличие роста превратилось во всеобщий, повсеместный и постоянный фактор. Инфляцию определяют как общий рост цен, либо их неравномерное движение, связывают с обесценением денежной единицы (снижением покупательной способности денег), переполнением каналов денежного обращения или не равновесием платежеспособного спроса и предложения. Все эти определения являются теоретическими обобщениями, в той или иной степени приближающимися к истине, которая скрывается за понятием "инфляция".

Исследование данного явления особенно важно, так как сопровождает переходные и кризисные периоды экономики, которые, в свою очередь, неизбежны. Для эффективного планирования как в рамках частного бизнеса, так и в управлении государственными финансами, необходимы инструменты анализа происходящих процессов и оценки их последствий для экономических субъектов.

Инфляцию можно охарактеризовать как сложный и многофакторный процесс, основной сутью которого является повышение цен. Но не всякое повышение цен может быть интерпретировано как признак инфляционных процессов. Цены могут меняться, например - повышаться при перемене технологии производства, при изменении спроса или под воздействием других макро и микроэкономических факторов. Инфляция вызывается в первую очередь макроэкономическими дисбалансами.

Повышение общего уровня цен означает, что идет давление денежной массы на товарную: деньги обесцениваются - доходы населения снижаются.

Следующий дисбаланс - это несоответствие платежеспособного спроса и товарной массы проявляется в том, что спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота, что создает условия для того, чтобы производители товаров и поставщики поднимали цены независимо от уровня издержек. Несоответствие это обусловлено прежде всего дефицитом государственного бюджета. Так же чрезмерным инвестированием, когда объем инвестиционных расходов превышает потребности и возможности национальной экономики и сокращение поступлений от импортируемых товаров при сильной зависимости потребительского рынка от внешней торговли.

Инфляция - неоднородный по причинам, механизму и последствиям социально-экономический феномен. Это создает определенные трудности при исследовании как конкретных, лежащих на поверхности черт инфляционного процесса, так и его внутренней структуры и качественных характеристик.

В современном макроэкономическом анализе принимают за уровень инфляции показатель изменения потребительских цен относительно какого-то базисного периода. Проблема выбора базиса является объектом многочисленных споров. Так и в России велась полемика о расчете по методике "декабрь к декабрю" или как среднегодового индекса потребительских цен, учитывающего конъюнктурные скачки цен в отдельные месяцы года. Среднегодовой индекс цен дает более объективную картину инфляционных процессов и обязывает правительство удерживать рост потребительских цен в течение всего года. Однако, на сегодняшний день, ценовые индексы рассчитываются Росстатом в % к декабрю прошлого года.

Как уже отмечалось выше, помимо ценовых индексов, для оценки уровня инфляции используется более общий показатель дефлятор ВВП.

При сравнении динамики индекса потребительских цен и дефлятора ВВП наблюдается разнонаправленное движение показателей. Значения индекса потребительских цен значительно выше, что можно объяснить тем, что ИПЦ характеризует очень узкий сегмент рынка, доля потребительских расходов в общем объеме ВВП составляет всего 30-40 %.

Рисунок 1 - Динамика ценовых индексов РФ за 1998-2008 гг.

Если сравнить различные ценовые индексы и рассмотреть их в динамике, то можно сделать вывод, что, несмотря на то, что вариация значений происходит в одном диапазоне и не наблюдается такого разрыва в значениях как у дефлятора, индексы цен в различных секторах экономики по-своему характеризуют происходящие процессы. Поведение дефлятора очень схоже со сводным индексом цен строительной продукции. К 2002 году значения индексов стабилизировались в интервале от 100 до 125 %, что явилось окончанием кризисных явлений конца 90х годов. Индекс потребительских цен, в этом ряду, является самым стабильным и при этом достаточно хорошо характеризует совокупную динамику индексов.

Особый интерес представляет взаимосвязь индекса потребительских цен и индекса цен производителей промышленных товаров. Последний влияет на производственный процесс потребительских товаров и формирует себестоимость конечной продукции. В этом смысле увеличение значения индекса цен производителей опережает увеличение потребительских цен. Моделирование процесса заключается в анализе структуры лага, определения формы уравнения регрессии и оценки его параметром.

Модель с распределенным лагом имеет вид:

Параметры уравнения значимы, так все они больше табличного значения t-статистики Стьюдента, t_{табл (0,05;127)}=1,9788.

Коэффициент детерминации показывает, что вариация индекса потребительских цен лишь на 25% обусловлена изменением индекса цен производителей промышленных товаров, а на 75% - другими факторами.

Эконометрическое моделирование взаимосвязи индекса потребительских цен и индекса цен производителей промышленных товаров с помощью модели распределенного лага выявило меньшую взаимосвязь, по сравнению с предполагаемой, исходящей из рассуждений о последствиях повышения цен производителями. Данное утверждение носит чисто теоретический характер, на практике же не совершенность экономической системы, особенно российской, влечет за собой невозможность применения общемировых принципов и инструментов анализа.

Комплексный статистический и экономический анализ структуры и динамики инфляционных процессов, происходящих как в мировой экономике, так и в России, позволил выделить основные показатели, влияющие на инфляцию:

Для выявления факторов, оказывающих влияние на основные индикаторы инфляционных процессов, используем методику корреляционно - регрессионного анализа. При рассмотрении разных вариантов исключения факторов было установлено, что уравнения регрессии с меньшей ошибкой аппроксимации (e=0.398%) и с наилучшими показателями F-статистики (Fр=1.391 > 1.390) получается при исключении факторов X6, X5, X2, X9 из выборки.

Затем, при проверке на достоверность с помощью критерия Стьюдента, были исключены факторы Х4, Х7 и Х8.

Таким образом, итоговое уравнение регрессии для первой зависимой переменной - индекс потребительских цен имеет следующий вид:

Значение t_(0.05;36)=2,028, следовательно все параметры уравнения статистически значимы. В уравнении учтены 34% факторов, воздействующих на результатирующий показатель (R²=0,34).

Из уравнения регрессии следует, что повышение цены на нефть сорта "Юралс" на 1 доллар США за баррель ведет к увеличению индекса потребительских цен в среднем на 0,0078 процентных пункта, увеличение денежной базы (в широком смысле) на 1 млрд. рублей ведет к увеличению индекса потребительских цен на 0,47 процента, увеличение же импорта на 1 млрд. рублей снижает уровень цен в среднем на 0,1 процент.

Для составления уравнения регрессии относительно индекса цен производителей промышленных товаров используем тот же самый алгоритм.

В результате анализа, для полученного уравнения регрессии:

Средняя относительная ошибка аппроксимации e=3.723% < 12%. Критерий Фишера Fр=2.079 > 1.390. Коэффициент детерминации показывает, что модель учитывает 57% факторов, влияющих на вариации индекса цен производителей промышленных товаров.

Коэффициенты в уравнении регрессии показывают, что увеличение денежной базы (в широком смысле) влияет на индекс цен производителей промышленных товаров в большей степени, чем на индекс потребительских цен, ее увеличение на 1 млрд рублей ведет к повышению индекса на 1,97 %. Увеличение оборота розничной торговли на 1 % уменьшает индекс цен на 0,37 %, рост реальных располагаемых денежных доходов на 1 % и экспорт товаров на 1 млрд рублей повышают индекс цен производителей промышленных товаров на 0,84 и 0,56 процентов соответственно.

Полученные данные о степени взаимосвязи факторов, использованных в исследовании, не противоречат общим теоретическим и логическим представлениям о функционировании экономики.

Система независимых уравнений представляет собой совокупность полученных ранее функций (2) и (3):

Учитывая результаты корреляционного анализа, для описания структурных связей между основными индикаторами инфляции и факторами, на них влияющими, можно использовать систему одновременных уравнений, в такой системе одни и те же переменные рассматриваются как зависимые в одних уравнениях и как независимые в других.

Для определения параметров системы с учетом вхождения в регрессионные уравнения существенных факторов применялся двухшаговый метод наименьших квадратов (ДМНК), учитывая сверхидентифицируемость системы.

В результате получена следующая система одновременных уравнений:

Оценка достоверности уравнений, вошедших в модель, поводилась с помощью критерия Фишера. Для 1 уравнения Fр=1.402 > 1.390, для второго Fр=2.102 > 1.390. Коэффициент детерминации для 1-го уравнения составил 36,24%, а для второго 52,42%. Он свидетельствует о том, что только 36,24% вариации индекса потребительских цен обусловлено факторами, учтенными в модели. Для описания вариации индекса цен производителей промышленных товаров этот показатель выше, в модели удалось учесть больше половины факторов, влияющих на результативный показатель. Изучение инфляционных процессов затруднено постоянным присутствием мультиколлинеарности, для исключения ее влияния в процессе пошагового регрессионного анализа нам пришлось исключить несколько значимых факторов, что снизило коэффициент детерминации.

Однако, параметры построенных моделей свидетельствуют об их адекватности, все коэффициенты достоверны.

В результате исключения коррелирующих факторов, в модель вошли 7 из 11 рассматриваемых показателей. Исходя из полученных уравнений мы можем примерно оценить влияние каждого из них на ценовые индексы. Так, величина денежной базы (в широком смысле) (Х ₃) оказалась значимой как для первого уравнения, так и для второго. Из-за различия единиц измерения разных показателей, коэффициенты могут показаться малозначительными, однако, если перевести триллионное исчисление денежной базы хотя бы в миллиарды, то мы увидим, что отклонение в 1 млрд влечет за собой изменение цены на 1 - 2%, что очень значительно сказывается на экономике страны в целом. Одним из высоких оказался коэффициент при объеме реального располагаемого дохода (Х₈), что объясняется его значимостью при оценке инфляционных ожиданий и поведения потребителей в условиях роста инфляции. В обратной зависимости с ценовыми индексами выступают объем импорта (Х₁₀) и оборот розничной торговли (Х₄). Действительно, при увеличении этих показателей, особенно в кризисные периоды, ведет к оживлению экономической деятельности и стабилизации экономической ситуации, что замедляет, а при развитии производства и сокращает уровень инфляции. При изучении факторов, вошедших в систему одновременных уравнений, заметны особенные черты российской экономики. Так, с заметной степенью воздействия в модель вошел такой фактор, как цена на нефть. А курс валюты, во многих странах представляющий эффективный механизм воздействия на инфляцию, не вошел в окончательную модель.

Эволюция инфляционных процессов требует пристального внимания со стороны аналитиков и постоянного совершенствования теорий и инструментов воздействия. Кризисная ситуация, поглотившая мировую экономику, является показателем того, что опыт прошлого хоть и применим, но недостаточен для дальнейшего развития. На смену инфляционным ожиданиям, терзавшим мировое сообщество на протяжении последних десятилетий, приходят ожидания дефляционные, не изученность последствий этого явления вселяет не меньшие опасения. Однако и здесь есть страны, уже десятилетиями живущие в дефляционной реальности, к примеру Япония.

Разнонаправленность динамики цен в мировом пространстве не позволяет вырабатывать единые меры регулирования, однако очевидна необходимость совместного решения экономических проблем. Глобализация экономики набирает обороты, а эффективных методов даже для анализа мировых процессов пока нет.

В настоящее время наблюдается снижение темпов инфляции как в России, так и в ЕС, Американские статистические службы так же говорят о замедлении роста цен, однако многие эксперты склонны считать, что американскую экономику поджидает гиперинфляция.

Зависимость всего мира от доллара и от стабильности американской экономики создает замкнутый круг. Для оздоровления экономики США необходима "шоковая терапия", которая может, в свою очередь значительно ослабить экономики остального мира, но и экономики других стран в такой ситуации "лихорадит". инфляция дефлятор моделирование уравнение

В целом, проведенный эконометрический анализ инфляционных процессов позволяет говорить о четко прослеживаемой тенденции к усилению стабильности и предсказуемости той среды, в которой действуют экономические субъекты.

Размещено на Allbest.ru