Финансовый анализ деятельности предприятия

- на начало и на конец отчетного периода предприятие является абсолютно устойчивым, так как все три основных показателя, Ф^с, Ф^т, Ф^о соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;

- отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.

2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

1) Коэффициент автономии (независимости) - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ?0,5.

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

2) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) - показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

- =0,5 ч 1,0 - согласно европейскому финансовому менеджменту;

- = 0,67 - согласно американскому финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

4) Индекс постоянного актива - показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

.

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ?0,5.

Индекс постоянного актива ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Индекс постоянного актива ООО ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

5) Коэффициент маневренности - показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ?0,5.

Коэффициент маневренности ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент маневренности ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

7) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,6 ч 0,8.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

В таблице 2.10. отражены итоги анализа коэффициентов финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА».

Таблица 2.10. Показатели финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА»

В общем и целом анализ коэффициентов финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» характеризует данное предприятие как вполне финансово устойчивое, не зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, но постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

2.4.3 Анализ рентабельности и доходности предприятия

Рентабельность предприятия - это показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов

Анализ рентабельности и доходности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

1) Рентабельность всего капитала. Рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность всего капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность всего капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

2) Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3) Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

4) Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность продаж ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Рентабельность продаж ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

В таблице 2.11. представлены итоги анализа рентабельности предприятия.

Таблица 2.11. Анализ рентабельности деятельности ТОО «ЛЕКА».

Исходя из результатов таблицы 2.11 можно сделать следующий вывод: в течение отчетного периода большая часть показателей рентабельности снизилась более чем на 20%. Уменьшение показателей рентабельности свидетельствует об уменьшении прибыли за единицу продукции во времени и является отрицательной характеристикой деятельности предприятия.

Заключение

В заключение своей работы мне бы хотелось объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов анализа финансовой деятельности ТОО «ЛЕКА», и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

Мною был проведен анализ финансовой деятельности ТОО «ЛЕКА» на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период - 2011 год.

По результатам проведенного вертикального анализа активов и пассивов я могу охарактеризовать ТОО «ЛЕКА» как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в то же время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности предприятия, так как в течение отчетного периода не растут или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Также положительными тенденциями в развитии предприятия можно назвать увеличение объема капитала на 11,93%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 43,48%, а также, несомненно, полное отсутствие займов и кредитов как по краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам. Это говорит о том, что ТОО «ЛЕКА» формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.

По итогам анализа активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения баланс предприятия не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчетного периода. Это значит, что предприятию не хватает ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это тоже свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

По результатам анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности можно сделать выводы о том, что:

- ТОО «ЛЕКА» пока способно погасить все свои долговые обязательства на 20% как на начало, так и на конец отчетного периода, что говорит о нормальной его платежеспособности на текущий момент;

- платежные возможности фирмы на текущий момент достаточны для своевременного погашения своих долговых обязательств, однако незначительное положительное отклонение коэффициента текущей ликвидности от нормы опять же говорит о потенциальном снижении платежеспособности;

- в общем и целом в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, и увеличения объема краткосрочных долговых обязательств.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что ТОО «ЛЕКА» уже не способно восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Анализ типов финансовой устойчивости показал, что предприятия является абсолютно устойчивым как на начало, так и на конец отчетного периода, не зависит от внешних кредиторов, его запасы и затраты почти полностью обеспечены собственными источниками средств. Но в то же время в течение отчетного периода происходит уменьшение основных показателей почти на 100% и появляются недостатки по ним, что в перспективе может опять же привести к уменьшению платежеспособности предприятия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что:

- доля собственных средств в сумме общих источников финансирования ТОО «ЛЕКА» составляет почти 100%;

- практически все источники финансирования предприятия используются в течение длительного промежутка времени;

- 76% собственного капитала предприятия выведено из оборота и используется для формирования внеоборотных активов;

- происходит снижение мобильности бизнеса за счет того, что очень небольшая часть источников собственных средств используется для текущей деятельности;

- высокие показатели коэффициента реальной стоимости основных фондов положительно характеризуют уровень производственного потенциала предприятия.

Анализ рентабельности деятельности ТОО «ЛЕКА» выявил значительное уменьшение прибыли за единицу продукции во времени.

Таким образом, главной проблемой финансовой деятельности ТОО «ЛЕКА» является постепенное снижение платежеспособности за счет увеличения долговых обязательств, и уменьшения ликвидных активов, способных своевременно погасить эти обязательства. Руководству предприятия необходимо пересмотреть основные принципы своей финансовой политики и принять необходимые меры по устранению данной проблемы.

Список использованной литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2007;

2. Банкротство: Сборник нормативно-законодательных актов. - Алматы, 2003. - 189 с.

3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб.пособие. - М.: Инфра-М, 2001. - 215 с. - (Высш. образование).

4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.; ИКЦ «Маркетинг», 2001;

5. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М, Спиридонов С.П. Экономический анализ.Ч.1.: Учебное пособие - ТГТУ, 2006;

6. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Финансы, 2003., № 3;

7. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учеб. пособие. - Алматы: Экономика, 2002. - 290 с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.; Издательство «Бухгалтерский учет», 2002;

9. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ССУЗов. Издание 2-е, испр. и доп-е. - М.; ИД - «Форум» - ИНФРА-М, 2007;

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.; Финансы и статистика, 1996

11. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - М.; Эскорт, 2005;

12. Миронова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - СПб.: ПрофиКС, 2002. - 79 с.

13. Методические указания по оценке финансового состояния организаций от 23 января 2001 года;

14. Назарбаев Н.А. Казахстан- 2030 // Мысль. - 1997. - № 12.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.; ИНФРА-М, 2001;

Размещено на Allbest.ru