Финансовое состояние ООО "АгроСтимул"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Организационная характеристика организации

1.2 Экономическая характеристика организации

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Характеристика финансового подразделения (бухгалтерии) организации

2.2 Характеристика и оценка финансового состояния организации

2.3 Расчет основных показателей финансового состояния организации

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, рациональной организацией финансов. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятия. Она определила для них новое место в системе хозяйствования.

Большинство рыночных регуляторов относится к элементам финансового механизма, т.е. входит в состав финансов. Финансы возникают с появлением денег. Деньги, выполняя функцию средства обращения, становятся капиталом, т. е. самовозрастающей стоимостью, или стоимостью, приносящей прибыль или доход. Таким образом, деньги создают условия для появления финансов как самостоятельной сферы денежных отношений, как части производственных отношений.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое качественное его состояние, при котором оно будет нормально продолжать работу в обозримом будущем, исполняя обязательства перед всеми своими контрагентами [2].

Основная цель данной отчетной работы - найти резервы для улучшения финансового состояния сельскохозяйственного предприятия. Объект изучения - ООО «АгроСтимул». Предмет исследования - финансовая устойчивость предприятия.

Основные задачи:

1) дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;

2) изучить основные показатели финансовой деятельности ООО «АгроСтимул»: бухгалтерский баланс, движение денежных средств, финансирование и инвестирование, и т.д.

3) разработать мероприятия по формированию финансовых ресурсов сельскохозяйственного предприятия;

4) предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, его платежеспособности, а также попытаться найти новые источники финансирования.

Для изложения полученной при исследовании финансового состояния ООО «АгроСтимул» информации при написании отчета использовались следующие методы: монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, статистико-экономический анализ.

1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Организационная характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Агро-Стимул» образовано 6 мая 2005 года. Юридический адрес: 641532, Курганская область, Мокроусовский район, с. Сунгурово, тел.: 8 (35234) 9-41-34.

Система налогообложения предприятия - Общий режим налогообложения.

Форма собственности - частная. Учредители предприятия:

1) Куликов Владимир Васильевич - 91,6% уставного капитала.

2) Куликов Олег Владимирович - 2,4% уставного капитала, генеральный директор предприятия, 2 высших образования, специальность - агроном и юрист.

3) Куликов Юрий Владимирович - 2,4% уставного капитала, главный агроном предприятия, 2 высших образования, специальность - агроном и юрист.

Для более точного изучения исследуемого предприятия необходимо изучить организационную структуру и структуру управления.

Организационная структура представляет собой совокупность всех подразделений и служб предприятия основного, вспомогательного и хозяйственного назначения (рисунок 1).



Рисунок 1 - Организационная структура предприятия

Эффективная работа трудового коллектива возможна лишь при чёткой организации управления. Высокоорганизованная структура управления позволяет предприятию вести свою деятельность, использовать имеющиеся ресурсы, обеспечить непрерывность производства продукции, а также осуществлять контроль и вести учёт работы организации (рисунок 2).

Рисунок 2 - Структура управления предприятия

Структура управления - соподчинение одного должностного лица по отношению к другому должностному лицу или одного органа управления по отношению к другому. Руководит работой предприятия генеральный директор. Непосредственно генеральному директору предприятия подчиняется исполнительный директор, заместитель главного директора по животноводству, главный бухгалтер, главный агроном.

1.2 Экономическая характеристика организации

Основной вид деятельности предприятия - выращивание зерновых и зернобобовых культур и разведение крупнорогатого скота.

Наиболее распространенными показателями, характеризующими размеры производства, является валовая и товарная продукция, зависящие от размера и качества сельскохозяйственных угодий, поголовья скота, объема производственных средств, трудовых ресурсов, рационального их использования.

Таблица 1 - Анализ размеров предприятия

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Площадь сельскохозяйственных угодий - всего, га	4500	5250	6059	134,6
в том числе: пашня	4500	5250	6059	134,6
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. р.	30634	34695	49151	160,4
Количество энергоресурсов, л. с.	1803	1786	2901	160,9
Поголовье скота, усл. гол.	1606	2104	2224	138,5
Среднесписочная численность работников, чел.	124	124	129	104,0
Стоимость валовой продукции (по себестоимости), тыс. р.	42289	65639	87676	207,3

За анализируемый период размеры ООО «АгроСтимул» заметно увеличились. В частности, площадь сельскохозяйственных угодий в 2011 г. по сравнению с 2009 г. возросла на 35%. Всю площадь сельскохозяйственных угодий занимает пашня. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 60% вследствие покупки нового оборудования. Увеличилось количество энергоресурсов на 61%. Значительно увеличилось поголовье скота - на 39%. Возросла среднесписочная численность работников на 4% благодаря увеличению численности работников растениеводства. Стоимость произведенной валовой продукции возросла практически в 2 раза вследствие увеличения объемов производства зерновых.

Прибыль - главная цель деятельности сельскохозяйственного предприятия. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность. В процессе формирования прибыли отражаются все стороны хозяйственной деятельности предприятия: уровень использования основного капитала, продуктивность животных и урожайность сельскохозяйственных культур, организация производства и труда, технология.

Важнейшим фактором повышения эффективности производства является обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и более полное их использование.

Таблица 2 - Уровень интенсивности сельскохозяйственного производства

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Приходится на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. р.: основных производственных фондов	680,8	660,9	811,2	119,2
текущих производственных затрат на основное производство	1075,3	1455,4	1594,9	148,3
Энергообеспеченность, л. с.	40,1	34,0	47,9	119,5
Электрообеспеченность, тыс. кВт.ч	10,0	12,4	10,4	104,0
Плотность поголовья, усл. гол.	38,8	38,1	36,7	94,6
Затраты труда на 100 га с.-х. угодий, тыс. чел. - ч	11,3	9,5	4,7	41,6

Размер основных производственных фондов, приходящихся на 100 га, возрос за анализируемый период (увеличился на 19,2%). Также возросли текущие производственные затраты на основное производство (на 48,3%), приходящиеся на 100 га сельскохозяйственных угодий. Энергообеспеченность возросла за анализируемый период на 19,5%. Электрообеспеченность увеличилась на 4%. Плотность поголовья снизилась за три года на 5,4%, а затраты труда на 100 га сельскохозяйственных угодий - на 58,4%, что связано с приобретением техники, автоматизировавшей процесс производства новыми технологиями.

Эффективность интенсификации производства на предприятии ООО «АгроСтимул» можно рассмотреть с помощью таблицы 3.

Таблица 3 - Эффективность интенсификации производства

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Выход валовой продукции на 100 га с.-х. угодий, тыс. р.	939,8	1250,3	1447,0	154,0
Урожайность зерновых культур с 1 га, ц	12,0	7,3	23,2	193,3
Произведено на 100 га с.-х. угодий, ц молока	488,9	515,4	488,7	100,0
прироста ж. м. кр. рог. скота	38,0	38,4	32,3	85,0
Фондоотдача, р.	0,7	0,9	1,8	254,2
Уровень производительности труда, тыс. р.	170,5	264,7	309,8	181,7
Себестоимость единицы продукции, р. зерновых культур	355,3	432,4	303,0	85,3
молока	696,5	1132,8	1192,7	171,2
прироста ж. м. кр. рог. скота	5149,3	5757,8	5126,2	99,5
Получено прибыли на 100 га с.-х. угодий, тыс. р.	62,1	9,0	74,0	119,2
Рентабельность (убыточность) производственной деятельности, %	6,5	2,1	5,1	78,5

В результате интенсификации производства выход валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий увеличился на 54%; урожайность зерновых - на 93%. Показатель произведенного молока увеличился, но незначительно; прирост живой массы крупнорогатого скота сократился на 15%; уровень производительности труда увеличился на 81,7% из-за сокращения трудоемкости производства молока вследствие автоматизации доения. Фондоотдача за исследуемый период возросла практически в 2,5 раза. Себестоимость единицы продукции зерновых культур и прироста живой массы крупнорогатого скота уменьшились на 14,7% и на 0,5% соответственно, себестоимость 1 ц молока, напротив, увеличилась на 71,2%. Прибыль предприятия в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий возросла на 19,2%. В целом деятельность предприятия рентабельна, хотя показатель рентабельности резко меняется. Рентабельность в отчетном 2011 году по сравнению с базисным 2009 годом снизилась на 21,5%. Уменьшение произошло из-за повышения себестоимости.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Характеристика финансового подразделения (бухгалтерии) организации

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой политики предприятия является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Финансовая служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно связана с другими службами предприятия. Например, бухгалтерия предоставляет финансовой службе информацию о размерах кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, суммах денежных средств, находящихся на его счетах, и суммах предстоящих расходов. В свою очередь, финансовая служба, обрабатывая эту информацию, анализируя ее, дает квалифицированную оценку платежеспособности предприятия, ликвидности его активов, кредитоспособности, составляет платежный календарь и другие финансовые планы, готовит аналитические отчеты по параметрам финансового состояния предприятия и знакомит с результатами своей работы руководство предприятия, другие экономические подразделения, которые в своей работе используют эти сведения.

В зависимости от размеров предприятия, его организационно-правовой формы, спектра его финансовых отношений, объемов финансовых потоков, вида деятельности и стоящих перед ним задач финансовая служба может быть представлена различными формированиями.

На малых предприятиях, с незначительными денежными оборотами и небольшой численностью работающих, в условиях отсутствия разделения управленческих функций, обязанности финансовой службы выполняются, как правило, бухгалтером [4].

ООО «АгроСтимул» - сравнительно небольшое предприятие, не имеющее большой, разветвленной структуры. Поэтому все функции экономических и финансовых отделов здесь выполняет бухгалтерия в подчинении главного бухгалтера Т. В. Чертихиной. Работа подразделения отмечается высокой производительностью труда, своевременностью действий, добросовестным отношением к работе, усидчивостью. В коллективе приятный, дружелюбный микроклимат.

Финансовое подразделение предприятия определяет способы и методы финансирования затрат: самофинансирование, привлечение банковских и коммерческих (товарных) кредитов, привлечение акционерного капитала, получение бюджетных средств, лизинг.

Для своевременного выполнения денежных обязательств бухгалтерия создает оперативные денежные фонды, формируют резервы, используют финансовые инструменты привлечения денежной наличности в оборот предприятия.

На правах финансового отдела бухгалтерия предприятия выполняет следующие функции:

1) осуществляет подготовку и реализацию инвестиционных программ, в том числе финансируемых за счет средств, выделяемых из бюджета;

2) осуществляет контроль за финансовыми потоками предприятия;

3) ведет учет всех материальных средств и ценностей предприятия, предназначенных для использования в финансовой сфере;

4) участвует в подготовке предложений по государственной финансовой поддержке;

5) проводит оценку финансового состояния предприятия, и т.д.

Задачами финансовой службы также являются: содействие наиболее эффективному использованию основных производственных фондов, инвестиций, товарно-материальных ценностей; осуществление мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, обеспечению их сохранности, доведению размеров собственных оборотных средств до экономически обоснованных нормативов; контроль за правильностью организации финансовых отношений [2].

В бухгалтерии ООО «АгроСтимул» находятся все необходимые документы для учета и анализа финансовой деятельности предприятия: годовая, квартальная и месячная отчетность, первичная документация и т.д. Подразделение оборудовано компьютерной техникой, процесс учета и других видов работы с финансами предприятия практически полностью автоматизирован. Используется программное обеспечение «1С».

2.2 Характеристика и оценка финансового состояния организации

финансовый конкурентоспособность платежеспособность

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций (прямых, портфельных, в нематериальные активы и др.), авансирования в текущие затраты, (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней.

Чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия, рассматривают такие экономико-финансовые показатели, как прибыль и рентабельность. Это важнейшие показатели, характеризующие экономические результаты производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики [3].

Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, представляет собой важнейший показатель финансовой устойчивости, благосостояния трудового коллектива. За счет прибыли на предприятиях осуществляется материальное поощрение работников, развитие производственной базы, внедрение передовой технологии, совершенствование организации производства и условий труда.

Таким образом, прибыль составляет основу экономического развития предприятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, технического переоснащения его, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности [3].

Рассмотрим динамику показателей прибыли ООО «АгроСтимул»:

Таблица 4 - Динамика показателей прибыли предприятия, тыс.р.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Выручка от продажи продукции	13772	23466	35688	259,1
Себестоимость продукции	17872	22992	31202	174,6
Прибыль от продаж	(4100)	474	4486	-
Прочие доходы	9780	14974	14414	147,4
Прочие расходы	645	6913	1620	251,2
Прибыль до налогообложения	2137	5656	12160	569,0
Чистая прибыль	2104	5656	12160	577,9
Уровень рентабельности производства, %	11,8	24,6	39,0	330,5
Уровень рентабельности продаж, %	77,1	102,1	114,4	148,4

За анализируемый период выручка ООО «АгроСтимул» выросла на 159,1%. Себестоимость продукции увеличилась за 3 года на 74,6%, прочие доходы - на 47,4%, однако прочие расходы также увеличились, причем на 151,2%. Прибыль до налогообложения за анализируемый период увеличилась в 5,7 раз, чистая прибыль - в 5,8 раз.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

Уровень рентабельности производственной деятельности ООО «АгроСтимул» увеличился за анализируемый период в 3 раза благодаря увеличению объемов производства зерновой продукции. На 48,4% возрос показатель рентабельности продаж предприятия.

В целях определения финансового состояния ООО «АгроСтимул» целесообразно проанализировать состав и структуру бухгалтерского баланса предприятия. Рассмотрим динамику балансовых показателей предприятия за 2009-2011 гг.:

Таблица 5 - Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса предприятия, тыс.р.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
АКТИВ
Основные средства	24305	56,6	29008	51,1	43912	56,8	180,7
Запасы	17140	39,9	23284	41,0	23523	30,4	137,2
Дебиторская задолженность	1456	3,4	2178	3,8	5249	6,8	360,5
Денежные средства	2059	0,01	2326	4,1	4663	6,0	441,6
Баланс	42906	100,0	56796	100,0	77347	100,0	180,3
ПАССИВ
Уставный капитал	572	1,3	572	1,0	572	0,7	100,0
Переоценка внеоборотных активов	5428	12,7	5428	9,6	5428	7,0	100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9899	23,1	15555	27,4	27715	35,8	280,0
Заемные средства долгосрочные	24187	56,4	30628	53,9	30790	39,8	127,3
Заемные средства краткосрочные	2000	4,7	4400	7,7	11000	14,2	550,0
Кредиторская задолженность	820	1,9	213	0,4	1842	2,4	224,6
Баланс	42906	100,0	56796	100,0	77347	100,0	180,3

Из результатов анализа динамики сумм и структуры баланса ООО «АгроСтимул» можно сделать вывод, что большую долю актива имеют основные средства предприятия - 57%, сумма стоимости которых увеличилась за анализируемый период на 80%. Запасы предприятия в стоимостном выражении также увеличились, уже на 37%, увеличилась в 3,5 раза и дебиторская задолженность ООО «АгроСтимул», что является хорошим показателем для будущих доходов. Сумма денежных средств возросла за анализируемый период в 4 раза. При анализе пассива баланса выяснено, что большую долю пассивов занимают долгосрочные заемные средства - 40-56%. однако данная тенденция снижается, сейчас долгосрочные заемные средства занимают около 40% пассивных средств предприятия, причем их рост составил всего 27% за период, чего нельзя сказать о краткосрочных заемных средствах, которые возросли в 5,5 раз. Уставный капитал не претерпел никаких изменений, нераспределенная прибыль возросла на 180%. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 125%. Общая сумма баланса за 2009-2011 гг. возросла на 80%.

Финансовое состояние предприятия оценивается также характеристикой движения денежных средств этого предприятия. Такая характеристика дает возможность проследить основные направления движения денежных средств, то есть источники их поступления и каналы использования, что в свою очередь дает возможность проанализировать, куда больше тратится денежных средств, куда стоило бы их тратить больше, каковы основные источники финансирования, есть ли они, какие источники целесообразно привлекать, и т.д. Такую характеристику можно получить из формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», которую бухгалтер заполняет за отчетный период и за предыдущий аналогичный период прошлого года.

Рассмотрим показатели движения денежных средств ООО «АгроСтимул»:

Таблица 6 - Динамика показателей движения денежных средств, тыс.р.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Средства, полученные от покупателей и заказчиков	13772	13527	35385	256,9
Полученные бюджетные субсидии	9780	14300	14414	147,4
Прочие доходы	2000	4400	11000	550,0
Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	(16451)	(24009)	(28768)	174,9
на оплату труда	(6746)	(7652)	(9794)	145,2
на расчеты по налогам и сборам	(2898)	(879)	(1454)	50,2
Прочие расходы	(992)	(40)	-	-
Чистые денежные средства	(1535)	321	4663	-
Инвестиции в приобретение основных средств, доходных вложений в материальные ценности и т.д.	481	5513	15209	3162,0

В результате анализа движения денежных средств были выявлены следующие результаты. Сумма средств, полученных от покупателей и заказчиков за реализованную продукцию, возросла почти в 2,6 раза, сумма прочих доходов - в 5,5 раз. Сумма бюджетных субсидий в 2011 г. увеличилась на 47,4%. Сумма средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, также увеличилась на 75%, на оплату труда - на 45%. Однако на 50% сократилась сумма расчетов с бюджетом. Также ООО «АгроСтимул» стало уделять много внимания вложениям в приобретение основных фондов, доходные вложения и т.д. Это говорит о том, что предприятие имеет хорошие возможности к росту производства, а также своей платежеспособности и рентабельности.

Из раздела 7 «Информация о средствах финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений» формы № 6-АПК «Отчет об отраслевых показателях деятельности организаций АПК» можно выяснить информацию о собственных и привлеченных средствах предприятия, об их составе и структуре, а также о направлениях их использования. Такая информация дает возможность детально рассмотреть финансовые потоки организации и попытаться найти новые источники финансирования для производства.

Таблица 7 - Информация о средствах финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, тыс.р.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Начислено:
Собственные средства	4025	3841	5718	142,1
в том числе за счет амортизации	4025	3841	5718	142,1
Привлеченные средства	-	5622	15209	-
в том числе заемные средства других организаций	-	5622	-	-
Итого	4025	9463	20927	520,0
Использовано:
На приобретение основных средств	4025	9463	20927	520,0

Из результатов анализа средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений выяснено, что собственные средства предприятия за анализируемый период увеличились на 42,1%, сумма привлеченных средств составила в отчетном 2011 г. 15209 тыс.р. Общая сумма денежных средств предприятия за 3 года возросла в 5 раз.

В целом пока финансовое состояние ООО «АгроСтимул» можно оценить как достаточно положительное и устойчивое. Прибыль предприятия растет довольно быстрыми темпами, однако также растет и себестоимость, что влечет за собой снижение темпов роста доходов. Балансовые показатели хозяйства также растут. Предприятие выгодно продает свою продукцию, а также получает бюджетные субсидии на развитие и поддержание производства, что дает возможность обновлять основные фонды и техническое оснащение предприятия. Увеличивают свою сумму и собственные средства ООО «АгроСтимул», однако они составляют лишь 27% общей суммы средств предприятия по сравнению с заемными.

2.3 Расчет основных показателей финансового состояния организации

Методика определения финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

платежеспособности;

кредитоспособности;

финансовой устойчивости.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициент абсолютной ликвидности Kra показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К_ла = ДС/КП (1)

где ДС- денежные средства и их эквиваленты ; КП- краткосрочные пассивы.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К_лп = (ДС+ДБ)/КП, (2)

где ДБ - расчеты с дебиторами.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Н_ло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

(3)

где IIА - итог второго раздела актива баланса.

Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

где а _щ -- оборотные активы; N_p -- объем реализации.

Коэффициент К показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К₂ = N_p/CK (5)

где СК - собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

(6)

где Д_к -- краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

K₄ = ДЗ/N_p (7)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

Рассчитанные по данной методике показатели ООО «АгроСтимул» представлены в таблице 8:

Таблица 8 - Значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
Платежеспособность
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,73	0,50	0,36	49,3
Коэффициент промежуточного покрытия	1,25	0,98	0,77	61,6
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	7,32	6,02	2,60	35,5
Кредитоспособность
Отношение объема реализации к чистым текущим активам	0,67	0,84	1,07	159,7
Отношение объема реализации к собственному капиталу	0,87	1,95	2,24	257,4
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу	0,17	0,38	0,81	476,5
Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,11	0,09	0,15	136,4

Проанализируем полученные коэффициенты. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 -- 0,08. В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,36, что означает возможное покрытие 36% краткосрочной задолженности денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Однако в динамике данный показатель снижается, что может привести к кризису неплатежеспособности предприятия в дальнейшем. Об этом же свидетельствует снижение коэффициента быстрой ликвидности. Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Показатель ООО «АгроСтимул» равен примерно 0,8. Это означает, что покрыть краткосрочные задолженности еще быстрее предприятие может, используя задолженность своих дебиторов.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 -- 3 и не должен опускаться ниже 1. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. Для исследуемого предприятия этот коэффициент равен 2,6, что свидетельствует о достаточном уровне его платежеспособности, несмотря на резкое падение величины коэффициента в 2011 г. на 65%.

Значение коэффициента отношения объема реализации к чистым текущим активам, равное 1,07, означает, что ООО «АгроСтимул» эффективно использует свои оборотные средства, причем данный показатель увеличился на 60%. Оборачиваемость собственных источников средств предприятия довольно высока, чему свидетельствует значение коэффициента отношение объема реализации продукции к собственному капиталу, равное 2,24, что на 157% больше уровня 2009 г. Доля краткосрочной задолженности в собственном капитале ООО «АгроСтимул» составляет 81%. Величина среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег, для данного предприятия составляет 15% от величины общего времени ожидания расчета, причем время ожидания увеличилось на 4% с 2009 г.

Существует еще одна методика, оценивающая характеристику финансового состояния организации - методика коэффициентов финансовой устойчивости. Рассмотрим эти коэффициенты в сравнительной таблице:

Таблица 9 - Сравнительная характеристика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Характеристика показателя	Формула расчета показателя
Коэффициент автономии	Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования.
Коэффициент маневренности	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует структуру баланса (удовлетворительной или неудовлетворительной), а предприятие - платежеспособным или нет.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Соизмеряет собственные и заемные средства
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций.	Определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы.
Коэффициент иммобилизации	Характеризует соотношение внеоборотных и оборотных активов.
Коэффициент Альтмана (Z)	Характеризует вероятность банкротства

Проведем оценку финансовой устойчивости ООО «АгроСтимул» по данной методике на период отчетного 2011 г.:

Таблица 10 - Сравнительная характеристика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	Расчетное значение	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,2
Коэффициент маневренности	2,1	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1,0	-
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	1,4	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	2,7
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций.	1,7
Коэффициент иммобилизации	2,3	-
Коэффициент Альтмана (Z)	1,6	Менее 1,8 - очень высокая; -от 1,81 до 2,7 - высокая; -от 2,71 до 2,99 - средняя; -от 3,0 и выше - низкая.

Итак, по полученным коэффициентам можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости ООО «АгроСтимул». Коэффициент автономии показывает, что доля владельцев ООО «АгроСтимул» в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, составляет всего 21%, что является невысоким показателем для данного предприятия. Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Необходимо увеличить собственный капитал предприятия, чтобы повысить данный показатель. Часть собственного капитала, используемая для финансирования текущей деятельности, в 2 раза больше части, которая капитализирована. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что структура баланса удовлетворительна, предприятие в целом платежеспособно. Достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов у предприятия находится на уровне 140%. Соотношение заемных и собственных средств предприятия показало, что заемных средств у предприятия больше, чем собственных, что ставит под угрозу платежеспособность предприятия. Доля инвестированного капитала, иммобилизованная в постоянные активы предприятия, составляет 170%, что еще раз доказывает, что у предприятия существенный дефицит собственных средств, которыми оно смогло бы оплатить свои обязательства. Соотношение внеоборотных и оборотных активов показывает, что у предприятия больше внеоборотных, чем оборотных активов. Это означает, что оборотные средства предприятия имеют малый цикл обращения, то есть производственный цикл предприятия идет гораздо медленнее, чем мог бы, что существенно сокращает получение возможной прибыли. Коэффициент Альтмана, равный для данного предприятия 1,6, показывает очень высокий риск банкротства ООО «АгроСтимул». Необходимо принять необходимые меры по повышению платежеспособности организации.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Современный этап развития международного финансового сообщества выдвигает проблему управления рисками в число самых приоритетных. Более того, не без оснований можно утверждать, что в постоянно усложняющемся и взаимозависимом мире финансовых рынков и продуктов шанс на успех имеют только те организации, которые могут контролировать свои риски и эффективно ими управлять.

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:



Таблица 9 - Расчет резерва увеличения прибыли за счет улучшения качества продукции

Сорт зерна	Отпускная цена за 1 ц, р.	Удельный вес, %	Изменение средней цены реализации, р.
		фактический	возможный	отклонение
Высший	554	66,2	76,2	10,0	5540
Первый	510	28,9	21,3	-7,6	-3876
Второй	460	4,9	2,5	-2,4	-1104
Итого	-	100,0	100,0	0,0	560

Таким образом, при увеличении доли зерна высшего сорта на 10% и сокращении доли зерна второго сорта вдвое долю зерна первого сорта придется также сократить на 7,6%, что приведет за собой возможность увеличения цены зерна на 560 р. При данном объеме реализации (на 2011 г. объем реализации зерна составил ООО «АгроСтимул» составил 9065 ц. (4934 тыс. р.)) рассчитаем резерв увеличения прибыли:

РП = 560 р.*9065 ц = 5076400 р. = 5076,4 тыс.р.

Таким образом, 5076,4-4934,0 = 142,4 тыс. р., то есть прибыль предприятия может возрасти на 142400 р.

Также в целях аккумулирования своих денежных средств с целью получения прибыли предприятия осуществляют банковские вклады. Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. В этом случае должны учитываться по меньшей мере два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов. В первом случае доходы облагаются по общей ставке налога на прибыль, во втором - по ставке 15%, так как сертификаты относятся к ценным бумагам.

Положительной стороной банковских депозитов является их высокая надежность, которая достигается за счет того, что вложенными средствами управляют профессионалы, а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровне. Слабая сторона депозитов - это низкая доходность, а так же невозможность их использования в качестве обеспечения долга для получения ссуды в брокерской фирме.

Рассмотрим среднюю величину процентных ставок по депозитным вкладам банков России:

Таблица 10 - Сравнительные показатели банковских вкладов для юридических лиц на 2012 г.

Процент	Минимальный период вклада	Максимальный период вклада	Минимальная сумма вклада	Максимальная сумма вклада
7.25%	271 дней	271 дней	50000 RUB	299999 RUB
7.25%	271 дней	271 дней	5000 RUB	49999 RUB
7.25%	181 дней	181 дней	5000 RUB	49999 RUB
7.25%	271 дней	271 дней	1000000 RUB	не ограничена
7.25%	271 дней	271 дней	300000 RUB	999999 RUB
7.25%	91 дней	91 дней	5000 RUB	49999 RUB
7.5%	91 дней	91 дней	50000 RUB	299999 RUB
7.7%	91 дней	91 дней	300000 RUB	999999 RUB
7.7%	91 дней	91 дней	1000000 RUB	не ограничена
7.9%	367 дней	367 дней	5000 RUB	49999 RUB
8.0%	546 дней	546 дней	5000 RUB	49999 RUB
8.3%	367 дней	367 дней	300000 RUB	999999 RUB
8.3%	367 дней	367 дней	50000 RUB	299999 RUB
8.3%	367 дней	367 дней	1000000 RUB	не ограничена
8.3%	546 дней	546 дней	50000 RUB	299999 RUB
8.3%	546 дней	546 дней	300000 RUB	999999 RUB
8.3%	731 дней	731 дней	5000 RUB	49999 RUB
8.4%	546 дней	546 дней	1000000 RUB	не ограничена
8.6%	731 дней	731 дней	50000 RUB	299999 RUB
9.7%	731 дней	731 дней	300000 RUB	999999 RUB
9.8%	731 дней	731 дней	1000000 RUB	не ограничена
10.0%	181 дней	181 дней	300000 RUB	999999 RUB
10.0%	181 дней	181 дней	1000000 RUB	не ограничена
10.0%	181 дней	181 дней	50000 RUB	299999 RUB

Таким образом, для ООО «АгроСтимул» будет выгодно вложить часть своих средств на депозит. Исходя из расчета, что собственный капитал организации в 2011 г. составил около 16000000 р., она может вложить часть этих средств в банк. Максимально возможный процент по депозитному вкладу - 10% на 181 день, но наиболее выгодный - 9,8% на 731 день с минимальным размером вклада 1000000 р. Так как начисление процентов обычно происходит по сложной процентной ставке, можно рассчитать наращенную сумму за указанный период по данной ставке:

Наращенная сумма = 1000000*(1+0,098)^731/365 = 1205604 р.

Так предприятие может получить за 2 года около 200000 р. к сумме собственного капитала.

ООО «АгроСтимул» может использовать в качестве направлений вложения финансов не только приобретение основных средств, но и нематериальных активов других предприятий и организаций, технологии которых могут существенно повлиять на увеличение прибыли предприятия, а значит, и на его финансовое положение.

Большую роль играет целевое финансирование. ООО «АгроСтимул» в 2011 г. получило 14141 тыс. р. целевой государственной помощи, в том числе 6061 тыс.р. из федерального бюджета. В эту сумму вошло:

1) субсидирование на поддержку элитного семеноводства - 2024 тыс.р.;

2) на страхование части затрат по страхованию урожая сельскохозяйственных культур - 1362 тыс.р.;

3) на возмещение части затрат по уплате процентов по инвестиционным кредитам займам на срок от 2 до 10 лет - 1687 тыс.р.;

4) на возмещение части затрат по уплате процентов по инвестиционным кредитам займам на срок до 1 года - 460 тыс.р.;

5) на компенсацию части затрат на приобретение химических средств защиты растений - 541 тыс.р.;

6) государственная поддержка программ и мероприятий по развитию животноводства - 6187 тыс.р.

Таким образом, можно оценить направления поступления финансовых средств следующим образом: государство активно поддерживает сельскохозяйственную деятельность предприятия, и необходимо за счет вышеперечисленных изменений также поддерживать ее на имеющемся уровне и развивать далее.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В заключение отчета, обобщая все вышеизложенное, можно сделать следующие выводы:

1. В ООО «АгроСтимул» за анализируемый период размеры предприятия значительно увеличились. В целом предприятие экономически рентабельное, конкурентоспособное, занимающееся выращиванием зерновых культур и разведением крупнорогатого скота, выпускающее для реализации продукцию растениеводства и животноводства в виде пшеницы и молочной продукции соответственно.

2. Прибыль предприятия растет быстрыми темпами, однако также растет и себестоимость, что влечет за собой снижение темпов роста доходов. Балансовые показатели хозяйства также растут. Предприятие выгодно продает свою продукцию, а также получает бюджетные субсидии на развитие и поддержание производства, что дает возможность обновлять основные фонды и техническое оснащение предприятия. Увеличивают свою сумму и собственные средства.

3. По результатам оценки платежеспособности и кредитоспособности ООО «АгроСтимул» в состоянии покрыть все свои краткосрочные задолженности путем использования денежных средств и дебиторской задолженности. Предприятие вполне платежеспособно, вызывает доверие у кредиторов.

4. Коэффициент автономии показывает, что доля владельцев ООО «АгроСтимул» в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, составляет всего 21%, что является невысоким показателем для данного предприятия. Часть собственного капитала, используемая для финансирования текущей деятельности, в 2 раза больше части, которая капитализирована. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что структура баланса удовлетвор...