Экономический анализ предприятия АО "Ставропольэнерго"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма предприятия

1.2 Краткая характеристика экономического потенциала предприятия АО "Ставропольэнерго"

1.3 Основные положения методики комплексного анализа деятельности предприятия

2. Анализ затрат на производство и особенности ценообразования в энергетической отрасли

2.1 Основы построения тарифов на электроэнергию

2.2 Определение общей потребности в финансовых средствах (себестоимости и прибыли) энергоснабжающего предприятия

3. Оценка состояния и движения имущества предприятия АО "Ставропольэнерго" и источники его формирования

4. Оценка кредитоспособности и расчет показателей ликвидности активов предприятия АО "Ставропольэнерго" и ликвидности его баланса

5. Расчет показателей деловой активности предприятия АО "Ставропольэнерго"

6. Анализ использования капитала предприятия (основного и оборотного)

6.1 Расчет и оценка показателей движения основных средств

6.2 Анализ эффективности использования основного капитала

6.3 Оценка состава и структуры оборотных средств по балансу предприятия АО "Ставропольэнерго"

7. Оценка основных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия АО "Ставропольэнерго" и расчет коэффициентов рентабельности

Заключение

Литература

Введение

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

Данная дипломная работа имеет своей целью дать оценку результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО "Ставропольэнерго”, охарактеризовать его имущественное и финансовое положение в условиях продолжающегося экономического кризиса, сопровождаемого спадом производства и ростом взаимных неплатежей во всех звеньях производственного механизма. Проблемы, вызванные общим неудовлетворительным состоянием экономики России, усиливаются политической нестабильностью в стране и криминогенной обстановкой в Северокавказском регионе.

Энергетическая отрасль отличается от большинства производственных отраслей рядом специфических особенностей, характеризующих ее как одну из важнейших в структуре не только государственной, но и мировой экономической системы и социальной сферы. Можно выделить следующие отличительные особенности:

Глубокое проникновение во все отрасли экономического хозяйства.

Значительное влияние на социальную и экологическую среду общества.

Широкая взаимозаменяемость различных видов энергии и топлива при решении различных энергетических задач, взаимозаменяемость способов транспортирования или передачи различных видов энергии и энергетических ресурсов, взаимозаменяемость энергогенерирующих установок.

Совмещение во времени процессов производства, распределения и потребления энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования.

Неравномерность производства и потребления электрической и тепловой энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования.

Неравномерность производства и потребления электрической и тепловой энергии в течении часа, суток, недели, месяца, года.

Необходимость обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей, что обусловливает обязательное создание резервов.

Территориальное несовпадение между основными центрами производства и районами потребления энергии, а также источниками энергетических ресурсов.

Высокая степень концентрации производства и передачи энергии с применением сложных и дорогих видов энергооборудования и сооружений.

Централизация снабжения народного хозяйства энергией на основе поддержки Единой электроэнергетической системы России.

Эти особенности отрасли требуют технического и частично экономического единства всего энергетического хозяйства как комплекса взаимосвязанных систем от добычи и производства энергетических ресурсов до конечного потребления энергии. В связи с этим и было создано Российское Акционерное общество энергетики и электрификации на основании Указа Президента Российской Федерации от 15.08.92 г. № 923, основными целями которого являются обеспечение надежного функционирования и развития Единой Электроэнергетической системы Российской Федерации, осуществление централизованного оперативно-диспетчерского управления в ЕЭС России.

В современных рыночных условиях, несмотря на разделение собственности и образование акционерных обществ на базе уже созданной при социализме системе энергетических предприятий, существует острая технологическая необходимость единого взаимодействия всей топливно-энергетической системы страны, и с другой стороны, существует высокая степень монополизма в производстве и распределении данного товара. Все это порождает потребность государственного экономического регулирования функционирования отросли. С этой целью был введен в действие Федеральный закон "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" от 14.04.95 г. № 41-ФЗ. Согласно этому Закону созданы органы государственного управления, устанавливающие тарифы на тепловую и электрическую энергию, это:

Региональная энергетическая комиссия (РЭК) - орган исполнительной власти субъекта РФ, осуществляющий государственное регулирование тарифов на электрическую и тепловую энергию (услуги на потребительском рынке электрической энергии (мощности) и тепловой энергии (мощности)) по вопросам, отнесенным к ее полномочиям в соответствии с законодательными и нормативно-правовыми актами РФ и Положением о РЭК, утвержденным органом государственной власти (управления) субъекта Российской Федерации.

Федеральная энергетическая комиссия Российской Федерации (ФЭК) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий государственное регулирование тарифов по вопросам, отнесенным в соответствии с действующим законодательством к ее полномочиям.

В рамках выполнения Закона "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" было принято Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.96. №793 "О федеральном (общероссийском) оптовом рынке электрической энергии (мощности)", согласно которому дается определение федерального (общероссийского) оптового рынка электрической энергии и мощности (ФОРЭМ), как сферы купли-продажи электрической энергии (мощности), осуществляемой его субъектами в пределах Единой энергетической системы России.

В соответствии с федеральным законом "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" РЭК устанавливает тарифы:

- на электрическую энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность), отпускаемую всеми энергоснабжающими организациями (включая потребителей - перепродавцов) потребителям, расположенным на территории региона;

- на электрическую энергию (мощность) и (или) тепловую энергию мощность) поставляемую производителями, не являющимися субъектами ФОРЭМ;

- размер платы за услуги, оказываемые на потребительском рынке электрической и тепловой энергии.

Регулирование тарифов на электрическую энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность), а также услуги, оказываемые на потребительском рынке электрической энергии и тепловой энергии, производится по инициативе организаций, осуществляющих регулируемую деятельность на этом рынке.

РЭК ведет реестр всех энергоснабжающих организаций региона и обеспечивает контроль за применением на розничном рынке электрической энергии (мощности) и тепловой энергии (мощности) тарифов, установленных в соответствии с законом "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации".

Рассматриваемое в данной работе предприятие АО "Ставропольэнерго" является неотъемлемой частью Единой электроэнергетической системы России и поэтому его экономическая деятельность полностью подчиняется действующим в отрасли законам и принимаемым вышестоящими инстанциями решениям по регулированию этой деятельности.

Проведение анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия АО "Ставропольэнерго" по основным, наиболее важным направлениям методики финансового анализа, ложится в основу механизма финансового управления на предприятии, является отправной точкой финансового менеджмента. Правильная оценка результатов анализа создает необходимую почву для эффективного управления активами и капиталом предприятия, грамотного управления денежными потоками. Исходя из вышеизложенного, проанализируем финансово-хозяйственную деятельность предприятия в основной части работы.

1. Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма предприятия

Дочернее открытое акционерное общество "Ставропольское акционерное общество энергетики и электрификации" (в дальнейшем именуемое "Общество") учреждено в соответствии с указами Президента Российской Федерации от 14 августа 1992 года № 922 "Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топливно-энергетического комплекса в акционерные общества", от 15 августа 1992 года № 923 "Об организации управления электроэнергетическим комплексом Российской Федерации в условиях приватизации", от 5 ноября 1992 года № 1334 "0 реализации в электроэнергетической промышленности Указа Президента Российской федерации от 14 августа 1992 года № 922 "Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топливно-энергетического комплекса в акционерные общества" и действует в соответствии с Федеральным Законом "Об акционерных обществах" и Уставом акционерного общества.

Учредителем Общества является Российское акционерное общество энергетики и электрификации "ЕЭС России" (распоряжение от 15.01.93 № 14-р).

Полное фирменное наименование Общества - открытое акционерное общество "Ставропольское акционерное общество энергетики и электрификации", сокращенное Фирменное наименование - АО "Ставропольэнерго".

Общество является правопреемником Ставропольского производственного объединения энергетики и электрификации "Ставропольэнерго", на базе которого образовано Общество (за исключением Ставропольской и Невинномысской ГРЭС), зарегистрировано в г. Пятигорске распоряжением №141-р от 01.02.93 г.

Общество является юридическим лицом, права и обязанности которого приобретает с даты государственной регистрации. Оно имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. Общество является дочерним акционерным обществом РАО "ЕЭС России".

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по обязательствам своих акционеров. Акционеры, в свою очередь, не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Общество имеет право учреждать (участвовать в учреждении) в установленном порядке коммерческие и некоммерческие организации, создавать представительства. Филиалы и другие обособленные подразделения (отделения), действующие на основании соответственно уставов и положений, утверждаемых Обществом. В состав Общества входят представительства, филиалы и другие обособленные подразделения.

Область деятельности Общества включает в себя основные и дополнительные виды. Общество может осуществлять любые виды деятельности, за исключением запрещенных федеральными законами.

Энергетическая система, обслуживаемая Обществом, является неотъемлемой частью Единой энергетической системы России. Исходя из этого, обязательными условиями деятельности Общества являются:

- обеспечение стандартной частоты электрического тока, уровня напряжения в узловых точках сети, статической и динамической устойчивости Единой энергетической системы России;

- безусловное выполнение диспетчерского графика нагрузки и потребления, задания по выработке электроэнергии на электростанциях Общества, в том числе для передачи (получения) в (из) Единую(ой) энергетическую(ой) систему(ы) России, а также транзитной передачи электроэнергии в соответствии с режимом работы объединенной энергосистемы;

- обеспечение электростанций Общества топливом в объемах, необходимых для выполнения задания по рабочей мощности и производству энергии, создание нормативных запасов топлива, их систематическое поддержание в объемах, необходимых для поддержания частоты и напряжения в сети.

Общество обеспечивает безусловное исполнение:

-диспетчерских распоряжений, отраслевых норм и правил по устройству и условиям безопасной эксплуатации энергоустановок;

-предписаний действующих в России инспекций по контролю за обеспечением надлежащего состояния электрических и теплоиспользующих установок, по охране окружающей среды и использованию природных ресурсов;

- требований по безопасности труда на производстве и внедрению новых средств и способов предупреждения производственного травматизма.

Органами управления Общества являются:

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров Общества;

- Генеральный директор.

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров.

Один раз в год проводится годовое собрание акционеров не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания Финансового года Общества. На годовом собрании акционеров решаются вопросы об избрании Совета директоров Общества, ревизионной комиссии Общества, утверждении аудитора Общества, рассматриваются представляемые Советом директоров Общества годовой отчет Общества и иные документы в соответствии с Уставом Общества. Проводимые помимо годового общие собрания акционеров являются внеочередными.

Дата и порядок проведения общего собрания, перечень предоставляемых акционерам материалов (информации) при подготовке к проведению общего собрания акционеров устанавливаются Советом директоров Общества в соответствии с требованиями Устава и федерального закона "Об акционерных обществах".

В компетенции Совета директоров Общества входит решение вопросов общего руководства деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных Уставом Общества к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Совет директоров Общества несет ответственность за:

- исполнение решений собраний акционеров;

- последствия принимаемых решений по вопросам, относящимся к его исключительной компетенции;

- выполнение заданных балансов производства и потребления, указаний Северо-Кавказского отделения РАО "ЕЭС России" Южэнерго и АО "Центральное диспетчерское управление ЕЭС России", обеспечивающих стандартную частоту электрического тока, уровень напряжения в узловых точках сети, статическую и динамическую устойчивость Единой энергетической системы России;

-реализацию электрической и тепловой энергии по установленным тарифам, обеспечение своевременных расчетов с потребителями на общероссийском оптовом рынке электрической энергии (мощности) и по абонентной плате за услуги по организации функционирования и развитию Единой энергетической системы России.

Состав Совета директоров определяется в количестве 7 человек. Кандидатура Председателя Совета директоров для избрания предлагается Советом директоров или акционерами (акционером) Общества, являвшимися в совокупности владельцами не менее чем 2 процентами голосующих акций Общества, из числа избранных членов Совета директоров Общества в период проведения собрания акционеров.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Совета директоров Общества, не могут быть переданы на ранение исполнительным органам Общества.

Решения Совета директоров Общества являются правомочными, если в их рассмотрении приняли участие не менее половины членов Совета директоров Общества. Порядок принятия решений Советом директоров определяется регламентом проведения заседаний Совета директоров. При необходимости решения Совета директоров могут приниматься заочным голосованием (опросным путем).

Заседания Совета директоров проводятся по мере необходимости, но не реже одного раза в квартал. Порядок созыва и проведения заседаний определяется внутренними документами Общества.

Председатель Совета директоров организует его работу, созывает заседания Совета и председательствует на них, председательствует на общем собрании акционеров.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет Генеральный директор.

При Генеральном директоре для осуществления текущей деятельности и организации выполнения его решений создается исполнительный аппарат Общества.

Генеральный директор несет персональную ответственность за:

- исполнение решений собраний акционеров и Совета директоров Общества;

- безусловное выполнение диспетчерского графика нагрузки и потребления, задания по выработке электроэнергии на электростанциях Общества, в том числе для передачи (получения) в (из) Единую (ой) энергетическую (ой) систему (ы) России, а также транзитной передачи электроэнергии в соответствии с заданными балансами производства и потребления, указаний Северо-Кавказского отделения РЛО "ЕЭС России" Южэнерго и АО "Центральное диспетчерское управление ЕЭС России'', обеспечивающих стандартную частоту электрического тока, уровень напряжения в узловых точках сети, статическую и динамическую устойчивость Единой энергетической системы России, образование средств и своевременные расчеты по договорам о Формировании отраслевого фонда НИОКР, заключенным Обществом;

- максимальное использование установленной мощности электростанций;

- обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к сетям Общества, в соответствии с заключенными договорами;

- защиту тарифов на электрическую и тепловую энергию в региональных энергетических комиссиях, обеспечивающих получение прибыли Обществом;

- реализацию электрической и тепловой энергии по установленным тарифам, обеспечение своевременных расчетов с потребителями, на общероссийском оптовом рынке электрической энергии (мощности) и по абонентной плате за услуги по организации функционирования и развитию Единой энергетической системы России, получение прибыли;

- обеспечение электростанций Общества топливом в объемах, необходимых для выполнения задания по рабочей мощности и производству энергии, создание нормативных запасов топлива, их систематическое поддержание в объемах, необходимых для поддержания частоты и напряжения в сети;

- обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного ремонта энергетического оборудования, технического перевооружения и реконструкция энергетических объектов;

Генеральный директор без доверенности осуществляет действия от имени Общества.

В период владения РАО "ЕЭС России" контрольным пакетом акции Общества контракт с Генеральным директором заключает (расторгает) Президент РАО "ЕЭС России".

Первый заместитель генерального директора - главный инженер Общества (в период владения РАО "ЕЭС России" контрольным пакетом акций) назначается на должность на контрактной основе Генеральным директором по согласованию с РАО "ЕЭС России".

Вышеизложенная организационно-правовая форма предприятия АО "Ставропольэнерго" позволяет ему полноценно функционировать в нынешней непростой экономической ситуации при условии слаженной, высокопрофессиональной работы всех звеньев как управления так и исполнения.

1.2 Краткая характеристика экономического потенциала предприятия АО "Ставропольэнерго"

Акционерное общество открытого типа "Ставропольэнерго" (дочернее акционерное общество Российского акционерного общества энергетики и электрификации "ЕЭС России"), зарегистрированное Постановлением главы администрации города Пятигорска 01.02.93, отработало восемь лет.

В 1996 году имущество "Ставропольэнерго" оценивалось в 617 млн.530 тыс. рублей, в 2000 году с учетом имущества института "Пятигорскэнергопроект" - составило 618 млн.750 тыс. рублей.

В результате переоценок основных фондов за 1996-2000 годы величина уставного капитала возросла в 3624 раза и составила 2 миллиарда 242 миллиона 350 тысяч рублей в ценах 2000 года.

В связи с изменением номинальной стоимости акций при увеличении уставного капитала в два раза при переоценке основных фондов по состоянию на 01 .01.96, Финансовое управление края зарегистрировало 29.07.96 за номером 21-1-01177:

Величина и структура уставного капитала в виде распределенных среди учредителей акций представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Виды акций	Количество (штук)	Номинал (руб.)	Сумма (тыс. руб.)	Структура, %
Привилегированные типа А	262 100 364	2	524 200 728	23,38
Обыкновенные	859 074 636	2	1 718 149 272	76,62
ВСЕГО	1 121 175 000		2 242 350 000	100,00

Общее количество акций - 1 млрд. 121млн. 175 тыс. штук.

На основании распоряжения Ростовского регионального отделения ФКЦБ России от 19.01.98 М 52 осуществлена государственная регистрация этого выпуска акций и зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг.

С 1993 года количество акций возросло в 1812 раз.

По состоянию на 10.03.2000 в список акционеров АО "Ставропольэнерго" вошли 4070 физических лиц, владеющих 148241472 привилегированными акциями типа А, 4612 лиц, владеющих 154641288 обыкновенными акциями (18,0% голосов на собрании), 68 юридических лиц, владеющих 113858892 привилегированными акциями, и 92 юридических лица, владеющих 704433348 обыкновенными акциями (82% голосов), из них РАО "ЕЭС России" владеет 612640824 обыкновенными акциями (71.3% голосов на собрании акционеров).

Высшим органом управления Общества, как уже отмечалось, является общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания, осуществляет Совет директоров.

В анализируемом отчетном году Общество осуществляло деятельность по основным направлениям:

1. Обеспечивало электроснабжение потребителей, подключенных к сетям Общества в соответствии с заключенными договорами:

потребление электроэнергии в крае составило 6450 млн. кВтч, полезный отпуск потребителям - 5420 млн. кВтч или 93,1% к 2000 году.

2. Реализовало электрическую и тепловую энергию по установленным тарифам, обеспечивая расчеты с потребителями, на общероссийском оптовом рынке электрической энергии (мощности) и по абонентной плате за услуги ЕЭС России:

среднеотпускной тариф составил 0,412 руб./кВтч (1,16 раза к 2000 году) и 0,324 тыс. руб./Гкал (1,23 раза к 2000 году),

по факту оплаты реализация составила 89,4%. Задолженности по абонентной плате РАО "ЕЭС России" нет.

3. Обеспечивало производство, передачу и распределение энергия, эксплуатацию собственного энергетического оборудования, его ремонт, техническое перевооружение и реконструкцию в соответствии с действующими нормативными документами:

выработка электроэнергии составила 1251,3 млн. кВтч, что выше плановой на 0,39 млн. кВтч и выше выработки 1999 года на 4,3%, коэффициент эффективности использования установленной мощности электростанций составил 79,14%, что выше плана на 3,97%, но ниже уровня 1999 года (81,17%) из-за увеличения общей продолжительности ремонтов в 1999 году;

однако потери электроэнергии на ее транспорт составили 12,8% при нормативе 1 - 1,4%, хотя по сравнению с 1999 годом потери снижены на 7,4 млн. кВтч;

выполнены показатели по удельным расходам топлива, экономия топлива за год составила 109 тут;

по утвержденному на 2000 год графику ремонта оборудования электростанций отремонтировано 10 гидроагрегатов Каскада Кубанских ГЭС общей мощностью 104,2 Мвт, 1 котлоагрегат производительностью 35 т/ч и один турбоагрегат 4 Мвт Кисловодской ТЭЦ. В период ремонта заменена гидротурбина 15 Мвт на Егорлыкской ГЭС и гидрогенератор 4 Мвт на Свистухинской ГЭС.

выполнены годовые графики капитальных ремонтов электротехнического оборудования подстанций, капитального ремонта ЛЭП 35-110 кВ и распредсетей, скорректированные по финансовым возможностям АО.

выполнены мероприятия по подготовке к работе в осенне-зимний период 1999/2000 г.

аварий в 2000 году не было. Недоотпуск по отказам составил 547 тыс. кВтч.

4. Выполняло согласованные с РАО (ЮжМЭС) работы по эксплуатации и ремонту системообразующей сети ЕЭС России:

выполнены запланированные номенклатурные работы и дополнительные работы по устранению последствий стихии на ВЛ-33О кВ Л-330-12 и Л-33О-03.

5. Осуществляло координацию и оперативно-диспетчерское управление электроэнергетическим комплексом на территории края.

В отчетном году Обществом получено с оптового рынка 6034,9 млн. кВтч электроэнергии, от блок-станций - 12,5 млн. кВтч. Собственная выработка составила 1251,3 млн. кВтч. (25,7% электропотребления края).

Стоимость поставленной Обществом товарной продукции (работ, услуг) за год составила 1672186,0 тыс. руб., в том числе по электроэнергии собственным потребителям 1488305,8 тыс. руб., по теплоэнергии 41703,3 тыс. руб., от прочей деятельности - 93162,5 тыс. руб.

Фактическая себестоимость товарной продукции с начала года составила - 1672186,0 млн. руб. при плане 1512317 руб.

Реализация товарной продукции, рассчитанная по факту поступления денег на расчетный счет Общества, за 1999 год составила 1672185,5 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции, исчисленной по оплате - 1622494,0 млн. руб.

Обществом получена балансовая прибыль, исчисленная по системному бухгалтерскому учету, с начала года в размере 32327,0 тыс. руб. (по отгрузке). При этом, доходы от реализации товарной продукции составили - 49692,0 тыс. руб. при плане 51875 млн. руб., убытки от прочей реализации - 22407 тыс. руб., доходы от внереализационных операций - 5042,0 тыс. руб.

Бухгалтерский баланс по АО "Ставропольэнерго" на 01.01.99 составил валюту - 3037052 тыс. руб., в том числе:

Активы баланса предприятия - всего - 3037052 тыс. руб., в том числе:

основные средства (за вычетом износа) - 1991153 тыс. руб.

нематериальные активы (за вычетом износа) - 4479 тыс. руб.

незавершенные капвложения - 233695 тыс. руб.

долгосрочные финансовые вложения - 4808 тыс. руб.

прочие внеоборотные активы - 1523 тыс. руб.

запасы, затраты (за вычетом износа МБЦ) - 125728 тыс. руб.

денежные средства - 18783 тыс. руб.

краткосрочные финансовые вложения - 3710 тыс. руб.

дебиторская задолженность за отпущенную электро- и теплоэнергию, выполненные работы и оказанные услуги - 619453 тыс. руб.

налог на добавленную стоимость - 14768 тыс. руб.

непокрытый убыток отчетного года - нет.

Пассивы по балансу предприятия - всего: - 3037052 тыс. руб., в том числе:

уставной капитал - 2242350 тыс. руб.

добавочный капитал - 274138 тыс. руб.

резервный капитал - 25940 тыс. руб.

фонды накопления - 13440 тыс. руб.

фонд социальной сферы - 67261 тыс. руб.

целевые финансирования и поступления - 113246 тыс. руб.

нераспределенная прибыль отчетного года - 462 тыс. руб.

кредиторская задолженность за покупную электроэнергию, выполненные работы и оказанные Обществу услуги и др. - 366423 тыс. руб.

расчеты по невыплаченным дивидендам - 7041 тыс. руб.

доходы будущих периодов - 163 тыс. руб.

прочие долгосрочные пассивы - нет.

Изменение оборотных активов на конец отчетного года в сторону увеличения, составляющее 4,8 % (144 680 х 100/3 037 052) от общей суммы валюты баланса, объясняется следующими причинами:

- строка 210 - увеличение запасов на 87% за счет увеличения запасов сырья и материалов, малоценного инвентаря и товаров для перепродажи;

- строка 240 - уменьшение дебиторской задолженности в связи с платежами на 87 % (619 453х 100/654 549).

Остальные статьи баланса значительных изменений не претерпели.

Бухгалтерский баланс АО "Ставропольэнерго" состоит из собственных и привлеченных заемных средств, отраженных в пассиве как обязательства кредиторам.

Всего у Общества активов на 01.01.99 - 3037052 тыс. руб.

Минус обязательства по задолженности кредиторам, заемные средства - 2671681 тыс. руб.(3037052 - 365371).

Собственные средства Общества - 307533 тыс. руб. или - 92,9 %.

Оценка структуры баланса Общества по коэффициентам позволила установить, что расчетная величина коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2000 г. составила 0,061 (на 01.01.99 - 0,030), восстановление платежеспособности - 1,76.

Показатели коэффициентов, хотя несколько и ухудшились за год, фиксируют устойчивое финансовое положение и удовлетворительную структуру баланса АО "Ставропольэнерго" за 1999 год.

Краткий анализ наличия имущества и источников его покрытия показал, что стоимость имущества АО "Ставропольэнерго" и источников его приобретения за анализируемый период увеличилась. В целом имущества стало больше на - 4818 тыс. рублей (3037052 - 3032234) или на 0,2 %. Произошло это за счет увеличения дебиторской задолженности за отпущенную электрическую и тепловую энергию, выполненные работы, услуги и др. (619453 - 654549) на 35096 тыс. рублей или на 5,4 % и уменьшения всего остального имущества на 30278 тыс. рублей, в том числе:

основные фонды и внеоборотные активы уменьшились на 41755 тыс. рублей (2277413 - 2235658) или на 1,8 %;

производственные запасы увеличились на - 67288 тыс. рублей (144680 - 77392) или на 46,5 %;

не покрываемых убытков нет;

Чистые активы Общества на 01.01.99 г. составляют - 2235658 тыс. руб. (135 % к 01.01.99).

На один рубль собственных средств, вложенных в активы, АО "Ставропольэнерго" на конец отчетного года имеет обязательств по привлеченным заемным средствам всего 7,6 копейки, что характеризует финансовую автономность (независимость Общества, поскольку его собственные средства намного превышают заемные).

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской составляет 254082 тыс. руб. Критерии платежеспособности свидетельствуют об устойчивом финансовом состоянии Общества.

На 01.01.99 года на балансе Общества (по балансовой стоимости) числилось 9648778 тыс. рублей основных фондов. В том числе средств основного вида деятельности - 4824389 тыс. рублей, производственных основных средств других отраслей 4738686 тыс. рублей и непроизводственных основных средств - 85703 тыс. рублей.

В течение года основные фонды выросли на 85817 тыс. рублей, в том числе введено в действие и приобретено на 75197 тыс. рублей, выбыло - на 80955 тыс. рублей. Основная доля поступлений основных фондов - средства основного вида деятельности - 69255 тыс. рублей. Введены основные фонды других отраслей и непроизводственные основные фонды - на 19675 тыс. рублей.

Введены в эксплуатацию:

цех по производству электродов СПЭР;

новый корпус Учебного комбината.

Приобретены тепловые сети курорта г. Кисловодска.Износ основных производственных средств за год составил 2833236 тыс. рублей. Непроизводственные основные средства самортизировались на 319 тыс. рублей.

На капитальный ремонт оборудования, станций, электросетей было затрачено 1066290 тыс. рублей, на ремонт зданий и сооружений - 1530804 тыс. рублей.

Всего на ремонтное обслуживание затрачено 2597094 тыс. руб. (на уровне 1999 года - 2516429 тыс. рублей).

Проведем краткий анализ в области трудовых ресурсов и их оплаты. На конец 2000 года в АО работало 7417 человек, из них промперсонала 7162 человека или 92,6% от нормальной численности, и 255 человек непромышленного персонала. В сравнении с 1 января 1999 года общая численность выросла на 1,7 % (127 чел.).

На оплату труда в 2000 году было направлено 101 815 млн. руб., против в 1999 г. - 164772 млн. руб. (рост на 1,7 %). Весь прирост израсходован на оплату труда и другие выплаты вновь принятого персонала.

Среднемесячный доход на одного работника составил 1281,6 тыс. руб., против 1324,7 тыс. руб. в 1999 году (снижение на 3,3%).

Соотношение прироста среднего дохода в АО "Ставропольэнерго" к приросту потребительских цен по краю за 1999 год - 0,822.

Соотношение денежного дохода одного работника в АО "Ставропольэнерго" к среднедушевому прожиточному минимуму в крае - 3,72, что в семьях с двумя детьми приближается к единице. В 1997 - 2000 годах это соотношение составляло от 5,92 до 4,16.

Задолженность по выплате зарплаты на 05.01.2000 г. составила 3,4 млн. руб.

Сократившиеся из-за неплатежей финансовые возможности привели к сокращению средств на развитие и реконструкцию хозяйства. Между тем, уровень износа основных фондов достиг 54 процентов, а по машинам и оборудованию - 66 процентов.

Работы по обновлению велись:

- выполнена замена гидрогенератора Свистухинской ГЭС и одной гидротурбины Егорлыкской ГЭС. Однако остались в неудовлетворительном состоянии 3,0 тыс. км ВЛ-0.4 кВ, 1,7 тыс. км ВЛ-Ю кВ, 680 ТП. Резко сократился ввод сетей: взамен пришедших в негодность 807 км ВЛ-0,4 кВ введено только 26 км, взамен 244 км ВЛ-10 км - только 38 км. Остались в непригодном состоянии 215 ТП. Не введено за год ни одной подстанции 35-110кВ., ни одного км ВЛ 35-110 кв.

Введено 0,43 тыс. кв. м жилья (4% к 2000 году). Общий объем капитальных вложений за год составил 21718 тыс. руб.(285815 - 307533).

Если объемы производственного капстроительства останутся на нынешнем уровне, энергетический комплекс края через несколько лет будет неспособен осуществлять функции энергоснабжения потребителей.

На 01.01.99 незавершенные капвложения составили 24338 тыс. руб., что соответствует 88,6 % к 01.01.99 г.

Результаты краткой характеристики экономического потенциала предприятия АО "Cтавропольэнерго", данной на основе бухгалтерской отчетности и отчетов о результатах деятельности предприятия за 1999 год, говорят о устойчивом имущественно-финансовом положении данного предприятия и целесообразности проведения более детализированного комплексного анализа его деятельности.

1.3 Основные положения методики комплексного анализа деятельности предприятия

Комплексный анализ хозяйственной деятельности состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами-пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

анализа финансового состояния;

анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (Форма № 5 годовой отчетности). Указанные формы утверждены Министерством финансов Российской Федерации для годового бухгалтерского отчета за 1997 год, а форма №1 и №2 - и для квартальной отчетности 1997 года. Несколько иная отчетность утверждена для предприятий с иностранными инвестициями внешнеэкономических фирм.

Чем удобны такие источники информации для несостоятельных предприятий?

В первую очередь тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь "сырая информация", подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика экономического и финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

· множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

· наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

· ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

· ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования заемного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Особенностями управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа на свое руководство;

· использование всех источников информации для анализа;

· отсутствие регламентации анализа со стороны;

· комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

· интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

2. Анализ затрат на производство и особенности ценообразования в энергетической отрасли

Каждое предприятие, объединение в условиях рыночных отношений должно работать рентабельно, соизмерять результаты своего труда с затратами, добиваться повышения результатов и снижения затрат. Соизмерение затрат и результатов на любом уровне управления народным хозяйством при решении как текущих, так и перспективных хозяйственных задач невозможно без надлежащего инструмента. Таким инструментом являются цены, тарифы и ставки.

С точки зрения возможностей соизмерения результатов различных видов деятельности большинство энергетических предприятий находится в особом положении. Результаты их деятельности могут быть соизмерены физическим путем, в единых единицах энергии. Однако такое соизмерение весьма несовершенно. Так, может быть различным давление отборного пара, размах колебаний напряжения электроэнергии и их частота. Существенное значение для измерения ценности энергии имеет время (в течение суток и в течение года), в которое необходимо обеспечить энергией потребителя. Соизмерение разнокачественной и разновременной энергии обычным физическим путем невозможно. Значительно сложнее сопоставить разнородные материальные и нематериальные затраты. Физически они несоизмеримы. Например, топливо и живой труд в текущей деятельности электростанций, цемент и оборудование при их строительстве можно соизмерять только через цены и ставки заработной платы.

В настоящее время цены в народном хозяйстве достаточно многообразны. Это многообразие цен (их дифференциация) вызывается тем, что они должны выполнять все возложенные на них учетную, стимулирующую и распределительную функции, отражать затраты на производство и быть в то же время эффективным орудием экономической политики.

На преодоление пороков централизованного ценообразования и установление рыночного равновесия была направлена начавшаяся 2 января 1992 года широкая либерализация цен - первый этап кардинальной экономической реформы в России. Но как уже было сказано в введении, энергетическая отрасль, являясь естественным монополистом, находится под контролем государственных структур в вопросах формирования цен на свои услуги, находясь в рамках концепции ценообразования по придельным издержкам (ЦПИ).

2.1 Основы построения тарифов на электроэнергию

Тарифы - это дифференцированная цена. Тарифы на энергию занимают срединное положение между тарифами на услуги и ценами на материальные блага, поскольку результат деятельности энергетических предприятий - энергия - обладает некоторыми свойствами и услуг, и материальных благ. Экономическая природа тарифов на энергию та же, что и цен, т. е. затраты общественно необходимого труда на воспроизводство энергии, а также воспроизводство всех видов топлива, оборудования и других средств производства в объемах и пропорциях, необходимых для воспроизводства энергии.

Основными элементами тарифов на энергию являются полная себестоимость производства энергии и прибыль. Себестоимость производства энергии значительно различается по отдельным производственно-энергетическим объединениям (энергосистемам) из-за существенных различий в структуре генерирующих мощностей, различий в стоимости используемых энергоустановок. Поэтому тарифы на энергию различаются по зонам или районам.

Электроэнергия требует специальной системы транспортировки, т.е. передачи и распределения, вплоть до каждого потребителя. При этом системы передачи и распределения - энергосетевые предприятия - вследствие особенностей производства и применения энергии обязаны работать в тесном технологическом и организационном взаимодействии с электростанциями данного ПЭО (энергосистемы) и с потребителями. В силу такой тесной технологической связи производства и передачи энергии она всегда реализуется по цене (тарифу) франко-потребитель, следовательно, включает в себя затраты на передачу и распределение, а значит, и себестоимость и прибыль энергосетевых предприятий. Поэтому тарифы на энергию зависят не только от себестоимости производства энергии в данном районе, но и от себестоимости ее передачи.

...