Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Инвестиции и нововведения
• 1.1 Финансовые инвестиции
• 1.2 Реальные инвестиции
• 1.3 Вложение денежных ресурсов
• 1.4 Нововведение
• Глава 2. Инвестирование нововведений
• 2.1 Деление финансовых ресурсов, предназначенных для инвестиций
• 2.2 Освоение и выпуск новой продукции
• 2.3 Новое строительство
• 2.4 Техническое перевооружение
• 2.5 Расширение производства
• 2.6 Реконструкция
• Глава 3. Управление инвестициями и проектами нововведений
• 3.1 Этапы управления инвестициями
• Глава 4. Проект
• 4.1 Описание проекта
• Заключение
• Библиографический список

Введение

Понятие инвестиции закреплено в законодательстве РФ, это денежная сфера ценных бумаг.

Инвестиции принадлежат к основной категории изучения предмета экономической теории и являются важнейшим элементом хозяйственной жизни. Они призваны воспроизводить и обновлять основной капитал. Проблема инвестирования всегда привлекала внимание экономической науки, потому что инвестиции непосредственно влияют на основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом.

В условиях современной российской экономики наиболее актуальными стали две проблемы: необходимость нововведений и поиск инвестиций. На инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов.

Нововведения являются необходимым элементом повышения конкурентоспособности предприятий и, следовательно, главным компонентом промышленной и инновационной политики.

На основе данной проблемы была определена тема контрольной работы - "Управление инвестициями и проектами нововведений". Цель - изучить этапы управления инвестициями и проектами нововведений.

Задачи:

Изучить понятие инвестиций и нововведений

Ознакомиться с инвестированием нововведений

Управление инвестициями и проектами нововведений

управление инвестиция нововведение

Глава 1. Инвестиции и нововведения

В соответствии с Федеральным законом от 25.02.1999 г.

№ 39-ФЗ (в ред. от 02.01.2000 г.)"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (статья 1) инвестиции определяются как "денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта".

Инвестиции - это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращивания дохода. Различают финансовые и реальные инвестиции.

1.1 Финансовые инвестиции

К финансовым инвестициям относится приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложение денег на депозитные смета в банках под проценты и пр.

1.2 Реальные инвестиции

Реальные инвестиции - это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства.

1.3 Вложение денежных ресурсов

Одна из наиболее сложных хозяйственных задач, которую решают все нормально работающие предприятия, - куда вложить денежные ресурсы, чтобы они принесли максимальный доход. При отсутствии проекта капитальных вложений лучший способ - это хранить деньги на депозитах надежного банка или (что может оказаться еще более выгодным делом) приобрести акции перспективного предприятия. Приобретая контрольный пакет акций, можно оказывать прямое влияние на работу этого предприятия и направлять его инвестиции с выгодой для себя. Параллельно с приобретением акций возможно:

заключить договор о долгосрочной кооперации и других формах сотрудничества;

получить доступ к новым технологиям;

организовать совместный выход на новые, в том числе зарубежные, рынки;

добиться совместными усилиями повышения конкурентоспособности продукции и пр.

Что касается вложения денег в банки, то это может быть наиболее спокойной и надежной формой инвестиций, но наименее доходной. Банки выплачивают вкладчикам проценты из своего дохода, который они получают за счет кредитования реальных инвестиций. Таким образом, конечный доход по банковским вкладам делится на три части: между реальным инвестором, банком и вкладчиком. Поэтому доход по вкладам в целом (за исключением удачных спекулятивных и весьма рискованных сделок) всегда меньше дохода от реализации проектов реального инвестирования.

Инвестиции реально приносят выгоду инвестору, когда доход на один рубль вложений превышает потери от инфляции. Однако к реальным относятся лишь те финансовые и прочие вложения капитала, которые направляются на создание и развитие материально-вещественных объектов коммерческого назначения, включая:

новое строительство;

расширение и модернизацию действующих объектов;

нововведения (инновации).

В современных условиях, характеризующихся нарастанием темпов развития науки и техники, созданием и распространением новых орудий труда, материалов, новейших технологий (включая информационные), практически ни один инвестиционный проект и реальный сектор экономики не исключает нововведений. Реальные инвестиции, таким образом, непосредственно связаны с инновационным процессом.

Производственное предприятие непрерывно вводит новшество во все сферы деятельности. К этому его вынуждают объективные внешние глобальные процессы: рост народонаселения и его возрастающие потребности, развитие науки и техники, всеобщее расширенное воспроизводство и конкуренция.

1.4 Нововведение

Нововведение - это воспроизводство основных фондов, основанное на достижениях науки и техники, заключающееся в строительстве новых, реконструкции и техническом перевооружении действующих предприятий.

Непрерывный рост масштабов мирового производства неизбежно ведет к возрастанию удельных затрат на изготовление продукции. При этом:

увеличивается емкость рынка и, следовательно, спрос;

повышаются цены на сырье и топливо за счет увеличения спроса и затрат на их добычу в труднодоступных районах залегания;

вследствие индустриализации экономики увеличиваются расходы на охрану окружающей среды;

повышаются требования к качеству выпускаемой продукции;

ожесточается конкуренция между товаропроизводителями;

растет заработная плата работников по мере роста их потребностей.

В таких условиях ни одно предприятие не сможет сколько-нибудь долго существовать, не внося заметных усовершенствовании в свою работу. Прежде всего повышается качество и прогрессируют характеристики изделий, а также совершенствуются средства, методы и организация производства. Сюда относятся следующие направления:

освоение новой и модернизация выпускаемой продукции;

внедрение в производство новых технологий, машин, оборудования, инструмента и материалов;

использование новых информационных технологии и новых способов производства продукции;

совершенствование и применение новых прогрессивных методов, средств и правил организации и управления производством.

Задачи комплексного совершенствования техники и организации производства напрямую увязываются с потребностями рынка. В первую очередь определяется продукция, которую предприятию: следует осваивать, ее потенциальные потребители и конкуренты. Эти вопросы решаются инженерами, маркетологами и экономистами, которые разрабатывают стратегию развития предприятия и его техническую политику. На основе этой политики определяются направление технического развития производства и сектор рынка, на котором предприятие собирается закрепиться.

Глава 2. Инвестирование нововведений

Инвестиции и нововведения в сфере материального производства взаимообусловлены. Освоение и выпуск новых изделий, применение новой техники и технологии становятся реальными лишь в случае возможности их финансирования.

2.1 Деление финансовых ресурсов, предназначенных для инвестиций

Финансовые ресурсы, предназначенные для инвестиций, условно делятся на предприятиях по следующим направлениям:

освоение и выпуск новой продукции;

техническое перевооружение;

расширение производства;

реконструкция;

новое строительство.

2.2 Освоение и выпуск новой продукции

Четкое разделение указанных направлений инвестирования провести невозможно. Разграничение ведется, как правило, по доминирующему направлению. В частности, когда инвестиции на перестройку производства направляют на освоение выпуска новых изделий, такое направление именуется освоением новой продукции. При этом почти всегда вносятся прогрессивные изменения в технологию и организацию производства, что и обеспечивает комплексное и быстрое внедрение передовых достижений науки в производство.

В капитальном строительстве, которое ведут предприятия, в том числе и при освоении выпуска новых изделий, наиболее выгодно концентрировать материальные, финансовые и трудовые ресурсы прежде всего на техническом перевооружении и реконструкции действующих объектов.

2.3 Новое строительство

Новое строительство целесообразно только для ускорения развития наиболее перспективных и развивающихся продуктов и отраслей производства, а также для освоения принципиально новой техники и технологии, которая не вписывается в традиционные производственные структуры. Кроме этого, новое строительство осуществляется в добывающих отраслях, после выработки месторождений на старых объектах, а также в ряде случаев в связи с освоением новых экономических районов. В остальных случаях предпочтение отдается техническому перевооружению и реконструкции предприятий.

2.4 Техническое перевооружение

Под техническим перевооружением отдельного предприятия или его подразделения обычно понимают такую форму обновления производственного аппарата, когда перманентно происходит замена старой производственной техники и технологии на новую, с более высокими технико-экономическими показателями. Причем такая замена осуществляется без существенного расширения производственной площади.

2.5 Расширение производства

Расширение действующих предприятии - это инвестирование с целью увеличения объема производства. Оно предполагает строительство новых дополнительных цехов и других подразделений основного производства, а также новых вспомогательных и обслуживающих цехов и участков. Обычно расширение производства ведется на новой технической основе и, следовательно, оно предусматривает не только экстенсивное увеличение мощностей действующих предприятий, но и повышение технического уровня производства.

2.6 Реконструкция

К реконструкции, как правило, относятся мероприятия, связанные как с заменой морально устаревших и физически изношенных машин и оборудования, так и с совершенствованием и перестройкой зданий и сооружений. Реконструкция предприятий, как правило, проводится в связи с диверсификацией производства и освоением выпуска новой продукции, что позволяет значительно сэкономить капитальные вложения, использовать имеющуюся квалифицированную рабочую силу для освоения новых изделий, не привлекая дополнительных рабочих. Реконструкция направлена на рост технического уровня производства и продукции и способствует более быстрому (по сравнению с новым строительством) освоению производственных мощностей.

Реконструкция и техническое перевооружение производственных предприятии более эффективны, чем новое строительство и отличаются более прогрессивной структурой капитальных вложений.

При этом обновляется главным образом активная часть основных средств без существенных затрат на строительство зданий и сооружений. В таком случае осуществляются:

обновление орудий труда, механизация и автоматизация производственных процессов;

применение более прогрессивных видов сырья и материалов;

вовлечение в оборот вторичных энергетических и материальных ресурсов;

использование более прогрессивных и высокоэффективных технологий;

совершенствование методов планирования, организации и управления производством;

устранение узких мест в технологическом процессе и улучшение использования производственного потенциала предприятия;

другие организационные и технические мероприятия, направленные на обеспечение роста эффективности производства.

Расширение и увеличение производственных мощностей, новое строительство в рамках действующего производства осуществляются в тех случаях, когда поставленную задачу иными способами решить невозможно. Это может быть вызвано:

резким увеличением объема выпуска продукции;

диверсификацией производства и освоением выпуска принципиально новых видов продукции;

перемещением производства на другую территорию;

полным устареванием всего производственного аппарата на действующем производственном объекте.

При расширении производства и новом строительстве складывается менее эффективная структура капитальных вложений по сравнению с реконструкцией и техническим перевооружением. Значительная доля инвестиций при этом затрачивается на возведение зданий и сооружений.

Глава 3. Управление инвестициями и проектами нововведений

Управление инвестициями включает в себя:

управление инвестиционной деятельностью на государственном уровне, что предполагает регулирование, контроль, стимулирование инвестиционной деятельности законодательными и регламентирующими методами;

управление отдельными инвестиционными проектами, которое включает в себя планирование, организацию, координацию, контроль в течение жизненного цикла инвестиционного проекта путем применения системы современных методов и техники управления;

управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта - предпринимательской фирмы, которое предполагает выбор объектов инвестирования и контроль за протеканием процесса инвестирования.

3.1 Этапы управления инвестициями

На уровне фирмы управление инвестиционной деятельностью направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Исходя из этого управление инвестициями включает в себя несколько этапов, основные из них перечислены на рисунке 1:

Рис.1 Этапы управления инвестициями

1. Первый этап управления инвестициями на уровне предприятия - это анализ инвестиционного климата страны. Он включает в себя изучение следующих прогнозов:

динамики валового внутреннего продукта, национального дохода и объемов производства промышленной продукции;

динамики распределения национального дохода (накопление и потребление);

развития приватизационных процессов;

государственного законодательного регулирования инвестиционной деятельности;

развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности денежного и фондового.

2. Следующий этап - выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономического и финансового развития. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности, а также основные формы инвестирования на отдельных этапах деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекательность отдельных отраслей экономики - их конъюнктура, динамика и перспективы спроса на продукцию этих отраслей.

Инвестиционная привлекательность отраслей экономики оценивается в ходе индустриального анализа, состоящего из трех частей:

определение стадии жизненного цикла отрасли;

определение позиции отрасли в отношении делового цикла;

качественный анализ и прогнозирование перспектив развития отрасли.

Существуют следующие стадии жизненного цикла отрасли:

пионерная стадия, характеризующаяся ростом объема продаж и прибылей с ускорением, высоким уровнем риска и конкуренции, наличием новых участников рынка и относительно низким уровнем капиталовложений;

стадия расширения, основные черты которой - рост объема продаж без ускорения или с некоторым замедлением, прекращение роста цен или небольшое их снижение, резкий приток инвестиций и высокие затраты на создание, приобретение машин, оборудования, увеличение выплачиваемых дивидендов;

стадия стабилизации - прекращается или замедляется рост продаж и прибылей, заканчивается модернизация продукции, ассортимент стабилизируется, останавливается рост капитальных затрат и наблюдается их снижение;

стадия затухания, характеризующаяся уменьшением числа компаний, занятых в отрасли, прибылей, продаж и капиталовложений.

Для инвестора наиболее благоприятно вложение капитала в объекты тех отраслей, которые находятся в стадии расширения, когда наблюдается наибольший прирост курсовой стоимости их акций и четко просматриваются положительные перспективы бизнеса.

Оценка цикличности отрасли основана на сравнении ее динамики развития с общеэкономическими тенденциями. По этому признаку различают:

растущие отрасли, рост которых затушевывается общеэкономическим спадом, поэтому их выявляют путем сопоставления общего роста с отраслевым;

защищенные отрасли, на которых не сказывается изменение состояния экономики в целом (производство продуктов питания);

циклические отрасли, в которых колебания цен и объемов происходят в унисон с общеэкономическими изменениями (производство электроприборов);

контрциклические отрасли, в первую очередь добыча минерального сырья, особенно золота и нефти. Развитие этих отраслей часто достигает максимума во время относительно непродолжительных и неглубоких экономических спадов. Глубокая депрессия может привести к падению производства в любой отрасли, в том числе и в золотодобыче;

чувствительные к изменению доходности. В отраслях этой группы колебания происходят в зависимости от изменения процентных ставок (например, финансовое обслуживание).

Данный анализ позволяет предвидеть рост процентных ставок и возможные изменения общеэкономической конъюнктуры.

Качественный анализ, проводимый в заключение отраслевых исследований, проясняет следующие вопросы:

исторический аспект развития отрасли в данной стране и в мире;

условия конкуренции - наличие входных барьеров в отрасли, отношения между существующими конкурентами, возможность появления товаров-аналогов;

производственный потенциал производителей и платежеспособность покупателей;

законодательные положения, действующие в отрасли.

По указанным материалам делаются выводы о перспективности вложения средств в предприятия данной отрасли.

Основным показателем оценки инвестиционной привлекательности отраслей является уровень прибыльности используемых активов, который рассчитывается в двух вариантах:

прибыль от реализации продукции (товаров, услуг), отнесенная к общей сумме используемых активов;

балансовая прибыль, отнесенная к общей сумме используемых активов. Кроме оценки инвестиционной привлекательности отраслей в процессе управления инвестициями фирма проводит и оценку инвестиционной привлекательности регионов, так как продукция фирм одной отрасли, находящихся в различных регионах, имеет различную привлекательность. Привлекательность регионов формируется такими факторами, как месторасположение, развитие транспортной сети, характеристика социальных условий; развитие предпринимательской инфраструктуры; природно-климатические условия; наличие ресурсов и т.п. Оценка инвестиционной привлекательности регионов РФ проводится по различным значимым факторам, и показатели региона сравниваются со средними показателями по РФ. На основе полученных результатов предпринимательская фирма принимает решение о выборе конкретных направлений и форм инвестиций.

3. Следующий этап - выбор конкретных объектов инвестирования, который начинается с анализа предложений на инвестиционном рынке. Затем отбираются отдельные реальные инвестиционные проекты и финансовые инструменты, соответствующие основным направлениям инвестиционной деятельности и экономической стратегии фирмы. Все отобранные объекты инвестирования анализируются с позиции их экономической эффективности. По результатам этого анализа проводится ранжирование объектов по критерию их эффективности - доходности и из этого перечня отбираются к реализации те объекты, которые обеспечивают наибольшую эффективность.

4. Следующий этап - определение ликвидности инвестиций. В процессе осуществления инвестиционной деятельности предпринимательские фирмы должны учитывать, что в результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования ожидаемая доходность может значительно снизиться. Поэтому необходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решение о выходе из отдельных инвестиционных программ и реинвестировании капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально следует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности.

5. Важный этап управления инвестициями - определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы в запланированных направлениях. Исходя из потребности в инвестиционных ресурсах, определяют источники их формирования. При недостатке собственных финансовых средств принимается решение о привлечении заемных средств.

В результате осуществления всех перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой.

6. Заключительный этап управления инвестициями - это управление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вначале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков.

Инвестиции в сфере производства начинаются с проекта.

Глава 4. Проект

Проект - это замысел какого-то дела (событии), описание замысла и план реализации данного замысла.

Замысел излагается в проектном задании, в котором формулируется конечная задача замысла и ставятся ограничения:

по срокам разработки и реализации проекта;

затратам на реализацию проекта по этапам;

характеристике, качеству и размерам продукта проекта.

4.1 Описание проекта

Описание проекта (замысла), выполненного на основе проектного задания, выдается в виде технической документации, которая включает:

а) общее описание конечного продукта проекта и его характеристику;

б) рабочую документацию, в том числе:

подетальное, точное и однозначное описание конечного продукта и его частей;

подетальное и пооперационное описание технологии и процесса организации производства конечного продукта.

4.2 План реализации проекта.

План реализации проекта содержит:

1) сроки реализации проекта в целом и по этапам;

2) наименование конкретных исполнителей проекта в целом и по его разделам;

3) затраты на реализацию проекта по этапам, структуре расходов и в целом;

4) систему контроля и оперативного регулирования.

План, как правило, состоит из следующих самостоятельных разделов: план подготовки технической документации; план строительно-монтажных работ; план организационно-технической и хозяйственно-экономической подготовки производства; меры ответственности за нарушение плана.

Нововведения, в том числе освоение производства новых изделий, внедрение новых технологий, машин и оборудования, осуществляются на основе комплексного подхода, но по отдельным разделам плана.

Заключение

Управление нововведениями на предприятии представляет собой перспективный нетоварный анализ с выходом на обобщающие показатели в целом по предприятию, при котором целевые параметры задаются потребителями, а результативные определяются затратоемкостью продукции, ее конкурентоспособностью и перспективностью.

Эффект от использования инноваций зависит от учитываемых результатов и затрат. Определяют экономический, научно-технический, финансовый, ресурсный, социальный и экономический эффект.

Без инвестиций нет нововведений, так как они охватывают все средства производства и транспорта вплоть до сбыта продукта нововведений конечному потребителю.

Инвестирование представляет собой долгосрочное вложение капитала на условиях его возмещения и получения прибыли, достаточной для компенсации временного отказа предпринимателя от использования этих средств и вознаграждения за риск.

Инвестиционные проекты начинаются с тщательно разработанного плана, что является главной целью для введения в производство нововведений.

Библиографический список

1. Волкова, О.И. Экономика предприятия (фирмы) / О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 601 с.

2. Кривченко, С.В. Конспект лекций по дисциплине "Инвестирование"/ С.В. Кривченко. - Краматорск: ДГМА, 2003. - 72с.

3. Меньшенина, А.В. Инвестиции: Конспект лекций/ А.В. Меньшенина. Омск: Изд-во ОМГУ, 2005. - 79 с.

4. Салов, А.И. Экономика. Конспект лекций/ А.И. Салов. - М.: Юрайт, 2009. - 175с.

5. Сафронова, Н.А. Экономика предприятия/ Н.А. Сафронова. - М.: Юристь, 1998. - 584с.

6. Федеральный закон РФ от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в Российской Федерации в форме капитальных вложений".

7. Шеремет, В.В. Управление инвестициями: В 2 т. / В.В. Шеремет,

8. В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998. Т.1. 416 с.

Размещено на Allbest.ru

...