Анализ фондоотдачи и оценка влияния факторов на ее использование на предприятии (на примере ООО "МегаФон")
Фондоотдача как фактор эффективного использования основных производственных фондов предприятия. Анализ финансовой устойчивости и рентабельности организации на примере ООО "МегаФон". Рекомендации по улучшению структуры баланса и повышению фондоотдачи.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.12.2012 |
| Размер файла | 1,0 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,15
-1
-1
0
-0,85
-0,128
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
0,15
-1
+2
+2
+1,25
+0,188
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
0,2
+2
+2
+2
+2
+0,4
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,15
+2
+2
+2
+2
+0,3
Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7: гр.2):
+1,46
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного капитала
0,3
+1
+1
+1
+1
+0,3
Рентабельность активов
0,2
+2
+2
+2
+2
+0,4
Рентабельность продаж (по валовой прибыли)
0,2
+2
+1
+1
+1,25
+0,25
Динамика выручки
0,1
+1
+1
+1
+1
+0,1
Оборачиваемость оборотных средств
0,1
-1
-1
-1
-1
-0,1
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности
0,1
+2
+2
+2
+2
+0,2
Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7: гр.2):
+1,15
Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО Мегафон: (+1,46 x 0,6) + (+1,15 x 0,4) = +1,34 (AA - очень хорошее).
Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния
|
Балл |
Условное обозначение (рейтинг) |
Качественная характеристика финансового состояния |
||
|
от |
до (включ.) |
|||
|
2 |
1.6 |
AAA |
Отличное |
|
|
1.6 |
1.2 |
AA |
очень хорошее |
|
|
1.2 |
0.8 |
A |
Хорошее |
|
|
0.8 |
0.4 |
BBB |
Положительное |
|
|
0.4 |
0 |
BB |
Нормальное |
|
|
0 |
-0.4 |
B |
Удовлетворительное |
|
|
-0.4 |
-0.8 |
CCC |
Неудовлетворительное |
|
|
-0.8 |
-1.2 |
CC |
Плохое |
|
|
-1.2 |
-1.6 |
C |
очень плохое |
|
|
-1.6 |
-2 |
D |
Критическое |
3. Советы по улучшению структуры баланса. рекомендации по повышению фондоотдачи
Обобщив все основные требования к структуре баланса, о которых говорилось выше, получаем такие рекомендуемые изменения баланса ОАО Мегафон, в результате которых значения коэффициентов финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности окажутся не ниже минимально рекомендуемых:
|
Сумма на 31.12.2011 г., тыс. руб. |
Отклонение (норм. - факт.) |
% от Баланса |
|||||
|
фактическая |
соответствующая норме |
тыс. руб. |
% |
факт. |
норм. |
||
|
Актив |
|||||||
|
I. Внеоборотные активы* в том числе: |
250446901 |
250446901 |
- |
- |
69 |
69 |
|
|
Основные средства |
192379107 |
192379107 |
- |
- |
53 |
53 |
|
|
II. Оборотные активы в том числе: |
111014201 |
111014201 |
- |
- |
31 |
31 |
|
|
Запасы |
2380830 |
2380830 |
- |
- |
1 |
1 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
9013386 |
9013386 |
- |
- |
2 |
2 |
|
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
86431800 |
86431800 |
- |
- |
24 |
24 |
|
|
НДС к вычету, прочие внеоборотные активы |
13188185 |
13188185 |
- |
- |
4 |
4 |
|
|
БАЛАНС |
361461102 |
361461102 |
- |
- |
100 |
100 |
|
|
Пассив |
|||||||
|
III. Собственный капитал организации** в том числе: |
260975451 |
261548321 |
+572870 |
+0,2 |
72 |
72 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
258812225 |
259385095 |
+572870 |
+0,2 |
72 |
72 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства в том числе: |
54728626 |
54155756 |
-572870 |
-1 |
15 |
15 |
|
|
Займы и кредиты |
37463776 |
36890906 |
-572870 |
-1,5 |
10 |
10 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства в том числе: |
45757025 |
45757025 |
- |
- |
13 |
13 |
|
|
Займы и кредиты |
6569447 |
6569447 |
- |
- |
2 |
2 |
|
|
БАЛАНС |
361461102 |
361461102 |
- |
- |
100 |
100 |
* Включая дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отнесенную в российской бухгалтерской отчетности к оборотным активам. Поскольку это противоречит мировой практике (МСФО), понятию оборотного актива и может исказить результаты анализа, для целей финансового анализа данные активы рассматриваются как внеоборотные.
** Включая "Доходы будущих периодов", которые в Бухгалтерском балансе отражаются в составе краткосрочных обязательств, однако являются частью собственного капитала (чистых активов) организации, что подтверждается официальным порядком расчета чистых активов.
Рассчитывая представленные в таблицы отклонения, мы исходили из имеющейся на последний день анализируемого периода (31.12.2011) структуры активов - соотношения оборотных и внеоборотных активов. Применив нормативы достаточности собственных средств и ликвидности, мы рассчитали отклонение в структуре капитала (пассиве баланса), а также в оборотных активах, различающихся по степени ликвидности. При этом сохранился фактический итог баланса ОАО Мегафон на 31.12.2011. То есть, имея приведенный выше баланс организация показала бы хорошие значения ключевых финансовых коэффициентов: коэффициента автономии, коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Финансовые результаты
Судить о финансовой эффективности деятельности организации можно по данным формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Даже если была получена прибыль, её абсолютная величина не говорит, насколько хороши финансовые результаты организации. Чтобы установить это, нужно ориентироваться на относительные показатели финансовой эффективности, которые учитывают не только финансовый результат, но и объем капитала, задействованный в деятельности организации. Речь идет о рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.
При расчете указанных коэффициентов следует учесть, что в знаменателе дроби корректней брать активы и собственный капитала не на конец анализируемого периода, а в среднем за период, за который берем финансовый результат (т.е. значение на начало периода плюс значение на конец периода разделить на 2).
Первый коэффициент отражает финансовую эффективность использования всех принадлежащих организации активов (всего капитала); он показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль имеющихся у предприятия активов. Второй - эффективность только собственного капитала. Если в балансе есть хотя бы рубль кредиторской задолженности, то рентабельность собственного капитала будет выше рентабельности активов. У ОАО Мегафон эти коэффициенты за 2011 год имеют следующие значения:
|
Показатель |
Фактическое значение показателя за 2011 год, % |
Рекомендуемое минимальное значение, % |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
18,2 |
10 * |
|
|
Рентабельность активов |
13,3 |
7,2 ** |
* Больший из двух показателей: инфляции (6,9%) и альтернативной доходности (10%).
** Рассчитано как рекомендуемая рентабельность собственного капитала, умноженная на долю собственного капитала (коэффициент автономии).
За 2011 год ОАО Мегафон получило 44682159 тыс. руб. чистой прибыли.
Рентабельность собственного капитала ОАО Мегафон (18,2%) оказалась выше уровня возможной альтернативной доходности (10%), что является хорошим показателем.
Для оценки долговой нагрузки на организацию, инвесторы, помимо коэффициента автономии, часто рассчитывают коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR). Коэффициент покрытия процентов к уплате показывает, во сколько раз прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) превосходит проценты, уплачиваемые по заемным средствам:
Критическим считается коэффициент покрытия процентов менее 1,5. ОАО Мегафон за 2011 год понесла расходов в виде процентов 1763304 тыс. руб. Коэффициент покрытия процентов составляет 33,4. Однако в Отчете о прибылях и убытках проценты к уплате не включают те начисленные проценты по кредитам и займам, которые использованы для приобретения инвестиционных активов (строительство и покупка основных средств и прочих внеоборотных активов). Если такие расходы имели место, то фактическая долговая нагрузка может оказаться больше, чем показывает коэффициент покрытия процентов.
Рекомендации по повышению фондоотдачи
В заключении анализа подсчитывают резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи. Ими могут быть ввод в действие неустановленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий научно-технического прогресса.
Основными путями повышения фондоотдачи могут быть следующие:
1. увеличение времени работы машин, механизмов, оборудования: ввод в действие неустановленного оборудования; повышение коэффициента сменности; ликвидация внутрисменных простоев; сокращение времени нахождения в ремонте.
2. оптимальная загрузка техники, производственных площадей.
3. техническое совершенствование производственных основных фондов: реконструкция на базе новой техники; модернизация оборудования; использование прогрессивных технологических процессов; развитие рационализаторского движения.
Заключение
Таким образом, основные средства - это один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных средств и производственных мощностей организации способствует улучшению технико-экономических показателей производства, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению её себестоимости и трудоёмкости изготовления.
В процессе исследования были сделаны следующие выводы:
Суммируя приведенные выше советы, ОАО Мегафон следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение ключевых финансовых показателей:
|
Рекомендуемые меры по улучшению финансового состояния |
Количественная оценка (минимальная величина) |
Цель |
|
|
Увеличить долю собственного капитала до, % от всего капитала |
72 |
Обеспечить достаточную финансовую независимость (повысить коэффициент автономии). |
Кроме перечисленных недостатков, у ОАО Мегафон имеются некоторые резервы для изменения бухгалтерских показателей, при которых не пострадает качественная оценка ключевых финансовых коэффициентов. В следующей таблице перечислены такие возможности.
|
Возможные управленческие решения* |
Количественная оценка (максимальная величина) |
|
|
Увеличить покупателям отсрочку платежа (за счет сокращения свободного остатка денежных средств** в пользу увеличения дебиторской задолженности) максимум на |
124 дня |
|
|
Инвестировать свободные денежные средства в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб. |
49688161 |
|
|
Сократить дебиторскую задолженность, инвестировав в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб. |
4506693 |
|
|
При необходимости перевести часть долгосрочных кредитов и займов в краткосрочные (например, если есть возможность получить краткосрочные кредиты под меньший процент), тыс. руб. |
9750076 |
* Варианты следует рассматривать по отдельности; в случае их комбинирования суммы могут измениться.
** Под денежными средствами понимаются средства на расчетных счетах, в кассе и в краткосрочных финансовых вложениях.
Возможности анализа использования основных средств в организациях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Отсутствует аналитический учет финансовых результатов по операциям с объектами основных средств. Анализ состава и структуры основных производственных фондов в динамике позволяет оценивать тенденцию технического развития организации и прогнозировать уровень фондоотдачи. К анализу основных средств необходимо обращаться при изучении себестоимости продукции, распределения и использования прибыли, при анализе объема выпуска продукции и инвестиционных проектов. Оснащенность организации оборудованием и эффективность его использования оказывают влияние на эффективность использования трудовых ресурсов, на размер материальных затрат и в конечном итоге на финансовое состояние организации. В результате анализа основных средств должны вырабатываться рекомендации руководства организации по соответствующей технической политике. Для разработки технологической политики организации необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования основных средств и в первую очередь фондоотдачи. В ходе анализа необходимо выявить, как изменилась структура основных производственных фондов в результате ввода в действие новых мощностей, модернизации старых фондов, совершенствования технологических процессов и связанного с ним более рационального размещения оборудования на производственных площадях.
Список использованной литературы
Монография
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА-М, 2008. - 366с.
Бердникова Т.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.
Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации - М.: Высшее образование, 2007. - 509 с.
Кравченко Л.И. анализ хозяйственной деятельности в торговле - Минск: Новое знание, 2008. - 125 с.
Кравченко Л.И., Осмоловский В.В., Русак Н.А. Теория анализа хозяйственной деятельности - Минск: Новое знание, 2011. - 104 с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 448 с.
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий - М.: Академический проект, 2008. - 170 с.
Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий - М.: ИНФРА-М, 2007. - 368 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск: Новое знание, 2010. - 688с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА-М, 2007. - 303 с.
Селезнева Н.Н., Финансовый анализ - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 203 с.
Ярин Г.А., Ю.И. Хворов, Е.Г. Ярина "Анализ хозяйственной деятельности: уч. пос.", СПб, 2011 - 320с.
Периодические издания
журнал "Планово-экономический отдел" № 9 (39), сентябрь 2008.
Материалы седьмого всероссийского симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий". Москва, 11-12 апреля 2008 г. - М.: ЦЭМИ РАН, 2008. Секция 2
Корабейников О.П. Применение нормативного подхода для анализа и оценки стоимости основных средств при реорганизации предприятия // Экономический анализ, - 2007. №16.
Коханов Т. Пути обновления основных фондов // Управление компанией. - 2007. - №9.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ использования основных производственных фондов. Анализ движения ОС. Анализ эффективности использования ОС. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования оборудования. Характеристика производственной мощности предприятия. Анализ финансов.
курсовая работа [150,2 K], добавлен 03.10.2007Характеристика направлений деятельности и основных технико-экономических показателей (рентабельности, прибыли, численности работников, фондоотдачи, материальных затрат) предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, и финансовой устойчивости.
дипломная работа [244,5 K], добавлен 22.11.2015Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Оценка деловой активности ОАО "Мегафон". Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Общая рентабельность производственных фондов.
отчет по практике [19,2 K], добавлен 13.06.2014Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов. Анализ и оценка политики управления внеоборотными активами компании ОАО "РЖД". Источники формирования, показатели эффективности использования и фондоотдачи основных производственных фондов.
курсовая работа [58,4 K], добавлен 12.01.2015Расчет финансового состояния предприятия - анализ ликвидности, фондоотдачи и рентабельности. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – важнейший фактор устойчивости финансового состояния предприятия.
контрольная работа [1,0 M], добавлен 19.12.2008Анализ цен и товаров конкурентов, использования основных производственных фондов. Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости и экономического роста организации. Анализ ликвидности баланса. Оценка прибыли, платежеспособности и ликвидности.
дипломная работа [462,8 K], добавлен 01.05.2011Организационно-экономическая характеристика ООО "Русич". Анализ финансового состояния предприятия: использование основных фондов, прибыль и рентабельность продукции, состояние баланса. Оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [443,2 K], добавлен 20.12.2015Производственные и непроизводственные основные фонды. Методические подходы к оценке уровня использования фондов. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи. Расчет оплаты труда по сдельным расценкам. Оценка уровня использования основных фондов.
курсовая работа [56,2 K], добавлен 27.05.2012Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина", анализ его деловой активности и рентабельности деятельности. Разработка рекомендации по улучшению его финансового состояния.
дипломная работа [539,9 K], добавлен 21.11.2010Общая характеристика предприятия, оценка состояния и движения основных фондов. Оценка эффективности использования данных ресурсов. Расчет и анализ показателей рентабельности. Влияние факторов эффективности использования ресурсов на финансовые результаты.
курсовая работа [135,4 K], добавлен 15.11.2014Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010Анализ состава, структуры, динамики и состояния основных средств. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности ООО "ХМГС". Выявление факторов оказывающих влияние на финансовое состояние организации. Анализ эффективности использования основных средств.
курсовая работа [2,3 M], добавлен 16.03.2015Финансовая устойчивость и влияющие на нее факторы. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере ПО "Промторг", рекомендации по ее повышению. Анализ абсолютных и относительных показателей.
курсовая работа [525,9 K], добавлен 19.03.2014Общехозяйственная характеристика учреждения Г(О)ОУ НПО Профессиональное училище №32 г. Липецка; анализ динамики показателей финансового состояния; определение фондоемкости, фондоотдачи основных средств, оценка эффективности их использования и обновления.
курсовая работа [69,3 K], добавлен 21.02.2012Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011Изучение экономических показателей промышленного предприятия, включающее расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Сведения о наличии у предприятия лицензий. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
дипломная работа [101,4 K], добавлен 30.11.2010Сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости. Пути оптимизации структуры баланса на примере ООО "Таткомнефтехим".
дипломная работа [300,4 K], добавлен 02.09.2012Анализ финансовых результатов и структуры бухгалтерского баланса предприятия. Ликвидность и платежеспособность компании. Характеристика организации и анализ технико-экономических показателей. Расчет рентабельности продаж, фондоемкости и фондоотдачи.
курсовая работа [271,2 K], добавлен 07.06.2016Понятие, виды финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка основных показателей финансовой устойчивости на примере ООО "Интеркат". Пути повышения финансовой устойчивости предприятия в условиях нестабильности экономической среды.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 14.06.2011Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия по перевозке пассажиров. Типы политики коммерческого кредитования. Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [37,2 K], добавлен 16.03.2013
