Планирование потребности в ресурсах

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Ростовский государственный строительный университет

Институт экономики и управления

Кафедра Финансы и кредит

Курсовая работа

по дисциплине: Финансовое планирование и прогнозирование

на тему: Планирование потребности в ресурсах

Ростов-на-Дону, 2012

Введение

В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно функционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы.

Обеспечение предприятий ресурсами является одним из главных показателей функционирования предприятия. Чтобы выявить, насколько эффективно используются ресурсы на предприятии, мы должны проанализировать их структуру и динамику. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Целью курсовой работы является изучение обеспеченности предприятия ресурсами и выявление резервов повышения эффективности их использования.

Финансовые ресурсы - более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия).

Данное положение исходит из того, что, деятельность предприятия не ограничивается текущим моментом и может быть спрогнозирована на перспективу. Потенциальные финансовые ресурсы формируются на стадии производства.

Реальные формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения.

В понятие финансовые ресурсы входят текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости. При этом капиталом является часть финансовых ресурсов приносящая доход.

Системой финансовых ресурсов предприятия будем считать совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования.

Глава 1. Теоретические основы ресурсного обеспечения деятельности предприятия

1.1 Формирование, состав виды и характеристика ресурсов предприятия

Ресурсы предприятия - это совокупность материальных и финансовых средств, которые потенциально могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и иных ценностей.

Ресурсы предприятия классифицируются на пять групп:

- природные - потенциально пригодные для применения в производстве естественные силы и вещества, среди которых различают неисчерпаемые и исчерпаемые;

- материальные - все созданные человеком средства производства, которые являются результатом производства;

- трудовые - население в трудоспособном возрасте;

- интеллектуально-информационные - интеллектуальный продукт и информация, созданные творческим трудом человека и используемые непосредственно в процессе производства и в процессе принятия управленческих решений;

- финансовые - денежные средства, которые выделяются на организацию производства продукта и его реализацию.

Информационные ресурсы являются одним из важных составляющих производственного потенциала предприятия и основным источником организации производственного процесса и связывающим звеном между различными видами ресурсов.

Эффективность использования потенциала предприятия зависит от структуры, надежности и достоверности информации. В случае неопределенности информации развитие потенциала приведет к разнообразным, противоречивым требованиям относительно управления, и это станет причиной нерационального использования ресурсов промышленных предприятий и ставит под угрозу получение результатов.

Интеллектуальные ресурсы являются средством для осуществления многих управленческих процессов и являются стратегическим звеном ресурсного потенциала предприятия, интегрируя управление всеми его структурными составляющими (финансовым, технологическим, маркетинговым потенциалом), находящимися в диалектической взаимосвязи друг с другом.

Сбалансированность эффективного использования интеллектуального и информационного потенциалов обеспечивает повышение конкурентоспособности современного предприятия.

Трудовые ресурсы - это часть населения трудоспособного возраста, обладающая необходимым физическим развитием, знаниями и практическим опытом для работы в народном хозяйстве. К трудовым ресурсам относят как занятых, так и потенциальных работников.

Персонал предприятия (кадры, трудовой коллектив) - это совокупность работников, входящих в его списочный состав. Соотношение работников по категориям характеризует структуру трудовых ресурсов предприятия. В зависимости от характера трудовой деятельности персонал предприятия подразделяют по профессиям, специальностям и уровню квалификации.

Финансовые ресурсы занимают особую роль. На практике различают долгосрочные финансовые ресурсы в виде основных фондов и краткосрочные финансовые средства.

В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управление финансовыми ресурсами и их использование. Основой деятельности производственного предприятия является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно- хозяйственной деятельности за счёт реализации товаров и услуг, выбывшего имущества предприятия, а также путём привлечения внешних источников финансирования.

Потенциальные финансовые ресурсы формируются на стадии производства.

Реальные формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения.

В понятие финансовые ресурсы входят текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости. При этом капиталом является часть финансовых ресурсов приносящая доход.

Системой финансовых ресурсов предприятия будем считать совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов.

По степени абсолютной ресурсности выделяют:

-А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.

-А2 - (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) - активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов.

-А3 - (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др.). Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.

-А4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) - используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным «ноу-хау».

Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. Ресурсы группы А1 могут быть трансформированы в кратчайшие сроки и без потерь в любую другую необходимую форму. Особая роль этой группы объясняется еще и тем, что деньги, обладая (как правило) абсолютной ликвидностью, показывают потенциальные возможности по маневрированию ресурсами при принятии выгодных управленческих решений. В этом случае внешние требования рынка к моментальной оплате всеобщим эквивалентом (деньгами) подтверждаются и соответствующей структурой финансовых ресурсов предприятия и его возможностями. Различные варианты формирования ресурсов и возможности их использования предопределяют ликвидность и финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

По праву собственности элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. Как мы помним, право собственности является важнейшим фактором мотивации к эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные начисления. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, распределяется на накопление и потребление. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач. Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости износа основных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т.к. включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации возвращаются на расчетный счет, становясь внутренним источником финансирования.

Заемные ресурсы не являются собственность данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

Привлеченные ресурсы - средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.

Соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения - срок их действия - до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения - от года до 3 лет - используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения - привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования. На наш взгляд, минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются машины и оборудование в экономически развитых странах. Сверх этого срока их использование чревато завышением себестоимости выпускаемой продукции (вследствие морального и физического износа). Коль скоро, нижняя временная граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием машин и оборудования, то логично здесь выделить еще одну группу ресурсов - для финансирования объектов сверх долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может составить 10-15 и более лет. Именно на такие сроки возможно получение ипотечного кредита.

Названные особенности функционирования элементов системы финансовых ресурсов характеризуют их взаимное действие и восприятие с точки зрения соотношения, запланированной равномерности финансового обеспечения этапов тактики и стратегии развития предприятия.

1.2 Планирование ресурсного обеспечения деятельности предприятия

Хозяйствующий субъект самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др. К задачам планирования финансов относятся:

1. обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;

2. установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другим хозяйствующими субъектами;

3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;

4. увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

5. осуществление контроля над образованием и расходованием денежных средств.

Важный момент финансового планирования его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов.

Методы планирования это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Сущность и содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки. Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, при определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т. п.

Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т.п.

Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

1. минимум приведенных затрат;

2. максимум приведенной прибыли;

3. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

4. минимум текущих затрат;

5. минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

6. максимум дохода на рубль вложенного капитала;

7. максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на рубль вложенного капитала);

8. максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности.

Сущность и содержание экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключаются в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.).

В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. ресурс обеспеченность планирование проблема

Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования.

Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

Основные задачи эффективности использования финансовых ресурсов:

- идентификация финансового положения;

- выявление факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов;

- определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

- выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

Основной целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, является повышение эффективности работы организации на основе внедрения более совершенных способов использования финансовых ресурсов и управления ими.

Глава 2. Анализ обеспечения предприятия необходимыми ресурсами

2.1 Система показателей для планирования потребности в финансовых ресурсах

Для начала своей деятельности и дальнейшего успешного функционирования на рынке любому хозяйствующему субъекту необходимы различные виды ресурсов: трудовые, материальные, финансовые и т. д. В условиях рыночной экономики повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От кого, каким капиталом располагает хозяйствующий субъект, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов, включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых за соответствующий период результатов.К показателям обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами относят (прил. 1):

1. Расчета показателей рентабельности.

Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Наибольшую важность представляют показатели рентабельности, к которым относятся:

- рентабельность продаж;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность текущих активов;

- рентабельность внеоборотных активов;

- рентабельность инвестиций.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики.

2.Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ): базируется на расчете соотношения различных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов:

- коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия;

- коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности);

- коэффициенты оценки оборачиваемости активов;

- коэффициенты оценки оборачиваемости капитала;

3. Оценка стоимости финансовых ресурсов.

Стоимость капитала предприятия служит мерой прибыльности операционной деятельности и характеризует часть прибыли, которая должна быть уплачена за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения выпуска и реализации продукции. Рассчитываются:

- стоимость функционирующего собственного капитала предприятия;

- стоимость заемного капитала в форме банковского кредита;

- стоимость заемного капитала, привлекается за счет эмиссии облигаций;

- средневзвешенная стоимость капитала;

- предельная эффективность капитала.

Оценка показателей стоимости капитала должна быть завершена выработкой критериального показателя эффективности его дополнительного привлечения. Таким критериальным показателем является предельная эффективность капитала. Этот показатель характеризует соотношение прироста уровня прибыльности дополнительно привлекаемого капитала и прироста средневзвешенной стоимости капитала.

4. Метод оценки структуры и движения капитала предприятия. Предполагает проведение оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия при помощи показателей движения капитала (активов) предприятия, к которым относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим, а также определения соотношения величины собственного и заемного капитала.

Во многих книгах по финансовому анализу наряду с определением того или иного финансового показателя обычно указывают его целевой норматив, например, сумма заемных средств не должна превышать 50% общей суммы источников финансирования. Т.е. только в этом случае предприятие будет иметь достаточную финансовую автономию и ему не грозит банкротство.

Однако при оценке эффективности использования финансовых ресурсов следует учитывать, что многие эксперты самой высокой оценкой эффективности менеджмента предприятия считают его способность успешно работать за счет «чужих денег», т.е. заемных источников. Достаточно вспомнить, что деятельность одной из самых крупных мировых компаний General Motors в ее лучшие периоды финансировалась на 90% за счет заемных финансовых ресурсов.

Главным показателем эффективности функционирования предприятия является увеличение собственного капитала. В практике считается, что долю собственного капитала желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, т.к. это свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов.

Определение стоимости капитала лежит в основе расчета экономической добавленной стоимости EVA. Показатель применяется для оценки эффективности деятельности предприятия с позиции его собственников, которые считают, что деятельность предприятия имеет для них положительный результат в случае, если предприятию удалось заработать больше, чем составляет доходность альтернативных вложений. Этим объясняется тот факт, что при расчете EVA из суммы прибыли вычитается не только плата за пользование заемными средствами, но и собственным капиталом.

Практически показатель EVA рассчитывается следующим образом:

EVA = (прибыль от обычной деятельности - налоги и другие обязательные платежи - инвестированный в предприятие капитал, т.е. сумма пассива баланса)*средневзвешенная цена капитала

Из формулы следует, что важную роль при расчете показателя EVA играют структура источников финансовых ресурсов предприятия и цена источников. EVA позволяет ответить на вопрос инвесторов: какой вид финансирования (собственное или заемное) и какой размер капитала необходим для получения определенного значения прибыли.

Сущность EVA проявляется в том, что этот показатель отражает прибавление стоимости к рыночной стоимости предприятия и оценку эффективности деятельности предприятия через определение того, как это предприятие оценивается рынком.

Рыночная стоимость предприятия = чистые активы (по балансовой стоимости) + EVA будущих периодов, приведенная к настоящему моменту времени

Значение EVA определяет поведение собственников предприятия по отношению к инвестированию в данное предприятие.

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов необходима для принятия управленческих решений, направленных на рост прибыльности, выявление причин убыточности, а также обеспечение стабильного финансового состояния. От того, насколько качественно проведена данная оценка, зависит эффективность принятия управленческих решений, связанных с дальнейшим использованием собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Периодичность проведения оценки эффективности использования финансовых ресурсов зависит от требований топ-менеджмента, а также от возможностей компании по сбору данных для управленческой отчетности. Поскольку у большинства российских компаний данные управленческого учета базируются на данных бухгалтерского учета, им имеет смысл проводить финансовый анализ раз в квартал одновременно с полным подведением итогов периода бухгалтерией. Компании с развитой информационной поддержкой бизнеса имеют возможность отслеживать финансовые показатели ежемесячно, еженедельно и даже ежедневно.

Таким образом, становится понятно, результаты оценки эффективности использования финансовых ресурсов лежат в основе выработки мер, направленных на повышение эффективности управления финансовыми ресурсами, более рациональное распределение доходов, что в итоге способствует повышению стоимости всей компании.

2.2 Краткая характеристика ООО «ЮСКК»

«Южная строительная коммуникационная компания» была образована в августе 1991 года. Компания шаг за шагом осваивала новые направления деятельности - телекоммуникационная, промышленная, строительная. На протяжении семнадцати лет деятельности Южной Строительной Коммуникационной Компанией был накоплен грандиозный опыт, технический и интеллектуальный потенциал, партнерские отношения и доброе имя.

ООО «ЮСКК» -- одна из крупных холдинговых структур Краснодарского края. В составе холдинга -- 8 предприятий, ведущих различные виды деятельности. Холдинг постоянно растет, демонстрируя высокую динамику показателей и расширение сфер своей деятельности. Компания имеет свои филиалы и представительства в 7 регионах Российской Федерации.

ЮСКК - это:

- крупный диверсифицированный холдинг, включающий 8 дочерних и 2 зависимых предприятия;

- одно из крупных предприятий на Юге России в области телекоммуникаций, строительства и девелопмента;

- ответственный работодатель, в компании работает порядка 2000 сотрудников;

- бюджетообразующее предприятие региона, крупнейший налогоплательщик.

На сегодняшний день ООО «Южная Строительная Коммуникационная Компания» - это крупный холдинг, обеспечивающий полный цикл строительных услуг от создания проекта до послепродажного обслуживания жилья. Все они объединяются общей стратегией и руководством.

Одним из важных конкурентных преимуществ ЮСКК стало то, что помимо возведения строительных объектов компания предлагает заказчикам создание комплексной инфраструктуры строящихся жилых и коммерческих комплексов.

Информационная открытость, качество работы, новые механизмы привлечения инвестиций, интенсивное техническое развитие в сочетании с современными формами руководства определяют репутацию компании как надежного и открытого делового партнера.

ООО «ЮСКК» придерживается принципов взаимовыгодного и плодотворного сотрудничества, поддерживает стремление партнеров и инвесторов к процветанию и уважает их права. Компания располагает площадками, ресурсами и средствами для реализации других проектов как на территории Краснодарского края, так и в других регионах.

2.3 Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов ООО «ЮСКК»

ООО «ЮСКК» является развивающейся динамической компанией. По данным представленным в бухгалтерской отчетности проведем анализ финансового состояния предприятия и его потребности в необходимых ресурсах, для обеспечения его деятельности.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также природных богатств.

Таблица 2.1 - Показатели рентабельности ООО «ЮССК» за 2009-2011г.

Показатель	Годы
	2009	2010	2011
Рентабельность продаж, %	-	2,26	2,29
Рентабельность собственного капитала, %	-	4,83	12,8
Рентабельность активов (ROA)	-	0,54	1,51
Рентабельность внеоборотных активов, %	-	1,38	4,85

Рентабельность продаж имеет тенденцию к повышению, хотя этот уровень и незначителен (0,03%), но это говорит о том, что спрос на строительную продукцию возрастает, как и повышается конкурентоспособность компании.

Рентабельность собственного капитала компании увеличилась в 2,5 раза, что говорит об эффективном использовании части капитала принадлежащей инвесторам, и отражает прибыль, полученную от использования собственных средств, вложенных в компанию. Увеличение рентабельности СК привело этот показатель к нормативному значению, хотя и небольшому для российской экономики (12,8%).

Рентабельность активов увеличилась на 1% по сравнению с предшествующим периодом, хотя суммарные активы предприятия снизились за отчетный период. Следовательно, компания увеличила прибыль от средств вложенных в активы.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась в 2 раза, это связано с увеличением доли основных средств предприятия и финансовых вложений. Увеличение данного показателя говорит об увеличении эффективности использования основных средств.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Финансовая устойчивость - это результат грамотного управления финансовыми, производственными показателями. Финансовое положение организации можно считать устойчивым, если оно покрывает собственными оборотными средствами более половины своих финансовых ресурсов, необходимых для финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является платежеспособным. Финансовая устойчивость тесно взаимосвязана с ликвидностью и платежеспособностью предприятия, а анализ финансовой устойчивости, как правило, осуществляется с помощью различных коэффициентов.

Таблица 2.2 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ЮССК» за 2009-2011г.

Показатель	Годы
	2009	2010	2011
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,118	0,118	0,112
Коэффициент задолженности (концентрации заемного капитала)	0,882	0,881	0,887
Коэффициент финансовой устойчивости	0,72	0,38	0,42
Коэффициент маневренности собственного капитала	-1,26	-1,63	-2,5
Коэффициент финансового риска (капитализации)	7,5	7,4	7,9

Коэффициент автономии (финансовой независимости) находится у предприятия фактически на одном уровне за исследуемый период, имея лишь небольшую тенденцию к снижению (0,006). Низкое значение данного коэффициента (0,112) является отражением низкой доли собственных средств, используемых компанией для финансирования своей деятельности.

Коэффициент задолженности имеет значение выше нормативного (0,8), свидетельствует о большом уровне зависимости предприятия от заемных источников. Возрастает вероятность банкротства предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости уменьшился с нормативного показателя в 2009 году (0,72) на 0,3 пункта, составив лишь 0,42 в отчетном 2011 году. Это говорит о снижении источников финансирования, которые предприятие могло использовать длительное время, связано это главным образом с уменьшением долгосрочных обязательств предприятия практически в 2 раза.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение (-2,5), при этом его значение имеет тенденцию к увеличению (с -1,26 в 2009 году к -2,5 в 2011 году). Низкое значение данного показателя говорит о том, что собственные средства предприятия практически не используются для финансирования текущей деятельности, с финансовой точки зрения они абсолютно не мобильны.

Компания имеет высокий коэффициент финансового риска, превышающий норму более чем в 4 раза (7,9). Это свидетельствует о том, что компания имеет большую концентрацию заемных средств, тем самым, теряя свою финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. На это же указывает и снижение чистого рабочего капитала, его значение уменьшилось в 12 раз всего за 2 года.

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа. Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность. Таким образом, ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств.

Таблица 2.3 - Показатели ликвидности ООО «ЮССК» за 2009-2011г.

Показатель	Годы
	2009	2010	2011
Коэффициент текущей ликвидности	2,67	1,1	1,05
Коэффициент быстрой ликвидности	0,09	0,11	0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00011	0,00026	0,0001
Чистый рабочий капитал	1804200	340355	141758

Текущая ликвидность предприятия находится на нормативном уровне (1,05), это говорит о том, что оборотные активы полностью покрывают краткосрочные пассивы.

Значение коэффициента срочной ликвидности значительно выше нормативного (0,85 к 0,2-0,3). Это говорит о том, что при критической ситуации компания, скорее всего не сможет погасить свои текущие обязательства, так как имеет сомнительных дебиторов, в результате чего дебиторская задолженность будет погашена через достаточно большой промежуток времени или не выплачена вовсе.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне значительно ниже нормативного. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности предприятия. Фактически компания за счет наличности сможет мгновенно погасить лишь 0,01% от всей суммы задолженности.

Структура капитала - это совокупность финансовых средств предприятия из различных источников долгосрочного финансирования, а если говорить точнее - соотношение краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств и собственного капитала организации.

Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для ресурсного обеспечения развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь, оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов позволяет наиболее эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия.

Рисунок 1 - Динамика изменения финансовых ресурсов предприятия.

Изменение динамики обеспеченности компании финансовыми ресурсами, показывает значительное увеличение доли краткосрочных обязательств, и уменьшение значений долгосрочных обязательств при этом, собственный капитал находится на одном уровне (рис. 1). Что еще раз подтверждает данные проведенного исследования.

Глава 3. Современные проблемы и перспективы развития ООО «ЮСКК»

Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов - это пути увеличения прибыли и рационального использования совокупных активов предприятия.

Решение задачи эффективного использования финансовых ресурсов означает увеличение производства необходимой обществу продукцией, повышение отдачи созданного производственного потенциала, рост рентабельности производства и накоплений предприятия. Эффективное использование финансовых ресурсов означает также ускорение темпов оборачиваемости, а также темпов обновления финансовых ресурсов.

Существенным направлением повышения эффективности использования финансовых ресурсов является совершенствование их структуры.

Поиск оптимальной структуры финансовых ресурсов компании - важное направление улучшения его использования.

В результате проведенного анализа ООО «ЮССК»

Заключение

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) -- важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал. Основной источник формирования собственных финансовых ресурсов -- это прибыль.

Кроме это к источникам формирования финансовых ресурсов предприятия относят: выручку от реализации выбывшего имущества; амортизацию; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы.

К заемным финансовым ресурсам относятся:

1) кредиты банков;

2) займы, предоставленные другими организациями;

3) коммерческий кредит;

4) средства от выпуска и размещения облигаций.

Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять оборачиваемость оборотных средств. Увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство.

Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств.

До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение фирмы остается устойчивым.

При равенстве этих показателей возникает вопрос о целесообразности привлечения заемных источников формирования финансовых ресурсов, как не обеспечивающих дополнительного дохода.

В ситуации же, когда размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превышает размер дополнительных доходов от ее использования, неизбежно ухудшение финансового состояния предприятия.

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Эффективность работы каждого предприятия во многом зависит от полной и своевременной мобилизации финансовых ресурсов и правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов.

Организация, планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов реализуется с помощью финансового механизма.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности

Список используемой литературы

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -471с.

2. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 2009. -114с.

3. Кравченко. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - Минск.: Высшая школа, 2010. - 398с.

4. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2011. -319 с.

5. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия: Учебное пособие. - МН. Новое знание, 2010. - 240 с.

6. Лупей Н.А. Доходы, расходы и прибыль торговой организации: Учебное пособие. М.: Изд-во МГУК, 2009. - 64с.

7. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. Новосибирск, 2011.-136 с.

8. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 2007.-316 с.

9. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 2009. -103 с.

10. Памбухчиянц О.В. Технология торговли: Учебник. - М.: «Маркетинг», 2008.- 248с.

11. Савицкая Г.В..Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. - Минск: Новое издание, 2011. - 688 с.

12. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация: Учебник./ Под. ред. проф. Л.А. Брагина и проф. Т.П. Данько. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 560с.

13. Сайт российского информационного агентства «Росбизнесконсалтинг». - URL: http://www.rbc.ru.

14. Сайт компании «Консультант плюс» по правовой поддержке. - URL:http://www.consultant.ru.

15. Сайт российского рейтингового агентства «Эксперт». - URL: http://raexpert.ru/

16. Сайт Федеральной Службы Государственной Статистики (ФСГС) . - URL: http://www.gks.ru

17. Сайт компании ООО «ЮСКК» - http://www.uskk.ru

Приложение

Система показателей для определения обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами

Коэффициент	Значение	Нормативное значение
Рентабельность продаж (ROS)	Отношение чистой прибыли к выручке
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.	10-13% (до 20% в РФ)
Рентабельность активов (ROA)	Отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA)	Отношение чистой прибыли к внеоборотным активам
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)	Отношение величины собственного капитала к валюте баланса	0,6 (0,5)
Коэффициент задолженности (концентрации заемного капитала)	Отношение заемного капитала к валюте баланса	? 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	Отношение суммы собственного капитала к валюте баланса	> 0,7
Коэффициент маневренности собственного капитала	Отношение собственного капитала за минусом внеоборотных активов к величине собственного капитала	> 0,1
Коэффициент финансового риска (капитализации, плечо финансового рычага)	Отношение заемного капитала к собственному капиталу	< = 1,5 (до 3 в РФ
0)Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	Отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).	1-2 (до 3 в мире)
Коэффициент быстрой (срочной)	Отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)	0,2-0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам	0,2-0,25
Чистый рабочий (оборотный) капитал	Разница оборотных активов и краткосрочных обязательств	>0

Размещено на Allbest.ru

...