Содержание и значение финансового планирования и прогнозирования

Правительством Российской Федерации подготовлен законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов», которым предусматривается сокращение объема привлечения средств за счет размещения государственных ценных бумаг в 2010 году с 1 210,0 млрд. рублей до 1 074,3 млрд. рублей, при этом, по данным Минфина России, по состоянию на 9 сентября 2010 года фактически привлечено 414,8 млрд. рублей.

В 2011 - 2013 годах предусматривается размещение на внутреннем рынке базовых выпусков государственных ценных бумаг сравнительно крупных объемов со сроками обращения от 1 до 5 лет и 10 лет. Планируемая доходность в 2011 году по краткосрочным инструментам составит до 4,5 - 5,5 %, по среднесрочным и долгосрочным инструментам - до 6 - 7,5 % и до 8 - 8,5 % соответственно. При достижении планируемой доходности предусматривается размещать новые выпуски облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом и государственных сберегательных облигаций. (см.табл.3.).

Таблица 3. Объем государственных заимствований

Анализ структуры заемных источников показывает, что около трети денежных средств, привлекаемых в основном на внутреннем финансовом рынке, предусматривается направлять на погашение задолженности: в 2011 году - 22 % суммы заимствований, в 2012 году - 25,6 %, в 2013 году - 29,3 %.

Масштабные заимствования на внутреннем финансовом рынке влекут значительный рост расходов государства на обслуживание государственного внутреннего долга. Так, обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации увеличится в 2011 году на 52,3 % по сравнению с 2010 годом, в 2012 году - на 39,6 % по сравнению с 2011 годом, в 2013 году - на 16,9 % по сравнению с 2012 годом.

В качестве одного из основных источников финансирования дефицита федерального бюджета запланированы средства от приватизации крупных госкомпаний и банков в 2011 году в 45 сумме 298 млрд. рублей, в 2012 году - в сумме 276,1 млрд. рублей, в 2013 году - в сумме 309,4 млрд. рублей. Данные поступления увеличены по сравнению по сравнению с 2010 годом более чем в 44,2 раза, а по сравнению с 2009 годом - более чем в 158 раз. По мнению Счетной палаты, существуют риски, связанные с поступлением средств от приватизации в запланированных объемах.

Таким образом, в структуре источников финансирования дефицита федерального бюджета заемные средства (сальдо по государственным ценным бумагам, номинированным в рублях) и средства от приватизации составят в 2011 году 90,3 %, а к 2013 году увеличатся до 99,9 %, средства Фонда национального благосостояния в 2011 году - 0,3 %,в 2012 году 0,4 %,а в 2013 году 0,5 %.

В результате государственный долг Российской Федерации увеличится по сравнению с началом 2010 года в 3,45 раза и составит к началу 2014 года 11 170,3 млрд. рублей, или 18 % ВВП, в том числе внутренний - 8 826,3 млрд. рублей, или 14,2 % ВВП, внешний - 2 344,0 млрд. рублей (75,6 млрд. долларов США), или 3,8 % ВВП. Наблюдается превышение предельного значения показателя ликвидности бюджета (10 %), который характеризует отношение расходов по обслуживанию и погашению долга к доходам федерального бюджета, который составит в 2011 году 10 % и в 2013 году - 12,4 %.

2.3 Динамика государственного долга

В результате роста объемов заимствований в 2011 - 2013 годах предусмотрено существенное увеличение бюджетных ассигнований федерального бюджета на обслуживание государственного долга, которые в 2013 году составят 600,7 млрд. рублей, или около 1 % ВВП и 4,9 % общей суммы расходов, что больше расходов на образование (519,4 млрд. рублей), здравоохранение (432,9 млрд. рублей), межбюджетные трансферты (442,4 млрд. рублей). Таким образом, расходы на обслуживание государственного долга в 2013 году будут превышать аналогичный показатель 2010 года в 2 раза, а за 3 года общий объем бюджетных ассигнований, направляемых на обслуживание государственного долга, составит 1 509,0 млрд. рублей (см. табл.4.).

Таблица 4. Динамика государственного долга Российской Федерации

По оценке Минфина России, если российская экономика в ближайшее десятилетие будет расти на 4 % в год, а дефицит федерального бюджета будет удерживаться на относительно безопасном уровне до 3 % ВВП, то к 2020 году государственный долг может достигнуть 33 % ВВП против сложившихся в настоящее время 10 % ВВП. При этом процентные расходы федерального бюджета вырастут до 3 - 4 % ВВП.

Усиливаются риски обеспечения сбалансированности федерального бюджета следующих бюджетных циклов, поскольку в случае сохранения сложившихся пропорций с доходами и расходами федерального бюджета покрытие его дефицита в долгосрочной перспективе может осуществляться или за счет дальнейшего наращивания заимствований, или за счет реализации комплексных мер по увеличению доходов федерального бюджета и оптимизации расходов.

Счетная палата обращала внимание на наличие указанных тенденций в заключении Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов».

Глава 3. Перспективы развития и направления совершенствования финансового планирования и прогнозирования в России

Рыночные отношения предполагают изменение места финансового планирования в финансовом механизме, усиление его взаимодействия с методами рыночного регулирования экономики. Они наряду со стихийными несут в себе и регулирующее начало: налоги, отчисления, банковский кредит и процент, договорные обязательства, государственный заказ, контрольный пакет акций.

В этих условиях, безусловно, необходимым является и плановое регулирование экономики, существенный элемент которого - финансовое планирование. Государственное регулирование рыночной экономики в первую очередь обеспечивается проведением антимонопольной, налоговой, бюджетной, банковской, таможенной политики.

На современном этапе децентрализованное финансовое планирование предполагает два направления - стратегическое и текущее. Стратегический финансовый план определяет основные показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Необходимость осуществлять стратегическое планирование обусловлена развитием научно-технического прогресса, возрастанием финансовых рисков, неопределенностью перспектив научно-технического развития. Одновременно сохраняется необходимость составления долгосрочных, текущих и оперативных планов. Долгосрочные финансовые планы, как правило, тесно связаны с финансовой стратегией предприятия. Они не содержат подробного описания финансовых показателей и отражают концепцию финансового обеспечения. Для текущего управления необходимы годовые финансовые планы, так как именно они в финансовых расчетах должны определять выход на главный финансовый показатель - прибыль предприятия. Годовой финансовый план позволяет собственнику предприятия видеть объем чистого дохода и возможности инвестиционного финансирования.

Направления совершенствования финансового планирования состоят в:

1. Необходимости учета инфляции при планировании.

2. Необходимости разработки реальной, объективной и эффективной модели финансового планирования, в которой будут учтены основные факторы, влияющие на экономику

3. Необходимости внедрения новых форм планирования - например, стратегических планов, бизнес-планов.

4. Устранении формальности проведения финансового планирования, которое сводится к расчету трех показателей - выручки от реализации продукции, ее себестоимости и прибыли.

5. Несбалансированности планов и прогнозов и отсутствие взаимоувязки между различными планами. Наиболее слабым местом разрабатываемых в настоящее время прогнозов является нарушение первоначально предусмотренных в них условиях (особенно по денежной массе), что ведет к невыполнению отдельных параметров.

Направления совершенствования финансового прогнозирования состоят в необходимости:

1. Создания специальных исследовательских центров по прогнозам на уровне государственных структур.

2. Подготовки высококвалифицированных специалистов в этой области.

3. Использования методологических основ финансового прогнозирования на основе научного опыта зарубежных стран.

В настоящее время в России существует ряд факторов, ограничивающих использование финансового планирования и прогнозирования:

* высокая степень неопределенности, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах;

* отсутствие эффективной нормативно-правовой базы в сфере внутрифирменного финансового планирования;

* ограниченные финансовые возможности для осуществления серьезных финансовых разработок в области планирования у многих предпринимательских фирм.

В России пока что достаточно значим метод экспертных оценок прогнозирования, поскольку экономика стала рыночной не так давно (по мировым меркам) и присутствует определенная нестабильность развития, изменение «правил игры», а также непрозрачность участников рынка. (данное замечание, конечно, не касается компаний, ориентированных на внешний рынок.). Для экспертных оценок характерно предсказание будущего на основе, как рациональных доводов, так и интуитивного знания. Методы экспертных оценок предполагают использование субъективного мнения экспертов о будущем состоянии дел. Основной инструментарий данного метода - прогнозирование будущего на основе рациональных доводов и интуитивных знаний, при этом характер оценок носит качественный характер. Экспертные оценки могут быть как индивидуальными (сценарии, метод интервью, аналитические докладные записки), так и коллективными (комплексные методы, включающие подготовку индивидуальных экспертных оценок и статистические методы обработки полученных материалов). К коллективным экспертным оценкам относятся: метод комиссий, метод «мозговых штурмов», метод Дельфи. В данном контексте метод комиссий означает организацию согласований мнений экспертов в формате круглого стола и аналогичных мероприятий. Метод «мозгового штурма» сегодня весьма популярен и активно используется для решения практически любых вопросов.

Более детально хотелось бы рассмотреть метод Дельфи. Его автором является Олаф Хельмер, математик по образованию и известный эксперт в области системных исследований. Особенность данного метода заключается в сочетании творческого подхода к решению проблемы с достаточной точностью прогнозов. Прогнозирование по этому методу включает в себя несколько этапов:

* формулирование прогноза каждым экспертом;

* уточнение независимым исследователем;

* повторный опрос экспертов с взаимным учетом мнений.

К примеру, экспертов просят спрогнозировать, когда, вероятнее всего, произойдет какое-либо событие. Полученные данные сводят в единую таблицу, уточняют и информируют о них участников опроса, для того чтобы они пересмотрели свои прогнозы с учетом мнений остальных экспертов. Диаметрально противоположные прогнозы должны быть детально разъяснены. Начальный этап может состоять из нескольких раундов, в ходе которых каждый эксперт имеет возможность скорректировать и уточнить свой прогноз, основываясь на доводах других участников. Отметим, что разновидностей у данного метода много. Однако в любом случае получение надежных результатов прогнозирования зависит от трех факторов, таких как анонимность респондентов, статистический подход и оперативная процедура с обратной связью. Варианты использования метода Дельфи могут быть следующими:

* определение круга возможных альтернатив;

* исследование предпосылок или информации, ведущей к возможным допущениям.

Несмотря на 25-летнюю историю и ряд преимуществ и возможностей, этот метод все чаще становится объектом скептических суждений и подвергается проверке на предмет возможности его применения в различных областях и обстоятельствах.

Один из подвидов метода Дельфи - составление сценариев. Его отличительной особенностью является составление картины будущего, основанной на предположениях. Используется для прогноза ситуации, при которой имеется несколько вариантов развития событий. Как правило, в прогноз входит три основных сценария:

* оптимистический;

* пессимистический;

* средний (наиболее вероятный).

Наиболее часто к составлению сценариев прибегают при подготовке бизнес-планов. Те экономические структуры, которые имеют несколько направлений деятельности, используют этот метод довольно редко.

Поскольку сценарий не может охватить большой временной отрезок, для его составления рекомендуется использовать качественные методы и интервальный прогноз показателей. Для получения более точного прогноза необходимо сократить интервал между конечными датами. Например, если вас интересует прогноз в 2008 году на 2013, то следует разбить период между этими датами на два этапа по три года: сначала составляется на 2010 год и только потом на 2013.

Нужно отметить, что для разработки сценариев используется комплексный подход, который предполагает одновременное использование как качественных, так и количественных методов. Это может быть экономико-математическое моделирование, анализ перекрестного влияния, корреляция и т. д. Кроме того, при составлении сценариев следует учитывать вероятность разрушительных событий, которые довольно сложно спрогнозировать заранее. Из наиболее возможных нужно выделить те, которые способны оказать существенное воздействие на действительность и выбрать среди них самое сильное. В качестве примеров можно привести, в частности, аварию на АЭС, природные катаклизмы, политические конфликты, изменение демографической ситуации, нашествие инопланетян и тому подобное.

Стоит уделить особое внимание методу экстраполяции трендов. Он основан на статистическом наблюдении динамики развития некоего показателя и проецировании выявленных закономерностей на будущий период. Данный метод традиционно используется для прогнозирования в краткосрочном периоде (не более одного года), поскольку количество изменений за это время будет минимальным. Отличительная особенность: прогноз создается отдельно и последовательно для каждого объекта на каждый следующий момент.

Для российских компаний эти методы также будут полезными, поскольку не являются затратными с точки зрения ресурсов и не требуют привлечения дорогостоящих специалистов. Кроме того, в силу особенностей российской экономики большинство отечественных предприятий ориентированы на краткосрочные цели, а методы экстраполяции показывают наиболее точный результат именно в условиях краткосрочного планирования.

Что касается метода регрессионного анализа, то он, напротив, применяется преимущественно для среднесрочного, а также долгосрочного прогнозирования. Суть данного метода заключается в исследовании зависимости определенной величины от одной или нескольких других величин. Используется он для объектов, имеющих сложную структуру, таких как объем инвестиций, прибыль, объем продаж и так далее.

Итак, в конечном итоге выбор методов, используемых при прогнозировании, зависит от поставленных целей и возможностей компании. Это могут быть как сложные математические модели, так и интуитивные выводы. Все методы прогнозирования на практике редко используются в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, который объединяет приемы и алгоритмы нескольких. Данное обстоятельство обусловлено наличием у каждого отдельного метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при комплексном использовании, тогда как в составе комбинированного они взаимно дополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.

Самым детализированным уровнем планирования является бюджетирование (бюджетное или сметное планирование). Одной из его разновидностей является бизнес-планирование, но обычно к нему прибегают при разработке новых проектов. Так как тема бюджетирования как такового уже широко известна, остановимся подробнее лишь на некоторых возможных изменениях подхода к бюджетированию.

Все чаще в различных печатных источниках встречаются отрицательные оценки процесса бюджетирования как трудоемкого (а потому дорогостоящего) и не приносящего ожидаемых результатов. Так, в книге «Финансовый директор как интегратор бизнеса» под авторством С. Рид и Х.-Д. Шойерман приводятся результаты опроса, проведенного среди финансовых директоров. И данные этого опроса свидетельствуют о негативном отношении к бюджетированию:

* только 13 процентов опрошенных считают, то благодаря бюджету их организация создает значительную стоимость;

* примерно 79 процентов ответили, что отказ от бюджета находится у них на пятом месте среди приоритетов (44% полагают, что на третьем месте);

* 65 процентов видят свою задачу в том, чтобы возглавить процесс, который должен привести к отказу от составления бюджета.

Еще более интересные цифры по результатам другого опроса: только 10 процентов финансовых директоров считают бюджетирование необходимым, тогда как 90 процентов ответили, что этот процесс весьма обременителен.

В качестве отрицательных сторон процесса бюджетирования можно указать следующее:

* строгие установленные планы ограничивают свободу и мешают оперативно решать насущные вопросы;

* падает мотивация перспективных сотрудников;

* бюджет мешает новациям (если цель - достижение бюджета)

* бюджеты не способствуют сокращению затрат (скорее даже наоборот - не зря же появилось выражение «освоить бюджет»);

* бюджетирование напрямую не способствует улучшению отношений с клиентами (основная забота - выполнить бюджет).

Таким образом, лучших результатов достигают компании, которые вообще отказались от бюджетов. Вместо этого они ориентируют и мотивируют своих экономистов на использование сбалансированных систем показателей, способствующих повышению акционерной стоимости, а для отслеживания результатов они используют скользящие прогнозы.

На основе всего вышеизложенного можно сформировать самый передовой и перспективный подход к использованию прогнозов и планов на сегодняшний день:

* прогнозирование должно быть гибким и производиться с помощью различных методов;

* основная цель планирования и прогнозирования - повышение стоимости компании;

* отслеживание результатов должно происходить с использованием скользящих прогнозов;

* затраты необходимо сокращать путем создания «плоской» структуры управления (отсутствие строгого бюджетного контроля).

Заключение

В условиях расширения рыночных отношений, их дальнейшего развития в экономике роль и значение финансовых и денежно-кредитных рычагов в целом и государственных и муниципальных финансов в особенности резко возрастают.

Первая глава курсовой работы носит теоретический характер. Названия параграфов раскрывают и конкретизируют содержание главы, а именно сущность финансового планирования и прогнозирования.

На общегосударственном и территориальном уровнях в систему финансового планирования включается разработка и реализация перспективных финансовых планов, финансовых балансов, а также балансов движения доходов и расходов населения. Формы и методы планирования на уровне хозяйствующих субъектов зависят от их организационно-правовой формы, отраслевой принадлежности и других факторов.

Во второй главе дается характеристика объекта анализа- государственных муниципальных финансов: выявляются основные параметры бюджетной системы России. При прогнозировании на макроуровне объектами финансового прогнозирования являются государственный бюджет, денежно-кредитные отношения, платежный баланс и валютный курс, а на микроуровне - прогноз объема продаж, т.е. ожидаемых доходов. При прогнозировании государственных доходов используются экономико-статистическое моделирование и чистое эконометрическое моделирование, а при расходах - рассматриваются целевые программы расходования госбюджета. Прогнозирование денежно-кредитных отношений осуществляется посредством статистических методов, методов экспертных оценок.

При прогнозировании на макроуровне наиболее часто используется комбинированный метод, который включает в себя и методы экспертных оценок, методы экстраполяции, детерминированные методы с использованием эконометрического моделирования, что дает высокую точность прогнозов.

В настоящий момент в России финансовое прогнозирование находится на довольно раннем этапе развития в силу объективных причин: статистические концепции были не адаптированы к изменениям, связанным с переходом от плановой системы к рыночной экономике, малая база данных макроэкономических эмпирических параметров, отсутствие квалифицированных специалистов, отсутствие государственного финансирования на создание института финансового прогнозирования.

В третьей главе на основе проведенного исследования литературных источников и практических материалов изложены выводы, разработаны предложения, касающихся финансового планирования и прогнозирования. Планирование и прогнозирование ни в коем случае не является абсолютным инструментом предвидения будущего. Такого инструмента нет и быть не может, если только система не жестко детерминирована, что бывает, пожалуй, лишь в играх и моделях, не реализуемо на сколь-нибудь масштабных, значимых жизненных проектах.

Вместе с тем, обладание заранее обдуманной системой ходов, подобранных под разные варианты развития ситуации, всегда большой плюс. Так как возможность действовать обдуманно, строго и чётко в ситуации, где большинство участников событий подвержено хаосу, - большое преимущество.

Подводя итоги, следует сделать вывод, что наработанная на современном этапе развития науки методология планирования и прогнозирования, позволяет значительно облегчить жизнь хозяйствующего субъекта, дав возможность подготовиться к грядущим событиям и рационально распорядиться имеющимися ресурсами.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации: текст с изменениями и дополнениями на 2009 г. - М.: Эксмо , 2009. - 319 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая: текст с изменениями и дополнениями на 1 июня 2008 года: справочно-информационное издание. - М.: Эксмо , 2008. -669 с.

3. Федеральный закон от 15 августа 1996 года №115-ФЗ «О бюджетной классификации Российской Федерации».

4. Федеральный закон от 20 июля 1995 г. № 115-ФЗ «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития РФ».

5. Бабич А. М., Павлова Л. Н. «Государственные и муниципальные финансы» - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 687 с.

6. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник для вузов / М. В. Петровская. - М.: КноРус, 2006. - 544 с.

7. Гаврилова, А. Н.Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов / А. А. Попов. - Изд. 3-е, перераб. И доп. - М.:КноРус, 2007. - 597 с.

8. Ковалева В. В. «Финансы»: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп./под ред.--М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. -185 с.

9. Миляков Н.В. Финансы: Учебник. -- 2е изд. - М.: ИНФРА_М, 2004. - 543 с.

10. Мысляева И. Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник / 2-е изд-е. - М.: ИНФРА-М , 2007. - 359 с.

11. Поляк, Г. Б. Финансово-бюджетное планирование: учебник / - М.: Вузовский учебник, 2007. - 543 с.

12. Финансы: учебник для студентов вузов-- 3-е изд.,перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 229 с.

13. Литовченко В.П. Финансы: учебник / ред. В. П. Литовченко. - Изд. 2-е, перераб. и испр . - М.: Дашков и К' , 2006. - 587 с.

14. Счетная палата РФ http://www.ach.gov.ru/ru/

15. Официальный сайт министерства финансов РФ http://www.minfin.ru/

Размещено на Allbest.ru