В частности, для этого созданы такие звенья, как государственный фонд социального страхования, федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования, выступающие экономической основой для обеспечения выплат соответствующих социальных компенсаций и оказания медицинской помощи; предусматриваются в соответствующих бюджетах средства на трудоустройство членов общества, потерявших работу, на предоставление для части граждан бесплатного государственного жилья, а также дотаций на содержание жилищного хозяйства.

3.1 Направления и тенденции развития финансов в условиях рыночного хозяйства

Переход к рынку потребовал решения огромного количества экономических вопросов, значительное число которых связано с финансами. Возникла настоятельная необходимость осуществления радикальной реформы финансового механизма. Современный финансовый механизм призван, не только создать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности, но и обеспечить экономическое регулирование в условиях функционирования общегосударственного рынка и многоукладной экономики.

Программа финансовой стабилизации государства, исходя из мирового опыта, предусматривает следующие направления и тенденции развития финансов в современном периоде:

использование эффективных финансовых рычагов, проверенных мировой практикой (налоги, финансовый рынок, самостоятельность местных бюджетов и отдельных хозяйствующих субъектов);

стремление к установлению финансового рынка, обеспечивающего создание простора для инициативы всех хозяйственных форм, конкуренции любых видов собственности и роста финансовой эффективности общественного производства;

развитие многообразных форм финансовых отношений, широкое использование финансовых рычагов для стимулирования трудовых коллективов на достижение высоких производственных и социальных результатов, обеспечение воздействия финансов на реальный общественный прогресс, в том числе и в социальной области.[

Одним из направлений финансовой стабилизации экономики является регулирование государственного долга.

Проводимая в настоящее время политика в области государственного долга направлена на:

В состав государственного внутреннего долга Российской Федерации включаются:

1. номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ;

2. объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;

3. объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией;

4. объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте РФ;

5. объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств РФ, оплата которых в валюте Российской Федерации предусмотрена федеральными законами до введения в действие Бюджетного Кодекса РФ.

Государственный долг увеличился за 2011 год на 1 528 млрд. руб. Увеличение государственного долга произошло в основном за счет роста государственного внутреннего долга. Он увеличился в 2,4 раза в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

По прогнозам -- доля государственного внутреннего долга в совокупном объеме государственного долга в 2013 году составит 79,0 %. Верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2012 года был установлен законопроектом в размере 5 148,4 млрд. рублей, что на 38,1 % выше, чем на 1 января 2011 года. В 2013 году внутренний государственный долг увеличится в 2,4 раза по сравнению с 2010 годом.

Наиболее значимый вклад в увеличение государственного внутреннего долга вносят государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации (ОФЗ/ГСО). Доля ценных бумаг в общем объеме государственного внутреннего долга Российской Федерации будет повышаться с 78,7 % на начало 2011 года до 81 % на начало 2014 года.

Объем внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах, согласно законопроекту в 2011 году составил 4 076,7 млрд. рублей, или больше на 39 %, чем в 2010 году. За 2011 - 2013 годы указанный долг увеличится в 2,4 раза и к концу 2013 года составит 7 147,5 млрд. рублей, или 81 % объема внутреннего долга.

В соответствии с Основными направлениями долговой политики Российской Федерации на 2011 - 2013 годы помимо эмиссии ОФЗ и ГСО осуществлен выпуск еврооблигаций в рублях, первое размещение их произошло в 2010 году. Предполагалось, что выпуск таких бумаг позволит привлечь новых инвесторов и содействовать укреплению позиции рубля, как одной из расчетных валют.

На внутреннем рынке государственных ценных бумаг преобладают инструменты со сроком погашения 3 - 5 лет, максимум 10 лет, выпуск более долгосрочных инструментов предполагает необходимость выплат премий инвесторам за риск, что будет способствовать удорожанию обслуживания таких бумаг.

Таким образом, в 2011 - 2013 гг. предусматривается значительный рост государственного внутреннего долга по государственным гарантиям Российской Федерации. Законопроектом (пункт 3 статьи 15) установлены верхние пределы государственного внутреннего долга Российской Федерации по государственным гарантиям РФ: на 1 января 2012 года Ї 1 064,8 млрд. рублей, на 1 января 2013 года Ї 1 355,3 млрд. рублей, на 1 января 2014 года Ї 1 678,8 млрд. рублей. К концу 2013 года долг по гарантиям составит 19 % объема государственного внутреннего долга Российской Федерации, или 2,7 % ВВП.

Внешний государственный долг Российской Федерации

Внешний государственный долг РФ -- это обязательства перед нерезидентами в иностранной валюте.

Исторически внешний долг Российской Федерации сформировался из двух частей. Первую часть -- долг бывшего СССР -- Россия целиком приняла на себя, включая свою долю и долю остальных бывших союзных республик. Вторая часть -- новый российский долг -- долговые обязательства перед нерезидентами, возникшие за время существования новой России. Долг бывшего СССР, если не считать временных колебаний из-за задержек платежей и курсовых переоценок, в принципе должен сокращаться. Величина нового российского долга зависит от потребностей заемщиков и возможностей их доступа к мировым кредитным ресурсам.

Внешний долг Российской Федерации (перед нерезидентами) на 1.01.2011 составил 488,7 млрд. долларов США и увеличился на 21,4 млрд. долларов США, при этом за счет операций платежного баланса он вырос на 31,4 млрд. долларов США, а вследствие курсовых и прочих изменений снизился на 10,0 млрд. долларов США.

Совокупные заимствования банков и прочих секторов достигли 442,1 млрд. долларов США (в структуре внешнего долга Российской Федерации их доля выросла до 90,5%). Органы государственного управления и денежно-кредитного регулирования нарастили внешнюю задолженность до 46,6 млрд. долларов США (снижение доли в структуре совокупного долга до 9,5%). Вместе с тем удельный вес внешнего долга государственного сектора вырос за год до 40,8% и достиг 199,3 млрд. долларов США.

Обязательства федеральных органов управления выросли до 32,2 млрд. долларов США. Основной формой наращивания федеральной задолженности в 2010 году являлись новые облигационные займы, доля которых в структуре суверенного долга возросла до 77,8%. Удельный вес второй по значимости категории федеральной задолженности -- кредитов международных финансовых организаций -- равнялся 9,8%. Новый российский долг занимал превалирующее место в структуре суверенного долга (91,0%), на заимствования, принятые на себя Российской Федерацией в качестве правопреемницы бывшего СССР, приходилось 9,0%.

Обязательства субъектов Российской Федерации на 1.01.2011 выросли до 2,4 млрд. долларов США. Это максимальный уровень с 1999 года. Весь прирост задолженности приходился на региональные ценные бумаги в российских рублях, приобретенные нерезидентами.

В 2010 году задолженность органов денежно-кредитного регулирования снизилась на 2,6 млрд. долларов США и на 1.01.2011 составила 12,0 млрд. долларов США. Почти неизменной осталась задолженность по наличным рублям у нерезидентов.

После существенного сокращения в 2009 году внешние обязательства российских кредитных организаций в 2010 году выросли на 17,0 млрд. долларов США. Их уровень в 144,2 млрд. долларов США был на четверть ниже исторического максимума, зафиксированного в 2008 году. Основной прирост сложился по текущим счетам и депозитам нерезидентов в российских банках, в том числе номинированным в рублях. Их объем достиг 39,7 млрд. долларов США (27,5% совокупного долга сектора). Значительно увеличилась иностранная ссудная задолженность банков, составившая 96,5 млрд. долларов США (66,9%). Относительно стабильным оставались обязательства по долговым ценным бумагам, принадлежащим нерезидентам, -4,3 млрд. долларов США (3,0%).

На 1.01.2011г. задолженность Российской Федерации не считалась критичной в соответствии с международно-признанными критериями: отношение внешнего долга к ВВП составило 33,1% (на начало 2010 года -- 37,9%), а внешних долговых обязательств органов государственного управления к ВВП -- 2,3% (2,5%).

3.2 Пути решения проблемы стабилизации финансов РФ в условиях рыночного хозяйства