Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Тамбовский завод «Октябрь»:

· является юридическим лицом;

· несет имущественную ответственность перед государством и кредиторами;

· располагает имуществом, полностью обособленным от имущества отдельных лиц, в том числе акционеров;

· владеет и управляет наличным акционерным капиталом, разбитым на части (акции);

· извлекает прибыль за счет коммерческого оборота акционерного капитала.

При регистрации в качестве юридического лица Общество обязано располагать уставным капиталом. Уставный капитал (фонд) - это зафиксированная в стоимостном выражении сумма материальных и нематериальных ценностей, которые передаются предприятию в постоянное пользование владельцам этих ценностей.

В соответствии с Уставом предприятия и другими нормативными документами:

Главная цель предприятия (миссия) - постоянное удовлетворение требований потребителя в приобретении продукции с высокими потребительскими свойствами.

Главными задачами предприятия являются:

- выполнение требований заказчика и снижение риска для заказчика при выполнении оборонного заказа;

- эффективное использование выделяемых финансовых и других ресурсов;

- повышение результативности мероприятий по обеспечению качества продукции на стадиях его жизненного цикла и предупреждению отклонений от заданных требований.

Стратегические цели в ключевых областях деятельности:

1. Постоянное совершенствование системы менеджменты качества в соответствии с требованиями ГОСТ Р ИСО серии 9000 и стандартов СРПП ВТ, включая ГОСТ РВ 15.002.

2. Поставка в установленные сроки бездефектной продукции, отвечающей требованиям конструкторской и технологической документации;

3. Постоянное совершенствование технологических процессов, применение современных технологий и прогрессивного оборудования с целью снижения себестоимости продукции и повышения ее конкурентоспособности;

4. Разработка, освоение и внедрение новых перспективных видов продукции;

5. Оперативное рассмотрение предложений потребителя по улучшению характеристик и качества продукции и оказание технической помощи по ее применению;

6. Создание новых рабочих мест, оборудованных высокопроизводительными специализированными станками с числовым программным управлением, которые позволят вести обработку изделий в автоматическом режиме с использованием современных прогрессивных технологий.

7. Повышение уровня мотивации труда работников предприятия, за счет улучшения санитарно-гигиенических условий труда и быта, повышение уровня квалификации, роста заработной платы, внедрения более эффективных форм и систем оплаты труда, применение гибких форм работы, создания условий функционирования для карьерного роста молодых специалистов и работников;

8. Закрепление поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий и прочих ресурсов;

9. Завоевание и удержание рынков сбыта за счет роста объема производства.

Общие сведения об открытом акционерном обществе
Полное наименование открытого акционерного общества	Открытое Акционерное Общество «Тамбовский завод «Октябрь»
Номер и дата выдачи свидетельства о государственной регистрации	68 №000630466 от 11.08.2005
Субъект Российской Федерации	Тамбовская область, город Тамбов
Юридический адрес	392029, г. Тамбов, ул. Бастионная, д. 1
Почтовый адрес	392029, г. Тамбов, ул. Бастионная, д. 1
Контактный телефон	8 (4752) 73-77-60
Факс	8 (4752) 73-77-60
Адрес электронной почты	oktabr@tmb.ru
Основной вид деятельности	Разработка, производство, реализация, гарантийное и послегарантийное обслуживание, авторский надзор техники связи и др. видов радиоэлектронной техники специального и гражданского назначения, в т.ч. и с использованием драгоценных металлов.
Информация о включении в перечень стратегических акционерных обществ (да/нет)	В составе ОАО «Концерн «Созвездие» номер 196.1
Полное наименование и адрес реестродержателя	ОАО «ТЗ «Октябрь», Бастионная, 1
Размер уставного капитала, тыс. руб.	114134,5
Общее количество акций	1141345 штук
Номинальная стоимость обыкновенной акции, тыс. руб.	0,1
Государственный регистрационный номер выпуска акций и дата государственной регистрации	1-01-43160-А от 14 ноября 2005 г.; 1-010-43160-А-001D от 08 декабря 2008 г.
Сумма вклада Российской Федерации, тыс. руб.	с 01.01.2008 г. по 27.01.2009 г. - 0.01 с 28.01.2009 г. - 3496,6
Доля Российской Федерации в уставном капитале, %	с 01.01.2008 г. по 27.01.2009 г. - 1 акция или 0,00009% с 27.01.2009 г. - 34 966 акций или 3,064%
Доля Российской Федерации по обыкновенным акциям, %	с 01.01.2008 г. по 08.12.2008 г. - 1 акция или 0,00009% с 09.12.2008 г. по 31.12.2008 г. - 34 966 акций или 3,064%
Доля Российской Федерации по привилегированным акциям, %	Нет
Основные акционеры общества (доля в уставном капитале более 5%)	Открытое Акционерное Общество «Концерн «Созвездие»
Наличие специального права на участие Российской Федерации в управлении открытым акционерным обществом («золотой акции») (да/нет)	Нет
Полное наименование и адрес аудитора общества	Закрытое Акционерное Общество «НТ-Финаудит» г. Тамбов, ул. Куйбышева, 2

1.2 Учетная политика организации

Учетная политика предприятия - это совокупность способов ведения бухгалтерского учета, а именно:

- способы амортизации основных средств, нематериальных активов, иных активов;

- способы оценки производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции;

- способы признания прибыли от продажи продукции, товаров и услуг;

- другие способы, существенно влияющие на оценку бухгалтерской отчетности.

Раскрытие учетной политики как отражение совокупности концепций фирмы позволяет дать более правильную оценку имущественного и финансового положения предприятия, экономических результатов его деятельности.

Данные аналитического учета (аналитических счетов), открытые в дополнение к синтетическим счетам, позволяют получить более детальную информацию об имуществе и обязательствах для обоснованности выводов при анализе отдельных показателей финансово-экономической деятельности предприятия.

Налоговая отчетность - это расчет суммы налога в форме налоговой декларации, утвержденной законодательством о налогах и сборах. Данные о налоговых платежах (по мере оплаты и по факту отгрузки) приводятся в разрезе существенных видов налогов.

Статистический учет ведется в унифицированных формах, утвержденных Госкомстатом России, в том числе:

- Форма №П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»

- Форма №П-2 «Сведения об инвестициях»

- Форма №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»

- Форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»

- Форма №5-3 «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»

- Форма №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов» и другие.

Иная информация - это среднеотраслевые показатели, показатели предприятий-конкурентов, рекомендуемые (общепринятые) значения отдельных показателей деятельности предприятий в условиях рыночной экономики, нормы и нормативы, установленные законодательством РФ, нормы и нормативы предприятия.

Бухгалтерский отчет Общества подготавливается на основе следующей учетной политики.

Основы составления

Бухгалтерский отчет сформирован исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона «О бухгалтерском учете» и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Министерством финансов Российской Федерации, а также иных нормативных актов, входящих в систему регулирования бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации.

Активы и обязательства оценены в отчетности по фактическим затратам, за исключением основных средств и нематериальных активов, которые показаны за минусом накопленной амортизации, финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, и активов, по которым в установленном порядке созданы резервы под снижение их стоимости.

Краткосрочные и долгосрочные активы и обязательства

В бухгалтерском балансе финансовые вложения, дебиторская и кредиторская задолженность, включая задолженность по кредитам и займам, расходы будущих периодов отнесены к краткосрочным, если срок обращения (погашения) их не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Остальные указанные активы и обязательства представлены как долгосрочные.

Основные средства

В составе основных средств отражены земельные участки, здания, машины, оборудование, транспортные средства и другие соответствующие объекты со сроком полезного использования более 12 месяцев.

Завершенные строительством, принятые в эксплуатацию и фактически используемые объекты недвижимости учитываются в составе основных средств.

Приобретенные начиная с 1 января 2007 г. объекты с первоначальной стоимостью не более 20 тыс. руб. за единицу учитываются в составе материально-производственных запасов, тогда как приобретенные до указанной даты такие объекты учитывались в составе основных средств и списывались на затраты в момент передачи в эксплуатацию.

В отчетности основные средства показаны по первоначальной стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время эксплуатации.

По основным средствам, введенным в эксплуатацию до 01.01.2002 года, амортизация начисляется по единым нормам амортизационных начислений, утвержденным Постановлением Совмина СССР от 22 октября 1990 г. №1072.

Амортизация основных средств, введенных в эксплуатацию после 01.01.2002 г. начисляется линейным способом по нормам, исчисленным исходя из сроков полезного использования, определенных комиссией по вводу объектов эксплуатацию при приеме объектов в составе основных средств.

Амортизация автотранспортных средств на основе фактического пробега начисляется только для транспортных средств, введенным в эксплуатацию до 01.01.2004 г.

Срок полезного использования определяется исходя из ожидаемого режима эксплуатации (количества смен), ожидаемой производительности или мощности, естественных условий, влияния агрессивной среды и других факторов, оказывающих влияние на срок использования объекта.

Срок службы приобретаемых объектов ОС, бывших в эксплуатации, определяется обычным способом с учетом состояния, характеристик актива, требований техники безопасности, срока, в течение которого этот актив использовался предыдущим владельцем и иных факторов.

Принятые Обществом сроки полезного использования по группам основных средств приведены ниже.

Группа основных средств	Сроки полезного использования (число лет) объектов, принятых на баланс
	до 1.01.2002	с 1.01.2002
Здания	50	20 - 50
Машины и оборудование	7 - 10	2 - 15
Транспортные средства	7 - 10	5 - 15
Компьютерная техника	5	1 - 5
Прочие	3 - 10	1 - 5

Амортизация не начисляется по:

§ земельным участкам, капитальным вложениям в землеустроительные работы;

§ объектам жилищного фонда, приобретенным до 1 января 2006 г. (по таким объектам, приобретенным начиная с 1 января 2006 г., амортизация начисляется в общем порядке);

§ полностью амортизированным объектам, не списанным с баланса.

Доходы и потери от выбытия основных средств отражены в отчете о прибылях и убытках в составе прочих доходов и расходов.

Переоценка основных средств не производится.

Объекты основных средств, а также оборудование к монтажу и объекты капитальных вложений, не используемые и не планируемые к использованию в процессе производства и реализации продукции, предназначенные для продажи третьим лицам и не соответствующие критериям признания основных средств, переведены в состав Запасов. До 2005 года такие объекты учитывались в составе внеоборотных активов.

Финансовые вложения

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по фактическим затратам на приобретение. По долговым ценным бумагам разница между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью этих ценных бумаг, включается в прочие доходы и расходы равномерно в течение срока их обращения.

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, отражены в бухгалтерском балансе по состоянию на конец отчетного года по их учетной (балансовой) стоимости.

При выбытии финансовые вложения в ценные бумаги, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, оцениваются следующим способом:

· вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и ценные бумаги, обладающие индивидуально определенными признаками, оцениваются по первоначальной стоимости каждой выбывающей из приведенных единиц бухгалтерского учета финансовых вложений;

· ценные бумаги, не обладающие индивидуально определенными признаками, оцениваются при выбытии по первоначальной стоимости первых по времени приобретения (способ ФИФО).

Доходы и расходы по финансовым вложениям отражаются в составе прочих доходов и расходов.

Финансовые вложения отражены в отчетности в сумме фактических затрат на их приобретение и составили по итогам 2008 г. 1847099 тыс. руб., по итогам 2007 г. 60 тыс. руб.

Такой порядок отражения финансовых вложений обусловлен принципом рациональности (рационального ведения бухгалтерского учета, обеспечивающего баланс между полезностью информации и затратами на ее получение), установленным Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, и обеспечивает полное и достоверное представление о деятельности Общества, его имущественном положении и финансовых результатах.

Прочие внеоборотные активы

В составе прочих внеоборотных активов отражаются лицензии, выданные на срок более 12 месяцев; программные продукты, которые предполагалось использовать в течение срока более 12 месяцев.

В отчетности такие активы показаны по первоначальной стоимости за минусом сумм, списанных на расходы.

Стоимость таких активов списывается на расходы равномерно исходя из следующих сроков полезного использования:

· программное обеспечение, кроме исключительных прав - 3 года,

· лицензии - в течение срока действия лицензии. Если лицензия бессрочная - в течение 5 лет.

Стоимость лицензий, программных продуктов, со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты, реклассифицируются и отражаются в бухгалтерской отчетности в составе расходов будущих периодов.

В составе прочих внеоборотных активов отражаются авансы по капитальному строительству, работы по которому либо уже начаты, либо находятся в стадии разработки проекта.

Материально-производственные запасы

Материально-производственные запасы оценены в сумме фактических затрат на приобретение.

Транспортно-заготовительные расходы по товарам распределяются между числящимися в остатках и использованными / реализованными.

Материально-производственные запасы, на которые в течение отчетного года рыночная цена снизилась или они морально устарели либо полностью или частично потеряли свои первоначальные качества, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости с учетом физического состояния запасов. Снижение стоимости материально-производственных запасов отражается в бухгалтерском учете в виде начисления резерва.

Оценка МПЗ при списании производится по средней себестоимости.

Списание выявленных недостач запасов и запасов, потерявших потребительские свойства, производится по фактической себестоимости

Расходы будущих периодов

Расходы, произведенные Обществом в отчетном году, но относящиеся к следующим отчетным периодам:

· страховые платежи,

· отпускные выплаты, произведенные в текущем периоде, но относящиеся к последующим отчетным периодам,

· стоимость разрешений и лицензий со сроком погашения до 12 месяцев,

· программных продуктов со сроком погашения до 12 месяцев,

· Расходы по землестроительным делам;

· Расходы на проекты для вывода / ликвидации ОС из эксплуатации;

· Расходы на разработку ПДВ;

· Прочие.

Эти расходы списываются по назначению равномерно в течение периодов, к которым они относятся.

Расходы будущих периодов, относящиеся к периодам, начинающимся после окончания года, следующего за отчетным, показаны в бухгалтерском балансе как долгосрочные активы по статье «Прочие внеоборотные активы».

Задолженность покупателей и заказчиков

Задолженность покупателей и заказчиков определена исходя из цен, установленных договорами между Обществом и покупателями (заказчиками) с учетом всех предоставленных Обществом скидок (накидок) и НДС.

Задолженность, не погашенная в сроки, установленные договорами, и не обеспеченная соответствующими гарантиями или иными способами, показана за минусом резервов по сомнительным долгам.

Резерв по сомнительным долгам сформирован по задолженности покупателей, прочих дебиторов, авансов выданных по каждому контрагенту и договору на основании результатов инвентаризации. Величина резерва зависит от срока возникновения сомнительной задолженности:

· более 12 месяцев - создан резерв в размере 100% от сумм задолженностей;

· от 6 до 12 месяцев - в размере от 50% до 100% от сумм задолженностей.

Если существует достоверная информация о том, что сомнительная задолженность будет погашена, она не резервируется независимо от срока ее возникновения.

Задолженность организаций, входящих в Группу ТНК-ВР, резервированию не подлежит, за исключением случаев, когда существует высокая вероятность ликвидации общества.

Резерв по безнадежной задолженности создается в размере 100% в тот момент, когда стало известно о том, что задолженность безнадежна.

Нереальная к взысканию задолженность списывалась за счет резерва по мере признания ее таковой.

Уставный, добавочный и резервный капитал

Уставный капитал отражен в сумме номинальной стоимости акций.

Добавочный капитал Общества включает сумму прироста (снижения) стоимости объектов основных средств, определенную при переоценке, проведенной в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 7.12.1996 г. №1442 «О переоценке основных фондов в 1997 году»; эмиссионного дохода, полученного в результате размещения акций Общества по цене, превышающей их номинальную стоимость.

В соответствии с законодательством в Обществе создается резервный фонд в размере 25% от уставного капитала.

Резервы предстоящих расходов

В отчетности Общества отражены следующие резервы предстоящих расходов:

- Резервы на выплату краткосрочных и долгосрочных премий;

- Резервы на выплату компенсаций при увольнении;

- Резерв на оплату отпусков,

Резервы на выплату кратко- и долгосрочных премий, резервов на оплату отпусков формируются равномерно ежемесячно в течение года.

Резервы на выплату компенсаций при увольнении сформированы в момент принятия решения руководством Общества о сокращении работников.

Признание доходов

Признание выручки от предоставления услуг / выполнения работ осуществляется в Обществе по методу «оценки работ по их готовности», согласно которому выручка признается в том же периоде, в котором предоставляются услуги (выполняются работы).

Доходами от обычных видов деятельности признаются выручка от оказания услуг и продажи товаров, а также доходы по договорам аренды основных средств и от предоставления права использования торговой марки по сублицензионным договорам.

В отчетности выручка отражена за минусом налога на добавленную стоимость, и скидок, предоставленных покупателям.

В составе прочих доходов Общества признаны:

· поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров (кроме указанных в выручке);

· курсовые разницы;

· прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

· суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

· поступления в возмещение причиненных организации убытков;

· излишки материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

· Стоимость материальных ценностей от списания ОС;

· проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете в этом банке, проценты и иные доходы по ценным бумагам;

· иные доходы.

Признание расходов

Расходами по обычным видам деятельности признаются расходы, связанные с оказанием услуг, реализацией товаров, продажей продукции собственного изготовления и сдачей в аренду объектов основных средств и расходы по предоставлению права использования торговой марки по лицензионным / сублицензионным договорам;

Управленческие расходы признаются в расходах на реализацию проданных товаров, работ и услуг полностью в периоде их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Информационная база анализа

Для выполнения курсовой работы использованна следующая информация:

Бухгалтерская отчетность предприятия и пояснения к ней;

Учетная политика предприятия;

Данные аналитического бухгалтерского учета;

Налоговая отчетность;

Иная информация.

Бухгалтерская отчетность предприятия и пояснения к ней:

1) Бухгалтерский баланс (форма №1)

2) Отчет о прибылях и убытках (ф №2)

3) Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

- отчет о движении капитала (ф №3)

- отчет о движении ДС (ф №4)

- приложение к бухгалтерскому балансу (ф №5)

- пояснительная записка

4) Отчет о целевом использовании получ. средств (ф №6).

2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

2.1 Основы финансового анализа

1. Анализ по стр. 190, 290, 300, 490, 590, 690, 700.

2. Изменение функционирующего капитала (активов).

?А^неттоА^нетто_кг-А^нетто_нг=265681-244933=20748 т.р.

Динамика более, чем положительна. Задача формулы - наращивать функционирующий капитал.

Т_р=(265681/244933)*100%=108,47% (Т_пр=8,47%)

3. Коэффициент трансформации функционирующего капитала

n_А^отч=ВР^отч/((А^нетто_нг+А^нетто_кг)/2)=557305/255307=2,183 т.р.

За год функционирующий капитал дважды трансформировался в доход (выручку). Это отличный результат.

n_А^прош=ВР^прош/А^нетто_нг=399300/244933=1,63

Т_р^nА=(2,183/1,63)*100%=133,93%.

Резкий рост эффективности функционирующего капитала.

4. Нетто-результат эксплуатации активов:

НРЭА=((П^отч_{дон/обл}+БП)/А^нетто_ср.год)*100%=4,72%

5. Среднегодовая оборачиваемость оборонных средств

n_об=ВР^отч_год/ОС_ср.год=557305/((153523+175544)/2)=3,39 об/год

n_А<n_об только в 1,6 раза, что говорит о высокой доле оборотных средств.

6. Рентабельность СК.

R_ск^отч=(П^ч/СК)*100%=1152/((125758+125779)/2)*100%=0,92% - плохо

R_ск^Прош=(10015/125768,5)*100%=7,96%

?R_ск=0,92-7,96=-7,04%

Фирма существенно ухудшила экономическое положение (R_ск).

2.2 Анализ имущественного положения

За 2008 год совокупное имущество предприятия увеличилось на 20748 тыс. руб. и составило 265681 тыс. руб. Таким образом темп прироста оказался положительным и составил +8,47%. Увеличение совокупного имущества предприятия на 20748 тыс. руб. произошло за счет увеличения оборотных активов на 22021 тыс. руб.

За 2008 год величина внеоборотных активов уменьшилась на 1273 тыс. руб. и составила к концу года 90137 тыс. руб. Это снижение произошло в основном за счет снижения стоимости отложенных налоговых активов на 2386 тыс. руб.

Стоимость оборотных активов повысилась на 22021 тыс. руб. вследствие увеличения запасов на 32229 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 12458 тыс. руб., при параллельном снижении денежных средств на 26744 тыс. руб.

Таким образом доля внеоборотных активов в валюте баланса уменьшилась на 3,39% и составила 33,93%, а оборотных активов соответственно увеличилась на 3,39% и составила 66,07%.

Выявление тенденций изменения имущества организации не имеет смысла без увязки с источниками образования финансовых ресурсов.

Из таблицы 3 видно, что источники (всего) увеличились на 20748 т.р. (8,47%). Рост произошел в основном за счет роста ЗК (Т_р^зк=117,39%; Т_р^ск=100,09%). В результате в структуре источников произошли существенные изменения в пользу ЗК (г^зк - 52,66% - возросла на 4%; г^ск - 47,34 - сократилась на 4%).

Собственный капитал предприятия на конец 2008 года увеличился на 21 тыс. руб. исключительно за счет увеличения резервного капитала и составил 125779 тыс. руб. Заемный капитал также увеличился на 20727 тыс. руб. и составил 139902 тыс. руб. Увеличение заемного капитала произошло из-за увеличения краткосрочных заемных средств на 19161 тыс. руб. и увеличения долгосрочных обязательств на 1566 тыс. руб. По краткосрочным обязательствам снизилась кредиторская задолженность на 22160 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией.

На конец года доля собственного капитала в источниках формирования активов снизилась на 4 процентных пункта и стала равной 47,34%. Данный факт является отрицательным в деятельности предприятия.

2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Выявление тенденций изменения имущества организации не имеет смысла без увязки с источниками образования финансовых ресурсов.

Из таблицы В.4 видно, что источники (всего) увеличились на 20748 т.р. (8,47%). Рост произошел в основном за счет роста ЗК (Т_р^зк=117,39%; Т_р^ск=100,09%). В результате в структуре источников произошли существенные изменения в пользу ЗК (г^зк - 52,66% - возросла на 4%; г^ск - 47,34 - сократилась на 4%).

Собственный капитал предприятия на конец 2008 года увеличился на 21 тыс. руб. исключительно за счет увеличения резервного капитала и составил 125779 тыс. руб. Заемный капитал также увеличился на 20727 тыс. руб. и составил 139902 тыс. руб. Увеличение заемного капитала произошло из-за увеличения краткосрочных заемных средств на 19161 тыс. руб. и увеличения долгосрочных обязательств на 1566 тыс. руб. По краткосрочным обязательствам снизилась кредиторская задолженность на 22160 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией.

Сравним ?КЗ и ?ДЗ.

?КЗ=-22160 т.р.

?ДЗ_кр=12458 т.р.

Это хорошо. Прирост КЗ < чем прирост КЗ. В данном случае финансовое положение фирмы улучшилось.

Вывод: на конец года доля собственного капитала в источниках формирования активов снизилась на 4 процентных пункта и стала равной 47,34%. Данный факт является отрицательным в деятельности предприятия.

2.4 Анализ состава, динамики и износа основных средств

1. Состав, динамика, структура и износ основных средств (фондов) представлены в табл. 2.

2. Существенно возросла стоимость машин, оборудования и транспортных средств (1762+1333=3095 т.р.). Возросла стоимость основных производственных средств (п. 9.1.) на 2825 т.р., а стоимость непроизводственных фондов осталась неизменной. Возрос и удельный вес активной части ОПС на 0,89 пункта. Общая их доля составила (40,22+2,67=42,89%), что несколько ниже норматива (?50%).

3. Износ ОС увеличился за год на 2923 т.р. и доля изношенного (т.е. самортизированного имущества) превышает 50%. И динамика не утешительна (п. 10. -60,10_нг+60,66 _кг=0,56 пункта).

4. Коэффициент годности ОС составил на конец года 39,34%, что уменьшает этот показатель на нг на 0,56 пункта.

Коэффициент годности активной части основных средств составил:

К_годн^нг=[((85324+4449) - 74783)/(85324+4449)]*100%=16,70%

К_годн^кг=[((87086+5782) - 76481)/(87086+5782)]*100%=17,65%

?К_годн=17,65-16,70=0,95 пункта.

Это положительно, т.е. инвестиции в обновление машинно-транспортного парка все же есть.

5. Темпы роста износа (старения) активной части ОПС.

Т_пр^и=(1698/74783)*100%=2,27%.

6. Оценим динамику К_обн ОС, в т.ч. производственных и активной части ОПС. Установим требуемое соотношение в инвестициях в различные элементы ОС.

К_обн^акт=(1762+1333)/(87086+5782-76481)=0,19

К_обн^опс=2825/(205687 - (42518+76481))=0,032

К_обн^ос=2825/(216549-131364)=0,033.

Проверяем нормативное соотношение:

0,19>0,033>0,032 - соответствует

Т.е. динамика обновления ОПС будет способствовать росту фондоотдачи, т.к. темпы роста обновления активной части ОПС выше темпов обновления ОПС и ОС в целом.

2.5 Анализ собственного оборотного капитала

1. Оборотный капитал фирмы вырос на 22021 т.р. (Т_пр=14,34%). Это положительно, шаг к росту n_об.

2. СОК фирмы на нг составлял 4986 т.р., т.е. все оборотные средства, а также часть внеоборотных активов (в этом размере) сформированы были за счет собственного капитала. СОК фирмы вырос на 2860 т.р.

3. Факторы влияния - резервный капитал.

4. Рост оборотного капитала фирмы обеспечен ростом СОК.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала СОС.

К_об^сос=(44986/153523)*100=29,30% на нг абсолютно финансово устойчива.

К_об^сос= (47846/175544)*100%=27,26% (К_об^сос_норм?10%).

Это важно. К_об^сос - это один из главных индикаторов платежеспособности фирмы.

6. Обеспеченность СОК запасов

К_об^зап=СОК/З=(47846/140223)*100%=34,12%, К_об^зап_норм=70%, запасы раздуты.

Обеспеченность СОК дебиторской задолженности

К_об^дз=СОК/ДЗ=(47846/28800)*100%=166,13%

Надо открывать кредитную линию под кредитование запасов и затрат, несмотря на существенный рост СОК.

Найдем% отношения ТФП с среднесуточным оборотом ВР.

%^кг=ТФП/ВР=(132646/557305)*100%=23,80%.

Т.о., фирма испытывает нехватку ОбС в размере 23,80% его годового оборота. 30 дн предприятие должно работать только на то, чтобы покрыть свои ТФП, т.е. восполнить недостаток. Надо искать пути снижения ТФП (сокращать ДЗ, ПЗ, НЗП или увеличивать n_об за счет роста выручки, что сложнее).

2.6 Оценка чистых активов предприятия

Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов (стр. 190) и оборотных активов (стр. 290) за вычетом статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) и «Краткосрочные обязательства» (стр. 690) за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 640).

Данные свидетельствуют о том, что на конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 3973 тыс. руб., и составила 134429 тыс. руб. Увеличение этого показателя происходило на фоне роста как активов, принимаемых в расчет чистых активов, так и обязательств. Вместе с тем, стоимость активов увеличилась в большей степени - на 9,68% (23134 тыс. руб.) по сравнению с обязательствами (их увеличение составило 7,65%, или 19161 тыс. руб.). Рост активов организации был вызван, главным образом, увеличением мобильной их части: запасов (на 29,84%, или 32229 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 76,23%, или 12458 тыс. руб.).

В то же время рост обязательств вызван значительным (на 22160 тыс. руб., или 62,14%) снижением кредиторской задолженности при одновременном росте кредитов и займов на 41321 тыс. руб., или 82,64%.

На следующих этапах следует сравнить величину чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации (табл. 2).

Таблица 1 - Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации, тыс. руб.

Показатель	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Отклонение («+», «-»)
1. Стоимость чистых активов		130456	134429	3973
2. Стоимость совокупных активов	300	244933	265681	20748
3. Отношение чистых активов к совокупным активам, коэф.		0,53	0,51	-0,02
4. Уставный капитал	410 - 411	110638	110638	0
5. Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф.		1,18	1,22	0,04

Из данных табл. 1 видно, что отношение чистых активов к совокупным на конец отчетного года сокращается. В частности, если на начало анализируемого периода доля чистых активов в совокупных составляла 53,26%, то на конец -50,60%. Вместе с тем, расчет второго соотношения показал, что чистые активы превышают уставный капитал. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что несмотря на наметившиеся проблемы, связанные с ухудшением финансовой устойчивости ОАО «ТЗ «Октябрь», данная организация не обладает признаками банкротства.

В завершение анализа необходимо оценить эффективность использования чистых активов (табл. 2). Так как величину чистых активов при этом нужно сравнить с объемными (сформированными за год) показателями выручки от продаж и чистой прибыли, то в расчете корректнее использовать не фиксированное значение чистых активов на конкретную дату (например, на конец года), а среднегодовую их величину, которую самым простым способом можно исчислить как среднеарифметическую (одну вторую от суммы значений на начало и конец года). В частности, в отчетном году среднегодовая величина чистых активов составляет 132442,5 тыс. руб. ((130456+134429) / 2). Информация за предыдущий год получена аналогичным образом.

Показатель	Код строки формы №2	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)	Темп роста, %
1. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.		96316	132442,5	36126,5	137,51
2. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	010	399300	557305	158005	139,57
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	190	10015	1152	-8863	11,50
4. Оборачиваемость чистых активов, обороты (п. 2 / п. 1)		4,15	4,21	0,06	101,45
5. Продолжительность оборота чистых активов, дни (360 / п. 4)		86,75	85,51	-1,24	98,57
6. Рентабельность чистых активов, % (п. 3 / п. 1)		10,40	0,87	-9,53	8,37



Данные табл. 2 позволяют увидеть, что в отчетном году происходит ускорение оборачиваемости чистых активов на 1,24 дня, что вызвано более значительным увеличением выручки от продаж продукции и среднегодовой стоимости чистых активов. Рентабельность чистых активов практически не изменилась. Однако обращает на себя внимание крайне низкое значение этого показателя - 0,87% в отчетном году. Это означает, что с каждого рубля собственных средств предприятие получало всего лишь 0,87 коп. чистой прибыли. Обобщая все эти факты, можно говорить, что у предприятия есть в наличии чистые активы, которые оно может использовать по своему усмотрению. Однако чистая прибыль у предприятия очень низкая, следовательно и рентабельность чистых активов очень мала. На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы.

2.7 Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия

Основным обобщающим показателем экономических и финансовых результатов деятельности фирмы является прибыль. В ней отражается уровень и динамика выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ее структура, эффективность использования предприятием своего экономического потенциала (производственного, ресурсного, управленческого).

На основании данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» необходимо оценить прибыль отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. После этого необходимо оценить прибыль от реализации по конкретным видам основной деятельности предприятия.

Чистая прибыль определяется как прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и иных налоговых платежей за счет прибыли.

Динамика основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности:

Т_р^Пч>Т_р^По>Т_р^ВР>Т_р^А>100%

где Т_р^Пч; Т_р^По; Т_р^ВР; Т_р^А - темпы роста показателей соответственно чистой прибыли, прибыли отчетного года, выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) и общей стоимости активов (капитала) предприятия.

В случае нарушения закономерности темпов роста отдельных из перечисленных показателей необходимо объяснить причины несоответствия и их характер, а также проанализировать последствия от складывающихся тенденций их изменения.

Из таблицы видно, что вышеуказанное соотношение, являющееся оптимальным соотношением темпов роста показателей чистой прибыли, прибыли отчётного года, выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) и общей стоимости активов (капитала) предприятия, для предприятия ОАО «ТЗ «Октябрь» не выполняется. Это объясняется наличием у завода непокрытых убытков, темп роста которых больше темпов роста общей стоимости активов и выручки от реализации товаров.

На основании сложившихся соотношений основных показателей, характеризующих деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы:

экономический потенциал предприятия в 2007 году снизился по сравнению с 2008 годом на 2,5%;

невысокие темпы роста выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на незначительное снижение активов предприятия свидетельствуют об эффективном использовании ресурсов;

предприятие увеличило убытки больше, чем в полтора раза (прирост составил 166%).

Более подробная информация о прибыли, её динамики и составе содержится в следующей таблице 8.

› проценты к уплате выросли на 6479 тыс. руб.;

› прочие операционные доходы увеличились на 280 тыс. руб.;

› прочие операционные расходы выросли на 12458 тыс. руб.;

› внереализационные доходы снизились на -466 тыс. руб.

Так же, исходя из данных таблицы, можно проследить положительную тенденцию: увеличения выручки и снижение себестоимости. Но, несмотря на это, предприятие работает неэффективно.

Балансовая прибыль включает три основных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнении работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций. Величина балансовой прибыли и источники её формирования отражены в таблице.

При заполнении таблицы расходы показываются со знаком минус (-).

Для анализа состава, динамики и структуры прибыли отчетного года требуется:

охарактеризовать финансовые результаты с позиций предприятия и для целей налогообложения;

оценить влияние составляющих прибыли (убытков) отчетного года на ее уровень и динамику;

определить величину чистой прибыли предприятия;

проанализировать структуру прибыли (убытка) отчетного года и охарактеризовать тенденцию ее изменения;

указать резервы увеличения прибыли и направления дальнейшего анализа.

Особо следует проанализировать сумму отвлеченных средств по направлениям - платежам в бюджет.

Если наибольшей составляющей прибыли (убытка) отчетного года является прибыль (убыток) от основной деятельности, то в курсовой работе целесообразно провести факторный анализ прибыли от реализации с использованием аналитической таблицы. Рекомендуемая форма таблицы приведена в таблице 9 (Приложение В). Для факторного анализа прибыли от реализации приближенным способом необходимо знать средний индекс изменения цен на материалы и на продукцию предприятия (I_ц^н и I_ц^о) соответственно. Информация о среднем индексе цен на продукцию (I_ц^о) может быть взята из формы №П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг» или из информации, публикуемой в статистических сборниках или журналах.

Средний индекс цен используется для определения величины расчетного показателя выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг отчетного года в ценах предыдущего года ВР':

ВР' _{ф ц пр}=ВВ _ф / I_ц^о

Анализ прибыли (убытка) от реализации приближенным способом учитывает следующие факторы:

изменение цен на отгруженную (реализованную) продукцию;

изменение физического объема реализованной продукции;

изменения уровня себестоимости и структуры реализованной продукции.

Оценка влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от реализации рассчитывается в следующей последовательности.

Изменение прибыли от реализации за отчетный год П:

П=П_оф-П_{о пр},

где П_оф - прибыль по отчету фактическая;

П_{о пр} - прибыль по отчету за прошлый год.

В том числе за счет влияния факторов

1) изменения цен на продукцию

П(ц)=ВР _ф - ВР',

где ВР _ф; ВР' - выручка от реализации фактическая и фактическая по ценам прошлого года;

2) изменение физического объема продукции

П_(Q) = (Q_ф Ц_пр - Q_ф С_пр) - П_{о пр},

где Q_ф - фактический объем продукции в натуральных единицах;

Ц_пр, С_пр - цена и себестоимость единицы продукции за прошлый год;

3) изменение уровня себестоимости и структуры реализованной продукции

П_(С) = Q_фС_пр - Q_фС_ф

Cумма изменений прибыли в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли от реализации за отчетный год в целом:

П = П_(Ц)+П_(Q)+П_(С)

Заключение

В данной курсовой работе был проведен анализ финансово - хозяйственной деятельности ОАО «ТЗ «Октябрь».

Внеоборотные активы уменьшились на 1273 тыс. руб. Оборотные активы выросли на 22021 тыс. руб., из-за роста запасов сырья и материалов и дебиторской задолженности.

Список источников

актив доход капитал износ

1. Романов А.П. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности организации. Методические указания к курсовой работе, Тамбов 2002

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2000.

3. Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2003.

4. Быкадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. М.: ПРИОР, 2002.

5. Глазов, М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / М.М. Глазов. - 3-е изд. - СПб.: Изд-во РГГМу, 2005.

6. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 4-е изд. - Минск: Новое издание, 2002.

Размещено на Allbest.ru

...