Размещено на http://www.allbest.ru/

8

Содержание

• Введение
• 1. Основные теоретические аспекты системы риск-предпринимательства
• 1.1 Понятие риска
• 1.2 Классификация и виды рисков
• 1.3 Методы оценки риска
• 1.4 Методы организации управления риском
• 2. Анализ и оценка предпринимательских рисков на предприятии ООО "РАДА"
• 2.1 Общая характеристика ООО ПКФ "РАДА"
• 2.1.1 Историческая справка
• 2.1.2 Структура производства и управления
• 2.1.3 Основные экономические показатели деятельности ООО "РАДА" и их краткий анализ
• 2.2 Анализ рисков предприятия и методов, используемых для минимизации риска
• 2.3 Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой на ООО "РАДА"
• 2.4 Стратегический анализ деятельности ОАО "РАДА"
• Заключение
• Список литературы

Введение

оценка риска с помощью леммы Маркова и неравенства Чебышева;

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

Следующим способом оценки риска является оценка риска на основе анализа целесообразности затрат. Анализ целесообразности затрат связан с установлением потенциальных областей, вызванных изменением параметров факторов под влиянием вновь возникающих ситуаций Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 1993.С. 87.

Здесь необходимо раскрыть суть понятия областей риска. Областью риска называется зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска.

Выделяют пять основных областей риска деятельности любого предприятия в условиях рыночной экономики: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска.

Некоторые ученые-экономисты Петраков Н.Я. Инвестиционно-финансовый портфель. - М., Соминтэк, 1993. предлагают определять три показателя финансовой устойчивости фирмы, с целью определения степени риска финансовых средств.

Такими показателями являются:

излишек (+) или недостаток (-) собственных средств ±Ес;

излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ± Ет;

излишек (+) или недостаток (-) основных источников для формирования запасов и затрат ±Ен.

Балансовая модель устойчивости финансового состояния имеет следующий вид:

F + Z + Ra = Ис + Кт + Кt + Rp, (1)

где F - основные средства и вложения;

Z - запасы и затраты;

Ra - денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы;

Ис - источник собственных средств;

Кт - среднесрочные, долгосрочные кредиты и заемные средства;

Кt - краткосрочные (до 1 года) кредиты, ссуды, не погашенные в срок;

Rp - кредиторская задолженность и заемные средства.

Для анализа средств, подвергаемых риску, финансовое состояние фирмы следует разделить на пять финансовых областей:

область абсолютной устойчивости, когда минимальная величина запасов и затрат, соответствует безрисковой области;

область нормальной устойчивости соответствует области минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат;

область неустойчивого состояния соответствует области повышенного риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат;

область критического состояния соответствует области критического риска, когда присутствует затоваренность готовой продукции, низкий спрос на продукцию и т.д.;

область кризисного состояния соответствует области недопустимого риска, когда имеются чрезмерные запасы и затоваренность готовой продукции, и фирма находится на грани банкротства.

Вычисление трех показателей финансовой устойчивости позволяет определить для каждой финансовой области степень их устойчивости.

Наличие собственных оборотных средств равняется разнице источников собственных средств Ис и основных средств и вложений F:

Ес = Ис - F (2)

Приведем формулы расчета трех вышеназванных показателей финансового состояния производственной системы.

±Ес = Ис - F, (3)

± Ет = (Ес + Кт) - Z, (4)

± Ен = (Ес + Кт + Кt) - Z (5)

При идентификации области финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель

Њ = {S (±Ес), S (± Ет), S (± Ен) } (6)

Где функция определяется следующим образом:

S (x) = 1, если х >= 0

S (x) = 0, если х < 0 (7)

Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условиями:

± Ес >= 0;

± Ет >= 0; Њ = (1, 1, 1) (8)

± Ен >= 0;

Нормальная устойчивость финансового состояния задается условиями:

± Ес ? 0;

± Ет ? 0; Њ = (1, 1, 1) (9)

± Ен ? 0;

Неустойчивое финансовое состояние предприятия задается условиями:

± Ес < 0;

± Ет >= 0; Њ = (0, 1, 1) (10)

± Ен >= 0;

Критическое финансовое состояние задается условиями:

± Ес < 0;

± Ет < 0; Њ = (0, 0, 1) (11)

± Ен >= 0;

Кризисное финансовое состояние задается условиями:

± Ес < 0;

± Ет < 0; Њ = (0, 0, 0) (12)

± Ен < 0;

Для принятия правильных решений нужны реальные количественные характеристики надежности и риска, а не их имитация. Они обязательно должны иметь понятное содержание. Такими характеристиками могут быть только вероятности.

При принятии решений могут быть использованы как объективная, так и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на основе показателей бухгалтерской и статистической отчетности.

1.4 Методы организации управления риском

Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий момент практики достаточно четко видно, что у российских специалистов с одной стороны, и западных исследователей - с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие экономических отношений в России способствует внедрению западного опыта и, как следствие, сближению российского и западного подходов к управлению и исследованию рисков.

Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача, снижение их степени Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.С. 35.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

диверсификация;

приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

лимитирование;

самострахование;

страхование;

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, крупной корпорации нецелесообразно через страховую компанию страховать от пожара свое оборудование, которое установлено в небольшом арендованном ею помещении. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Так, транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров, практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный: потеря одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры.

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов "подавления" рисков.

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978.С. 478.

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

2. Анализ и оценка предпринимательских рисков на предприятии ООО "РАДА"

2.1 Общая характеристика ООО ПКФ "РАДА"

Общество с ограниченной ответственностью "РАДА", именуемое в дальнейшем "Общество", действует в соответствии с законодательством РФ как коммерческая организация, основной целью которой является извлечение прибыли.

Полное фирменное наименование Общества - Общество с ограниченной ответственностью "РАДА"

Сокращенное наименование Общества - ООО "РАДА".

Общество создано в соответствии с Учредительным договором учредителей.

Деятельность Общества осуществляется в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", а также иными нормативными актами Российской Федерации.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. Срок деятельности Общества не ограничен.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом, ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, имеет право в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства, иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, образовывать совместные предприятия, выступать участником других юридических лиц в соответствии с законодательством РФ.

Для достижения целей своей деятельности Общество может осуществлять любые действия, не запрещенные законодательством Российской Федерации. Деятельность Общества не ограничивается деятельностью, оговоренной в Уставе Общества.

Участники Общества имеют установленные законом и настоящим Уставом обязательные права в отношении Общества. Участники Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества в пределах стоимости внесенного вклада.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

В случае несостоятельности (банкротства) Общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для Общества указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанного участника или других лиц в случае недостаточности имущества Общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

Общество ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его местонахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Местонахождения Общества: Астраханская область, Наримановский р-он, с. Солянка пер. Кривой, д.5.

Почтовый адрес: 416130, Астраханская обл., Наримановский р-он, с. Солянка, пер. Кривой, д.5.

Основными видами деятельности Общества являются:

1. Организация работы предприятий общественного питания (ресторанов, кафе, баров, закусочных и т.д.);

2. Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность;

3. Организация торговли, включая оптово-розничную, через сеть магазинов и другие торговые точки;

4. Организация розничной торговли алкогольными напитками, включая пиво;

5. Организация розничной торговли в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачными изделиями;

6. Оптовая и розничная торговля товарами бытовой химии;

7. Оптовая и розничная торговля парфюмерными, косметическими, фармацевтическими и медицинскими товарами;

8. Открытие сети собственных и арендуемых торговых точек, в том числе магазинов для реализации товаров, работ, услуг и продукции продовольственного и промышленного назначения;

9. Производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции, и ее закупка по безналичному и за наличный расчет, в том числе за наличный расчет у населения, выездная торговля, оптовая и розничная торговля.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ.

Общество имеет право пользоваться кредитом российских и зарубежных банков - и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц и иностранных граждан в порядке, установленном законодательством.

Общество для достижения установленных целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки, приобретать иметь в собственности движимое и недвижимое имущество, производственное оборудование, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять имущественные, коммерческие и финансовые сделки, сдавать в залог свое имущество, быть истцом и ответчиком в суде.

2.1.2 Структура производства и управления

Организационная структура ООО "РАДА" представлена на рис.2.

Совет Директоров общества осуществляет общее руководство деятельностью. Основной задачей Совета Директоров является выработка финансовой политики с целью увеличения прибыльности предприятия.

Размещено на http://www.allbest.ru/

8

Рис.2.1 Организационная структура ООО "РАДА"

Финансовый директор (Президент) предприятия является высшим звеном управления фирмы.

Вице - президент по финансам подчиняется непосредственно финансовому директору предприятия; анализирует всю аналитическую информацию, необходимую для принятия управленческих решений финансового характера.

Старший финансист осуществляет на предприятии финансовый анализ и планирование, финансирование инвестиций, управление денежными средствами, кредитную политику, управление налогами.

Главный бухгалтер ведет на предприятии финансовый учет, управленческий учет, организует информационное обеспечение деятельности, составляет отчетность, организует внутренний аудит.

2.1.3 Основные экономические показатели деятельности ООО "РАДА" и их краткий анализ

Приведенные основные технико-экономические показатели ООО "РАДА" взяты из формы №1 "Бухгалтерский баланс" и формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2005-2006 годы.

По данным аналитического баланса важнейшие экономические показатели ООО "РАДА" имеют следующую динамику:

­ общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 882 тыс. руб.;

­ стоимость иммобилизованных активов или недвижимого имущества увеличилась на 63 тыс. руб.;

­ стоимость мобильных активов увеличилась на 891 тыс. руб.;

­ стоимость материальных оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;

­ величина собственных средств организации возросла на 316 тыс. руб.;

­ величина заемных средств возросла на 566 тыс. руб.;

­ величина собственных средств в обороте (разница итогов раздела 3 и 1) увеличилась на 379 тыс. руб.

Таблица 2.1 Структурный и динамический анализ актива и пассива баланса ООО "РАДА"

Таблица 2.2 Анализ актива ООО "РАДА" на основе сравнительного аналитического баланса

Таблица 2.3 Анализ пассива ООО "РАДА" на основе сравнительного аналитического баланса

Таблица 2.4 Основные технико-экономические показатели ООО "РАДА" за 2005-2006 годы.

Проведя анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров в 2005 году по сравнению с 2004 годом выросла на 13706 т. р., что составило 16,43%. При этом себестоимость продукции выросла на 10586 т. р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т. р. продукции меньше, что составило 5%. Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т. р., что составило 0,2%. Рентабельность продукции оказалась равной рентабельности продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста. Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа - на 0,05 (-0,09%), а коэффициент выбытия - на 0,12 (-0,55%). Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%). Среднесписочная численность увеличилась на 25 чел. (5,3%), а производительность труда на 18,73 т. р. (10,55%). Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Балансовая прибыль, как и чистая уменьшилась на 2280 т. р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т. р. (19,15%), а внереализационные на 420 т. р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т. р. (20,69%).

2.2 Анализ рисков предприятия и методов, используемых для минимизации риска

Деятельность ООО "РАДА", также как деятельность любого предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр.

К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии.

Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ООО "РАДА" следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.

Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица. Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут приобретать акции друг друга или обмениваться ими, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны. Интеграция может быть либо вертикальной (или диагональной) - объединение нескольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для проведения согласованной ценовой политики, для разделения зон хозяйствования, для совместных действий против "пиратства" и т.п., либо горизонтальной - по последовательности технологических переделов, операций снабжения и сбыта. При этом достигается дополнительный эффект, состоящий в том, что на "входах" и "выходах" предприятия создаются островки предсказуемого товарного рынка, надежного долговременного спроса и таких же поставок изделий, необходимых для производства продукции.

В некоторых случаях бывает возможным распределение общего риска по времени или по этапам реализации некоторого долгосрочного проекта или стратегического решения.

К этой же группе методов управления риском относятся различные варианты диверсификации:

диверсификация деятельности, понимаемая как увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра предоставляемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия разных регионов и т.п. - достаточно хорошо изученный в теории способ снижения риска, обретения экономической устойчивости и самостоятельности;

диверсификация рынка сбыта, т.е. работа одновременно на нескольких товарных рынках, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других; распределение поставок между многими потребителями, при этом желательно стремиться к равномерному распределению долей каждого контрагента в общем объеме выпуска, чтобы отказ нескольких из них не сорвал производственно-сбытовую программу в целом;

диверсификация закупок сырья и материалов предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его "окружения", от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих; при нарушении контрагентом графика пос...