Финансовая политика предприятия и механизм её реализации

В условиях формирования рыночных отношений, практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом торгового предприятия без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед нами в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу торгового предприятия в целом - это дебиторская задолженность.

Эффективное управление дебиторской задолженностью на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей, для решения которой требуется провести исследования в этой области.

Так как Екатеринбург начал активно застраиваться, рынок строительных материалов очень динамично развивается. В связи с этим просто необходимо создавать благоприятные условия для клиентов, то есть быть максимально клиенторентированными, и как следствие конкурентоспособными на рынке.

Руководство ООО ”Альфа-Керамика”, создав себе имя в сфере продаж строительных материалов, предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций, не только вернуть вложенные средства, но и получить доходы и делать это постоянно.

Однако в реальной практике, нередко, а точнее постоянно, возникают ситуации, когда по тем или иным причинам торговое предприятие не может взыскать деньги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Я предлагаю некоторые предложения по ускорению оборачиваемости благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдения ими платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Таким образом, можно выделить несколько основных приемов управления дебиторской задолженностью:

1. Учет заказов, счетов и установление характера дебиторской задолженности.

Для правильного и своевременного учета за счетами и характером дебиторской задолженности, я создала программу, используя язык Delfi, которая содержит базу данных по всем имеющимся дебиторам.

В этой базе мы можем добавлять необходимых и удалять не нужных нам клиентов. Благодаря этой базе мы можем вести четкий учет возникновения новой дебиторской задолженности, сроков ее погашения, наступления дня оплаты и критических точек, когда обычная дебиторская задолженность превращается в просроченную дебиторскую задолженность

В данной базе четко отраженны данные по контрагентам, когда и что они отгрузили у нас и, следовательно, стали нашими дебиторами. Указан срок оплаты по договору и крайняя дата оплаты суммы, которая так же отражается в данной базе, так же когда нам необходимо мы можем увидеть подробные данные по каждому из дебиторов (адрес, телефон и т.д.).

2. Мониторинг дебиторской задолженности.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях, то есть можно проранжировать дебиторов по их платежеспособности: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Так же обращаясь к моей программе, мы можем провести исследование по платежеспособности дебиторов, проранжировав их по срокам оплаты. В данной программе есть специальная команда сортировки данных, по любому из столбцов. (Приложение 5)

Проведя анализ можно определить, что лишь малая часть клиентов готовы оплачивать счета в течение 30 дней. Основная масса оплат приходится на период от 30 до 90 дней и более. Из этого можно сделать вывод, что напоминать дебиторам о необходимости заплатить сумму по счету за отгруженный товар нужно спустя 4 недели. Объясняется это тем, что, если начинать обзвон клиентов раньше, например, через 2 недели, то количество фирм, которые нужно прозвонить, будет существенно больше, и информация будет не корректной, так как у многих клиентов до критического момента оплаты еще много времени, к тому же повышается эффективность менеджеров вследствие более рационального использования времени. Если же обзванивать начинать позже, то значительно повышается вероятность увеличения суммы просроченной дебиторской задолженности по причине не оплаченных счетов. Таким образом, 3-4 недели - это оптимальный срок для напоминания дебиторам о долгах.

Для четкого соблюдения и отслеживания своевременности оплат предлагаю использовать функцию внедренной мной программы. Это функция позволяет оперативно отследить, тех клиентов, которые стоят на критической точке оплаты. В отдельном окне программа ежедневно выводит всех клиентов срок оплаты, которых истекает через 2 дня. Благодаря тому, что менеджер ежедневно обладает оперативной информацией для принятия эффективных решений по предотвращению возникновения просроченной дебиторской задолженности, он постоянно контролирует этот финансово важный показатель.

3. Определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате.

Рассмотрим и проанализируем данные таблицы дебиторской задолженности.

Таблица 20 - Показатели дебиторской задолженности за 2007 год

Из таблицы видно, что предприятие не получит 20678,775 рублей или 6 % от общей суммы дебиторской задолженности.

В целях максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты. Таким образом, эффективным мероприятием может стать заключение договоров с предоплатой при покупке продукции ООО «Альфа-Керамика».

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

Прежде чем приступить к дифференциации скидок, необходимо установить их максимально допустимый размер. Для этого необходимо знать следующие показатели:

- годовой объем продаж - 108 460 781р.;

- текущая прибыль - 3 000 057р.;

- рентабельность продаж - 4,25%;

- минимально допустимая прибыль - 500 000р.;

- минимально допустимая норма рентабельности - 1%;

- разница - 3,25%, которую можно принять за максимальный размер скидок.

Далее этот показатель разбиваем на сегменты. Используя их, создается дифференцированная система скидок.

Простейший способ дифференциации - сформировать сегменты по сроку досрочной оплаты. Возьмем среднее количество дней по отсрочки платежа - 40 дней после поставки, из этого можно вывести следующую градацию скидок:

- оплата в момент поставки товара: скидка 3,25% с цены товара;

- оплата от 1 до 6 дней после поставки товара: скидка 2,75%;

- от 6 до 12 дней: 2,25%;

- от 12 до 18 дней: 1,75%;

- от 18 до 24 дней: 1,25%;

- от 24 до 30 дней: 0,75%;

- от 30 до 40 дней: 0,25%;

- через 40 и более дней скидки не предоставляются.

Преимущества этого способа в его простоте, поскольку не требуются дополнительные расчеты. Этот способ как раз подходит для нашей торговой компании, так как дебиторов небольшое количество и нет необходимости кого-либо из них выделять в качестве приоритетных.

Факторинг

Целью данной дипломной работы является улучшение финансовой политики предприятия ООО «Альфа-керамика», а именно установление взаимосвязи выбранной финансовой политики предприятия с её финансовыми показателями, проведение комплексного анализа показателей. Задачей работы является разработать предложения по проблемам совершенствования исследуемого объекта, улучшению его экономических показателей.

В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические основы финансовой политики предприятия. Концепции организации финансовой политики предприятия строятся на основе исследования спроса на продукцию и услуги, оценки различных (финансовых, материальных, трудовых, интеллектуальных, информационных) ресурсов предприятия и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.

Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния предприятия, который позволил сделать вывод о том, что компания прилагает все усилия, чтобы финансовое состояние ее было стабильным.

На основе проведенного анализа ООО «Альфа-Керамика» можно выявить следующее:

1) Анализ финансового состояния показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, что дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия;

2) Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 3,6 %, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности предприятия;

Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на на 2,7 % произошло увеличение оборотных средств на 2,7 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

3) Структура активов предприятия возросла, за счет увеличения запасов и наиболее ликвидных активов. На фоне этого произошло уменьшение дебиторской задолженности по сравнению с данными прошлого года.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года. Доля собственных средств в обороте увеличилась. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась.

Негативным моментом является неудовлетворительное исполнение предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.

В целом же наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.

В третьей главе я рассматриваю дебиторскую задолженность ООО «Альфа-Керамика», как одно из основных направлений улучшения финансовой политики. В ходе исследования я предложила способы оптимизации уровня дебиторской задолженности. Во-первых, для правильного и своевременного учета за счетами и характером дебиторской задолженности, я создала программу, используя язык Delfi, которая содержит базу данных по всем имеющимся клиентам. Затем, используя данные таблицы, провела мониторинг дебиторской задолженности, который выявил оптимальный способ работы менеджеров по предотвращению возникновения просроченной дебиторской задолженности, по средствам ежедневного контроля за состоянием данного показателя и соответствующей работы с клиентами.

Во-вторых, я разработала функциональную систему скидок, исходя из статистики сроков погашения задолженности, которая позволяет сократить период возврата денежных средств и как следствие получить дополнительную прибыль компании ООО «Альфа-Керамика». Завершающим этапом исследования современных рычагов влияния на уровень дебиторской задолженности явился факторинг, который представляет собой высокоэффективный инструмент финансирования ООО «Альфа-Керамика», позволяющий не только увеличить оборотные средства, но и более оперативно, гибко управлять финансовыми потоками с целью минимизации издержек и роста продаж.

ООО «Альфа-Керамика» обладает огромным финансовым потенциалом (существует достаточно долго на рынке отделочных материалов, одна из первых компаний, предоставляющая комплексное обслуживание клиентов, которая стала официальным представителем ведущих итальянских, испанских и германских фабрик.), это позволяет сделать вывод о том, что компания развивается.

Решив ряд проблем при помощи предложенных в данной работе мероприятий, предприятие может существенно улучшить свое финансовое состояние, а соответственно и развитие компании в целом.

Список литературы

Приложение 3