Оценка финансового состояния коммерческого предприятия ООО "Сатурн"
Основные формы бухгалтерской отчетности, используемые при оценке финансового состояния коммерческого предприятия. Финансовые коэффициенты платежеспособности, сравнительный аналитический баланс предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.03.2013 |
| Размер файла | 244,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Дипломная работа
Оценка финансового состояния коммерческого предприятия ООО "Сатурн"
Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретические аспекты финансового состояния коммерческого предприятия
- 1.1 Сущность и назначение финансового состояния коммерческого предприятия
- 1.2 Методика оценки основных форм бухгалтерской отчетности используемых при оценке финансового состояния коммерческого предприятия
- Глава 2. Оценка финансового состояния коммерческого предприятия
- 2.1 Краткая характеристика коммерческого предприятия
- 2.2 Сравнительный аналитический баланс предприятия
- 2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- 2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- 2.5 Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
- 2.6 Расчет показателей отражающих различные виды источников формирования запасов и затрат для определения типа финансового состояния предприятия
- 2.7 Общая оценка деловой активности предприятия
- 2.8 Факторный анализ прибыли предприятия
- 2.9 Факторный анализ рентабельности предприятия
- Заключение
- Список литературы
Введение
В силу нестабильности российской экономики, серьезных недостатков в управлении предприятиями и организациями, усиления конкуренции в условиях перехода к рынку многие российские компании, коммерческие банки оказываются несостоятельными. Сегодня стало очень важным сделать максимум возможного для того, чтобы эти предприятия и организации не пошли с молотка, чтобы удалось сохранить и упрочить бизнес, сберечь рабочие места. Для этого необходимы энергичные и квалифицированные действия менеджмента, а также привлеченных специалистов, разработка и реализация конкретной программы оздоровления предприятия, которая должна стать основой всей деятельности его коллектива.
У менеджеров возникает необходимость в новых грамотных системных подходах к управлению компанией. Один из них - внедрение систематического анализа финансового состояния компании, который поможет минимизировать безнадежную задолженность, обеспечить требуемую скорость оборачиваемости дебиторской задолженности, достичь цели по выручке от реализации, чистой прибыли и пр.
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Проведение финансового анализа необходимо как самому предприятию для оценки стратегии и тактики своей деятельности, так и его партнерам - банкам, страховщикам, клиентам, инвесторам, акционерам и т. п.
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного и конкурентоспособного производства.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что только после проведения правильного финансового состояния компании, можно делать правильные инвестиционные вложения, или принимать необходимые правильные решения для развития компании.
Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ производственных и экономических результатов деятельности предприятия, состояние и использование основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности.
Целью анализа финансового состояния предприятия является повышение эффективности его работы па основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов.
Целью нашей работы является оценка финансового состояния предприятия ООО "Сатурн" и определение путей улучшения данного состояния. финансы платежеспособность баланс ликвидность
Для достижения поставленной цели будут решаться следующие задачи:
- Определение теоретических основ финансового положения коммерческого предприятия;
- Оценка существующего финансового положения коммерческого предприятия ООО Сатурн.
- Рассмотрение путей улучшения финансового положения коммерческого предприятия.
Представленная работа состоит из введения, трех глав, 11 параграфов, заключения, списка литературы и приложений.
Глава 1. Теоретические аспекты финансового состояния коммерческого предприятия
1.1 Сущность и назначение финансового состояния коммерческого предприятия
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации.
Предмет экономического анализа определяет стоящие перед ним задачи. Среди основных выделим:
- повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов в процессе их разработки;
- объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов, бизнес-процессов и соблюдения нормативов;
- определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;
- контроль за осуществлением требований коммерческого расчета;
- выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;
- проверка оптимальности управленческих решений Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. с 3..
Экономический анализ является необходимым элементом управления экономикой. В зависимости от потребностей управления можно выделить виды анализа (табл.1).
На практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко.
В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации.
Таблица 1. Классификация видов экономического анализа
|
Признак классификации |
Вид анализа |
|
|
По функциям управления |
||
|
Уровень информационного обеспечения |
Внутренний управленческий анализ; внешний финансовый анализ |
|
|
Содержание процесса управления |
Перспективный (предварительный) анализ; Ретроспективный (последующий) анализ; Оперативный анализ; Итоговый (заключительный) анализ |
|
|
Характер объектов управления |
Анализ стадий расширенного воспроизводства; Отраслевой анализ; Анализ ведомств и предприятий; Анализ составных элементов производства и производственных отношений. |
|
|
Прочие виды классификации |
||
|
Субъекты анализа |
Анализ по заданию руководства и экономических служб; Анализ по заданию собственников и органов управления; Анализ по заданию контрагентов (поставщиков, покупателей, кредитных и финансовых органов) |
|
|
Периодичность |
Годовой анализ; Квартальный анализ; Месячный анализ; Декадный анализ; Ежедневный анализ. |
|
|
Содержание и полнота изучаемых вопросов |
Полный анализ; Локальный анализ; Тематический анализ. |
|
|
Методы изучения объекта |
Комплектный анализ; Системный анализ; Сравнительный анализ; Сплошной анализ; Выборочный анализ |
|
|
Степень автоматизации работ |
Анализ с использованием компьютера; Анализ без применения компьютера |
Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии.
Характерными особенностями метода экономического анализа являются:
- определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;
- установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;
- выявление формы взаимосвязи между факторами;
- выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;
- количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель Савицкая Г.В, Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 18с..
Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.
Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.
К экономическим методам анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы.
Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.
Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания) Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. с 3..
1.2 Методика оценки основных форм бухгалтерской отчетности, используемых при оценке финансового состояния коммерческого предприятия
К основным приемам и методам относят следующие:
Сравнение - сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.
Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:
1. единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;
2. единство периодов времени, за которые производится сравнение;
3. сопоставимость условий производства;
4. сопоставимость методики исчисления показателей.
Средние величины - исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.
Группировки - используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)
Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.
Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учтете факторов или о допущенных ошибках:
,
где у - результативный показатель;
x- факторы;
- отклонение результативного показателя за счет фактора хi.
Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов:
.
Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур.
Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.
Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения. Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.
Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать явления динамики.
Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.
С помощью корреляции решаются две главные задачи:
- составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);
- дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).
Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа "затраты-выпуск", строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.
Математическое программирование - это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.
Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.
Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. с 7..
Глава 2. Оценка финансового состояния коммерческого предприятия
2.1 Краткая характеристика коммерческого предприятия
ООО "Сатурн" - торговое предприятие, занимающееся продажей медицинских и косметических товаров на Российском рынке. Торговое предприятие было основано в 1992 году и первая торговая точка была организована в Москве.
Основные показатели сети торговых точек ООО "Сатурн":
ь Совокупный объем продаж за 2011г. составил более 147 млн. руб., в т.ч. в рознице - 76,3 млн. руб.
ь На 1 октября 2010 г. - 86 торговых точек в Москве и Московской области, 2 торговые точки в Санкт-Петербурге, 40 торговых точек в Нижнем Новгороде, 68 торговых точек в Башкирии и 31 торговая точка в Мурманске.
ь Активный органический рост и широкие возможности для консолидации.
ь Соответствие производственных мощностей основным мировым стандартам, производство более 290 наименований продукции.
ь Сильный менеджерский состав, достигающий поставленные цели.
ь Опыт работы в отрасли более 12 лет.
ь Более 6000 сотрудников.
На 1 октября 2012 года ООО "Сатурн" управляет 227 торговые точки, среди которых 86 торговые точки в Москве и Подмосковье, объединенные единой торговой маркой.
Торговая марка ООО "Сатурн" была признана первой достаточно узнаваемой среди компаний розничной торговли Москвы.
Способствуя здоровью и благополучию россиян, ООО "Сатурн" обеспечивает устойчивое развитие компании и рост прибыли за счет внедрения прозрачной бизнес - модели, сильного брэнда и здорового партнерства с врачами и другими представителями системы здравоохранения.
Динамика роста аптек отражена на рисунке 1.
Рисунок 1. Динамика роста количества торговых точек по годам
Кроме того, постоянно увеличивается рост ассортимента товаров для здоровья и красоты. Это непосредственно медицинские препараты, косметика, средства по уходу за детьми, биологически активные добавки. Кроме того, с 2012 года в некоторых торговых точках ООО "Сатурн" были открыты, отделы по продаже оптики и средств по уходу за очками и линзами.
Под организационной структурой управления предприятием понимается состав (перечень) отделов, служб и подразделений в аппарате управления, системная их организация, характер соподчиненности и подчиненности друг другу и высшему органу управления фирмы, а также набор координационных и информационных связей, порядок распределения функций управления по различным уровням и подразделениям управленческой иерархии.
Базой для построения организационной структуры управления предприятием является организационная структура производства или реализации продукции.
Многообразие функциональных связей и возможных способов их распределения между подразделениями и работниками определяет многообразие возможных видов организационных структур управления производством. Все эти виды сводятся в основном к четырем типам организационных структур: линейным, функциональным, дивизиональным и адаптивным. Экономика предприятия: Учебник/ под ред. Проф. Н.А. Сафонова. - М.: Юристъ, 2002. - С. 260
Если деятельность организации охватывает большие географические зоны (как в нашем случае), то может быль целесообразна организационная структура по территориальному принципу (см. рисунок). Региональная структура облегчает решение проблем, связанных с местным законодательством, обычаями и нуждами потребителей. Такой подход упрощает связь предприятия с клиентами, а также связь между его подразделениями.
Рисунок 2. Региональная организационная структура
Адаптивные, или органические, структуры управления обеспечивают быструю реакцию предприятия на изменения внешней среды, способствуют внедрению новых производственных технологий. Эти структуры ориентируются на ускоренную реализацию сложных программ, могут применяться на предприятиях, в объединениях, на уровне отраслей и рынков. Обычно выделяют два типа адаптивных структур: проектный и матричный.
Проектная структура формируется при разработке организацией проектов, под которыми понимаются любые процессы целенаправленных изменений в системе, например, модернизация, освоение новых изделий или технологий, строительство объектов и т.д. Управление проектов включает определение его целей, формирование структуры, планирование и организацию выполнения работ, координацию действий исполнителей.
В целом рациональная организационная структура управления организацией должна отвечать следующим требованиям:
ь обладать функциональной пригодностью, гарантировать надежность и обеспечивать управление на всех уровнях;
ь быть оперативной, не отставать от хода производственного процесса;
ь иметь минимальное количество уровней управления и рациональные связи между органами управления;
ь быть экономичной, минимизировать затраты на выполнение управленческих функций.
Так как ООО "Сатурн" является большой компанией и ее деятельность охватывает множество городов и регионов России, то организационную структуру будем рассматривать упрощенно, так как каждый из представленных отделений можно представить в более развернутую структуру (см. рисунок).
Рисунок 3. Организационная структура ООО "Сатурн"
Как видно из представленной упрощенной схемы непосредственно в ее основу положена региональная дивизиональная организационная структура управления.
К тому же самая большая сеть торговых точек представлена в Москве.
Хочется обратить внимание на то, что ООО "Сатурн" также имеет развитую сеть региональных поставщиков и производственные отделения в нескольких регионах.
Все торговые точки, расположенные в одном городе, отчитываются перед центральным офисом, расположенным там же, затем центральный офис отчитывается перед "головной" организацией, расположенной в Москве. Заказы на поставку необходимой продукции формирует центральное отделение, составляя единый план заказа для всего города по заявкам торговых точек. Т.е. за поставку, развозку по торговым точкам товаров, а также необходимое обеспечение торговых точек сопутствующими товарами осуществляет центральное отделение города.
"Головная" организация, отслеживая объем заказов, контролирует объем выпуска необходимых товаров на собственных производствах, тем самым, обеспечивая полную реализацию выпущенной продукции.
Так как, некоторые товары, выпускаются из импортного сырья, "головная" организация занимается оформлением заказа на импортное сырье и в дальнейшем отслеживает поставку груза через таможенную границу.
2.2 Сравнительный аналитический баланс предприятия
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это "Баланс предприятия" (форма № 1) и "Отчет о прибылях и убытках" (форма № 2).
Проведение финансового анализа обычно начинается с горизонтального и вертикального анализа баланса. В табл. дается аналитический баланс предприятия ООО "Сатурн". Далее проводится его горизонтальный и вертикальный анализ.
Сгруппируем данные баланса и проанализируем полученные данные:
Таблица 2. Построение уплотненного аналитического баланса
|
Наименование |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Относительные величины, % |
||||||
|
на начало года |
на конец года |
изменения, +/- |
на начало года |
на конец года |
изменения, +/- |
к величине на начало года |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
АКТИВ |
||||||||
|
1. Внеоборотные активы |
||||||||
|
1.1. Основные средства |
3942 |
4512 |
570 |
0,68 |
0,60 |
-0,08 |
14,46 |
|
|
1.2. Нематериальные активы |
||||||||
|
1.3. Незавершенное строительство |
||||||||
|
ИТОГО по разделу 1 |
3942 |
4512 |
570 |
0,68 |
0,60 |
-0,08 |
14,46 |
|
|
2. Оборотные активы |
||||||||
|
2.1. Запасы |
12487 |
330170 |
317683 |
2,17 |
44,17 |
42,00 |
2544,11 |
|
|
2.2. Долгосрочная дебиторская задолженность |
||||||||
|
НДС |
10 |
5 |
-5 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-50 |
|
|
2.3. Краткосрочная дебиторская задолженность |
384214 |
248870 |
-135344 |
66,67 |
33,29 |
-33,38 |
-35,23 |
|
|
2.4. Краткосрочные финансовые вложения |
||||||||
|
2.5. Денежные средства |
175618 |
163997 |
-11621 |
30,47 |
21,94 |
-8,54 |
-6,62 |
|
|
Наиболее ликвидные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
|
ИТОГО по разделу 2 |
572329 |
743042 |
170713 |
99,32 |
99,40 |
0,08 |
29,83 |
|
|
Баланс |
576271 |
747554 |
171283 |
100 |
100 |
0 |
29,72 |
|
|
ПАССИВ |
||||||||
|
3. Капитал и резервы |
||||||||
|
3.1. Уставный капитал |
6 |
6 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
|
|
3.2. Добавочный и резервный капитал |
201 |
201 |
0 |
0,03 |
0,03 |
-0,01 |
0 |
|
|
3.3. Специальные фонды и целевое финансирование |
||||||||
|
3.4. Нераспределенная прибыль |
872 |
915 |
43 |
0,15 |
0,12 |
-0,03 |
4,93 |
|
|
3.5. Непокрытый убыток |
||||||||
|
ИТОГО по разделу 3 |
1079 |
1122 |
43 |
0,19 |
0,15 |
-0,04 |
3,99 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
||||||||
|
5. Краткосрочные обязательства |
||||||||
|
5.1. Займы и кредиты |
80500 |
80500 |
0 |
10,77 |
10,77 |
|||
|
5.2. Кредиторская задолженность |
575192 |
665932 |
90740 |
99,81 |
89,08 |
-10,73 |
15,78 |
|
|
5.3. Прочие обязательства |
||||||||
|
ИТОГО по разделу 5 |
575192 |
746432 |
171240 |
99,81 |
99,85 |
0,04 |
29,77 |
|
|
Баланс |
576271 |
747554 |
171283 |
100 |
100 |
0 |
29,72 |
Для большей наглядности проиллюстрируем основные соотношения на рисунках.
Рисунок 4. Структура актива баланса
Рисунок 5. Структура пассива баланса
2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательства предприятия его активами, срок погашения которых в деньгах соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства (табл.)
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погап 1ения менее 12 месяцев);
А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);
А4 - труднореализуемые активы (все внеоборотные активы).
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты, задолженность учредителям по выплате доходов (дивидендов), прочие краткосрочные обязательства);
П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (капитал и резервы).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А 1 >= П 1; А 2 >= П 2; АЗ >= ПЗ; А 4= < П 4
Таблица 3. Ликвидность активов
|
Активы |
На начало года |
На конец года |
Пассивы |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток |
||
|
на начало года |
на конец года |
|||||||
|
А 1 |
175618 |
163997 |
П 1 |
575038 |
665778 |
-399420 |
-501781 |
|
|
А 2 |
0 |
0 |
П 2 |
0 |
80500 |
0 |
-80500 |
|
|
А 3 |
12497 |
330175 |
П 3 |
0 |
0 |
12497 |
330175 |
|
|
А 4 |
3942 |
4512 |
П 4 |
207 |
207 |
3735 |
4305 |
В нашем рассматриваемом случае (ООО Сатурн) получаем, что выполняются только два последних неравенства.
Следовательно, можно сделать вывод о том, что на начало года, как и на конец года, рассматриваемая компания не обладала краткосрочной ликвидностью, т.е. не могло быстро погасить наиболее срочные обязательства. Компания может погашать свою задолженность только за счет медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов.
2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.
В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" (ФЗ РФ от 8 января 1998г. № 6-ФЗ) неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.
Т.е. платежеспособность - это способность предприятия вовремя и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
И дальнейший анализ финансового состояния предприятия связан с расчетом ряда финансовых коэффициентов платежеспособности.
Расчет коэффициентов представлен в таблице.
Таблица 4. Расчет коэффициентов платежеспособности
|
Показатели |
Описание |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
L1 - общий показатель ликвидности |
Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Желательно больше 1. |
0,3119 |
0,3726 |
0,0607 |
|
|
L2 - коэффициент абсолютной ликвидности |
определяется как отношение денежных средств к сумме краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение: 0,3-1,2. |
0,3054 |
0,2198 |
-0,0856 |
|
|
L3 - коэффициент критической оценки |
определяется как отношение общих текущих активов, уменьшенных на величину расходов будущих периодов и величину материально-производственных запасов, к сумме краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение 0,4-2,1. |
0,3054 |
0,2198 |
-0,0856 |
|
|
L4 - коэффициент текущей ликвидности |
А 1+А 2+А 3/П 1+П 2. Необходимое значение l4=1, оптимальное не менее 2. |
0,3271 |
0,6622 |
0,3350 |
L1 применяется при выборе наиболее надежного партнера по результатам анализа отчетности. У нашего предприятия этот показатель находится ниже нормы. Но если сравнивать показатели на разные отчетные даты, то по сравнению с началом года значение показателя улучшилось на 0,0607.
L2 представляет интерес для поставщиков сырья и материалов. У рассматриваемого предприятия этот показатель в норме на начало года 0,3405, а на конец года ниже нормы и составляет 0,2198.
L3 представляет интерес для банков, собирающихся выдать кредит предприятию. У нашего предприятия этот показатель ниже нормы. Поэтому, если ООО Сатурн обратиться в банк за кредитом, то подучить кредит с таким коэффициентом ликвидности будет достаточно проблематично.
L4 применяется для оценки финансовой устойчивости предприятия сточки зрения покупателей и держателей акций. Наше предприятие улучшило данный показатель.
2.5 Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.
Как известно, каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Текущие активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных заемных средств.
Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственного капитала, а наполовину - за счет заемного, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
Если предприятие испытывает недостаток собственных средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.
Высокая финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности предприятия.
Таблица 5. Расчет показателей финансовой устойчивости
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
U1 - коэффициент отношения заемных и собственных средств |
0,0000104 |
0,0000080 |
-0,0000024 |
|
|
U2-- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
-0,005002368 |
-0,004562326 |
0,000440041 |
|
|
U3 - коэффициент финансовой независимости |
0,001872383 |
0,001500895 |
-0,000371488 |
|
|
U4-- коэффициент финансирования |
0,001875895 |
0,001684857 |
-0,000191039 |
|
|
U5-- коэффициент финансовой устойчивости |
0,001872383 |
0,001500895 |
-0,000371488 |
2.6 Расчет показателей отражающих различные виды источников формирования запасов и затрат для определения типа финансового состояния предприятия
Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток финансовых источников для формирования запасов и затрат (табл.).
Таблица 6. Классификация типов финансового состояния предприятия
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
|
ЗЗ - запасы и затраты |
12497 |
330175 |
|
|
СОС - собственные оборотные средства |
-3735 |
-4305 |
|
|
КФ - капитал функционирующий |
-3735 |
-4305 |
|
|
ВИ - величина источников |
-3735 |
76195 |
|
|
Фс = СОС-ЗЗ |
-16232 |
-334480 |
|
|
Фт=КФ- ЗЗ |
0 |
0 |
|
|
Фо = ВИ-ЗЗ |
-16232 |
-253980 |
Где:
;
;
;
.
Итак, рассматривая полученные данные, можно с уверенностью констатировать, что финансовое положение компании очень не устойчивое (т.к. все показатели Ф меньше 0).
2.7 Общая оценка деловой активности предприятия
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты) - определяется как отношение объема чистых продаж к сумме счетов покупателей.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - определяется как отношение объема чистых продаж к акционерному капиталу.
Коэффициент фондоотдачи - определяется как отношение величины чистых продаж к сумме основных средств.
Коэффициент оборачиваемости (обороты) - определяется как отношение величины чистых продаж к сумме авансов работникам.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (обороты) - определяется как отношение величины чистых продаж к денежным средствам.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (обороты) - определяется как отношение себестоимости продаж к величине материально-производственных запасов.
Коэффициент оборачиваемости всего капитала - определяется как отношение величины чистых продаж к сумме краткосрочных и долгосрочных обязательств и акционерного капитала.
2.8 Факторный анализ прибыли предприятия
Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.
Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами. Прибыль является основным источником формирования доходов федерального, республиканского и местного бюджетов.
Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия. Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.
Таблица 7. Динамика показателей прибыли
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Предыдущий период тыс. руб. |
Отчетный период тыс. руб. |
Изменение (+,-) |
||
|
тыс. руб. |
% |
|||||
|
1. |
Прибыль до налогообложения |
1148 |
1204 |
56 |
4,8780 |
|
|
2. |
Прибыль от продажи продукции |
779 |
1885 |
1106 |
141,9769 |
|
|
3. |
Прочие операционные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
4. |
Внереализационные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5. |
Прочие операционные расходы |
490 |
2401 |
1911 |
390 |
|
|
6. |
Внереализационные расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
7. |
Чистая прибыль |
872 |
915 |
43 |
4,9312 |
2.9 Факторный анализ рентабельности предприятия
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
1. показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;
2. показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности.
1. Рентабельность затрат (R3) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп),%:
где Сп - общая сумма затрат на производство и реализацию продукции или
Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
2. Рентабельность продаж (Rn) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:
а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rnp),%:
б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи (Rh), %:
в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rm), %:
Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.
3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.
При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч). В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:
а) рентабельность всего имущества (Rh) - как отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.
б) рентабельность собственного капитала (Rck) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, %:
Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.
Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно оцениваться отрицательно.
Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1,2) с помощью аналитической таблицы.
Таблица 8. Расчет и анализ рентабельности
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение |
|
|
1. |
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
117400 |
690411 |
573011 |
|
|
2. |
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
106402 |
620380 |
513978 |
|
|
3. |
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. |
779 |
1885 |
1106 |
|
|
4. |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
1148 |
1204 |
56 |
|
|
5. |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
872 |
815 |
-57 |
|
|
6. |
Рентабельность затрат, % |
0,820 |
0,131 |
-0,688 |
|
|
7. |
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, % |
0,978 |
0,174 |
-0,803 |
|
|
8. |
Рентабельность продаж по прибыли от продажи, % |
0,664 |
0,273 |
-0,391 |
|
|
9. |
Рентабельность продаж по чистой прибыли, % |
0,743 |
0,118 |
-0,625 |
Из представленной результата видно, что происходит сокращение показателей рентабельности. Вероятнее всего это обусловлено общим неустойчивым положением.
Заключение
Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Он служит для преобразования столь многочисленных и разнообразных в наш компьютерный век данных в необходимую и всегда дефицитную информацию.
Процесс проведения финансового анализа описывается по-разному в зависимости от поставленной задачи. Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятий. Он также может выступать как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Финансовый анализ применим и для выявления проблем управления производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства компании. А главное, финансовый анализ позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Финансовый анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематичную основу для его рационального применения.
Список литературы
1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
2. Савицкая Г.В, Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2001.
3. Экономика предприятия: Учебник/ под ред. Проф. Н.А. Сафонова. - М.: Юристъ, 2002.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, оценка имущественно–финансового положения коммерческого предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, расчет эффективности этих мероприятий.
курсовая работа [71,7 K], добавлен 01.05.2012Формы финансовой отчетности предприятия: содержание и краткая характеристика. Методика составления и заполнения бухгалтерского баланса. Анализ общей структуры имущества предприятия и средств, вложенных в него. Оценка ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [834,8 K], добавлен 18.12.2014Роль и значение анализа в рыночной экономике. Характеристика финансового состояния по данным отчетности предприятия. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, оборачиваемости активов предприятия. Рейтинговая оценка предприятия ООО "Восток-Сервис".
курсовая работа [721,6 K], добавлен 06.05.2014Цель, задачи, источники информации и направления диагностики финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс. Методика анализа показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости.
дипломная работа [58,8 K], добавлен 02.04.2012Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.
дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008Значение, задачи и этапы анализа финансового состояния предприятия. Основные источники информации при анализе платежеспособности и ликвидности предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ОАО "Сарансккабель". Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [250,5 K], добавлен 07.10.2016Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.
дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, его ликвидности и финансовых коэффициентов.
курсовая работа [190,7 K], добавлен 17.09.2014Анализ финансового состояния по РСБУ. Оценка финансового состояния, платежеспособности и ликвидности по данным баланса. Определение отклонения амортизации, начисленной по РПБУ и МСФО. Оценка рентабельности, деловой активности и структуры капитала по МСФО.
курсовая работа [179,7 K], добавлен 12.02.2012Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Теоретические аспекты анализа финансового состояния коммерческого предприятия, нормативная база. Анализ деятельности и финансовой отчетности ОАО "Снежка": характеристика особенностей бизнеса, предложения по совершенствованию деятельности предприятия.
дипломная работа [240,2 K], добавлен 04.04.2008Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011Оценка динамики и структуры статей баланса предприятия. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса, его ликвидности и финансовых коэффициентов. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
курсовая работа [106,2 K], добавлен 16.10.2010Значение финансового анализа в современных условиях. Сравнительный аналитический анализ баланса. Анализ ликвидности баланса и показателей платежеспособности, финансового результата деятельности предприятия, его рентабельности и деловой активности.
курсовая работа [662,0 K], добавлен 12.02.2014Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010Краткое описание предприятия и анализ его финансового состояния. Рассмотрение структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации, анализ показателей ликвидности. Изучение динамики показателей рентабельности данного предприятия.
контрольная работа [435,2 K], добавлен 23.08.2014
