Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Денежная система и ее устройство

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Сущность и принципы организации денежной системы

1.2 Элементы денежной системы

ГЛАВА 2. ВИДЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Биметаллизм и его характеристика

2.2 Монометаллизм и его характеристика

2.3 Система бумажно-кредитного обращения

ГЛАВА 3. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ

3.1 Эволюция денежной системы РФ

3.2 Современное устройство денежной системы РФ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

денежный обращение биметаллизм кредитный

В данной курсовой работе рассматривается денежная система и ее устройство.

Несомненно, эта тема актуальна в настоящее время, так как денежная система - это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Цель курсовой работы состоит в исследовании денежной системы и ее устройства, как в целом, так и особенности ее организации в Российской Федерации.

Для достижения поставленной цели должны быть решены следующие задачи:

- рассмотреть структуру денежной системы;

- сформулировать определение и основные характеристики денежной системы;

- изучить основные элементы денежной системы;

- рассмотреть принципы классификации денежной системы;

- изучить устройство денежной системы;

- выявить основные принципы, по которым строится денежная система.

Объектом исследования в данной курсовой работе является денежная система.

Предметом исследования в данной работе является методы и инструменты построения денежной системы.

Методологической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых посвященные вопросу денежная система и ее устройство.

Для написания данной курсовой работы использовались следующие источники информации: учебники, учебные пособия, информационно - правовая база консультант плюс.

При решении поставленных задач использовались следующие методы: структурные и аналитические.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Сущность и принципы организации денежной системы

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством [1, с.128].

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закрепляется соответствующим законодательством. Для организации денежных отношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективные предпосылки.

К объективным предпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно-денежных отношений. Например, в условиях товарно-денежных отношений, базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения не носят характер устойчивых связей, денежные отношения не организованы в форме системы.

Развитие устойчивых товарно-денежных отношений приводит также к необходимости их регулирования со стороны государства.

К субъективным предпосылкам формирования денежных отношений как денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств, регламентация их обращения.

Вследствие этого денежные системы начали формироваться не сразу при первом переходе от товарного обмена к товарно-денежному, а на основе образования устойчивых рынков и укрепления государственной власти в XVI-XVII веках.

Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

На практике функциональный и институциональные аспекты денежной системы образуют единство системы. Денежные отношения, их формы, методы и принципы организации в стране или в едином экономическом пространстве в современной экономике не существуют вне институтов, их организующих. В свою очередь денежно-кредитные институты появляются (создаются) именно тогда, когда денежные отношения приобретают достаточно развитые формы, и возникает необходимость регулирования денежных отношений.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов [2, с. 94]. Поэтому функциями денежной системы являются:

- эмиссионная -- определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

- регулирующая -- регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;

- контрольная -- контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы -- обеспечение ее стабильности и эластичности.

Стабильной можно назвать такую денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют свои функции, т.е. денежная система формирует условия выполнения деньгами их функций. При невозможности денежной системы формировать такие условия возникает необходимость в проведении денежной реформы или соответствующих изменений в денежном обращении, носящих характер денежных реформ: девальвации, деноминации, нуллификации.

Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

Денежная система строится по следующим принципам:

- Принцип централизованного управления денежной системой.

Его реализация позволяет на основе потребностей развития ставить общие цели и принимать выгодные для экономики страны в целом решения.

- Принцип прогнозного планирования денежного оборота.

Он означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться.

- Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота.

Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой - расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности.

- Принцип кредитного характера денежной эмиссии.

В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейство страны, денежные знаки в оборот не должны поступать.

- Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.

В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами.

- Принцип не подчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны.

Связан с принципом государственного строительства, состоящим в разделении властей. Он выражается в том, что Центральный банк страны является структурой, контролируемой парламентом, законодательным органом власти, административно не подчинен исполнительной власти, т.е. правительству или какому-либо иному органу, общественному совету и пр. Только в этом случае Центральный банк способен выполнять функцию поддержания устойчивого курса национальной валюты, соответствующего тенденциям в развитии экономики страны.

- Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.

Центральный банк не финансирует правительство. В случае предоставления средств они выделяются, во-первых, под определенное обеспеченье (государственные ценные бумаги, государственные товарно-материальные ценности, объекты недвижимости и пр.) с целью их гарантированного возврата. В результате ставятся преграды для эмиссионного покрытия дефицита бюджета всех уровней.

- Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.

- Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.

- Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте. Это не означает, конечно, что население не может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается для платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.

1.2 Элементы денежной системы

Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки [2. с. 95]:

- базовый (фундаментальный);

- управленческий (функциональный);

- инфраструктурный.

Базовый (фундаментальный) блок включает такие элементы:

- сущность и функции денег;

- формы и виды денег;

- денежная единица;

- денежная масса и ее структура;

- денежный оборот, его организация и структура;

- принципы организации денежной системы.

Первые два элемента денежной системы: сущность, функции, формы и виды денег -- формируются исторически и определяют тип денежной системы.

Что касается денежной единицы как элемента денежной системы, то она представляет установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров, и, как правило, делится на мелкие кратные части. Денежная единица является законным платежным средством. В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам, английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

Наименование денежной единицы складывается исторически, но в некоторых случаях (например, в период революций, политических переворотов, раздела страны на самостоятельные страны или, наоборот, объединение стран в экономический и политический союз) государство может установить новое наименование денежной единицы.

Общая схема и принципы построения денежной массы и денежных агрегатов в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка, специфики денежного оборота.

Денежный оборот -- это процесс движения (кругооборот) денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. В основном деньги постоянно находятся не в статичном состоянии, а в движении. Таким образом, денежный оборот представляет собой форму существования денег и является элементом денежной системы.

Принципы организации денежной системы зависят от прочих элементов базового (фундаментального) блока денежной системы. К основным принципам организации денежной системы относятся следующие: принцип устойчивости и эластичности денежного оборота и порядок, и виды обеспечения денежных знаков.

Управленческий (функциональный) блок денежной системы включает такие элементы:

- принципы управления денежной системой;

- эмиссионный механизм;

- механизм (методы и инструменты) денежно-кредитного регулирования;

- порядок установления валютного курса;

- кассовая дисциплина;

- порядок проведения безналичных расчетов.

К принципам управления денежной системой можно отнести следующие: принцип централизованного управления денежной системой, принцип планирования денежного оборота, принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии, принцип зависимости или независимости центрального банка от государства, принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Еще один элемент управленческого блока денежной системы -- эмиссионный механизм, который определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия. Выпуск наличных денег в оборот и их изъятие из оборота осуществляются особыми подразделениями центрального банка (в Российской Федерации, например, расчетно-кассовыми центрами Центрального банка Российской Федерации), в некоторых странах -- министерством финансов (казначейством). Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот коммерческими банками в процессе кредитования экономики.

Управление денежной системой предполагает наличие механизма (методов и инструментов) денежно-кредитного регулирования, который представляет собой совокупность методов (административных и рыночных, общих и селективных) и инструментов (прямых и косвенных) денежно-кредитного регулирования, прав и обязанностей органов денежно-кредитного регулирования.

В состав управленческого блока денежной системы входит также в качестве элемента порядок установления валютного курса, который определяется на основе котировки. Котировка -- определение и установление курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте. Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, так как меняются спрос и предложение на валютном рынке. Котировку проводят центральные (национальные) банки и крупнейшие коммерческие банки. Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют. В настоящее время чаще всего используется основанный на «корзине валют» способ котировки, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в «корзину».

Кассовая дисциплина -- это набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возложен на коммерческие банки.

Порядок проведения безналичных расчетов предполагает регулирование счетов, по которым осуществляются безналичные расчеты в экономике, форм расчетов, обязательств, которые возникают при безналичных платежах.

В инфраструктурный блок денежной системы включаются элементы, обслуживающие ее функционирование, а именно:

- нормативно-правовая база (законы о денежной системе, о центральном банке, о банках и банковской деятельности, нормативные акты центрального банка, регулирующие порядок эмиссии, организацию денежного оборота и т.д.);

- информационно-аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии, уровня монетизации экономики, скорости оборота денег, изменения покупательной способности денег согласно разработанной методологии анализа и т.д.);

- технологический элемент (технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от подделок, способы защиты от фальшивомонетничества, способы; кассации наличных денег, их пересчета, технология безналичных расчетов и пр.);

- институциональные элементы (законодательные органы и правительство, в задачу которых входит установление юридических норм и основных правил путем издания законов и нормативных актов в области денежных отношений, центральный банк, казначейство, банки различных видов, кроме центрального).

- Институциональным элементом денежной системы является и центральный банк, который эмитирует наличные деньги в оборот, осуществляет денежно-кредитное регулирование.

Рассмотрев данную главу можно сделать выводы о том, что денежная система строится на основании многочисленных принципах и имеет различные элементы, которые условно делятся на 3 блока: базовый, управленческий, инфраструктурный.

ГЛАВА 2. ВИДЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Биметаллизм и его характеристика

В процессе эволюции сложилось три вида денежных систем: биметаллизм, монометаллизм и система бумажных и/или кредитных денег (рис. 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Основные виды денежных систем.

Биметаллизм -- это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами -- золотом и серебром [4, с. 66]. В рамках этой системы предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов. Различают три разновидности биметаллизма:

- систему параллельной валюты, в рамках которой соотношениемежду золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;

- систему двойной валюты -- соотношение между металламиустанавливалось государством и в соответствии с этим производилась чеканка монет из золота и серебра;

- систему «хромающей» валюты -- систему, при которой и золотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота свободно, и серебряные монеты являлись знаком золота.

Биметаллизм был широко распространен в Европе в XVI-XVIII вв. Однако функционирование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречило самой природе денег. Законодательно закрепленные соотношения между двумя валютами обычно не соответствовали их рыночной стоимости, а двойная система цен приводила к нарушению сложившихся ценовых пропорций, что отрицательно сказывалось на хозяйственной жизни.

Франция и ряд других стран в 1866 г., чтобы сохранить биметаллизм, подписали соглашение о поддержании твердого соотношения между серебряными и золотыми монетами (15,5:1). Однако система двойной валюты не соответствовала рыночной стоимости золота и серебра. Кроме того, в конце XIX в. произошло обесценение серебра вследствие удешевления его производства: и рыночное соотношение серебра и золота составляло 20:1 или 22:1. В результате недооцененные золотые монеты (по закону) стали уходить из обращения в сокровище. Это еще раз подчеркнуло неустойчивость и противоречия биметаллизма.

В 1878 г. страны -- члены Латинского монетного союза прекратили свободную чеканку серебряных монет, и в итоге биметаллизм постепенно уступил место монометаллизму.

В свое время у биметаллизма было немало сторонников, которые приводили в его поддержку следующие доводы [5, с. 56]:

- Увеличение валютно-денежных резервов. Сторонники биметаллизма утверждают, что золотовалютные резервы должны быть как можно более крупными, дабы предложение денег было более эластичное. Поэтому для этих резервов полезно привлекать не только золото, но и серебро.

- Укрепление стабильности общего уровня цен. Аргументация этого тезиса сводится к следующему. Спрос по отдельности на золото и серебро подвержен серьезным колебаниям. Но эти колебания можно сгладить при совместном обращении двух металлов.

- Стабильность обменных курсов. Если страна практикует биметаллизм, то ей легко оценивать паритет своей валюты как со странами с золотым, так и со странами с серебряным стандартом.

Доводы против биметаллизма: национальная экономика и закон Грешема. Чтобы успешно практиковать биметаллизм, страна должна иметь, по сути, неограниченные запасы обоих металлов. Но практически это невозможно. Поэтому проявление закона Грешема неотвратимо; международная экономика и закон Грешема. Практически невозможно добиться того, чтобы во всех странах одновременно существовало постоянное и единое соотношение между золотом и серебром.

2.2 Монометаллизм и его характеристика

Монометаллизм -- денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основойденежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости, разменные на золото или серебро [6, с. 58].

Серебряный монометаллизм был распространен в Западной Европе в XVI-XVII вв., на Востоке -- до XX в. (в России -- в 1843-1853 гг., в Голландии -- в 1847-1875 гг., в Индии - в 1852-1893 гг.).

В металлических денежных системах роль стандартных денег выполняло золото или серебро, а вспомогательных денег -- неполноценные монеты и бумажные деньги. Вид металла, используемого в качестве стандартной монеты, может быть любым, выбор зависит от многих факторов, но, как правило, на смену менее благородным металлам приходят более благородные.

При исследовании денежных систем особое внимание должно быть уделено золотому стандарту, так как он господствовал в денежных соглашениях и в денежной теории вплоть до Первой мировой войны. Он низверг серебряный стандарт и биметаллическую систему. Стандарт неразменных бумажных денег в течение долгого время рассматривался не в качестве реальной альтернативы золотому стандарту, а лишь как временное его замещение в эпоху войн и потрясений. Когда в последние десятилетия XIX в. отдельно взятая страна переходила к золотому стандарту, то на нее смотрели как на державу, достигшую высокой экономической зрелости. Золотой стандарт был конечной целью, к которой следовало стремиться. Золотой стандарт рухнул в Первую мировую войну. Однако при попытках его восстановления возникли непреодолимые трудности. Постепенно экономисты утвердились во мнении, что золотой стандарт -- не самое совершенное достижение кредитно-денежной политики.

Золотой стандарт пережил три стадии развития[6,с. 59]:

- золотомонетный;

- золотослитковый;

- золотодевизный стандарты.

Преимущества золотого стандарта. Защитники золотого стандарта приводят список его преимуществ, которые сводятся к следующему:

- Доверие. Золотой стандарт внушает доверие. Золото привлекательно для всех людей. В качестве товара оно обладает ценностью, хорошо хранится. Напротив, бумажные деньги могут утратить свой денежный характер, стать ничем. Поэтому и бумажным деньгам доверяют до тех пор, пока они обмениваются на золото. К тому же опасность избыточной эмиссии бумажных денег угрожает инфляцией. Золотой стандарт препятствует избыточному выпуску банкнот. Если бумажных денег выпущено избыточное количество, то публика начинает обменивать их на золото.

- Автоматизм действия денежной системы. По мнению сторонников золотого стандарта, его преимущество заключается в том, что данной денежной системе присущ автоматизм действия: объем банкнот в обращении соответствует строго определенному количеству золота. Для обеспечения этого механизма государство обязано позаботиться о создании определенных золотых резервов в центральном банке и о поддержании резервов коммерческих банков, которые также должны держаться в центральном банке.

- Стабильность уровня цен. Возможно, это самый весомый аргумент сторонников золотого стандарта. Впрочем, эмпирические данные этого не подтверждают. И в эпоху золотого стандарта во многих развитых странах наблюдались сравнительно резкие периодические колебания цен. Существенную лепту в это вносили перепады в мировой добыче золота.

Недостатки золотого стандарта:

- «Стандарт хорошей погоды». Критики золотого стандарта утверждают, что золотой стандарт хорошо действует только в период нормальной экономической конъюнктуры. С наступлением же экономического кризиса доверие к золотому стандарту резко падает. Другими словами, золотой стандарт внушает доверие только тогда, когда в этом нет необходимости, в годы экономического процветания. В годы же кризиса люди в панике устремляются в банки и меняют банкноты на золото, начинается паника, и доверие к золотому стандарту быстро исчезает. Не подтверждается на практике и утверждение, что наличие золотых резервов вынуждает правительство быть аккуратным с эмиссией избыточных денег. В тяжелые годы (война, экономическиенеурядицы и т. п.) правительства, как правило, с легкостью переступают все предписания и законы поддержания паритета между банкнотами в обращении и золотыми запасами.

- Критика автоматизма золотого стандарта. Действительно, денежный стандарт до Первой мировой войны не требовал государственного регулирования. Однако затем экономическая ситуация кардинально изменилась. Развитие экономики потребовало управления денежным обращением в интересах развития экономики, и «автоматизм» золотого стандарта перестал быть «несомненным благом».

- Колебания уровня цен. Критики золотого стандарта заявляют, что золотой стандарт отнюдь не гарантирует стабилизации уровня цен. Более того, золотой стандарт может обострять колебания цен в результате открытий новых крупных месторождений золота, спекуляций драгоценным металлом т. п.

- Отрыв от целей экономической политики. Принципы золотого стандарта не соответствуют достижению целей «магического четырехугольника» современной макроэкономической политики: полной занятости, экономическому росту, уровню цен и чистому экспорту.

- Тенденция к дефляции. Следование принципам золотого стандарта искусственно ограничивает увеличение бумажно-денежной массы. Количество бумажных денег в обращении не соответствует потребностям экономического роста, сдерживает экономическое развитие страны. Денежная масса зависит от масштабов производства золота, поэтому управление денежной массой не соответствует макроэкономическим целям.

- Высокие издержки создания денег. Значительные ресурсы тратятся на не производительные цели.

Первой страной, которая перешла на золотомонетный стандарт, была Англия (1774 г.). Позже к ней присоединились в:

- 1871 г. -- Германия;

- 1872-1876 гг. -- страны Скандинавии;

- 1875 г. -- Нидерланды;

- 1878 г. -- Франция;

- 1879 г. -- Австро-Венгрия;

- 1897 г. -- Япония и Россия;

- 1900 г. - США.

При золотомонетном стандарте стандартной единицей являются золотые монеты. Кроме того, в обращении находятся бумажные банкноты, которые обмениваются на золото по номиналу, а также разменная монета. Для успешного функционирования золотомонетного стандарта государство должно выполнять следующие условия:

- стандартной денежной единицей объявляется золотая монета определенного веса и установленного содержания драгоценного металла;

- золотые монеты обращаются на основе свободной чеканки, тезаврация из лишнего золота в сокровище ничем не стеснена;

- золотая монета выполняет все пять основных функций денег;

- рынок золота является конкурентным, на нем отсутствуют всяческие про явления монополии;

- золото является законным платежным средством для уплаты публичных и частных обязательств;

- все виды кредитных денег размениваются на золотую монету по номиналу.

После Первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших запасами золота: в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 ф. ст. Во Франции слиток золота весил 12,7 кг, на него можно было обменять 215 тыс. фр.

Основные черты золотослиткового стандарта [3,с.40]:

- функционировал после Первой мировой войны в ограниченных странах, имеющих значительные золотые резервы (Великобритания, Франция);

- свободное обращение золота отсутствует;

- ограниченный обмен банкнот на золото при предъявлении определенного количества национальных денежных единиц;

- наличие значительных золотых запасов в странах, вводивших этот стандарт;

- ввоз в страну золота относительно свободный;

- действовал до экономического кризиса (1929-1933).

Преимущества золотослиткового стандарта сводятся к экономии издержек при чеканке монет. Прекращается такое нежелательное явление, как стирание монет (а ежегодно, по подсчетам специалистов, стираются тонны золота). К тому же золотые запасы страны концентрируются в одном месте, что способствует стабилизации денежного обращения.

В странах, не обладавших большими запасами золота (Австралия, Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевизный стандарт, и связь банкнот с золотом была еще более опосредованной, чем при золотослитковом. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, которая была разменная на золото. В итоге возникла валютная зависимость одних стран от других.

- функционировал после Первой мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.);

- золотое обращение полностью прекращено;

- обмен национальной денежной единицы на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюту, разменных на золото). Это закрепило валютную зависимость одних стран от других;

- запас центрального банка главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране на золото;

- вывоз и ввоз золота по существу запрещен;

- просуществовал до мирового экономического кризиса (1929 - 1933).

Преимущества золотодевизного стандарта. Как показала практика существования золотодевизного стандарта, страны, обладающие банковскими депозитами или краткосрочными инвестициями в иностранной валюте, очень редко стремились обратить их в золото. Дело в том, что импортирование золота и его хранение требуют издержек. Кроме того, иностранные вклады приносят проценты.

Главный недостаток золотодевизного стандарта (в дополнение к недостаткам, присущим золотому стандарту вообще) заключается в том, что возникает опасный прецедент «пирамидизации» денежных систем одной или более страны.

Мировой экономический кризис 1929-1923 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 1930-х гг. в мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

2.3 Система бумажно-кредитного обращения

Эта система окончательно утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта.

С переходом к неразменным кредитным деньгам все денежные системы стали характеризоваться следующими чертами:

- отменой официального золотого содержания, обеспечения иразмена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего ивнешнего оборотов и оседанием его в резервах;

- выпуском наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков;

- преобладанием в денежном обращении безналичного оборота;

- усилением государственного регулирования денежного обращения, созданием механизма денежно-кредитного регулирования.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством на современном этапе -- это в основном кредитные банковские билеты (банкноты), а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Право на выпуск банкнот закреплено за центральными банками. В некоторых странах (Франция, Южная Корея и др.) центральные банки помимо эмиссии банкнот осуществляют чеканку монет различного достоинства. Продажа банкнот банками осуществляется по номиналу.

В настоящее время формальное разделение выпускаемых в обращение бумажных денег на казначейские и банковские билеты сохранилось лишь в Бельгии и США. Казначейские билеты выпускаются министерством финансов для финансирования бюджетных расходов и не имеют обеспечения, а банковские билеты (банкноты) эмитируются в центральном банке и имеют, как правило, обеспечение в форме его активов.

Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег и лишь отчасти участвует в кредитной эмиссии. В отличие от других кредитных институтов Центральный банк сам создается для себя ресурсы кредитования, в то время как остальные банки в процессе своих кредитно-расчетных операций в основном перераспределяют ресурсы, созданные центральным банком.

Коммерческие банки способны и самостоятельно создавать средства, однако их возможности ограничены, поскольку осуществлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и получать наличные деньги они могут лишь в пределах остатков средств на своем расчетном счете в центральном банке. Вместе с тем банки нередко участвуют в создании депозитов, но депозитная эмиссия также ограничена возможностями их кредитной деятельности в пределах собственных и привлеченных средств. Однако существуют и другие источники создания безналичных денег коммерческими банками в результате развития различных форм кредитования, систем денежных переводов, ускорения оборачиваемости денег.

С учетом существующей тесной связи между денежной и кредитной политикой государство осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики. Прежде всего центральные банки определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, а сама практика установления этих ориентиров получила название денежное таргетирование.

Целевые ориентиры на прирост денежной массы начали применяться в связи с усилением инфляционных процессов в 70-е годы.

Целевые ориентиры -- это установление верхних и нижних пределов изменения объема денежной массы (введение прямых ограничений).

Порядок их установления различен: в виде контрольных цифр -- во Франции, в виде «вилки» -- в США, в виде прогноза -- в Японии.

Эти ориентиры различаются также по срокам, в течение которых они должны действовать. Например, в Великобритании наиболее оптимальным признан один год денежного таргетирования, в Италии -- один месяц, в Японии прогнозы ожидаемого роста целевого денежного агрегата публикуются в начале каждого квартала.

Таким образом, типы денежных систем формировались по историческим периодам и зависели в значительной степени от того, в какой форме функционировали деньги; полноценные (как товар) или как знаки стоимости (бумажные, кредитные). С учетом этого различают следующие типы денежных систем: товарные; металлического обращения; обращения кредитных и бумажных денег.

Товарные денежные системы формировались на самых ранних этапах развития товарного хозяйства, когда в качестве денег выступали различные товары.

Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества привело к переходу от товарных денежных систем к металлическим. Металлические денежные системы формировались в зависимости от того какой металл играл роль денег.

ГЛАВА 3. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ

3.1 Эволюция денежной системы РФ

Становление экономически зрелых денежных систем на Западе относится к XVI-XVII вв. В это время в России чеканились золотые, серебряные и медные монеты, но в обращении находились только медь и серебро. Счетной единицей был серебряный рубль, т.е. существовала монометаллическая система.

Вместе с тем до начала XIX века своего золота, серебра и меди в России было очень мало. Первые чеканные монеты из благородного металла на Руси были иностранными, а чеканка собственной монеты -- сребреника относится к X-XI вв., при Ярославе Мудром.

В период феодальной раздробленности удельные княжества сами чеканили свои монеты, и лишь с образованием централизованного государства при правлении Ивана III была введена единая национальная денежная система с правительственной монополией чеканки монет.

В период регентства Елены Глинской (матери Ивана Грозного) в 1535 г. была проведена денежная реформа: введены стандарты веса, оформления и соотношения денежных знаков, создан Монетный двор. Государь изображался с копьем в руке, и деньги стали называться копейными, или копейками, вместо меченых, когда на деньгах чеканился великий князь на коне с мечом в руке.

При Алексее Михайловиче с 1654 г. иностранные серебряные монеты стали перечеканиваться в русскую монету.

Активная внешняя политика Петра I привела к росту государственных расходов, покрыть которые за счет обычных доходов было невозможно, поэтому в 1698-1724 гг. был проведен ряд преобразований в денежной сфере, в том числе денежная реформа 1698-1704 гг. В итоге был уменьшен вес серебряных монет и увеличен выпуск медных. Россия перешла от серебряного монометаллизма к преимущественному обращению медных денег, главной целью которого было финансирование военных расходов. Первыми бумажными деньгами в России были ассигнации, выпуск которых начался на основании манифеста Екатерины II от 29 декабря 1768 г. Их эмиссия осуществлялась с целью покрытия дефицита государственного бюджета и облегчения обращения тяжелой медной монеты. Ассигнации находились в обращении с 1769 по 1843 г. и были заменены банкнотами (государственными кредитными деньгами).

В 1786 г. была проведена, по сути, первая денежная реформа эпохи бумажных денег, в ходе которой были выпущены новые денежные знаки и принудительно изъяты старые. Новые ассигнации могли размениваться только на медь, а не на серебро и медь, как это было ранее.

В XIX в., когда в развитых странах Западной Европы утвердилась эпоха металлического стандарта (золотого, серебряного или биметаллизма), в России в начале этого века была сделана попытка вернуться к серебряному монометаллизму (инициаторы М.М. Сперанский, М.А. Балугъянский, Н.С. Мордвинов). Концепция реформы была изложена в плане финансов 1810 г. Основой денежной системы должен был стать серебряный рубль, а ассигнации подлежали изъятию и уничтожению. Однако после отставки М.М. Сперанского и Н.С. Мордвинова министр финансов Д.А. Курьев прекратил проведение денежной реформы. Ассигнации были признаны Манифестом от 9 апреля 1812 г. законным платежным средством на всей территории империи. Вместе с тем масштабом цен оставался серебряный рубль, а курс бумажных денежных знаков по отношению к рублю устанавливался на рыночной основе.

К металлическому стандарту Россия перешла в конце 1930-х - начале 1940-х гг. Назначение на пост министра финансов Е.Ф. Канкрина оказало большое влияние на денежную политику, основой которой стала денежная реформа, проведенная в 1839-1843 гг.

Предпосылками этой реформы стали начавшийся в России промышленный переворот, рост производства, развитие внешнеторговых оборотов, увеличение положительного сальдо внешнеторгового баланса. К ежегодному притоку из-за рубежа золота и серебра добавилась возросшая добыча золота и серебра в России.

Суть реформы состояла в переходе к обращению от ассигнаций к разменным на золото и серебро кредитным билетам.

Была создана денежная система, обладающая типичными для биметаллизма признаками, а именно:

- существовала свободная чеканка монет из золота и серебра;

- в законодательном порядке было закреплено стоимостное отношение между золотом и серебром;

- кредитные билеты разменивались не только на серебро, но и на золото в соотношении 103 руб. кредитными билетами на 103 руб. серебром или на 100 руб. золотом.

Однако значительная эмиссия кредитных билетов на покрытие бюджетного дефицита, связанного с Крымской войной, привела к тому, что в 1854 г. правительство прекратило их свободный размен вначале на золото, а затем на серебро -- в 1858 г. В итоге кредитные билеты превратились в неразменные бумажные деньги, а денежная система, созданная реформой Е.Ф. Канкрина (1839--1843), перестала существовать. В России длительное время обращался кредитный рубль, характерной чертой которого были резкие колебания валютного курса.

Денежная система по типу западных стран начала складываться в России лишь в ходе реформы Витте (1895-1898). Была введена золотомонетная форма золотого стандарта, присутствовавшая в России до начала войны 1914 г., обеспечившая приток иностранного капитала в страну и промышленный подъем.

Дальнейшее становление и развитие денежной системы России было прервано событиями 1917 г. Уже к 1 марта 1917 г. денежная масса в обращении увеличилась по сравнению с довоенным уровнем в 4 раза с лишним, а с ноября 1917 по июль 1921 г. денежная масса возросла в 119 раз. Было выпущено в обращение 2328,3 млрд руб.

Переход к НЭПу потребовал с целью стабилизации денежной системы проведения реформ. Было проведено две деноминации: первая в 1922 г., в ходе которой 10 тыс. руб. прежних денежных знаков обменивалось на один новый рубль; вторая -- в 1923 г., денежные знаки образца 1922 г. были обменены на новые в соотношении 100:1.

Была осуществлена денежная реформа 1922-1924 гг., которая началась с выпуска банковских билетов (червонцев). Госбанк получил право эмитировать червонцы для выдачи казначейству краткосрочных ссуд при условии, что они должны быть обеспечены не менее чем на 50% драгоценными металлами. Затем были выпущены казначейские билеты, и проводилась чеканка разменной серебряной и медной монеты. Эмиссия совзнаков была прекращена, обмен денег производился в соотношении 1 руб. казначейских билетов за 50 тыс. руб. совзнаков образца 1923 г. В результате удалось стабилизировать цены, справиться с гиперинфляцией, однако уже к 1925 г. вновь появились признаки инфляции, которая приобрела характер «ползучей».

После ликвидации НЭПа и в результате банковских реформ конца 1920-х гг., а также и кредитной реформы 1930-1932 гг. произошла монополизация банковского дела государством: банки утратили коммерческий характер и роль самостоятельного регулятора денежного обращения.

Денежная система базировалась на денежных знаках, не разменных на золото, одним из направлений экономической политики было максимальное сжатие налично-денежного обращения.

Реформа 1947 г., как и все предыдущие, не требовали большого объема наличных денег, поскольку основная масса населения жила в сельской местности и вела натуральное хозяйство и потребность рынка в наличных деньгах была невелика в сравнении с индустриально занятыми странами.

Эта реформа носила комплексный характер. Она проводилась одновременно с отменой карточной системы в стране и конверсией ранее выпущенных займов государства. Наличные деньги обменивались на новые денежные знаки в соотношении 1:10.

1 марта 1950 г. было проведено повышение рубля и установлено его золотое содержание (0,222168 г чистого золота) для исчисления его в отношении иностранных валют.

В 1961 г. проведена еще одна реформа, которая носила характер деноминации, новые денежные знаки были обменены на старые в отношении 1:10. Изменилось золотое содержание рубля, оно стало исчисляться в размере 0,987412 г чистого золота.

3.2 Современное устройство денежной системы РФ

Современная денежная система Российской Федерации сложилась в результате ряда денежных реформ, проведенных с момента образования независимого государства. Важным этапом в ее формировании было проведение денежной реформы 1998 г.

Денежная система Российской Федерации состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег -- банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.

Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования.

Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота.

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения.

В России, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного (табл. 1).

Таблица 1 - Структура денежной массы на начало года

Дата	Денежная масса М2 (национальное определение)	Темпы прироста денежной массы к предыдущему году, %
	Всего	в том числе
		наличные деньги (М0)	безналичные средства
01.01.2001	1150,6	418,9	731,7	-
01.01.2002	1609,4	583,8	1025,6	39,9
01.01.2003	2130,5	763,2	1367,3	32,4
01.01.2004	3205,2	1147,0	2058,2	50,4
01.01.2005	4353,9	1534,8	2819,1	35,8
01.01.2006	6032,1	2009,2	4022,9	38,5
01.01.2007	8970,7	2785,2	6185,6	48,7
01.01.2008	12869,0	3702,2	9166,7	43,5
01.01.2009	12975,9	3794,8	9181,1	0,8
01.01.2010	15 267,6	4 038,1	11 229,5	17,7
01.01.2011	20 011,9	5 062,7	14 949,1	31,1

Приведенные данные свидетельствуют о том, что идет медленное снижение доли наличных денег в обращении и рост безналичных средств, однако доля наличных денег остается намного выше, чем в экономически развитых странах, где она составляет 10-20%. Вместе с тем присутствие наличных денег необходимо, поскольку они обслуживают розничную торговлю, получение и расход большей части денежных доходов населения.

Налично-денежное обращение - это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средство обращения и платежа.

Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций. Она включает:

- прогнозирование и организацию производства, перевозку ихранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знакови порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также ихуничтожения;

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Центральный банк РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения.

По состоянию на 1 января 2004 г. участниками платежной системы России были 1139 учреждений Банка России (головных расчетно-кассовых центров и расчетно-кассовый центров), 1331 кредитная организация (в том числе 46 расчетных небанковских кредитных организаций), 3219 филиалов кредитных организаций. Кроме того, расчетное обслуживание клиентов осуществляли 7408 дополнительных офисов кредитных организаций (филиалов).

Кассовое обслуживание -- одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно («Порядок ведения кассовых операций»). Согласно этому Порядку банковская система является не только организатором налично-денежного обращения, но и контролером данного процесса.

Зачисление денежной выручки на счета в банке и выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и назначению делятся на приходные и расходные. Каждому предприятию определяется предельная величина наличных средств в кассе -- лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. Эти кассовые нормативы позволяют рационально организовать денежное обращение, исключить встречные перевозки денег и обеспечить своевременные расчеты наличными. Одновременно с нормативами банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк данного предприятия.

Основным принципом организации денежного оборота является целевое использование наличных денежных средств. Структура приходных и расходных кассовых операций фиксируется в банковской ведомости «Учет кассовых операций», которая ведется всеми банками независимо от объема кассовых операций. Центральным банком РФ установлена пятидневная отчетность по этой ведомости, что позволяет ему определить эмиссионный результат и выработать эмиссионную политику на перспективу.

Расчеты между коммерческими, кооперативными банками и другими кредитными учреждениями производятся расчетно-кассовыми центрами (РКЦ) Центрального банка РФ, организованными в местах нахождения учреждений банков. Имеются и межрайонные РКЦ.

Для осуществления расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет на соответствующем балансовом счете.

Центральный банк РФ и его территориальные управления через РКЦ осуществляют эмиссионно-кассовое обслуживание и эмиссионно-кассовые операции. В РКЦ имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды. Характерной особенностью формирования кассовых ресурсов РКЦ является возможность привлечения денежных средств из денежных хранилищ (резервных фондов), что, по сути, представляет собой не просто возврат денег в обращение за счет собранной накануне выручки, а привлечение дополнительных денежных ресурсов -- эмиссию. Если кассовых поступлений недостаточно, банк может пополнить кассовые ресурсы, получив наличные деньги в РКЦ по денежному чеку. Если же кассовые поступления банка превышают его расход и лимит остатка кассы, определенный РКЦ, то излишки возвращаются в РКЦ. Недостатки ресурсов РКЦ пополняются только за счет перечисления средств из резервных фондов РКЦ по специальному разрешению Центрального банка РФ. Такой порядок распоряжения резервными фондами является частью централизованного регулирования денежного оборота.

...