Финансовый анализ деятельности коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Финансовый анализ и прогнозирование как виды управленческой деятельности

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы инвесторы анализируют финансовые ответы, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависимости от качества их аналитического обоснования.

Введение нового Плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета и отчетности к большому соответствию требованиям международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснования выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации и его деятельности.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки), поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определённых условиях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники. Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2. Анализ финансового состояния предприятия;

3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятие предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогатив высшего звена управленческих решений структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности. [20]

Прогнозирование в условиях рыночных отношений обеспечивают реализацию перспективных направлений воспроизводства рабочей силы, регулирование рынка труда, занятости, воспроизводство основных и оборотных фондов, стимулирование научно-технического прогресса, социальное развитие, общую стратегию развития и многое другое. прогнозы и планы могут выступать в качестве меры и базовых критериев уровня экономического и социального развития общества.

В современной экономике значимость прогнозирования увеличивается. Это обусловливается возрастанием рисков в предпринимательстве, необходимостью координации деятельности как всех отраслей национальной экономики, так и отдельных предприятий, постепенным усложнением социально-экономических систем, высокими темпами их развития, ростом конкурентоспособности продукции и др.

Методология прогнозирования необходима не только исследователям, но также предпринимателями, работникам всех уровней управления и даже домохозяйкам, которые стремятся предвидеть покупку качественных товаров на тех рынках, где цены ниже. То есть каждый человек желает предугадать свои действия и возможные результаты. В условиях децентрализованной рыночно экономики предвидение будущего становится неотъемлемой частью жизни.

Под прогнозом в настоящее время понимается научно обоснованное суждение о возможных состояниях объектов в будущем и путях, а также сроках их достижения.

Несмотря на то, что в последние годы появилось значительное количество работ по прогнозированию, в которых в основном делаются попытки обобщить соответствующие теорию и практику народного хозяйства в целом, наблюдается явное отставание в разработке как теоретических, так и практических вопросов прогнозирования в сельскохозяйственном производстве.

План базируется на гипотезе и прогнозе, он представляет собой постановку определенной цели и четкое предвидение конкретных событий для объекта на строго установленный срок его функционирования. В ряде случаев может быть поставлено несколько целей и предложено несколько вариантов плана. Но главное в нем - обоснование возможных, реальных средств достижения целей. важнейшая черта плана как экономической категории - высокая определенность, а после заключения договорных обязательств - директивность. На глобальном уровне при обосновании планов разрабатываются не только гипотезы и прогнозы, но также концепции и программы. В отдельных случаях программы являются составной частью прогноза или плана, но чаще всего это самостоятельные документы, в которых определяются приоритетные направления развития народного хозяйства, отраслей или регионов.

Взаимосвязи между приведенными выше экономическими категориями условно изобразим следующим образом:

Гипотеза >Прогноз>Концепция>Программа>План

Система государственного прогнозирования и планирования регулируется Федеральным законом от 20 июля 1995 года «О государственном прогнозировании и программах социально - экономического развития Российской Федерации» с изменениями и дополнениями от 8 сентября 2000 года.

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. С точки зрения полноты, безусловно наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно проанализировать не менее детально, чем его настоящее положение. Вопрос с точностью прогноза несколько более сложен и требует более пристального внимания. Точность или ошибка прогноза - это разница между прогнозным и фактическим значениями. В каждой конкретной модели эта величина зависит от ряда факторов.

Чрезвычайно важную роль играют исторические данные, используемые при выработке модели прогнозирования. В идеале желательно иметь большое количество данных за значительный период времени. Кроме того, используемые данные должны быть «типичными» с точки зрения ситуации. Стохастические методы прогнозирования, использующие аппарат математической статистики, предъявляют к историческим данным вполне конкретные требования, в случае невыполнения которых не может быть гарантирована точность прогнозирования. Данные должны быть достоверны, сопоставимы, достаточно представительны для проявления закономерности, однородны и устойчивы.

Точность прогноза однозначно зависит от правильности выбора метода прогнозирования в том или ином конкретном случае. Однако это не означает что в каждом случае применима только какая-нибудь одна модель. Вполне возможно, что в ряде случаев несколько различных моделей выдадут относительно надежные оценки. Основным элементом в любой модели прогнозирования является тренд или линия основной тенденции изменения ряда. В большинстве моделей предполагается, что тренд является линейным, однако такое предположение не всегда закономерно и может отрицательно повлиять на точность прогноза. На точность прогноза также влияет используемый метод отделения от тренда сезонных колебаний - сложения или умножения. При использовании методов регрессии крайне важно правильно выделить причинно-следственные связи между различными факторами и заложить эти соотношения в модель.

Прежде чем использовать модель для составления реальных прогнозов, ее необходимо проверить на объективность, с тем чтобы обеспечить точность прогнозов. Этого можно достичь двумя разными путями:

1. Результаты, полученные с помощью модели, сравниваются с фактическими значениями через какой-то промежуток времени, когда те появляются. Недостаток такого подхода состоит в том, что проверка «беспристрастности» модели может занять много времени, так как по-настоящему проверить модель можно только на продолжительном временном отрезке.

2. Модель строится исходя из усеченного набора имеющихся исторических данных. Оставшиеся данные можно использовать для сравнения с прогнозными показателями, полученными с помощью этой модели. Такого рода проверка более реалистична, так как она фактически моделирует прогнозную ситуацию. Недостаток этого метода состоит в том, что самые последние, а следовательно, и наиболее значимые показатели исключены из процесса формирования исходной модели.

В свете вышесказанного относительно проверки модели становится ясным, что для того, чтобы уменьшить ожидаемые ошибки, придется вносить изменения в уже существующую модель. Такие изменения вносятся на протяжении всего периода применения модели в реальной жизни. Непрерывное внесение изменений возможно в том, что касается тренда, сезонных и циклических колебаний, а также любого используемого причинно-следственного соотношения. Эти изменения затем проверяются с помощью уже описанных методов. Таким образом, процесс оформления модели включает в себя несколько этапов: сбор данных, выработку исходной модели, проверку, уточнение - и опять все сначала на основе непрерывного сбора дополнительных данных с целью обеспечения надежности модели в качестве источника прогнозной информации о финансовом положении предприятия.

При разработке любой из моделей прогнозирования предполагается, что ситуация в будущем не будет сильно отличаться от настоящей. Другими словами, считается, что все значимые факторы либо учтены в модели прогнозирования, либо неизменны в течение всего периода времени, на котором она используется. Однако модель - это всегда огрубление реальной ситуации путем отбора из бесконечного количества действующих факторов ограниченного числа тех из них, которые считаются наиболее важными исходя из конкретных целей анализа. Точность и эффективность построенной модели будут напрямую зависеть от правильности о обоснованности такого отбора. При использовании модели для прогнозирования следует помнить о существовании факторов, сознательно или несознательно не включенных в нее, которые тем не менее оказывают влияние на состояние предприятия в будущем.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности. [2]

1.1 Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Важную роль в планировании составляют различные прогнозы и ориентиры. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объем реализации, себестоимость продукции в целом и по важнейшим статьям, потребность в источниках финансирования, величину денежных потоков и т.п. Более того, прогнозирование как один из методов управления не должно сводиться лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное изменение; оно понимается в более широком аспекте, в частности, и как метод выявления оптимальных вариантов действий.

Исходным пунктом любого из методов является признание факта некоторой преемственности (или определенной устойчивости) изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Поэтому, в общем случае, перспективный анализ финансового состояния предприятия представляет собой изучение его финансово-хозяйственной деятельности с целью определения финансового состояния этого предприятия в будущем.

По степени формализации методы экономического прогнозирования можно подразделить на интуитивные и формализованные.

Интуитивные методы базируются на интуитивно-логическом мышлении. Они используются в тех случаях, когда невозможно учесть влияние многих факторов из-за значительной сложности объекта прогнозирования или объект слишком прост и не требует проведения трудоемких расчетов. Такие методы целесообразно использовать и в других случаях в сочетании с формализованными методами для повышения точности прогнозов. [2]

К формализованным методам относятся методы экстраполяции и методы моделирования. Они базируются на математической теории.

Среди методов экстраполяции широкое распространение получил метод подбора функций, основанный на методе наименьших квадратов (МНК). В современных условиях все большее значение стали придавать модификациям МНК: методу экспоненциального сглаживания с регулируемым трендом и методу адаптивного сглаживания.

Методы моделирования предполагают использование в процессе прогнозирования и планирования различного рода экономико-математических моделей, представляющих собой формализованное описание исследуемого экономического процесса (объекта) в виде математических зависимостей и отношений. Различают следующие модели: матричные, оптимального планирования, экономико-статистические (трендовые, факторные, эконометрические), имитационные, принятия решений. Для реализации экономико-математических моделей применяются экономико-математические методы.
В практике прогнозирования и планирования широко используются - также метод экономического (системного) анализа, нормативный и балансовый методы. Для разработки целевых комплексных программ используется программно-целевой метод (ПЦМ) в сочетании с другими методами. Следует отметить, что представленный перечень методов и их групп не является исчерпывающим. Рассмотрим методы, получившие широкое распространение в мировой практике. На практике применяются различные методы прогнозирования: экспертных оценок, экстраполяции, ситуационного анализа, пропорциональных зависимостей, моделирования, коэффициентный.

Методы экспертных оценок.

Основная идея прогнозирования на основе экспертных оценок заключается в построении рациональной процедуры интуитивно-логического мышления человека в сочетании с количественными методами оценки и обработки получаемых результатов.

Сущность методов экспертных оценок заключается в том, что в основу прогноза закладывается мнение специалиста или коллектива специалистов, основанное на профессиональном, научном и практическом опыте. Различают индивидуальные и коллективные экспертные оценки

Методы экстраполяции.

В методическом плане основным инструментом любого прогноза является схема экстраполяции. Сущность экстраполяции заключается в изучении сложившихся в прошлом и настоящем устойчивых тенденций развития объекта прогноза и переносе их на будущее.

Различают формальную и прогнозную экстраполяцию. Формальная базируется на предположении о сохранении в будущем прошлых и настоящих тенденций развития объекта прогноза; при прогнозной фактическое развитие увязывается с гипотезами о динамике исследуемого процесса с учетом изменений влияния различных факторов в перспективе. Следует отметить, что методы экстраполяции необходимо применять на начальном этапе прогнозирования для выявления тенденций изменения показателей.

Методы моделирования и экономико-математические методы.

Моделирование предполагает конструирование модели на основе предварительного изучения объекта или процесса, выделения его существенных характеристик или признаков. Прогнозирование экономических и социальных процессов с использованием моделей включает разработку модели, ее экспериментальный анализ, сопоставление результатов прогнозных расчетов на основе модели с фактическими данными состояния объекта или процесса, корректировку и уточнение модели.

В зависимости от уровня управления экономическими и социальными процессами различают макроэкономические, межотраслевые, межрайонные, отраслевые, региональные модели и модели микроуровня (модели развития фирмы).
По аспектам развития экономики выделяют модели прогнозирования воспроизводства основных фондов, трудовых ресурсов, цен и др. Существует ряд других признаков классификации моделей: временной, факторный, транспортный, производственный.

В современных условиях в республике развитию моделирования и практическому применению моделей стала придаваться особая значимость в связи с усилением роли прогнозирования и переходом к индикативному планированию.

Методы ситуационного анализ.

Использование ситуационного анализа предполагает прогнозирование возможных исходов, в качестве которых могут выступать показатели прибыли, рентабельности, приведенной стоимости и др., и присвоением вероятностей. Выбирают вариант, удовлетворяющий критерию.

В наиболее сложных ситуациях используется метод построения дерева решений - например, при составлении бюджета капиталовложений, анализе на рынке ценных бумаг.

Методы пропорциональных зависимостей.

Широко применяется прогнозирование на основе установления пропорциональных зависимостей между показателями и прежде всего - метод процента от продаж. Он предполагает, что ресурсы предприятия, что ресурсы предприятия используется полностью и для обеспечения планируемого увеличения объема продаж необходимо в той же мере увеличить текущие затраты, активы и обязательства. Для этого их оценивают в виде процента от продаж отчетного года и умножают на планируемые продажи для получения прогнозных величин статей баланса. Долгосрочные обязательства и оплаченный акционерный капитал переносятся из отчетного баланса. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом чистой рентабельности продаж и коэффициента выплаты дивидендов.

В результате расчетов выясняется потребность в дополнительном внешне финансировании как разность между планируемыми суммами активов и пассивов. решение об источниках финансирования повлечет за собой пересмотр исходных предположений о величине чистой прибыли. Коэффициентный метод прогнозирования. Прост и недорог при использовании коэффициентный метод прогнозирования. Прогноз данных о прибылях и убытках, баланса выполняется с помощью коэффициентов, характеризующих соотношение между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукции, в том числе в разрезе отдельных ее статей; объем продаж и наличностью, дебиторской задолженностью, начислениями; себестоимостью продукции и размером запасов; собственным и заемным капиталом и др. [Гаврилова А.Н]

Прогнозирование показателей эффективности производства предполагает проведение прогнозных расчетов каждого из них. Поскольку показатели используются для решения разнообразных задач и каждый показатель несет определенную смысловую нагрузку, необходимо из всей системы методов прогнозирования использовать те, с помощью которых можно достичь более высокой точности прогноза. [20]

2. Анализ финансового состояния коммерческого банка и составление прогнозного плана на примере ОАО «Альфа-Банк»

2.1 Оценка активов

Таблица 1. Анализ структуры актива ОАО «Альфа-Банк», тыс. руб.

Наименование	2010 г.	2009 г.	Отклонение
	Сумма	Уд. Вес	Сумма	Уд. Вес
Денежные средства	21 531 738	2,69	17 832 988	3,05	36 98 750
Средства кредитных организаций в ЦБРФ	23 075 226	2,88	18 398 712	3,15	13 676 514
Обязательные резервы	4 499 194	0,56	3 207 472	0,55	1 291 722
Средства в кредитных организациях	23 858 837	2,94	2 976 103	0,51	20 882 734
Чистые вложения в торговые ценные бумаги	58 182 177	7,26	40 911 826	6,99	17 270 351
Чистая ссудная задолженность	587 083 364	73,29	444 873 039	76,05	142 210 325
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	0	0	0
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	57 685 391	7,2	45 730 786	7,82	11 954 605
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	3 958 363	0,49	3 913 162	0,67	46 201
Прочие активы	25 618 779	3,2	10 349 521	1,77	15 269 258
Всего активов	800 993 875	100	584 986 137	100	216007738

Из данной таблицы видно, что наибольший удельный вес занимает показатель «Чистая ссудная задолженность», в 2009 году он составил 444873039 тыс. руб. или 76,05%, рост показателя в 2010 году составил 142210325 тыс. руб.

Наименьший удельный вес в 2009 году занимают Средства в кредитных организациях - 0,51%, в 2010 г. Основные средства - 0,49%. С положительными значениями закрылся показатель «Обязательные резервы», а также показатель «Средства кредитных организаций в Центральном Банке Российской Федерации» - с 1291722 тыс. руб., и 13676514 тыс. руб. соответственно.

2.2 Оценка пассивов

Исследование структуры средств и источников кредитной организации следует начинать с пассива, характеризующего источники средств, так как именно пассивные операции в значительной степени предопределяют состав и структуру активов.

Основными элементами пассива баланса кредитной организации являются: капитал, резервы, нераспределенная прибыль и привлеченные на текущие, депозитные, сберегательные и другие счета средства.

Анализ структуры пассива целесообразно начинать с выявления размера собственных средств, а также их доли в формировании общей суммы баланса.

При анализе собственных средств оцениваются состояние и изменение структуры собственных средств кредитной организации, выявляются причины иммобилизации и определяются резервы роста доходов и ликвидности баланса.

Найдем коэффициент иммобилизации:

К 2010 = 726809769/800 993 875= 0,90

К 2009 = 534491754/584 986 137= 0,91

При этом под суммой иммобилизации понимаются капитализированные собственные средства; отвлеченные средства за счет прибыли; собственные средства, перечисленные другим организациям, вложенные в ценные бумаги, отвлеченные в расчеты, перечисленные по факторингу; дебиторская задолженность. Снижение значения этого коэффициента в динамике характеризует рост доходов кредитной организации.

Как видно из расчета, коэффициент иммобилизации в динамике 2 лет имеет незначительное снижение.

Анализ структуры пассива и оценка влияния отдельных факторов проводится с использованием таблицы:

Таблица 2. Анализ структуры пассива ОАО «Альфа-Банк», тыс. руб.

Наименование	2010 г.	2009 г.	Отклонение
	Сумма	Уд. Вес	Сумма	Уд. Вес
Кредиты Центрального Банка Российской Федерации	1	1,38	7 600 000	1,48	-5799999
Средства кредитных организаций	96 033 154	13,29	78 156 134	15,4	17877020
Средства клиентов (некредитных организаций)	556 807 302	77,06	395 319 112	77,87	161488190
Вклады физических лиц	185 122 085	25,62	131 318 773	25,87	53803312
Выпущенные долговые обязательства	56 911 231	7,89	18 196 799	3,58	38714432
Обязательства по уплате процентов	438 916	0,06	0	0	438916
Прочие обязательства	7 894 006	1,09	7 110 934	1,4	783072
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон	4 523 266	0,63	1 262 908	0,25	3260358
Всего обязательств	722 607 876	100	507 645 887	100	217961989

Как видно из данной таблицы, наибольший удельный вес приходится на показатель «Средства клиентов», незначительное снижение которого составило чуть более 0,81%, увеличились выпущенные долговые обязательства на 4,31% или 38714432 тыс. руб. Отрицательное отклонение от предыдущего года имеет показатель «Кредиты Центрального Банка Российской Федерации» - на 461 670 тыс. руб. Отрицательно сказывается повышение обязательств по уплате процентов.

2.3 Оценка и анализ состава и структуры активов и пассивов банка

Рассчитаем Коэффициент обеспечения кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам

К_обесп.=

Характеризует качество кредитного портфеля банка, а также необходимый размер резервов на каждую единицу выданных ссуд. Оптимальное значение - менее 4%. Чем выше доля кредитов 1 группы риска, тем ниже значение показателя. Значение данного показателя можно рассчитать для анализируемого банка.

2010 год:К_обесп.=4523 266/587083364=0,07

2009 год: К_обесп.= 1 262 908/444 873 039 =0,03

В рассматриваемом периоде коэффициент обеспечения кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам соответствует нормативному значению, которое составляет менее 4%.

Рассчитаем коэффициент использования привлеченных средств по вложениям:

Коэффициент характеризует относительную ориентацию банка на проведение кредитных операций. Оптимальное значение - 0,65-0,75. Если коэффициент выше 0,75, банк проводит рисковую кредитную политику. Если коэффициент ниже 0,65, банк проводит пассивную кредитную политику. Если коэффициент выше 100%, темп формирования ресурсной базы значительно превосходит темп расширения кредитных операций, что может свидетельствовать либо об ориентации кредитной организации на преобладание некредитных операций, либо о необходимости покрытия убытков деятельности.

2010 год: К исп. = 722 607 876/587 083 364= 1,23

2009 год: К исп. = 507 645 887/444 873 039= 1,14

В 2009 году значение данного показателя составило 1,14, в 2010 году наблюдалось повышение коэффициента и его значение составило 1,23. Если коэффициент выше 100%, темп формирования ресурсной базы значительно превосходит темп расширения кредитных операций, что может свидетельствовать либо об ориентации кредитной организации на преобладание некредитных операций, либо о необходимости покрытия убытков деятельности.

Коэффициент использования межбанковских заимствований:

К_исп=

Характеризует степень зависимости ресурсной базы банка - с одной стороны, а с другой - доступность такого вида ресурсов. Значение данного показателя трактуется неоднозначно. Оптимальным значением коэффициента считается - 0,25-0,40.

Коэффициент использования межбанковских заимствований для анализируемого банка имеет следующее значение

2010 год: К_исп = 96 033 154/722 607 876 = 0,13

2009 год: К_исп = 78 156 134/507 645 887 = 0,15

Исходя из произведенного расчета коэффициента, можно судить о низком уровне данного показателя по сравнению с оптимальным нормативным значением. В 2009 году значение коэффициента составило 0,15, в 2010 году наблюдалось уменьшение показателя, который составил 0,13. Это свидетельствует о низкой доле межбанковских кредитов в ресурсной базе банка.

При этом с увеличением степени зависимости банка от полученных МБК, сокращается его прибыль, поскольку МБК является самым дорогим ресурсом. Высокие значения коэффициентов рефинансирования свидетельствуют о том, что у банка существуют резервы повышения уровня доходности банковских операций.

2.4 Анализ рентабельности ОАО «Альфа-Банка»

Рентабельность кредитной организации следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Для анализа рентабельности в странах с развитой рыночной экономикой используют модель Дюпона, суть которой состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала

1) Коэффициент доходности капитала (К1) исчисляется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

2010 г. 4 645 741/ 119 525 594 = 0,03%

2009 г. -2 154 359/105 075 293= 0,02%

В 2010 и 2009 г. коэффициент доходности капитала составил 0,03% и 0,02% соответственно.

2) Следующий показатель рентабельности - коэффициент прибыльности активов (К2) характеризует объем прибыли, полученный на каждый рубль активов:

В 2009 году данный коэффициент составил 0,36%, в 2010 году произошло изменение в положительную сторону - коэффициент рентабельности вырос и составил 0,78%. Т.е. использование активов ОАО «Альфа-Банк» является прибыльным.

3) Рентабельность капитала (К4) определяется отношением чистого дохода к средней величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала. Это важнейший показатель прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров. Далее следует определить показатель прибыльности доходов (маржа прибыли), показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных доходов:

2010 г. 4 645 741/44 306 367= 10,48%

2009 г. 2 154 359/24 885 846= 8,66

В 2010 году рост рентабельности капитала составил 10,48%, использование доходов является прибыльным.

2.5 Анализ ликвидности

Получение максимального уровня доходности при поддержании оптимального уровня ликвидности - главная задача при управлении ликвидностью кредитной организации, поскольку существует обратная связь между ликвидностью и доходностью.

Для оценки ликвидности за рубежом используется коэффициент ликвидности, рекомендованный Банком международных расчетов.

В целях контроля за состоянием ликвидности кредитной организации ЦБ РФ устанавливает нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами):

1) норматив мгновенной ликвидности (H2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (min 20%);

В 2011 году коэффициент мгновенной ликвидности составил 49,2%, по отношению к 2010 году он прибавил 7,9%.

2) норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (min 70%);

В 2011 году коэффициент текущей ликвидности составил 79%, по отношению к 2010 году он прибавил 2,9%.

3) норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года (max 120%);

В 2011 году коэффициент долгосрочной ликвидности банка составил 100,8%, по отношению к 2010 году он прибавил 13,1%.

2.6 Составление прогнозного баланса для ОАО «Альфа-Банк»

В ходе комплексного финансового анализа деятельности ОАО «Альфа-Банка» были выявлены проблемы на основании публикуемой формы бухгалтерского учета, отчета о прибылях и убытках. В данной главе будет приведен прогнозный баланс на 01.01.2011 года, а так же рассчитаны некоторые коэффициенты деятельности коммерческого банка.

Таблица 3. Прогнозный баланс на 01.01.2011 год

	Наименование статьи	01.01.2010	Прогноз 01.01.2011	уд. вес 01.01. 2010	уд. вес 01.01. 2011	отклонение	темп роста, %
I	АКТИВЫ
1	Денежные средства	21 531 738	25 997 420	2,69	2,21	44 65 682	120,74
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	23 075 226	28940948	2,88	2,46	5 865 722	125,42
02.1	Обязательные резервы	4 499 194	6311019	0,56	0,54	1811825	140,27
3	Средства в кредитных организациях	23 858 837	191271524	2,94	16,25	167 412 687	801,68
4	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	58 182 177	82740874	7,26	7,03	24558697	142,21
5	Чистая ссудная задолженность	587 083 364	774 773 915	73,29	65,80	187 690 551	131,97
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	57 685 391	0	0	0,00	-57685391	0
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	7,2	0,00	0	126,14
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	3 958 363	3 958 363	0,49	0,34	0	101,16
9	Прочие активы	25 618 779	63416726	3,2	5,39	37797947	247,54
10	Всего активов	800 993 875	1177410791	100	100	376416916	136,94
II	ПАССИВЫ
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	1	0	0,00	0,00	-1	0
12	Средства кредитных организаций	96 033 154	117995936	5,37	8,08	21962782,3	122,87
13	Средства клиентов (некредитных организаций)	556 807 302	784263085	31,16	53,73	227455783	140,85
13.1	Вклады физических лиц	185 122 085	260966603	10,36	17,88	75844518,2	140,97
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	56 911 231	177989875	3,18	12,20	121078644	312,75
15	Выпущенные долговые обязательства	438 916	0	0,02	0,00	-438916	0
16	Прочие обязательства	7 894 006	8763136	0,44	0,60	869130,061	111,01
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон	4 523 266	4 523 266	0,25	0,31	0	358,16
18	Всего обязательств	722 607 876	1354501901	40,43	92,80	631894025	142,34
III	ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
19	Средства акционеров (участников)	59 587 623	59587623	3,33	4,08	0	100,00
20	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0	0,00	0,00	0	0,00
21	Эмиссионный доход	1 810 961	1810961	0,10	0,12	0	100,00
22	Резервный фонд	2 979 381	37795595	0,17	2,59	34816214	1268,57
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	1 661 981	1907103	0,09	0,13	245122	114,75
24	Переоценка основных средств	864 883	864 612	0,05	0,06	-271	99,97
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	6 835 429	3 005 155	0,38	0,21	-3830274	43,96
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	4 645 741	43 429	0,26	0,00	-4602312	0,93
27	Всего источников собственных средств	78 385 999	105 014 477	4,39	7,20	26628478	86,22
28	Всего пассивов	1787109835	1459516379	100,00	100,00	-327593456	0,00

Анализ пассивов ОАО «Альфа-Банк» показывает, что доля собственных средств в 2010 году 7,8%, это больше предыдущего периода. Также в структуре источников собственных средств увеличилась доля чистой прибыли на 5,3 млн. руб. это положительная тенденция. Увеличился резервный фонд на 34,82 млн. руб.

Обязательства на начало 2011 года увеличились на 631,8 млн. руб. На рост обязательств повлиял такой фактор как рост средств клиентов на 227,4 млн. руб. К негативным фактором относится сокращение выпуска долговых обязательств на 4,3 млн. руб. данное уменьшение говорит о том, что сокращается величина привлеченных средств.

Активы ОАО «Альфа-Банка» выросли на 376,4 млн. руб. это положительный фактор. Рост активов произошел за счет увеличения денежных средств на 44,7 млн. руб., обязательных резервов в ЦБ РФ на 5,9 млн. руб., средств в кредитных организациях на 167,4 млн. руб., чистой ссудной задолженности на 187,7 млн. руб.

Таблица 4. Расчет прогнозных коэффициентов

Показатели	2010	2011	Отклонение
Рентабельность активов	0,58	0,62	0,0400
Доля собственного капитала банка	5,93	6,41	0,4800
Соотношение собственных и привлеченный средств	9,79	9,77	-0,0198
Рентабельность собственного капитала	5,93	8,92	2,9924

Как видно из таблицы 13 рентабельность активов ниже нормативного значения, однако на начало 2011 года замечен рост на 0,04%, это положительная тенденция и говорит о том, что активы повышают свою доходность. Так же наблюдается повышение рентабельности собственного капитала почти на 3% это показывает эффективное использование собственных средств.

По результатам комплексного анализа деятельности ОАО «Альфа-Банка» можно сделать следующие выводы:

В целом банк работает эффективно, т.к. активно привлекает средства клиентов (юридических лиц), а так же находит дополнительные источники финансирования (выпуск долговых обязательств).

Анализ показателей доходности банка говорит о том, что банк использует дополнительную ресурсную базу для получения больших доходов, чем увеличивает свои риски, несмотря на рост доли собственного капитала на 3%. Также наблюдается рост доходов кредитной организации, отрицательно сказывается повышение обязательств по уплате процентов.

Совокупный капитал Альфа-Банка на середину 2010 года составлял 2,9 млрд. Необходимость увеличивать отчисления в резервы в связи с ухудшением качества активов в период экономического спада в 2009 году выразилась в снижении показателей прибыльности Альфа - Банка. По итогам деятельности в I полугодии 2010 года Альфа-Банк получил рекордную чистую прибыль в размере $296 млн. руб.

В целом, ликвидность Альфа-Банка на середину 2010 года можно охарактеризовать как высокую: высоколиквидные активы составляли 17,5% валюты баланса. Кроме того, в случае необходимости банк может получить дополнительную ликвидность за счет реализации своего облигационного портфеля ценных бумаг. С учетом данного источника доля ликвидных активов банка на конец I полугодия 2010 года повышается почти до 27%.

По составленному прогнозному балансу на 2011 год видно, что при данных темпах роста в целом идёт положительная тенденция развития, но коэффициент соотношение собственных и привлеченный средств понизился, и поэтом руководству банка необходимо принять меры по повышению прироста собственного капитала за счет внутренних источников, т.е. за счет прибыли банка. Стабильный рост основан на способности банка генерировать денежные средства от дивидендной политики и соотношения активов и собственного капитала. Активы можно увеличить за счет внутренних резервов в соответствии с ожидаемым уровнем дивидендной политики банка.

Заключение

По результатам проведенного исследования в данной работе можно сделать следующие выводы:

Прогнозирование есть процедура предсказания соответствующих показателей, результатов будущих операций, последствий влияния тех или иных событий и т.п. Следствием прогнозирования может быть выполнение различных задач. Их характер зависит от приоритетов и целей компании. То есть прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов.

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

- оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;

- формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы:

- Методы экспертных оценок.

- Стохастические методы.

- Детерминированные методы.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

Во второй главе работы был проведен анализ финансового состояния ОАО «Альфа-Банка» и составлен прогноз на 2011 год.

Анализируя сравнительный баланс, можно сделать вывод, что у ОАО «Альфа-Банк» стабильная финансовая устойчивость, так как в динамике за 2 года доля собственного капитала увеличилась. Совокупный капитал Альфа-Банка на середину 2010 года составлял $2,9 млрд., из которых $1,3 млрд. (или 44%) приходилось на акционерный капитал. С уровней конца 2007 года акционерный капитал банка увеличился почти вдвое. Также можно сделать вывод, что абсолютно ликвидным баланс был только в 2007 году, а ликвидность Альфа-Банка на середину 2010 года можно охарактеризовать как высокую: высоколиквидные активы (денежные средства и средства, размещенные в других банках срочностью менее месяца) составляли 17,5% валюты баланса. Положительные результаты текущей ликвидности свидетельствуют о платежеспособности ОАО «Альфа-Банк».

На основе проведённого анализа был построен прогнозный баланс. Можно сделать вывод о том, что развитие ОАО «Альфа Банка» является положительным. И также для улучшения в будущем своего финансового положения и стабильности возможно применение данных стратегических планов:

- Улучшение качества активов (эффективная реструктуризация и погашение проблемной задолженности);

- Постепенное наращивание кредитного портфеля с упором на качество заемщиков;

- Развитие расчетного бизнеса, электронных каналов самообслуживания, нацеленность на повышение качества услуг;

- Фокус на увеличение прибыльности, в том числе за счет диверсификации источников доходов и внедрения новых продуктов.

Список литературы

банк прогнозирование пассив финансовый

1. Баканов, М.И, Мельник, М.В, Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / М.И Баканов - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.

2. Басовский, Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА - М, 2006. - 260 с.

3. Бочаров, В.В. Комплексный экономический анализ / В.В. Бочаров - СПб: Питер, 2005.-432 с.

4. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент /А.Н Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Баранов, - М.: КНОРУС, 2005. - 632 с.

5. Гончарук, О, В. Управление финансами на предприятии /О, В. Гончарук, М.И. Кныш, Д.В. Шопенко, Спб: Дмитрий Буланин, 200. - 278 с.

6. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика предприятия / В.Д. грибов - М.: Финансы и статистика, 2003. - 303 с.

7. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина.-М.: ИНФРА-М, 2005. - 332 с.

8. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент / А.Г. Каратуев-М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2001. - 496 с.

9. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 306.

10. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В. Ковалёв-М.: Финансы и статистика, 2004. - 512 с.

11. Леференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия. /Г.Н. Леференко. - М.: издательство «Экзамен», 2006. - 2006. - 156 с.

12. Литвинова, А.А., Завгороднева, С.В., Немкина, Е.А., Эскендарова, А.Г. - Волгоград.: ИТК ВГСХА «НИВА», 2008. - 80 с.

13. Личко Клементий, Романюк Мария. Прогнозирование и планирование в АПК. // Экономика сельского хозяйства России.-2009 г. - №4-стр. 44-56.

14. Минаков, И.А., Сабетова, Л.А., Куликов, Н.И. и дт. Экономика сельскохозяйственного предприятия. / И.А Минакова. - М.: КолосС, 2004. - 528 с.

15. Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Никитина. - М.: КНОРУС, 2009-336 с.

16. Поляк, Г.Б., Акодис, И.А., Караева, Т.А. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. - М.: Финансы, ЮНИТИ 2000. - 346 с.

17. Радионов, Н.В., Радионова, С.П. Основы финансового анализа: Математические методы, системный подход. - СПб.: Альфа, 1999. - 592 с

18. Савицкая, Г.В. Анализ Хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

19. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

20. Шохина, Е.И. Финансовый менеджмент. / Шохина Е.И.-М.: кнорус, 2008. - 480 с.

Размещено на Allbest.ru

...