Вексель

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Вряд ли хоть один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов-банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг-акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, также шло на базе векселя.

Сила векселя всегда поддерживалась вексельным правом и обеспечивалась государством.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя - быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

1. ПОНЯТИЕ И СВОЙСТВА ВЕКСЕЛЯ

Вексель - один из наиболее известных финансовых инструментов, дошедших из средних веков и широко используемых в наше время.

Вексель-это особый вид письменного долгового обязательства, составленный в предписанной законом форме и дающий его владельцу бесспорное право требовать по истечении определенного срока с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, обозначенной в нем денежной суммы.

Будучи разновидностью ценных бумаг, вексель обладает следующими свойствами:

-удостоверяет имущественные права;

-осуществление или передача прав, которые удостоверяются векселем, возможны только при его предъявлении;

-с передачей векселя переходят все удостоверяемые им права в совокупности;

-составляется с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов;

-виды прав, которые удостоверяются векселем, обязательные реквизиты, требования к форме определяются законом или в установленном им порядке;

-отсутствие обязательных реквизитов векселя влечет за собой его ничтожность;

-является ордерной ценной бумагой, т.е. права, удостоверенные векселем, могут принадлежать названному в векселе лицу, которое может само осуществлять эти права или назначить своим распоряжением другое уполномоченное лицо;

-права по векселю передаются путем совершения на нем передаточноц надписи-индоссамента. Лицо, передающее права по векселю, или индоссант, несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные векселем, на лицо, которому передаются права по векселю-индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, в пользу которого должно быть произведено исполнение) или именным (с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение).

Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные векселем, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент).

-лицо, выдавшее вексель, и все лица, индоссировавшие его, отвечают перед законным владельцем солидарно, кроме индоссантов, сделавших оговорку «без оборота на меня». В случае удовлетворения требования законного владельца векселя, об исполнении удостоверенного им обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по векселю они приобретают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся по векселю.

Вексельное обязательство обладает следующими свойствами:

-оно денежное - уплата долга по векселю совершается только в денежной форме;

-одностороннее, поскольку означает обязательство уплатить сумму векселя не единственному определенному лицу, но законному владельцу-векселедержателю;

-безусловное - любое условие в тексте векселя, которое ставит по сомнение безусловность вексельного обязательства, делает вексель недействительным;

-абстрактное - поскольку в тексте векселя не указывается причина его выпуска, выдача векселя юридически не связана ни с какими обстоятельствами;

-солидарное - для всех обязанных по векселю лиц; все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль несут солидарную ответственность перед векселедержателем;

-срочное - обращение векселя ограничивается сроком его платежа.

2. ФУНКЦИИ ВЕКСЕЛЯ

Вексель является ценной бумагой и орудием кредита. Это его основная экономическая функция. Вексель не содержит указания на какие-либо конкретные обстоятельства, с которыми связана его выдача. Право векселедержателя основывается исключительно на владении векселем и не нуждается в подтверждении какими-либо доказательствами. Особенностью векселя как орудия кредита является его обращаемость. Вексель может быть использован взамен наличных денег благодаря наличию нескольких лиц, находящихся в имущественных отношениях друг с другом. Будучи долговым обязательством вексель выполняет кредитную функцию в ходе оформления кредитных отношений между покупателем и продавцом, заемщиком и кредитором. Векселем можно оформить коммерческий кредит, предоставляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар.

Кредитование с помощью векселя способствует ускорению реализации товаров, оборачиваемости оборотного капитала, уменьшает потребность хозорганов в денежных средствах.

С помощью выпуска векселей государство, банки, компании могут привлекать денежные средства. Когда банк «продает» свой вексель, он занимает деньги у юридических или физических лиц, которые «покупая» вексель, становятся кредиторами банка-векселедателя. Возникнув как кредитный инструмент, вексель стал использоваться как кредитное оружие обращения; не будучи деньгами, вексель заменяет наличные деньги, будучи средством обращения и платежа, т. е. выполняет расчетную функцию. При реализации товаров с отсрочкой платежа вексель одновременно служит средством оформления коммерческого кредита и платежным документом. Предприятие может расплачиваться за товары и услуги как собственным векселем, так и чужим, который оно получило от другого предприятия. Одним и тем же векселем можно в процессе платежного оборота погасить несколько денежных обязательств, общая сумма которых может превышать номинал векселя в несколько раз. Вексель, таким образом, может использоваться как средство взаиморасчетов.

Будучи долговой ценной бумагой, вексель является объектом различных операций на рынке ценных бумаг - в этом состоит его третья функция.

3. ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ

В зависимости от критериев классификации различают следующие виды векселей.

1. Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта) - отличаются числом участников;

2. Товарный (коммерческий), финансовый (банковский), казначейский - зависят от характера сделки, лежащей в основе векселя;

3. Бронзовые, дружеские, встречные - в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные;

4. Предъявительский, ордерный (обращение по передаточной надписи) и именные - различают по способу передачи.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый (банковский) вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров . В отличии от товарного, финансовый вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Настоящим финансовым векселем сейчас можно назвать только банковский, получившим значительное распространение в последние годы как среди граждан (рассматривающих их в качестве одного из способов более или менее надежного вложения своих сбережений), так и среди предприятий (для которых в условиях длительного прохождения платежей через банковскую систему на первый план выходит возможность осуществления расчетов векселем). Для их приобретения необходимо внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего последний выписывает вексель. При этом датой его составления является дата поступления денежных средств в банк. Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, "набежавшую" в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе. В последнее время наблюдается тенденция увеличения роли процентных векселей, как более выгодных и для векселедателей, и для векселеполучателей. Объясняется это, во-первых, тем, что сумма, взимаемая Центробанком с выпускающего вексель рассчитывается к номиналу; вторая причина - странность закона о налогообложении, в результате которой доходы, получаемые в форме дивидендов и процентов облагаются налогом по ставке 15%, а доходы в форме разницы между ценой покупки и ценой продажи (погашения) долговых обязательств включаются в полной сумме в состав вне реализационных доходов и облагаются соответственным налогом - 35%.

Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва.

Дружеский вексель - это вексель, который два лица выписывают друг на друга для получения средств в банке без всякого движения товаров.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Он не имеют товарного покрытия. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

В простом векселе, который имеет дополнительное наименование “соло”, участвуют две стороны: векселедатель и векселедержатель. В роли должника выступает векселедатель, принимающий на себя обязательство уплатить указанную в векселе сумму денег в определенном месте и в определенный срок, другой стороне-векселедержателю.

Переводной вексель (тратта) предусматривает наличие третьего лица, являющегося плательщиком. Векселедатель в данном случае предлагает плательщику (трассату) уплатить указанную в векселе сумму векселедержателю (ремитенту). Векселедатель как бы переводит свое обязательство на третье лицо (отсюда и название). Помимо классического переводного векселя с участием трех или более лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

Переводные векселя преобладают в международной торговле, поскольку устраняют необходимость пересылки наличных денег из одной страны в другую.

На случай потери первого экземпляра переводного векселя (тратты), называемого “прима”, выписывается второй (“секунда”) и третий (“терция”) экземпляры, причем на векселе обозначается, каким экземпляром он является.

Согласно Закону РФ «О переводном и простом векселе» переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:

вексельную метку, т. е. наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором он составлен;

простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег

наименование и адрес того, кто должен платить (плательщика-трассата). В переводном векселе плательщик становится ответственным лицом только после акцепта векселя, в силу которого принимает обязательства оплатить вексель в определенный срок

наименование получателя платежа-лица, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж. Законодательство не допускает выписки векселя на предъявителя, поскольку вексель должен оформлять конкретную товарную сделку;

указание срока платежа, при его отсутствии вексель подлежит оплате по предъявлении:

-вексель на конкретный день. В этом случае срок платежа обозначается конкретной датой;

-во столько-то времени от составления векселя;

-во столько-то времени от предъявления;

-по предъявлении;

-указание места, в котором должен быть совершен платежа-лица;

- указание даты и места составления векселя

- наименование и подпись того, кто выдает вексель

Все вексельные реквизиты, рассмотренные для переводного векселя, обязательны и для простого векселя. Отличие заключается в том, что в простом векселе плательщиком является непосредственно векселедатель.

В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель до наступления срока платежа может передаваться плательщику для акцепта. Совершая акцепт векселя, плательщик принимает на себя обязательства оплатить вексель в указанный в нем срок. При акцепте на векселе делается надпись “акцептован” (или иная равнозначная надпись, например “уплачу”) и ставится подпись плательщика. Если подпись поставлена на левой стороне векселя, то она также имеет статус акцепта. Акцепт переводного векселя означает, что плательщик признает себя должником по вексельному обязательству вместо векселедателя. Отказ плательщика акцептовать вексель служит основанием для протеста векселя.

В случае неплатежа по векселю векселедержатель может осуществить протест векселя, который выполняется нотариусом в соответствии с Основами законодательства Российской Федерации о нотариате. Протест векселя состоит из следующих действий: заявление протеста правомерным держателем векселя, проверка нотариусом правдивости и обоснованности заявления протеста, акт протеста.

Существуют следующие виды протестов:

протест переводного векселя в неакцепте или недатировании акцепта (п. 44 Положения о переводном и простом векселе);

2) протест в неплатеже по векселю (п. 44 Положения о переводном и простом векселе) как по простому, так и переводному;

3) протест в невыдаче экземпляра акцептированного переводного векселя лицом, у которого он находится (п. 66 Положения о переводном и простом векселе). Данный вид протеста не находит широкого применения, поскольку векселя выписываются, как правило, в одном экземпляре.

Для совершения протеста в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальные конторы на следующий день после истечения срока платежа по векселю, но не позднее 12 часов следующего после этого срока дня. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет плательщику требование о платеже. Если после этого последует платеж, нотариальная контора (нотариус), не производя протеста, возвращает вексель плательщику по установленной форме на самом векселе о получении платежа и передает кредитору причитающиеся ему суммы.

Опротестовывается вексель по месту нахождения должника. Предъявить вексель к оплате без протеста нельзя, поскольку нет соответствующего механизма. В случае протеста переводного векселя векселедержатель имеет право требовать оплаты векселя от всех лиц, выдавших, акцептовавших, индоссировавших или поставивших на векселе аваль, а если речь идет о простом векселе, то аналогичное право возникает у векселедержателя в отношении индоссантов. Все эти лица отвечают перед векселедержателем как солидарные должники.

Векселедатель по опротестованному векселю вправе требовать уплаты:

1) неоплаченной суммы векселя с процентами, если они были обусловлены;

2) 6% годовых со дня срока платежа;

3) издержек по протесту, издержек по отсылке извещения, а также других издержек;

4) пени в размере 3% в день.

Векселедержатель, не получивший платежа, имеет право на взыскание в судебном порядке причитающихся ему денег, однако право на предъявление соответствующего иска ограничено сроком так называемой вексельной давности. Положение о простом и переводном векселе устанавливает различные сроки вексельной давности для различных участников вексельных отношений. Так, для предъявления иска векселедержателем к акцептантам переводного векселя установлен трехлетний срок исковой давности, а к векселедателю - один год со дня протеста, совершенного в установленный срок.

Все условия, обозначенные в векселе, должны быть оговорены и зафиксированы, иначе он не будет иметь силы. Однако из этого правила существует ряд исключений:

а) если в векселе не указан срок платежа, то он подлежит оплате по предъявлении;

б) при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика в переводном векселе, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика;

в) при отсутствии указания на место составления векселя таким признается место, обозначенное рядом с наименованием векселедателя.

Дополнительной гарантией интересов векселедержателя служит вексельное поручительство - аваль. Поручительство устанавливается специальной надписью (на лицевой стороне векселя или на добавочном листе) слов “как поручитель”, “оплата гарантирована” или иной эквивалентной формулировкой. Аваль может быть дан за плательщика, индоссанта, векселедателя. Авалист- лицо, установившее поручительство, - отвечает в том же объеме, что и лицо, за которое он поручился. Ответственность, которую несут авалисты, является солидарной. Это значит, что к авалисту может быть предъявлено требование в полном объеме. Оплативший вексель авалист сам становится векселедержателем и вправе требовать оплаты по векселю от всех обязанных лиц.

Как простой, так и переводной вексель можно передавать из рук в руки посредством передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже)- индоссамента (лат. in dosso - “на спине”). В соответствии с п. 3 ст. 146 ГК РФ индоссамент, совершенный по ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или по приказу которого передаются права по ценной бумаге. Лицо, которое уступает свои права по векселю, называется “индоссант”, лицо, которое приобретает права по векселю, называется “индоссат”, а сама эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя.

Виды индоссамента:

полный индоссамент;

частичный индоссамент;

банковский индоссамент;

именной индоссамент;

оборотный индоссамент;

безоборотный индоссамент;

индоссамент с оговорками;

индоссамент без оговорок;

препоручительский индоссамент

Именной индоссамент указывает на лицо, в пользу которого он сделан. Бланковый индоссамент состоит из одной подписи индоссанта. Если индоссамент бланковый, то векселедатель может:

1) заполнить бланк или своим именем, или именем какого-либо другого лица;

2) индоссировать, в свою очередь, вексель посредством бланка или на имя какого-либо другого лица;

3) передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

Лицо, передавшее вексель по индоссаменту, не выбывает из вексельного правоотношения, а несет солидарную ответственность за акцепт и за платежи по векселю вместе с плательщиком и векселедателем. Индоссант может снять эту ответственность с себя оговоркой “без оборота на меня”, сделанной при индоссировании векселя. Следует отметить, что некоторые фирмы, занимающиеся сбором средств у населения, неправомерно вводят запрет на передачу векселя от одного владельца к другому иначе, как с переоформлением векселя на нового владельца в реестре векселедержателя и выпиской нового векселя. Число индоссаментов на одном векселе не ограничено.

В практике применения векселей существуют три возможности пути их использования:

Векселедержатель может хранить вексель до наступления срока платежа, затем он предъявляет его плательщику и при условии своевременного предъявления получает платеж. В этом случае вексель погашается и дальнейшие операции по нему прекращаются.

Векселедержатель может использовать вексель для уплаты своего долга. С этой целью на обратной стороне векселя делается передаточная надпись-индоссамент, посредством ее право требования платежа передается другому лицу.

Продажа векселя коммерческому банку по индоссаменту до наступления срока платежа. Эта операция носит название учет векселей в банке. При этом владелец векселя получает от банка не всю сумму, указанную в векселе, а только ее часть, оставшуюся после удержания учетного процента и банковского сбора.

4. ОБРАЩЕНИЕ ВЕКСЕЛЕЙ В РОССИИ

Обращение векселей образует вексельный рынок. Но поскольку обращение охватывает выполнение векселями функции кредитных денег и учет векселей, то под вексельным рынком понимают только учет векселей, где происходит их купля-продажа. Субъектами этого рынка выступают векселедержатели и банк, и доход он может приносить только банкам.

В России вексельный рынок существует с 1991г. Если все 90-е годы, когда экономика страны отличалась неустойчивостью, в условиях кризисов неплатежей вексель использовался в основном для расчетов между предприятиями и между предприятиями и государством, то начиная с 2001г, когда начались стабилизация экономики и экономический рост, его используют для осуществления денежных заимствований. На первое место сейчас выходят банковские векселя, позволяющие брать взаймы денежные средства на достаточно длительные сроки. Это связано с преимуществами оформления и обращения векселей: они быстро выписываются, высокая ликвидность, отсутствует жесткий контроль за обращением. В связи с этим возобновляется торговля векселями во всех сегментах рынка ценных бумаг, а укрепление банковской системы привело к возникновению новых векселей.

Банки разрабатывают свои программы размещения векселей и привлекают профессиональных участников рынка ценных бумаг для их реализации. Банк России помогает в этой работе, организовав рефинансирование под залог коммерческих векселей. Но до сих пор существуют недостатки, мешающие развитию вексельного рынка. Коммерческие банки могут получать кредит в ЦБ РФ под залог коммерческих векселей, но ставка такого кредита достаточно высока и составляет половину ставки рефинансирования. Также недостаток: Банк России требует при выдаче кредитов под залог векселей наличия у банка не только векселей, но и поручителей. Основной ответчик по векселю - предприятие, потом можно спросить и с коммерческого банка. Следовательно, для решения проблем развития вексельного рынка в России требуется совершенствование правового обеспечения работы. Одно из направлений развития вексельного обращения страны - развитие его на региональном уровне. Необходимо развитие системы локальных вексельных рынков во всех крупных регионах. Это позволит предприятиям решать проблемы пополнения оборотных средств, оптимизировать расчеты, формировать участниками этих рынков публичные кредитные истории, что позволит в будущем привлекать долгосрочные и более объемные ресурсы. К сожалению, не во всех регионах этой работе уделяется достаточно внимания. Мешают ее развитию, прежде всего, низкая профессиональная подготовка руководителей производства и финансовых служб, сложность определения реальной платежеспособности эмитента, противоречивость законодательной базы, неразвитость инфраструктуры оборота векселей. В настоящее время вексельный рынок состоит в основном из банковских векселей и векселей ряда крупнейших компаний топливно-энергетического комплекса России. Рост банковского вексельного рынка обеспечили Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ, Межтопэнергобанк. ОАО "Газпромбанк" выпускает простые векселя (плательщиком по которым выступает сам Банк), номинированные или в российских рублях, или в иностранной валюте. Реализация векселей осуществляется как с дисконтом (на сроки от 31 дня до 5 лет), так и по номинальной стоимости (сроком от 2-х недель). Цены векселей определяются в зависимости от их сроков и утвержденных в Банке процентных ставок. Сбербанк выпускает простые процентные и дисконтные векселя, номинированные в рублях, в долларах США и евро. Вексельные программы успешно реализуются рядом российских предприятий. Крупнейшие программы реализуются Газпромом (около 80% всех денежных корпоративных векселей, порядка 12 млрд. руб.) и Тюменской Нефтяной Компанией (около 10%, порядка 1,5 млрд. руб.). Меньшие по объему вексельные программы осуществляются такими предприятиями, как Норильский Никель (4%) и АЛРОСА (3%), кроме того, финансовые векселя используют такие предприятия как Северсталь, ММК, Лукойл, Ижорские Заводы, Магнезит и ряд других.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

вексель индоссамент банк протест

В заключение хотелось бы сказать, что вексель - это составленное в строго установленном законом виде письменное абстрактное и бесспорное обязательство уплатить определенную сумму. Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний об этом нет места. В этом состоит его абстрактность: по нему должны платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство есть акт односторонний.

Выражение "по векселю должны платить" - не пустые слова. Сила векселя - в установленном законом быстром и действенном порядке взыскания долга в случае отказа. Здесь невозможно оттянуть с оплатой, как бывает в случае договора. В этом его бесспорность - от платежа нельзя не уйти, ни даже его отсрочить - в силу отсутствия момента спора между сторонами судебное разбирательство не имеет места. И дело о взыскании передается сразу в исполнительное производство

В силу своей абстрактности и бесспорности, вексель может обращаться наравне с деньгами, то есть является средством обращения и платежа. Это его свойство обеспечивается простым порядком передачи прав по нему - проставлением на оборотной стороне передаточной надписи за подписью векселедержателя на другое лицо. Количество и качество индоссаментов на векселе определяет степень его надежности.

Применение векселя в наши дни позволяет и на имеющийся правовой основе проводить взаимозачеты и поставлять продукцию вперед оплаты. В смысле быстроты взыскания, можно будет, после установления упрощенного его порядка, провести аналогию с недавно применявшимися платежными требованиями. Эту роль будет законно играть выданный простой или акцептованный вексель.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алексеева Е.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. Ростов-на-Дону:Феникс, 2009. - 331 с.

2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебное пособие. М: Издательство Юрайт, 2011. - 955 с.

3. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. М.:Инфра-М, 2010.-378с.

4. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: учебное пособие под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Юнити, 2010. - 223 с.

5. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. практикум: учебное пособие под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Юнити-ДАНА, 2010.-431 с.

6. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Дашков и К, 2010.-592 с.

7. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг:учебник. - М.: Юнити, 2010.-223 с.

8. Рынок ценных бумаг: учебник под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Юнити, 2010.-567 с.

9. Селеванова Т.С. Ценные бумаги: учебник. - М.: Дашков и К, 2010. - 288 с.

10. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет: учеб.-практ. пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. - 883 с.

11. Бухгалтерская справочная система «Главбух».

12. Система «КонсультантПлюс».

Размещено на Allbest.ru