Оценка финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

финансовый ликвидность платежеспособность кредитоспособность

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства. Так что знание методов финансового анализа, умение разработать план оздоровления предприятия стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией, в чем и заключается актуальность темы данной работы. Целью курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия.

Исходя из поставленной цели, формируются следующие задачи курсовой работы:

1) рассмотреть сущность и факторы финансового состояния предприятия;

2) анализ и оценку ликвидности и платежеспособности;

3) анализ финансовой устойчивости и оценку ее уровня;

4) показатели кредитоспособности предприятия.

1. Оценка финансового состояния предприятия и показатели, его характеризующие

1.1 Сущность и факторы финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Финансовое состояние является также важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия к его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Уровень финансового состояния предприятия представляет значительный интерес для различных групп пользователей:

- собственников и акционеров, которых интересуют прибыльность предприятия, уровень экономического развития в будущем и связанные с ним выплаты дивидендов, а также степень риска и вероятность потери своих капиталов;

- менеджеров предприятий, которые на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы;

- поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важна своевременная оплата поставленных ресурсов и выполненных работ по капитальному строительству;

- инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижении риска потери инвестиций. При этом чем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем ниже риск и выше доходность инвестиций;

- кредиторов, которые стремятся к возвращению выданных кредитов и получению причитающихся по ним процентов. При выдаче краткосрочных кредитов наибольший интерес представляет текущее финансовое положение предприятия, при долгосрочном кредитовании на передний план выходит оценка долгосрочной доходности предприятия и его способности погасить основную сумму долга и процента по ней;

- работников предприятия, для которых стабильность и финансовая устойчивость предприятия являются гарантом своевременной оплаты труда и сохранения рабочих мест;

- других пользователей.

Финансовое состояние предприятия находится под влиянием многочисленных факторов: положения предприятия на товарном рынке; способности выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциала предприятия в деловом сотрудничестве; степени зависимости предприятия от внешних кредиторов; наличия неплатежеспособных дебиторов и др. Кроме того, финансовое положение предприятия и перспективы его изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового характера, таких как политические и общеэкономические изменения, смена форм собственности и т. д.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются анализ и оценка:

- имущественного состояния, структуры распределения и эффективности использования имущества;

- достаточности и рационального использования собственного капитала;

- необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;

- ликвидности и платежеспособности предприятия;

- достигнутого уровня финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами;

- уровня кредитоспособности;

- достаточности производственного потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции.

В большинстве случаев анализ финансового состояния предприятия осуществляется по следующим основным направлениям:

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ кредитоспособности.

1.2 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния выступают ликвидность и платежеспособность.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ и оценка ликвидности предприятия осуществляются на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения.

Активы предприятия объединяются в следующие группы:

- наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1);

- быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (А2);

- медленно реализуемые активы - запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям (A3). Расходы будущих периодов в данную группу не включаются;

- труднореализуемые активы - внеоборотные активы (А4). Активы, включенные в первые три группы, являются текущими активами, они более ликвидны по сравнению с активами, составляющими четвертую группу.

Пассивы предприятия также объединяются в четыре группы:

- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (П1);

- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы (П2);

- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы (П3);

- постоянные пассивы - капитал и резервы (III раздел баланса) и статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и пр.) (П4).

Для определения степени ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 =< П4.

Если не выполняется хотя бы одно из перечисленных неравенств, то баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Вместе с тем недостаток средств по одной группе может быть перекрыт излишком по другой. Итоговое сравнение по первым двум неравенствам характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность отражает платежеспособность предприятия в ближайшее время.

Перспективная ликвидность отражает платежеспособность предприятия в более отдаленной перспективе на основе учета будущих поступлений и платежей.

При выполнении первых трех рассматриваемых неравенств обеспечивается выполнение и четвертого. Если это условие выполняется, то можно говорить о наличии у предприятия собственных оборотных средств, которые являются минимальным условием его финансовой устойчивости.

Для характеристики степени ликвидности рассчитывается ряд коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Наиболее распространенным является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается отношением текущих активов к текущим пассивам - формула (1):

(1)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

З - запасы;

КК - краткосрочные кредиты и займы;

КЗ - кредиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия текущими активами текущих обязательств предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем большее доверие вызывает предприятие у кредиторов. По оценкам ряда специалистов его рекомендуемое значение 1,5-2,5. Если этот коэффициент меньше 1, то такое предприятие считается неплатежеспособным.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (краткосрочной) к сумме краткосрочных обязательств предприятия - формула (2):



Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями - формула (3):

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее мобильной частью оборотных средств, так как они гораздо быстрее по сравнению с другими элементами оборотных активов могут быть превращены в денежную наличность и направлены на погашение краткосрочных обязательств. Этот показатель наиболее интересен поставщикам товарно-материальных ценностей, поскольку отражает возможности предприятия по обеспечению своевременности расчетов. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,2-0,25. Вместе с тем коэффициент абсолютной ликвидности должен рассматриваться во взаимосвязи с оптимальным уровнем денежных средств.

При определении последнего исходят из того, что предприятие поддерживает определенный уровень свободных денежных средств, который для страховки дополняется некоторой суммой средств, вложенных в ликвидные ценные бумаги, т. е. в активы, близкие к абсолютно ликвидным. При возникновении дополнительной потребности в денежных средствах ценные бумаги конвертируются в денежные средства. В том случае, если накопился излишек денежных средств, он может быть инвестирован в краткосрочные ценные бумаги или выплачен в виде дивидендов и т. д. С целью определения оптимального уровня денежных средств в западной практике, например, получили широкое распространение модели Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна и др.[3]

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности. Конечно, в первую очередь показатели ликвидности должны быть интересны руководителям и финансовым работникам предприятия.[4]

В целом можно отнести анализируемый хозяйствующий субъект, используя данные коэффициенты, к тому или иному классу кредитоспособности. Но сложность заключается в том, что:

- не установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для организаций различной отраслевой принадлежности;

- не определена относительная значимость оценочных показателей и нет алгоритма расчета обобщающего критерия.[5]

Наряду с ликвидностью важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является платежеспособность. Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности.[6]

Различают текущую и перспективную платежеспособность. Для определения уровня текущей платежеспособности сопоставляют сумму платежных средств и сумму краткосрочных обязательств. К платежным средствам в данном случае относятся, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (за исключением сомнительной). Рекомендуемое значение коэффициента текущей платежеспособности - 1.

Другим показателем текущей платежеспособности может быть коэффициент текущей платежной готовности. Этот коэффициент характеризует возможность своевременного погашения кредиторской задолженности предприятия. При расчете данного показателя исходят из положения, что дебиторская и кредиторская задолженности должны быть сбалансированы. В связи с этим в первую очередь кредиторскую задолженность должна покрывать дебиторская задолженность, а в недостающей части - денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятия. Этот коэффициент определяется отношением денежных средств к разности между кредиторской и дебиторской задолженностью - формула (4):

В том случае, если дебиторская задолженность окажется выше кредиторской, предприятие не только способно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, но имеет в наличии свободные денежные средства.

Для характеристики перспективной платежеспособности могут быть рассчитаны: коэффициент чистой выручки, коэффициент покрытия текущих пассивов выручкой от реализации, коэффициент достаточности денежных средств.

Коэффициент чистой выручки рассчитывается по формуле (5):



где Кчв - коэффициент чистой выручки;

А - сумма амортизационных отчислений за соответствующий период;

ЧП - чистая прибыль;

ВР - выручка от реализации.

Этот показатель характеризует долю свободных денежных средств в составе выручки, которые могут быть использованы для погашения обязательств предприятия или инвестированы для других целей. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше возможностей у предприятия для укрепления своей платежеспособности.

Коэффициент покрытия текущих пассивов выручкой от реализации также достаточно наглядно характеризует изменение платежеспособности предприятия в перспективе - формула (6):

Положительная динамика этого коэффициента (рост) свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.

Наряду с рассмотренными важное значение для оценки платежеспособности предприятия имеет коэффициент достаточности денежных средств, который рассчитывается по формуле (7):

где Кддс - коэффициент достаточности денежных средств;

KB - средства, направляемые на капитальные вложения;

О - прирост оборотных средств;

Д - средства на выплату дивидендов.

Этот коэффициент показывает возможности предприятия в финансировании капитального строительства, приросте оборотных средств, а также по выплате дивидендов акционерам. Если значение коэффициента больше единицы, то это говорит о возможности финансирования деятельности предприятия, не прибегая к внешним заимствованиям.[3]

1.3 Анализ финансовой устойчивости и оценка ее уровня

Финансовая устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на перспективу.

Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя:

- наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель определяется как разница между капиталом и резервами (раздел III баланса) и внеоборотными активами (раздел I баланса);

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД). Этот показатель определяется путем добавления к предыдущему суммы долгосрочных пассивов (раздел IV баланса);

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего (СД) на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

Отмеченным выше показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС) - формула (8):

где З - запасы;

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (?СД) - формула (9):

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ) - формула (10):

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования различают четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния, для которой характерно превышение источников формирования собственных оборотных средств над фактической величиной запасов и затрат. Этот тип финансовой устойчивости встречается крайне редко и соответствует условию (З < СОС + К), где К - кредиты банка под товарно-материальные ценности;

- нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия: З = СОС + К;

- неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда накопления и потребления) и кредитов банка на временное пополнение оборотных средств: З = СОС + К + И, где И - временно свободные источники средств;

- кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, соответствует условию (З > СОС + К + И).[4]

Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие:

- коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами - формула (11):

где ТА - текущие активы предприятия.

Считается, что для обеспечения финансовой устойчивости оборотные средства предприятия должны быть не менее чем на 10% сформированы за счет собственных средств.

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - формула (12):



где З - запасы на балансе организации.

Рекомендуемое значение этого показателя 0,5-0,8. Вместе с тем величина этого коэффициента находится в тесной зависимости от размера запасов, которые могут быть выше или ниже обоснованной потребности в них.

- коэффициент маневренности собственного капитала - формула (13):

где СК - собственный капитал.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности для финансирования оборотных средств, а какая капитализирована. Величина данного коэффициента может значительно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия. В фондоемких производствах его величина более низкая, в материалоемких - наоборот. Вместе с тем с финансовой точки зрения рост этого коэффициента свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

- коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения - формула (14):

где ОСост - остаточная стоимость основных средств; стоимость материалов в составе производственных запасов;

НП - незавершенное производство;

И - стоимость имущества предприятия.

Данный коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, считается, что для промышленности его значение не может быть ниже 0,5;

- коэффициент концентрации собственного капитала (независимости, автономии) - формула (15):

где ВБ - валюта баланса.

Этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия, а следовательно, соотношение интересов собственников и кредиторов Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво и независимо предприятие от внешних кредиторов. Наиболее распространенной считается точка зрения, согласно которой доля собственных средств в обороте предприятия должна быть более 50% (критический уровень 60%);

- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала - формула (16):

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Этот коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Иначе его еще называют «плечом финансового рычага». Он характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше уровень финансового риска предприятия.[3]

- чистые активы. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают показатель чистых активов.[1]

Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.[2]

Чистые активы представляют собой стоимость реального собственного капитала предприятия. Если по окончании второго и каждого последующего года стоимость чистых активов окажется меньше величины уставного капитала, то акционерное общество обязано уменьшить уставный капитал до величины чистых активов. Если же стоимость чистых активов окажется меньше минимального уставного капитала, то общество обязано принять решение о своей ликвидации.

1.4 Показатели кредитоспособности предприятия

Важной характеристикой финансового состояния предприятия является кредитоспособность.

Кредитоспособность - это возможность предприятия своевременно погасить кредит. Уровень кредитоспособности находится в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Но привлечение платных заемных источников финансирования целесообразно лишь в том случае, если целью такого привлечения является улучшение финансовых показателей, в том числе обеспечение условий для погашения кредита и выплаты процентов по нему. В связи с этим результатом привлечения кредита должно быть увеличение стоимости активов, приводящее к росту выручки и прибыли. Таким образом, кредитоспособность должна оцениваться более широким кругом показателей по сравнению с платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для оценки кредитоспособности могут быть использованы следующие группы показателей:

- показатели, характеризующие структуру баланса предприятия;

- показатели оборачиваемости;

- показатели рентабельности.

В первую группу, в частности, могут входить такие показатели, как:

- отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности. Этот показатель отражает реальный уровень платежеспособности предприятия, поскольку базируется не только на балансовых данных, но и на аналитических материалах, отражающих конкретную ситуацию;

- отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу. Этот коэффициент отражает степень зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования;

- отношение основных средств к общей стоимости активов;

- отношение запасов к собственным оборотным средствам.

Эти показатели близки по смыслу к показателям платежеспособности и финансовой устойчивости.

Вторая группа показателей может быть представлена отношением выручки от продаж к собственному капиталу, дебиторской задолженности, собственным оборотным средствам, запасам и т. д. Ускорение оборачиваемости, рассчитанное на базе любого из этих показателей, положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. К примеру, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности обеспечивает своевременность расчетов по кредиту; ускорение оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о повышении эффективности его использования и в определенном смысле гарантирует эффективное использование заемных средств.

Третья группа показателей представляет итоговую оценку уровня кредитоспособности, поскольку эти показатели рассчитываются на базе конечных финансовых результатов деятельности предприятия. Одним из таких показателей может быть рентабельность собственного капитала. В том случае, если процентная ставка по кредиту ниже уровня рентабельности, использование заемных средств в обороте предприятия приводит к росту собственного капитала, в противном случае финансовое состояние предприятия ухудшается.

Все названные показатели, характеризующие уровень кредитоспособности, необходимо рассматривать в динамике, и особенно в период до получения кредитных ресурсов и в условиях привлечения их в оборот предприятия.[3]

Заключение

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

Основная цель анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования предприятия.

Анализ финансового состояния должен позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Естественно, что такие требования к анализу можно реализовать только в условиях развитых информационно-управляющих систем и при наличии соответствующего программного обеспечения. Именно через систему комплексного анализа финансового состояния, по мнению автора, можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Список использованных источников

1.Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (действующая редакция).

2.Приказ Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

3.Сергеев И. В., Веретенникова И. И. Экономика организаций (предприятий): учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

4.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. - М.: Новое знание, 2008.

5.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006.

6.Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия: учебник для вузов. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Приложение

Таблица 1 Исходные данные для расчетов:

№ п/п	Наименование показателя	Единица измерения	Значение показателя
1.	Изделие «А»: Количество выпущенных изделий Действующая цена за единицу Себестоимость	шт. руб. руб.	250 8 500 7 650
2.	Изделие «Б»: Количество выпущенных изделий Действующая цена за единицу Себестоимость	шт. руб. руб.	900 1 250 900
3.	Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала	чел.	26
4.	Средняя стоимость ОПФ	руб.	7 031 250

1. Выручка - доход, полученный предприятием от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

;

где - выручка предприятия, руб.

- цена единицы продукции, руб.

- объем выпуска продукции, шт.

Цена - денежное выражение стоимости товара; экономическая категория, служащая для косвенного измерения величины затраченного на производство товаров общественно необходимого рабочего времени.

2. Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

;

где - себестоимость всей произведенной продукции, руб.

- себестоимость единицы продукции, руб.

- объем выпуска продукции, шт.

3. Прибыль (от реализации продукции) представляет собой разницу между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг).

;

где - прибыль от реализации продукции, руб.

- выручка, полученная от реализации продукции, руб.

- себестоимость реализованной продукции, руб.

4. Показатель рентабельности продукции характеризует эффективность использования текущих затрат в процессе реализации внутренней цели предприятия, т.е. получения прибыли.

Он оценивает размер прибыли, полученный на 1 руб. текущих затрат на производство и реализацию продукции.

;

где - рентабельность продукции, %

- прибыль от реализации продукции, руб.

- себестоимость реализованной продукции, руб.

5. Показатель производительности труда оценивает объем выпуска продукции в расчете на одного работающего, характеризует эффективность использования только одного фактора производства - живого труда и рассчитывается по формуле:

;

где - производительность труда, руб./чел.

- выручка от реализации продукции, руб.

- среднесписочная численность промышленно-производственного

персонала, чел.

Среднесписочная численность работников за месяц определяется как частное от деления суммы всех списочных данных за каждый день на календарное число дней в месяце. При этом в выходные и праздничные дни показывается списочная численность работников за предыдущую дату. Среднесписочная численность работников за квартал (год) определяется путем суммирования среднемесячной численности работников за все месяцы работы предприятия в квартале (году) и деления полученной суммы на 3 (12).

6. Фондовооруженность труда - обобщающий показатель оснащенности рабочей силы средствами труда, исчисляется на предприятии как частное от деления среднегодовой стоимости основных производственных фондов на среднесписочную численность промышленно-производственного персонала:

;

где - фондовооруженность труда, руб./чел.

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.

- среднесписочная численность промышленно-производственного

персонала, чел.

7. Фондоотдача - обобщающий показатель, характеризующий выпуск продукции на 1 руб. основных производственных фондов, определяется по формуле:

;

где - фондоотдача основных производственных фондов;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

- выручка от реализации продукции, руб.

8. Фондоемкость - величина основных производственных фондов, приходящаяся на каждый рубль выпускаемой продукции, определяется по формуле:

;

где - фондоемкость основных производственных фондов;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

- выручка от реализации продукции, руб.

Таблица 2

№ п/п	Рассчитываемые показатели	Числовые показатели	Выводы
1.	Объем выпуска продук. в ден. Выр. (руб.), всего, в т.ч.: Продукции А Продукции Б	2125000 + 1125000 = 3250000 250*8500 = 2125000 900*1250 = 1125000	----------
2.	Себестоимость выпущ. продукции (руб.), всего, в т.ч.: Продукции А Продукции Б	1912500 + 810000 = 2722500 250*7650 = 1912500 900*900 = 810000	----------
3.	Прибыль от реализации продукции (руб.), всего, в т.ч.: Продукции А Продукции Б	212500 + 315000 = 527500 (3250000 - 2722500 = 527500) 2125000 - 1912500 = 212500	----------
4.	Рентабельность продукции (%), общая, в т.ч.: Продукции А Продукции Б	(527500/2722500)*100%=19,4% (212500/1912500)*100%=11,1% (315000/810000)*100%=38,9%	----------
5.	Производительность труда (руб./чел.)	3250000/26 = 125000	выпуск продукции составляет 125000 руб. на одного работающего
6.	Фондовооруженность труда (руб./чел.)	7031250/26 = 270432,69	оснащенность рабочей силы средствами труда составляет 270432,69 руб. на одного работающего
7.	Фондоотдача	3250000/7031250 = 0,46	на 1 руб. основных производственных фондов приходится 46 коп. выпуска продукции
8.	Фондоемкость	7031250/3250000 =2,16	2,16 руб. основных производственных фондов приходится на 1 руб. выпуска продукции

Таблица 3. Исходные данные для расчетов:

Наименование показателя	Значение показателя
Продолжительность рабочей смены, час	8
Плановые простои при проведении ремонтных работ, час	0,25
Фактическое время работы станка, час	6,6
Часовая производительность станка по паспортным данным, изделий	58
Количество фактически изготовленных изделий	320

1. Коэффициент интенсивного использования оборудования характеризует уровень использования машин и оборудования по мощности (производительности), определяется по формуле:

;

где - коэффициент интенсивного использования оборудования;

- фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени, шт.;

- технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу

времени (определяется на основе паспортных данных), шт.

2. Коэффициент экстенсивного использования оборудования характеризует уровень использования оборудования по времени по каждой группе однотипного оборудования, определяется по формуле:

;

где - коэффициент экстенсивного использования оборудования;

- фактическое время работы оборудования, час;

- время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учетом минимально необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта), час.

3. Коэффициент интегрального использования оборудования комплексно характеризует уровень использования оборудования по мощности и по времени работы, он учитывает одновременно недостатки и экстенсивного, и интенсивного использования оборудования - определяется по формуле:

;

где - коэффициент интегрального использования оборудования;

- коэффициент интенсивного использования оборудования;

- коэффициент экстенсивного использования оборудования.

Таблица 4

№ п/п	Рассчитываемые показатели	Числовые показатели	Выводы
1.	Коэффициент интенсивного использования оборудования	320 / (58*(8-0,25))=0,71	по мощности оборудование использовалось на 71%
2.	Коэффициент экстенсивного использования оборудования	6,6/ (8-0,25) = 0,85	плановый фонд рабочего времени станка использован на 85%
3.	Коэффициент интегрального использования оборудования	0,71*0,85 = 0,6	с учетом обоих факторов (по времени и по мощ.) оборуд. исп. лишь на 60%.

Размещено на Allbest.ru

...