Финансовое планирование на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Финансовое планирование: сущность и виды
• 1.1 Организация финансового планирования
• 1.2 Элементы и этапы системы финасового планирования
• 1.3 Методы финансового планирования
• 2. Анализ финансового планирования.
• 2.1 Исполнение плана доходов и расходов
• 2.2 Анализ ренатбельности, ликвидности, финасовой устойчивости и деловой активности фирмы
• 2.3 Проблемы в организации планирования предприятия
• Заключение
• Список использованных источников
• Введение
• Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта. В системе экономического регулирования деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контролем за расходованием средств.
• Актуальность выбранной темы состоит в том, что существующая на сегодняшний день система рыночных отношений предъявляет еще более высокие требования к финансовому планированию, чем система директивного управления, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
• Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в прогнозируемом периоде. Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.
• Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются увеличение размеров организации и усложнение форм ее деятельности; высокая нестабильность внешних условий и факторов.
• Возможности планирования ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются: неопределенность внешней (рыночной) среды; возможность слияния или поглощения другой организацией; возможность монопольного установления цены реализации продукции. В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия. Особенно это важно в настоящее время в государственном секторе экономики, т.к. качество финансового планирования и прогнозирования в настоящее время значительно снизилось в этом секторе экономики.
• Учитывая все вышеизложенное считаю, что данная тема представляется актуальной. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной.
• Цель данной работы показать необходимость постановки системы финансового планирования.
• Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Балтийский бриз», профиль которого - производство минеральной воды (добыча и бутилирование) и газированных напитков с различными вкусами (фруктовые, «Буратино», «Тархун», «Крем-сода»).
• Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические аспекты финансового планирования: сущность финансового планирования, виды и методы финансового планирования; рассмотреть процесс финансового планирования; проанализировать финансовые показатели деятельности организации.
• 1. Финансовое планирование: сущность, виды
• Управлять - значит предвидеть, то есть прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое. Планирование помогает управленческому персоналу ответить на следующие вопросы:
• 1) на каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы результаты его финансово-хозяйственной деятельности;
• 2) при помощи, каких ресурсов (включая и финансовые) могут быть достигнуты цели предприятия.
• Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [1, с. 264]
• Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности. [2, с. 69]
• Основные задачи финансового планирования:
• ѕ обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;
• ѕ соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;
• ѕ гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами;
• ѕ выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;
• ѕ контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия. [4, с. 234]
• Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д. [5, с. 201]
• Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию, в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций. [6, с. 59]
• По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. [7, с. 27]
• Краткосрочное и долгосрочное планирование
• Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы. [8, с. 356]
• В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). [9, с. 25]
• 1.1 Организация финансового планирования
• Для того чтобы разработать механизм совершенствования организации финансового планирования на отечественных предприятиях, необходимо, прежде всего, выделить проблемы, существующие на современных отечественных предприятиях в этой области, и объекты совершенствования.
• На основании опыта работы специалистов консалтинговых фирм по постановке автоматизированных систем финансового планирования был выявлен целый ряд проблем, с которыми сталкиваются отечественные предприятия в области организации финансового планирования:
• ѕ нереальность формируемых финансовых планов, что связано с необоснованными плановыми данными по сбыту, планируемой долей денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, увеличенными потребностями в финансировании. Основной причиной такого положения дел является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов. В результате планы не являются реальным инструментом управления;
• ѕ низкая оперативность составления планов. Это связано с отсутствием четкой системы подготовки и передачи плановой информации из отдела в отдел, длительностью процедуры согласования планов, недостатком и недостоверностью информации;
• ѕ отсутствие четких внутренних стандартов составления планов;
• ѕ «оторванность» стратегического планирования от текущего;
• ѕ слабая выполнимость планов с точки зрения обеспечения необходимыми финансовыми и материальными ресурсами. [10]
• Многие причины возникновения проблем в области финансового планирования связаны с отсутствием организации самого процесса планирования. Причинами этого являются: отсутствие ориентации на конечный результат, потери информации и ее искажение при передаче, проблемы на стыках между функциональными отделами, чрезмерная длительность процедур согласования решений, дублирование функций.
• Для решения указанных проблем в области финансового планирования необходимо определить, с какими элементами системы финансового планирования они в наибольшей степени связаны и какие инструменты могут быть использованы для их решения.
• Также организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. [11, с. 48]
• Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей. [12, с. 273]
• В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху вниз) и по методу build-up (снизу вверх). [13, с. 168]
• По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается "сверху", то есть руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который впоследствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия. [14, с. 213]
• Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений. [13, с. 169]
• 1.2 Элементы и этапы системы финансового планирования
• Для построения эффективной системы финансового планирования на предприятии важно определить не только функции, но и методы планирования. С нашей точки зрения, методы планирования (так же как и организация плановой работы на предприятии, представленная в системе финансового планирования элементом «персонал, занятый планированием») относятся к внешней стороне финансового планирования и непосредственно связаны с организацией этого процесса на предприятии. Здесь необходимо иметь четкое представление о том, что и каким образом организовывать.
• К внутренней стороне финансового планирования относятся средства обоснования плановых решений. Эти средства помогают ответить на вопрос, каким образом планировать, и составляют ядро системы планирования. Они могут иметь различную степень формализации. Некоторые из них доведены до уровня экономико-математических моделей и имеют программное обеспечение, другие характеризуются слабым описанием, как самого метода, так и алгоритма его применения.
• Следующим элементом системы финансового планирования, требующим рассмотрения, выступает процесс планирования. Процесс планирования имеет свою технологию, представляющую последовательность этапов, выполняемых при составлении плана. Таким образом, при диагностике данного элемента системы на предприятии необходимо выяснить, соблюдается ли последовательность этапов процесса, и если нет, то необходимо выявить причины отклонений и провести соответствующие мероприятия по внедрению алгоритма планирования на предприятии.
• На первом этапе обосновываются цели, определяющие функции и методы планирования. Они задают также критерии принятия плановых решений и контроля за ходом их реализации. На этапе анализа проблемы определяется исходная ситуация на момент составления плана и формируется конечный сценарий. Далее, среди возможных вариантов решения предложенного сценария выбирается наилучший, после чего производится оформление планового решения и начинается его реализация. В ходе контроля фактически полученные результаты сравниваются с плановыми, выявляются отклонения и выясняются причины отклонений факта от плана. Результаты такого анализа используются при корректировке целей планирования.
• С моей точки зрения, при совершенствовании системы финансового планирования на предприятии нужно идти от содержания к организации, а не наоборот. Поэтому перед предприятием должна, прежде всего, ставиться задача реформирования внутренней стороны системы.
• Еще одним важным элементом системы финансового планирования выступают средства, обеспечивающие процесс планирования. Они позволяют автоматизировать технологический процесс разработки плана предприятия: от сбора информации до принятия и реализации плановых решений. Сюда входит техническое, информационное, программное, организационное обеспечение. Комплексное использование этих средств позволяет создать автоматизированную систему плановых расчетов.
• Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
• На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. [15, с. 236]
• Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.
• Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. [16, с. 278]
• Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
• На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
• На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
• Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. [15, с. 237]
• Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.
• Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.
• 1.3 Методы финансового планирования
• рентабельность ликвидность финансовый планирование
• Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования - это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование. [15, с. 234]
• Нормативный метод
• Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. [15, с. 235].
• В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. [17, с. 463] Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.
• Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и другие. [18, с. 235]
• Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. [19, с. 96]
• Расчётно-аналитический метод
• Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).
• Расчётно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п. [20, с. 266]
• Рис. 1. Схема расчетно-аналитического метода планирования. [17, с. 464]
• Балансовый метод
• Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и других. [20, с. 266]
• Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:
• Он + П = Р + Ок,
• где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;
• П - поступление средств в фонд, руб.;
• Р - расходование средств фонда, руб.;
• Ок - остаток средств на коней планового периода, руб. [17, с. 465]
• Метод оптимизации плановых решений
• Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:
• ѕ минимум приведённых затрат;
• ѕ максимум приведённой прибыли;
• ѕ минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
• ѕ минимум текущих затрат;
• ѕ минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
• ѕ максимум дохода на рубль вложенного капитала;
• ѕ максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
• ѕ максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска). [20, с. 267]
• Например, в качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности, в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:
• И + Ен * К = min,
• где И - текущие затраты, руб.;
• К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.;
• Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.
• В настоящее время нормативный коэффициент капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует нормативному сроку окупаемости 6,6 года. [17, с. 466]
• Экономико-математическое моделирование
• Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:
• Y = f(x),
• где V - показатель;
• х - факторы. [17, с. 466]
• Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 2).
• В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами. [19, с. 99]
• Для определения финансового потенциала на текущий и долговременный периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов (бюджетов), которые представлены на рисунке 3.
• Рис. 3. Классификация финансовых планов (бюджетов) действующих предприятий

Виды финансовых планов действующих предприятий		График безубыточности (составной элемент бизнес-плана)
		Бюджет доходов к расходов (квартал, полугодие, год)
		Инвестиционный план (бюджет) (квартал, полугодие, год)
		План распределения валовой и чистой прибыли (квартал, полугодие, год)
		Платежный баланс (бюджет движения денежных средств) (на месяц с подекадной разбивкой показателей)
		Кредитный план (квартал, полугодие, год)
		Кассовый план (заявка) (па предстоящий квартал)
		Валютный план (квартал, полугодие, год)
		Прогноз баланса активов и пассивов (бюджет по балансовому листу) (конец предстоящего квартала)
		План движения денежных средств в по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) (квартал, полугодие, год)
		Налоговый бюджет (квартал, полугодие, год)
		Смета (бюджет) затрат на производство и реализацию продукции

• 2. Анализ финансового планирования
• Финансовое планирование - это генеральный план действий, включающий в себя различные инструменты по обеспечению фирмы необходимыми финансовыми ресурсами для достижения ее стратегических целей.
• Главная цель управления финансами предприятия - обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах, путем увеличения его стоимости, в результате роста прибыли и ее реинвестировании при допустимом уровне риска.
• Финансовые цели:
• ѕ обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия и ее укрепление;
• ѕ поддержание на высоком уровне ликвидности и платежеспособности предприятия;
• ѕ рост собственного капитала предприятия;
• ѕ повышение рентабельности основной деятельности предприятия, а так же источников формирования капитала предприятия;
• ѕ повышение эффективности управления движением денежных средств;
• ѕ повышение эффективности инвестиций и максимальное снижение рисков, связанных с инвестициями.
• Построение финансовых стратегий предприятия отображены на схеме (Рис.4). Несмотря на то, что финансовые цели предприятия вроде определены, финансовое планирование не понятно, поэтому систему управления финансами на предприятии можно считать неудовлетворительной, и происходит это по следующим причинам:
• ѕ нет четкого определения стратегии развития предприятия и контроля за ходом выполнения стратегии;
• ѕ нет четкой организационной структуры управляющей подсистемы. На предприятии есть финансовый директор (но он номинальный), так по сути в своем подчинении он имеет только бухгалтерию, но нет людей, которые бы занимались оперативным учетом и анализом, и получается, что финансовый директор не владеет оперативной обстановкой и делает выводы и заключения только на основе анализа бухгалтерской отчетности, т.е. делает свои выводы по факту совершения какого-то действия, а не в ходе его принятия и выполнения;
• ѕ управление финансами по основным этапам практически отсутствует присутствуют лишь отдельные из них, в основном это:
• ѕ постановка цели (задачи) собственниками без предоставления времени на выбор методов, способов и инструментов решения этой задачи;
• ѕ выполнение задачи (так как собственники требуют) без нужного порой результата;
• ѕ анализ последствий решений (порой плачевный), но, к сожалению как факт уже совершившийся;
• ѕ на предприятии принято считать, что за все, что связано с финансами отвечает финансовый директор и бухгалтерия;
• ѕ в управлении финансами задействованы лишь отдельные руководители отдельных подразделений и хочется отметить, что анализируются и подвергаются управленческому воздействию отдельные параметры: оборачиваемость товарно-материальных запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности.
• ѕ функции и обязанности в системе управления финансами конкретно каждого не обозначены, нет и ответственных за происходящие процессы;
• ѕ управленческий учет на предприятии поставлен слабо, контроль и управление издержками осуществляется не эффективно;
• ѕ самое плохое, что собственники не прислушиваются к мнению своих подчиненных, а порой навязывают свои решения в финансовом аспекте.
• Можно еще раз отметить, что качество управления финансами неудовлетворительное и требует немедленного анализа и принятия, конкретных мер по организации системы управления финансами, с формирования всех необходимых элементов системы, определение ответственных лиц в системе управления финансами за конкретные элементы и параметры в этой системе.
• Рис. 4. Построение финансового планирования предприятия
• 2.1 Исполнение плана доходов и расходов
• Все последующие аналитические расчеты сделаны на основе данных управленческого учета ООО «Балтийский бриз» за 2008 и 2009 годы.
• Динамический анализ структуры расходов фирмы:

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение (+/-)
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1. Себестоимость проданных товаров	208206	79,9	243699	77,1	35493	-2,8
2. Коммерческие расходы	51875	19,9	71242	22,5	19367	2,6
3. Управленческие расходы	712	0,27	1112	0,35	400	0,08
4. Итого: (п.1 + п.2+п.3)	260793	100	316053	100	55260	100
5. Выручка от продажи	295711	Х	329222	Х	33511	Х
6. Расходы на 1 рубль выручки	0,88	Х	0,96	Х	0,08	Х

• Из анализа видно, что в общей структуре затрат предприятия, снизился удельный вес себестоимости товаров, благодаря эффективному использованию транспорта и умелой организации поставок (снижение расходов на транспортировку грузов), в отдельных случаях это была умелая и успешная работа с поставщиками, в результате которой удавалось получить более выгодные цены. Но все эти успехи оказались незначительными в результате неумелого управления расходами на предприятии и увеличению коммерческих и управленческих расходов, а общие расходы на 1 рубль выручки выросли, что не может не привести к мысли о необходимости организации системы контроля и жесткого управления расходами на предприятии.
• Оценка уровня безубыточности и предпринимательского риска:

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	отклонение (+/-)
1, Объем продаж, тыс.руб.	295711	329222	33511
2. Переменные расходы, тыс.руб.	261097	290033	28936
3. Валовая прибыль от продаж, тыс.руб. (п.1 - п.2)	34614	39189	4575
4. Уровень валовой прибыли, % (п.3 / п.1 * 100)	11,7	11,9	0,2
5. Постоянные расходы, тыс.руб.	26324	28028	1704
6. Прибыль, тыс.руб. (п.3-п.5)	8290	11161	2871
7. Объем продаж в точке безубыточности, тыс.руб. (п.5:(п.4:100)	224991	235529	10538
8. Запас финансовой прочности. тыс.руб.(п.1 - п.7)	70720	93693	22973
9. Уровень запаса финансовой прочности, % (п. 8 : п.7 * 100)	31,43	39,78	8,35
10. Операционный рычаг по объему, раз (п.3 : п.6)	4,2	3,5	-0,7
11. Операционный рычаг по цене, раз (п.1 : п.6)	35,7	29,5	-6,2
12. Операционный рычаг по переменным расходам, раз (п.2: п.6)	31,5	25,9	-5,6
13. Операционный рычаг по постоянным расходам, раз (п.5: п.6)	3,2	2,5	-0,7

• Из анализа видно, что произошло небольшое увеличение уровня валовой прибыли, существенно вырос уровень продаж в точке безубыточности. Снизилась сила воздействия операционных рычагов по цене, переменным расходам, по объему и постоянным расходам, что говорит о том, что процесс контроля и планирования расходами на предприятии действует неэффективно, а это повышает уровень предпринимательского риска, хотя уровень запаса финансовой прочности немного вырос. При падении продаж, предприятие может легко стать убыточным.
• 2.2 Анализ рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности фирмы
• Оценка финансовых результатов:

Показатели	Оценка тыс.руб.	Отклонение (+/-)
	отчетный период	базовый период
1. Выручка от продажи товаров	329222	295711	33511
2. Себестоимость проданных товаров	243699	208206	35493
3. Валовая прибыль от реализации товаров (п.1 - п.2)	85523	87505	-1982
4. Расходы периода (коммерческие и управленческие)	72354	52587	19767
5. Финансовый результат от продаж (п.3 - п.4)	13169	34918	-21749
6. Финансовый результат от операционной (прочей) деятельности	0	-726	726
7. Финансовый результат от финансово-хозяйственной деятельности (п.5 + п.6)	13169	34192	-21023
8. Финансовый результат от внереализационной деятельности	1180	-11516	-10336
9. Финансовый результат до налогообложения (п.7 + п.8)	14349	22676	-8327
10. Отложенные налоговые активы, обязательства и текущий налог на прибыль	2415	3289	-874
11. Чистый финансовый результат	11934	19387	-7453

• Из анализа видно, что предприятие в отчетном периоде получило гораздо меньшую чистую прибыль, чем в базовом году. Снизилась валовая прибыль, значительно выросли коммерческие и управленческие расходы. Финансовый результат от продаж по сравнению с предыдущим годом резко сократился. Не смотря на то, что в отчетном году удалось избежать отрицательного результата от внереализационной деятельности, в конечном итоге общий финансовый результат по сравнению с базовым периодом значительно ухудшился. Это еще раз говорит, что на предприятии отсутствует грамотное и эффективное планирование финансами.
• Оценка рентабельности собственного капитала:

Показатели	Оценка тыс.руб.	Отклонение (+/-)
	отчетный период	базовый период
1. Выручка от продажи товаров
2. Средняя величина активов, тыс.руб.
3. Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.
4. Чистая прибыль, тыс.руб.
5. Рентабельность продаж, (п.4 : п.1)
6. Оборачиваемость активов, (п. 1 : п.2)
7. Обеспеченность активов собственным капиталом (коэффициент финансовой зависимости) (п.2:п.3)
8. Рентабельность собственного капитала (п.5 * п.6 * п.7)

• Как видим из анализа, снизилась рентабельность продаж, оборачиваемость активов, обеспеченность активов собственным капиталом. В результате рентабельность собственного капитала снизилась более чем в 2 раза. Эти данные говорят о том, что нет системы анализа, контроля и планирования данными процессами, что ведет к негативному результату.
• Оценка показателей финансовой устойчивости фирмы:

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное значение	На начало периода	На конец периода
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	К1=(заемные средства + привлеченные средства) : собственный капитал	К1 меньше или равно 1
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	К2=(собственный капитал -внеоборотные активы) : оборотные активы	К2 больше или равно 0,6-0,8
3. Коэффициент финансовой независимости	К3=собственный капитал : общую сумму источников	К3 больше или равен 0,5
4. Коэффициент финансирования	К4=собствснный капитал : (заемные средства + привлеченные средства)	К4 больше или равен 1
5. Коэффициент финансовой устойчивости	К5= (собственный капитал + долгосрочные пассивы) : общую сумму источников	К5 приблизительно равен 0,8-0,9
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	К6= (собственный капитал -внеоборотные активы) : запасы	-

• По всем показателям, предприятие не достигло нужной финансовой устойчивости, но изменение показателей в лучшую сторону говорит о том, что руководство предприятия проводит должную работу в данном направлении.
• Оценка ликвидности баланса:

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+/-)
						На начало	На конец
1 .Наиболее ликвидные активы (А1)			1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2. Быстро реализуемые активы (А2)			2.Краткосрочные пассивы (П2)
3. Медленно реализуемые активы (АЗ)			3. Долгосрочны пассивы (П3)
4. Трудно реализуемые активы (А4)			4. Постоянные пассивы (П4)
Баланс (А1+А2+А3 + А4)			5. Баланс (П1+П2+П3+П4)

• Оценка показателей платежеспособности фирмы:

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1=А1(П1+П2)	К1 больше или равен 0,2-0,7
2. Коэффициент «критической оценки»	К2=(А1+А2)/(П1+П2)	Допустимое К2 около 0,7-0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое значение 1; оптимальное больше или равно 2
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	К4=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))	Уменьшение показателя в динамике
5. Коэффициент восстановления платежеспособности	К5=(К3кон.-6/Т(К3кон.-К3нач.))/2	К5 больше или равен 1
6. Коэффициент утраты платежеспособности	К6=(К3кон.+3/Т(К3кон.-К3нач.))/2	К6 больше или равен 1

• Проведенные расчеты и анализ показывают, что за 2009 год показатели ликвидности и платежеспособности предприятия улучшились, но этот процесс требует дальнейшего жесткого контроля и управления, чтобы привести все показатели к необходимым значениям.
• Оценка оборачиваемости активов:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Изменение (+/-)
1. Выручка нетто от продаж, тыс.руб.
2. Средние остатки, тыс.руб. - активов - оборотных активов
3. Оборачиваемость, раз - активов - оборотных активов
4. Продолжительность оборота, дни - активов - оборотных активов
5. Высвобождение «-», привлечение «+» средств, тыс. руб. - в части активов - в части оборотных активов

• В результате замедления оборачиваемости активов (и оборотных в том числе) возникла необходимость привлечения средств.
• Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Изменение (+/-)
1. Себестоимость реализации продукции, тыс.руб.
2. Средние остатки товарно-материальных запасов, в том числе, тыс.руб.: - средние остатки производственных запасов - средние остатки запасов готовой продукции
3. Оборачиваемость ТМЗ, раз, из них: - производственных запасов - готовой продукции и товаров
5. Срок хранения запасов, дни, из них: - производственных запасов - готовой продукции и товаров
5. Высвобождение «-», привлечение «+» средств, тыс. руб. - в части производственных запасов - в части готовой продукции

• Снижение оборачиваемости товарно-материальных запасов тоже повлекло необходимость привлечения дополнительных средств.
• Оценка дебиторской задолженности:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Изменение (+/-)
1. Выручка нетто от продаж, тыс.руб.
2. Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
4. Период погашения дебиторской задолженности, дни
5. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
6. Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации
7. Высвобождение «-«, привлечение «+» средств, тыс.руб.

• Анализ показывает, что средняя дебиторская задолженность выросла, но оборачиваемость ее снизилась, что привело к высвобождению средств, т.е. улучшилось управление дебиторской задолженностью.
• Оценка кредиторской задолженности:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Изменение (+/-)
1. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.
2. Средние остатки кредиторской задолженности, тыс.руб.
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
4. Период погашения кредиторской задолженности, дни
5. Средние остатки краткосрочных обязательств, тыс.руб.
6. Доля кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств, %
7. Высвобождение «-«, привлечение «+» средств, тыс.руб.

• Анализ показывает, что предприятие стало хуже платить своим кредиторам (поставщикам), увеличилась продолжительность периода погашения кредиторской задолженности, что потребовало привлечения дополнительных средств.
• Анализ финансовой ситуации па предприятии показывает, что вопросам финансового планирования, контроля и управления всеми процессами для достижения главного результата уделяется недостаточно внимания, что ведет к ухудшению финансового состояния предприятия, хотя по отдельным показателям есть положительная динамика.
• Необходимо перестраивать систему планирования и управления финансами на предприятии.
• 2.3 Проблемы в организации планирования на предприятии
• В настоящее время система планирования и управленческого учета на предприятии имеется, но поставлена она на очень низком уровне и работает без нужного эффекта.
• На предприятии отрабатываются следующие документы управленческого учета: план продаж (валовой выручки); план расходов; управленческий баланс и отчет о прибыли и убытках.
• В планировании и составлении отчетных документов участвует практически один человек - финансовый директор. Иногда в планировании ему помогают начальник отдела продаж и начальник отдела поставок и маркетинга. Руководители последних двух подразделений должного опыта в планировании не имеют и участвуют в этом процессе скорее коллегиально.
• Процесс планирования сводится к привязке результатов этого года к соответствующему периоду прошлого. Планируется динамика валовой выручки.
• Но в процессе планирования не учитывается:
• ѕ реальное состояние дел на предприятии;
• ѕ динамика развития отрасли в целом и в регионе;
• ѕ конкуренция на рынке, сложившаяся ценовая политика;
• ѕ инфляционные процессы.
• Начальники отделов продаж и поставок склонны к занижению плановых показателей из-за боязни их невыполнения. Соответственно такой подход к планированию не позволяет спрогнозировать результаты с высокой степенью точности и влечет к другим отрицательным тенденциям в вопросах взаимодействия отделов.
• Организационная структура финансового отдела предусматривает наличие на предприятии только финансового директора, отсутствуют дополнительные штатные единицы, на которые может быть возложена обязанность по ведению оперативного учета информации в рамках управленческого учета, а это в свою очередь: не позволяет принимать своевременные и качественные решения и оперативно внедрять их в жизнь; тормозит процесс развития предприятия в целом.
• Отчетные документы управленческого учета, а так же анализ выполнения планов осуществляется на основании документов финансовой отчетности и по срокам исполнения не устраивает руководство, так как не позволяет оперативно реагировать на ситуацию и принимать правильные управленческие решения.
• Таким образом, существующая система планирования не способствует дальнейшему развитию предприятия и требует реструктуризации, и выводу на более высокий качественный уровень, чтобы выполнить в полном объеме те цели и задачи, для которых она существует, а именно: обеспечение руководителя достоверной информацией и оперативным анализом, с целью принятия обоснованных и своевременных управленческих решений.
• Заключение
• Изучив теоретические основы финансового планирования, можно заключить, жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику.
• Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь па то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материа...