Пенсионное обеспечение

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание.

Введение

1. Теория пенсионного обеспечения

2. Типы пенсионного обеспечения, используемые за рубежом

3. Реформирование системы пенсионного обеспечения

Заключение

Список литературы

Введение

Пенсионные фонды, в настоящее время, играют все большую роль в экономике как развитых, так и развивающихся стран. Руководствуясь долгосрочной политикой, пенсионные фонды выступают в роли стратегических инвесторов, стабилизирующих финансовую систему развитых стран и ускоряющих становление фондовых рынков в странах с переходной экономикой.

В длительно действующих накопительных пенсионных фондах концентрируются значительные денежные средства. Поэтому, одним из наиболее актуальных вопросов, связанных с пенсионной реформой, является вопрос о ее макроэкономических последствиях. Это тем более важно, что влияние пенсионной реформы имеет долгосрочный характер и сказывается на благосостоянии целого ряда поколений.

Реформа системы пенсионного обеспечения приводит к изменению принципов и механизмов социальной защиты в экономике, которые, в свою очередь, имеют непосредственное влияние на поведение экономических субъектов. Прежде всего, это касается склонности людей к сбережениям и их трудовой мотивации.

При этом, поскольку преобразования затрагивают практически всех членов общества, совокупный эффект данных изменений оказывается настолько существенным, что приводит к изменению макроэкономических параметров, в частности, к изменениям запаса капитала в экономике и сдвигу кривой предложения труда.

Мировой опыт показывает успешное становление и рост стратегических инвесторов в лице пенсионных фондов в результате пенсионной реформы. Успех пенсионной реформы тесно связан с экономическим ростом страны в целом. При переходе к накопительной пенсионной системе в России необходимо учесть как имеющийся мировой опыт, так и существующие макроэкономические и социальные условия Пенсионная реформа в России: причины, содержание, перспективы. СПб: Норма, 1998..

1. Теория пенсионного обеспечения

Пенсионное обеспечение - это, как правило, денежная форма материального обеспечения для людей, которые становятся нетрудоспособными в силу различных причин (инвалидность, потеря кормильца, старость).

Система пенсионного обеспечения представляет собой механизм поддержки пожилых членов общества, лишившихся доходов от трудовой деятельности. Основными целями государственных пенсионных программ, как правило, является защита престарелых, борьба с бедностью и обеспечение большей социальной справедливости, однако формы их реализации существенно отличаются в разных странах.

В зависимости от принципов функционирования различают распределительные и накопительные пенсионные системы. Распределительные пенсионные системы основываются на принципе солидарности поколений, то есть взносы работников расходуются на текущие выплаты пенсионерам, и пенсионные резервы не формируются. В накопительных пенсионных системах взносы работников формируют накапливаемые в течение всего периода трудовой активности пенсионные резервы, которые являются ресурсом для выплаты пенсий. На практике, как правило, присутствуют комбинированные механизмы, то есть пенсионное обеспечение включает в себя как накопительный, так и распределительный элементы.

Условия пенсионного обеспечения могут предусматривать схему установленных выплат, когда заранее задается номинальный или реальный размер пенсии, или установленных взносов, когда фиксируется размер пенсионных отчислений, а размер последующих выплат зависит от реальных пенсионных резервов. Схемы установленных выплат характерны для распределительных пенсионных систем, в накопительных системах могут применяться оба правила, хотя более распространенными являются схемы с установленными взносами.

В отличие от государственных расходов, финансируемых за счет федерального бюджета, пенсионные выплаты обеспечиваются, как правило, за счет специальных налогов, базой для начисления которых является заработная плата. Более того, часто создаются специальные внебюджетные фонды, обеспечивающие сбор пенсионных взносов и выплаты пенсий. Если для финансирования расходов используются только собственные ресурсы пенсионной системы, говорят о внутреннем финансировании; если же для обеспечения пенсий привлекаются дополнительные государственные средства, что характерно для распределительных систем, имеет место внешнее или смешанное финансирование.

Важной характеристикой пенсионной системы является степень ее зрелости. В молодой пенсионной системе преобладают плательщики взносов, число которых превосходит получателей пенсий. В зрелой пенсионной системе пропорция между плательщиками и пенсионерами изменяется в пользу последних. Иногда говорят, что пенсионная система достигла зрелости, когда наиболее молодые из плательщиков взносов в момент формирования системы получают право на пенсию. Ключевым показателем, особенно для распределительной пенсионной системы, является коэффициент зависимости, отражающий число пенсионеров, приходящихся на одного плательщика. Чем выше коэффициент зависимости, тем более зрелой является пенсионная система, чем больше нагрузка на работающее поколение в связи с обеспечением нетрудоспособных Захаров С., Рахманова Г. Демографический контекст пенсионного обеспечения: история и современность // В сборнике «Современные проблемы пенсионной сферы. Комментарии экономистов и демографов». Научные доклады. Выпуск 16. Москва. Московский центр Карнеги. 1997..

Различие между накопительными и распределительными пенсионными системами не ограничивается разными подходами к финансированию пенсионных платежей: в зависимости от принципов организации меняется институциональная форма системы пенсионного обеспечения, кроме того, различными оказываются экономические и политические последствия той или иной пенсионной системы.

Пенсионное обеспечение играет серьезную роль, по сути дела, только в развитых и в отдельной части среднеразвитых стран. В остальной части мира общество еще не преодолело традиционный подход, при котором дети содержат своих пожилых родителей, а те пытаются трудиться по мере сил. Для гражданина развитой западной страны при разговоре о пенсионном обеспечении речь идет об использовании пожилыми людьми своих же собственных денег, а не перераспределенных в их пользу заработков молодых поколений.

Принципиальное различие пенсионных систем заключается в методах их финансирования. Имеются два основных способа финансирования пенсионных систем:

распределительный (нефондируемый), при котором покрытие текущих пенсионных расходов производится из текущих поступлений. Данный метод получил название PAYG (pay-as-you-go) - "плати, пока ходишь";

накопительный (фондируемый), при котором пенсионные отчисления идут на создание специального фонда (резерва), обеспечивающего все пенсионные выплаты в настоящем и будущем.

Во многих странах пенсионное обеспечение основано на распределительной пенсионной системе. Из 58 государственных пенсионных систем, охваченных обследованием Международной организацией труда, 44 относились к распределительным. В таких странах государственный пенсионный фонд или другая соответствующая государственная организация аккумулирует денежные средства, которые используются только для текущих пенсионных выплат. В благоприятные годы возникает определенный профицит государственного пенсионного фонда, что позволяет образовывать некоторый резерв для покрытия дефицита в неблагоприятные годы.

Распределительные (нефондируемые) пенсионные системы.

Нефондируемыми называются пенсионные системы, использующие покрытие текущих пенсионных выплат из текущих поступлений в пенсионный фонд. В отечественной литературе за такими системами закрепилось название распределительных, что акцентирует внимание на бюрократической процедуре распределения. Платежеспособность распределительной пенсионной системы определяется возможностью аккумулировать средства для выплаты пенсий в требуемом в данный момент объеме. Пенсионеры получают свои пенсии за счет работающих, и искусственно поддерживается баланс примерного равенства всех взносов и всех выплат. Поддержание баланса осуществляется за счет согласования значений основных величин пенсионной системы: пенсионного возраста, размера пенсии, страховых тарифов, что выражается простой формулой:

ОЧР*СЗ *СПВ = ОЧП*СП,

где: ОЧР - общее число работающих (плательщиков пенсионных взносов); СЗ - средняя зарплата (номинальная начисленная зарплата); СПВ - ставка пенсионных взносов; ОЧП - общее число пенсионеров; СП - средняя пенсия.

Достоинством распределительного метода финансирования пенсионного обеспечения является относительная простота управления. В распределительных пенсионных системах реализован принцип солидарности поколений («вертикальная» солидарность), при котором работоспособное, более молодое поколение несет на себе бремя поддержки старшего поколения, которое уже в основном не может трудиться.

Накопительные (фондируемые) пенсионные системы.

Фондируемыми (накопительными) называются пенсионные системы, деятельность которых основана на выплате пенсий из накопленного в этих целях денежного фонда Пенсионная реформа: проблемы становления накопительной системы // Обзор экономической политики в России за 2002 год / Бюро экономического анализа. М., 2003..

Функционирование накопительного пенсионного обеспечения представляет собой долгосрочный инвестиционный процесс, состоящий из трех этапов:

на первом этапе осуществляются вложения в виде взносов в накопительный пенсионный фонд;

на втором этапе происходит инвестирование накопленных пенсионных денежных средств. Конкретные особенности данного инвестиционного процесса определяются принятыми правилами, регламентирующими величину взносов и пенсий;

на третьем этапе производится регулярная периодическая выплата пенсий.

Под текущей стоимостью обязательств накопительной пенсионной системы понимается разность между суммой дисконтированных будущих пенсионных выплат (с учетом вероятностей дожития) и стоимостью будущих взносов в пенсионную систему. Величины текущей стоимости обязательств пенсионной системы и оценка наличных активов пенсионной системы имеют вероятностный характер, для их определения используются актуарные методы, базирующиеся на демографических и экономических данных. В накопительной системе целенаправленно должен поддерживаться баланс текущей стоимости обязательств и накопленных активов.

В накопительном пенсионном обеспечении также могут использоваться идеи солидарности. Так, в накопительных пенсионных системах, основанных на принципах социального страхования, реализуются два типа солидарности:

«горизонтальная» солидарность - это солидарность участников пенсионной системы в рамках каждого поколения. В соответствии с ней, выплата пенсий «долгожителям», то есть лицам, пережившим большинство своих сверстников, частично производится за счет невыплат пенсий умершим участникам пенсионной системы;

«вертикальная» солидарность - это солидарность между поколениями, что в данном случае направлено на поддержание устойчивости системы. Принципиальным отличием «вертикальной» солидарности в накопительной системе от используемой в распределительной является возможность распространения не только от младшего поколения к старшему, но и в обратном направлении.

Накопительная пенсионная система обычно является обязательной, а вот воплощаться может как в государственных пенсионных системах, так и в системе негосударственных (частных) пенсионных фондов. Сравнение государственной накопительной системы в Сингапуре и системы частных пенсионных фондов в Чили убедительно говорит в пользу последних Бюро экономического анализа. Институциональная инфраструктура пенсионной системы в России. М.: БЭА, 1998.

Распределительная и накопительная системы представляют собой два полюса в многообразии пенсионных систем. Они могут действовать параллельно (независимо) или взаимно дополняя друг друга, так как у каждой пенсионной системы имеются свои плюсы и минусы.

Существенным недостатком распределительной пенсионной системы является отсутствие гарантий выплаты пенсий. В свою очередь, накопительная система обеспечивает высокий уровень гарантий выплат пенсий для участников как в настоящее время, так и в перспективе. В актив накопительной системы можно записать существенное повышение объема инвестиций в экономику. Накопительная система обладает и меньшим политическим риском. При возникновении кризисных ситуаций она оказывается более гибкой, чем распределительная.

Вместе с тем эффективность накопительной системы в значительной мере зависит от субъективных и общеэкономических факторов, таких как качество управления резервами, риск потери инвестиций, снижения уровня инвестиционных доходов по сравнению с их размерами, заложенными в пенсионных схемах.

Достоинством распределительной пенсионной системы является ее мобильность в том смысле, что при необходимости можно изменить «правила игры» и сразу их реализовывать на практике. Например, если меняются правила и ставки пенсионных взносов, то меняются размеры и порядок выплаты пенсий. В накопительной системе такие действия недопустимы. Изменение ставок и порядка уплаты пенсионных взносов повлияет на пенсионное обеспечение ныне работающих, но оно начнет оказывать свое действие только через несколько лет, а то и десятилетий. Аналогичным образом проявляют себя и любые изменения в правилах начисления пенсий или исходных данных (например, изменение возраста выхода на пенсию или норматива доходности инвестиций). Финансовые последствия таких изменений можно оценить только в ходе специальной актуарной оценки на основе многолетнего мониторинга состояния системы.

При сложившейся демографической ситуации для плательщиков взносов, участие в накопительной системе дешевле, чем в распределительной, поскольку у первой имеется дополнительный источник в виде прироста размеров накопленного резерва.

В большинстве развитых стран пенсионная система является трехуровневой Плешков А. П., Ордеев И. В. Очерки зарубежного страхования. М.: Анкил, 1997.:

функцией первого уровня является социальная - защита от бедности. Это уровень предоставляет гарантию определенного прожиточного минимума. Реализует данную функцию государственная социальная распределительная пенсионная система. Дифференциация социальных пенсий (в зависимости от стажа, трудового вклада, заработной платы и других показателей) отсутствует или минимальна;

функцией второго уровня является обеспечение потребностей пенсионера на привычном ему уровне. Этот уровень рассчитан на активно работающее население, стимулируя или обязывая их к накоплениям в трудоспособном возрасте, направляемым на потребление в пенсионном возрасте. Реализует данную функцию обязательная пенсионная система, создаваемая государством или под его контролем;

функцией третьего уровня является индивидуальное дополнительное добровольное пенсионное обеспечение. Этот уровень реализуется с помощью страховых компаний, банков, частных пенсионных и иных фондов. Государство на этом уровне непосредственного участия обычно не принимает.

В распределительной пенсионной системе используется схема установленных выплат, где задается номинальный размер пенсии. В накопительной пенсионной системе обычно используется схема установленных взносов, где фиксируется размер отчислений, а размер выплат зависит от реальных пенсионных резервов. Накопительная система строится не на перераспределительных принципах, а на принципе эквивалентности, то есть равенстве платежей и взносов, приведенных к сопоставимому виду.

Разница распределительной и накопительной систем:

разные подходы к финансированию платежей;

разная институциональная форма;

разная чувствительность к изменению внешних условий;

разные макроэкономические последствия.

Ключевое отличие накопительных пенсионных систем от распределительных состоит в принципиально разных подходах к финансированию пенсионных выплат. В накопительной системе взносы участников формируют пенсионные резервы, из которых выплачиваются пенсии. В распределительной системе источником пенсионных трансфертов являются взносы работников, которые распределяются между всеми пенсионерами Фильев В. И. Социальное страхование в России и зарубежных странах. М.: Интел-Синтез. 1997.. Для обеспечения пожизненного предоставления пенсий в накопительных схемах, как правило, используются элементы страхования, то есть пенсионное обеспечение строится на актуарных принципах. Применение пенсионных аннуитетов в накопительной системе не обязательно, но довольно распространено, так как позволяет элиминировать риски досрочного исчерпания пенсионных накоплений. В распределительной системе пенсионное обеспечение строится на принципе солидарности поколений, то есть выплаты пенсионерам производится из отчислений более молодых работающих членов общества. Таким образом, накопительные пенсионные схемы обеспечивают привязку величины пенсий к размеру взносов конкретного участника, а в основе распределительных схем лежат перераспределительные механизмы.

Возможные способы организации накопительной и распределительной систем приводятся в таблице 1.

Таблица 1. Способы организации пенсионной системы Малеева Т.М., Синявская О.В. Пенсионная реформа в России: история, результаты, перспективы. Аналитический доклад / Независимый институт социальной политики. М. Поматур, 2005.

Характеристика пенсионной системы	Распределительные пенсионные системы	Накопительные пенсионные системы
Формирование пенсионных резервов	Возможно формирование пенсионных резервов	Обязательно формирование пенсионных резервов
Использование актуарных расчетов	Актуарные расчеты при определении пенсий е используются	Как правило, при определении пенсий используются актуарные расчеты
Государственное управление	Обязательное государственное управление пенсионной системой	Государственное управление пенсионной системой возможно, но необязательно
Обязательное участие в пенсионной системе	Пенсионная система основывается на обязательном участии работников	Пенсионная система может строиться как на обязательном, так и добровольном участии
Использование схем с установленными взносами или установленными выплатами	Как правило, используются пенсионные схемы с установленными выплатами	Могут использоваться как схемы с установленными выплатами, так и с установленными взносами, последние преобладают

Однако, как распределительные, так и накопительные пенсионные системы характеризуются элементами социального неравенства и нежелательными перераспределительными эффектами. Введение смешанной системы пенсионного обеспечения позволяет скорректировать эти проблемы, например, сохранение распределительного уровня и минимальных пенсий для наименее обеспеченных индивидуумов позволяет избежать резкой дифференциации пенсионных доходов и снять социальную напряженность. Основная трудность состоит в том, что перераспределительные процессы в сфере пенсионного обеспечения носят неявный характер и этим проблемам намеренно или неосознанно практически не уделяется внимания со стороны регулирующих органов. Обобщение сравнительного анализа разных типов пенсионных систем по трем ключевым характеристикам: рискам, эффективности и справедливости приводятся в таблице 2.

Таблица 2. Сравнительный анализ ключевых свойств накопительной и распределительной пенсионных систем.

Характеристика пенсионной системы	Распределительная пенсионная система	Накопительная пенсионная система
Риски пенсионного обеспечения	Демографические риски, устойчивость системы определяется величиной коэффициента зависимости	Политические риски: соблюдение условий пенсионного обеспечения зависит от политических решений Инвестиционные риски: риск неблагоприятных инвестиционных условий, неудачного выбора объектов вложений, а также мошенничества управляющих пенсионными активами
Эффективность пенсионного обеспечения	Норма отдачи от участия в пенсионном обеспечении на национальном уровне равна сумме темпов роста заработной платы и числа плательщиков	Норма отдачи от участия в пенсионном обеспечении определяется уровнем реальной ставки процента
Неравенство и дискриминация в пенсионном обеспечении	Пенсионная система характеризуется систематическими перераспределительными эффектами внутри поколения и между поколениями, связанными с функционированием пенсионных схем с установленными выплатами и использованием финансирования пенсий взносами работника, а также неоднородности экономических агентов	Пенсионная система характеризуется как случайными, так и систематическими перераспределительными эффектами, связанными с изменчивостью макроэкономических параметров, несовершенством рынка пенсионного страхования и неоднородностью экономических агентов

Вопрос об оптимальных параметрах системы пенсионного обеспечения не может рассматриваться в отрыве от конкретных социально-экономических, политических и демографических условий, в которых она будет функционировать. Тем не менее, проведенный выше анализ показывает, что пенсионная система, основывающаяся на накопительных принципах, характеризуется большой устойчивостью, не зависит от демографических рисков и больше, чем распределительная система соответствует экономико-демографическим требованиям Рейно Э. Финансирование пенсий по старости: распределительные и накопительные системы в Европейском Союзе // Пенсия, 1996, N1..

Определенным компромиссом, позволяющим сочетать преимущества как распределительной, так и накопительной систем, является применение смешанных форм финансирования пенсий. На настоящий момент большинством экспертов принята концепция трехуровневой системы пенсионного обеспечения:

государственная распределительная система, которая обеспечивает минимальную пенсию;

обязательная накопительная система, обеспечивающая пенсию, соответствующую размеру сформированных резервов;

добровольная накопительная система, позволяющая индивидууму увеличить величину пенсии в соответствии с индивидуальными потребностями.

В этом случае государственное пенсионное обеспечение, финансируемое по распределительному принципу будет решать задачу защиты престарелых от бедности, гарантируя минимальную пенсию. С другой стороны, основным является второй, накопительный уровень, позволяющий пенсионерам поддерживать достойный уровень жизни после выхода на пенсию. Наконец, возможность добровольных накоплений дает индивидууму самостоятельно определять желаемую величину потребления в старости и формировать соответствующие накопления.

Основанная на накоплениях система является независимой от демографических рисков и, кроме того, как обсуждалось выше, она более защищена от политических рисков. С другой стороны, наличие минимальной пенсии дает пенсионеру гарантии относительно будущих доходов и снижает степень неопределенности в экономической системе. Именно такая структура пенсионной системы рассматривается в большинстве стран мира как цель преобразования пенсионной сферы.

Переход к накопительной пенсионной системе имеет следующие важные последствия:

повышение эффективности экономики;

повышение легального бизнеса;

повышение экономического роста;

развитие финансовых рынков;

развитие инфраструктуры экономики.

2. Типы пенсионного обеспечения, используемые за рубежом

Говоря о различиях в организации пенсионного обеспечения, можно выделить три типа пенсионных систем, характерных для промышленно развитых стран:

«модель социального страхования Бисмарка», присущая станам континентальной Европы;

«универсальная социальная модель» в скандинавских странах;

англосаксонская «модель остаточного благосостояния».

Различие между ними состоит в принципиально разных подходах государства к пенсионному обеспечению и соотношению между распределительным и накопительным элементами, а также в организационно-правовых особенностях каждой из пенсионных систем.

Конкретная реализация программ пенсионного обеспечения и сочетание государственного, профессионального и индивидуального уровней пенсионного обеспечения существенно отличаются друг от друга. Как в отечественной, так и в многочисленной зарубежной литературе можно найти детальное описание пенсионной системы США, стран Европейского Содружества и Восточной Европы, Азии и т. д., а также обзор систем пенсионного обеспечения в разных странах мира и их сравнительный анализБабич А. М., Егоров Е. Н., Жильцов Е. Н. Экономика социального страхования. М.: ТЕИС. 1998. . Тем не менее, следует подчеркнуть, что в большинстве стран мира превалирует государственная распределительная система пенсионного обеспечения, а накопительные и индивидуальные системы только дополняют ее.

Например, в США уже более 60 лет существует две принципиально различных пенсионных системы: частная накопительная и государственная распределительная.

В частных пенсионных фондах, создаваемых отдельными корпорациями, используется механизм накопления. Этот механизм оказывается полезен и для экономики в целом, поскольку осуществление сбережений через пенсионные фонды позволяет накопить больше денег для инвестиций. Пенсионные фонды являются ведущими собственниками в стране. Им принадлежит около четверти всех акций и более половины всех корпоративных облигаций американской экономики. Сегодня пенсионные фонды в США являются обладателями примерно одной пятой всех финансовых активов страны. Из этой суммы около 40% приходится на ценные бумаги корпораций и государства, примерно 25% активов фондов вложено в долговые инструменты, 5-7% приходится на наличные. В среднем за два десятилетия (70-80-е годы) фонды получили доход в размере 3,3% годовых на свой капитал.

Пенсионный механизм стимулирует работника сохранять непрерывный стаж в течении длительного срока (не менее чем 5 лет). Размер дополнительной (к государственной) пенсии зависит от стажа. За каждый год стажа пенсия увеличивается на определенный, фиксированный процент от заработка. Проработав непрерывно в одной компании всю трудовую жизнь, можно получить дополнительную пенсию примерно в размере половины своего заработка.

При решении вопроса о том, как получать свою пенсию, американец имеет право выбора пенсионного плана: с фиксированными выплатами либо с фиксированными взносами. Планы с фиксированными выплатами подстрахованы наличием специальной полугосударственной Корпорации по обеспечению частных пенсий. Эта Корпорация следит за соблюдением пенсионного законодательства, а в случае нехватки средств у этих компаний финансирует дефицит из своего целевого фонда. Этот фонд образуется за счет регулярных взносов, которые осуществляют застрахованные компании.

В целом сегодня примерно 50% работающих американцев охвачено системой частного пенсионного страхования. Из тех, кто получает частную пенсию, примерно треть приходится на тех, кто предпочитает систему с фиксированными выплатами, треть - на тех, кто предпочитает фиксированные взносы и треть - на тех, кто предпочитает сочетать две эти системы. В основном пожилые люди живут за счет средств, получаемых в рамках государственной системы социального обеспечения. Частная пенсионная система играет, по понятной причине, значительно большую роль для хорошо оплачиваемых работников. Для многих из них она - основная, тогда как для плохо зарабатывающих американцев ключевое значение в жизни имеет все же государственная поддержка пожилых.

В 90-е годы появился новой элемент в пенсионной системе - счет 401(к). Работник может делать на него выборочные взносы путем вычитания денег из зарплаты, причем те средства, которые пошли на данный счет исключаются из налогооблагаемой базы. Лишь тогда, когда данный человек начнет получать пенсию из накопленных таким образом средств, он должен будет выплачивать налоги. То же самое относится и к инвестиционному доходу, получаемому на взносы в пенсионный фонд. Налоги придется выплачивать только при получении пенсии. Около 20 млн. американцев пользуется сегодня возможностью отчисления взносов на счет 401(к).

Финансовое положение государственной распределительной системы в США постоянно ухудшается Хинц Р. Частные пенсии в США и их регулирование // Пенсия. 1997. N12.. Если в обозримой перспективе не будут предприняты радикальные шаги по реформированию системы, то стране будет очень трудно содержать своих пожилых граждан. Сегодня собирается в виде взносов больше денег, чем приходится выплачивать пенсионерам, но меньше, чем надо будет в будущем отдать сегодняшним плательщикам. Повышение налогового бремени, что хорошо понимают в США, не является решением возникающих проблем. Поэтому изыскиваются способы для перестройки самой пенсионной системы. В качестве путей реформирования пенсионной системы обсуждаются, в основном, три варианта, в каждом из которых, по сути дела, предполагается использовать определенные элементы накопительного механизма:

первый вариант - использование средств государственной пенсионной системы для вложений в акции. Дело в том, что эти средства в США использовались частично для вложений в государственные ценные бумаги, которые приносят очень низкий доход - 2,3%. Вложения в акции частных корпораций могли бы дать более высокий доход, чем государственные бумаги - порядка 7%. Предлагается 40% свободных средств направлять на рынок капитала. При таком варианте реформирования государственная пенсионная система будет напоминать частную, хотя останется существенное отличие: накопления не принадлежат отдельным гражданам, они распределяются между всеми пенсионерами страны на основе государственных критериев.

второй вариант - дополнение существующей распределительной системы: предлагается, чтобы работники 1,6% своих доходов отчисляли на персональные накопительные счета, с которых они будут инвестироваться в акции и облигации частного сектора экономики. Управлять этими персональными счетами будут государственные чиновники. Этот подход похож на предыдущий. Он позволит людям повысить свои пенсионные доходы. Отличие же состоит в том, что решение о том, как использовать накопленные деньги, во втором случае принимает сам работник.

третий вариант - наиболее радикальный: работники должны будут вносить на персональные счета 5% дохода, и управлять ими без государственной опеки. Такой подход похож на имеющийся опыт Великобритании и может считаться переходным к наиболее радикальному чилийскому.

В Великобритании используются индивидуальные пенсионные программы. Они основываются на индивидуальном накоплении сбережений гражданами и не имеют никакого отношения к работодателям. Организаторами таких программ являются банки или страховые компании. Причем, несмотря на частный характер накопления, участие в программах является обязательным в той мере, в какой это заменяет участие в государственных дополнительных программах и в программах компаний.

Для более обеспеченных британцев получение пенсий за счет накопления на уровне компаний играет сравнительно большую роль, чем для других. Так, если все семьи пожилых граждан разбить на четыре равные группы в соответствии с уровнем дохода, то окажется, что в беднейшей четверти лишь 35% охвачено такого рода выплатами, а в богатейшей - 65%.

Накопление взносов в Великобритании и Ирландии на уровне компаний осуществляется путем создания при них специальных пенсионных фондов. В этом данные страны (как, кстати, и Канада с Австралией) больше всего напоминают США. В связи с этим говорят даже о своеобразном англо-американском типе пенсионного страхования. Юридически пенсионные фонды отделены от создавших их компаний. Это - отдельные структуры с отдельной системой управления. Денежные средства компании используются для ее нужд, а денежные средства пенсионных фондов - для их целей. Средства инвестируются по самым различным направлениям, что дает возможность заработать новые деньги для выплаты пенсий клиентам. Платежи в пенсионные фонды осуществляются и работниками, и работодателями.

Британские пенсионные фонды - самые прибыльные в Европе. За два десятилетия (70-80-е годы) они дали в среднем 6,1% на капитал. Причина высокой прибыльности в том, что британцы смело вкладывают довольно большую часть средств фондов в акции, которые являются более рискованными, но и более доходными, чем другие ценные бумаги.

Государство в Великобритании стимулирует работников к выбору негосударственной системы пенсионного страхования. Те, кому за 30, получают скидку с величины взноса, если выбирают частную систему. И напротив, если они остаются в государственной системе, размер взносов повышается.

Пенсионное обеспечение на уровне компаний предполагает фиксированные выплаты. Индивидуальные же пенсионные программы - фиксированные взносы. Участие в индивидуальных программах стало активно стимулироваться государством в 1988 году. В конце 80-х - начале 90-х годов многие британцы стали участниками большого количества таких программ. В той мере, в какой они носили обязательный характер, программы показали свою работоспособность. Взносы в них собирались налоговыми органами так же, как и все социальные взносы в стране. Что же касается дополнительных добровольных взносов по индивидуальным программам, то они не вполне оправдали те ожидания, которые возлагались на них правительством. Масштаб использования этого подхода оказался незначителен.

Наиболее значительная перестройка в области социального страхования и пенсионного обеспечения произошла в Чили. В основе реформ в социальной сфере в 70-80-е годы лежало разгосударствление системы социального страхования и постепенный уход государства из этой области. Главным источником формирования фонда социального страхования явились индивидуальные взносы и сбережения населения. За государством осталась обязанность обеспечивать гарантированный минимальный уровень пенсий и пособий лицам, участвовавшим в частном страховании.

В начале 70-х годов страхование по возрасту осуществляли 35 пенсионных касс, обслуживавших различные профессиональные группы населения. Все кассы управлялись трехсторонними комитетами, состоявшими из представителей работодателей, наемных работников и государства. Особенностью чилийской системы социального страхования был очень высокий уровень отчислений, прежде всего на страхование по старости. Размер взносов на цели пенсионного страхования в кассу социального обеспечения для работодателя в середине 70-х годов достигал 44,1% фонда заработной платы, а для работников - 7,3% заработка. В целом, в 70-е годы бюджет пенсионных касс составляли:

71% - страховые взносы;

25% - субсидии государства;

4% - доходы от коммерческой деятельности Власов П. Слишком удачна для тиражирования // Эксперт, 22 декабря 1997..

Несмотря на высокий уровень отчислений, кассы постоянно сталкивались с серьезными финансовыми трудностями и около 70% пенсионеров получали пенсии в минимальных размерах.

В середине 1981 года была проведена реформа пенсионного страхования, которая значительно улучшила положение дел в этой сфере экономики. Обязательства старой системы были исключены из государственного бюджета. Желающие могли сохранить свое членство в пенсионных кассах. В то же время страхователи получили возможность направлять свои взносы в новое частное страховое общество - АПФ (администрацию пенсионных фондов). Работодатели были освобождены от уплаты взносов в эти ПФ, но лицам, перешедшим на новую систему страхования, повысили размеры номинальной заработной платы (в среднем на 10%).

Кроме того, постоянно снижался размер взносов работодателей в страховые кассы. Он достиг в 1987 году 20% от фонда заработной платы во все кассы. В 1988 году все пенсионные кассы были объединены в одну, охватывающую 12% рабочей силы страны. В 1994 году в новую систему социального страхования было включено уже 74% рабочей силы, ее капитал составлял 18% ВНП страны и 54% всех национальных сбережений. Быстрый рост числа членов АПФ был обеспечен за счет того, что приток новых членов в старые кассы был закрыт, а пенсии по новой системе оказались значительно выше, чем по старой: в 1980 году средний размер пенсии по старости составлял 14010 песо, в 1990 году - уже 34182 песо.

3. Реформирование системы пенсионного обеспечения

Проблема пенсионного обеспечения в мире с каждым годом обостряется. Основной причиной этого является процесс старения населения, связанный с сокращением рождаемости и увеличением средней продолжительности жизни. В ближайшие годы прогнозируется существенный рост коэффициента зависимости. Если в 1990 г. для стран - членов ОЭСР оно было равно 21,4%, то к 2040 г. под влиянием названных факторов этот показатель, согласно прогнозу, удвоится. Такая динамика демографической ситуации приводит к непрерывному росту расходов на пенсионное обеспечение. Уже сейчас пенсионные расходы составляют в европейских странах существенную часть государственных расходов: от 4,5% ВВП в Англии до 13,9% ВВП в Италии. Необходимость реформирования пенсионного обеспечения становится все более очевидной. Предпринимаются различные меры для решения назревающих проблем. Так, в Бельгии идут по пути постепенного увеличения пенсионных взносов, во Франции и Италии, наоборот, пытаются сократить размеры пенсии и число их получателей.

Проблема реформирования пенсионной системы очень сложна. Для проведения эффективной пенсионной реформы в России нужно учитывать как мировой опыт, так и российские условия. В этой связи рассмотрим особенности путей проведения пенсионных реформ, их достоинства и недостатки.

Суть пенсионной реформы состоит в переходе от принципа солидарности поколений, то есть от распределительных принципов, на накопительные принципы. В процессе перехода пенсионная система является комбинированной.

Вопрос о пенсионной реформе является актуальным для многих стран мира. В большинстве государств ведется обсуждение реформы или подготовка к ней. В ряде государств уже проводятся реальные преобразования пенсионной системы.

Пионером в этой области была пенсионная реформа 1981 г. в Чили, согласно которой распределительная система заменялась полностью на накопительную. Чилийский опыт преобразования пенсионной сферы многими исследователями признается как пример наиболее удачной Вильямсон О. И. Экономические институты капитализма. СПб.: Лениздат, 1996. и эффективной реформы. Примеру Чили последовал также ряд других стран Латинской Америки (Чили, Уругвай, Аргентина, Колумбия, Перу, Боливия, Сальвадор), столкнувшихся с неплатежеспособностью распределительных пенсионных систем. К ним на американском континенте присоединилась Мексика. Эти реформы в основном повторяли чилийский путь, однако характеризовались большими уступками переходному поколению, что связано с политическим аспектами проведения преобразований: считается, что осуществление пенсионной реформы по примеру Чили в демократическом государстве практически невозможно. В развитых странах, таких как Канада, Бельгия, Италия, Австрия, Испания и других также стоит вопрос о пенсионной реформе, хотя в большинстве случаев речь пока ограничивается обсуждением возможных вариантов и последствий реформы. Необходимость перехода к накопительным принципам социального обеспечения не вызывает сомнения, и основные дебаты сосредоточены на институциональных формах преобразований. Тем не менее, ряд промышленно развитых стран уже начали движение к накопительным пенсионным системам, к примеру, в Швеции в 1994 г. была принята концепция постепенного создания пенсионных резервов за счет дополнительных отчислений на накопительные счета, создается накопительная пенсионная система в Австралии и Новой Зеландии.

Проблема реформирования системы пенсионного обеспечения является актуальной и для стран Восточной Европы, где имеет место кумулятивный эффект неблагоприятных факторов:

быстрое старение населения, как и в развитых странах;

низкий душевой доход, что характерно для развивающихся стран;

распределительная пенсионная система охватывает практически все общество и размер обязательств по пенсионному обеспечению несопоставим с имеющимися фактическими ресурсами.

В большинстве стран Восточной Европы в настоящий момент идет подготовка к реформированию распределительного пенсионного обеспечения Шестакова Е. Реформирование системы социальной защиты населения в странах Восточной Европы // Мировая экономика и международные отношения. N1. 1997. . Наиболее продвинулись по этому пути Польша, Чехия, Хорватия, Словения и Венгрия Вчера, сегодня и завтра пенсионной реформы в Венгрии // Пенсия, N8, 1997. Последние новости пенсионной реформы в Венгрии // Пенсия, N11, 1997., где вопрос о пенсионной реформе практически решен. Наряду с подготовкой введения накопительной пенсионной системы на национальном уровне, в странах Восточной Европы активно идет формирование добровольно-накопительного элемента пенсионного обеспечения.

В целом, преобразование пенсионной системы в странах Восточной Европы сталкивается с серьезными трудностями. Из республик бывшего СССР наиболее активно пенсионная реформа прорабатывается в прибалтийских государствах, прежде всего, в Латвии, и в Казахстане Реконструкция пенсионной системы в Республике Казахстан // Пенсия, N11, 1997., где активно используется опыт Чили.

Виды пенсионных реформ.

Пенсионные реформы можно разделить на консервативные, сохраняющие базовый распределительный принцип, радикальные, основанные на переходе к накопительному пенсионному обеспечению Яременко Г.А. Основные направления реформы пенсионного обуспечения: мировой опыт // Проблемы прогнозирования. 1998 № 3..

Консервативные пенсионные реформы включают в себя следующие основные меры:

повышение пенсионного возраста до 65 лет;

снижение размера пенсий;

отмену пенсионных льгот.

Возникающие свободные ресурсы могут быть использованы для инвестиций.

Пенсионная реформа как объект экономического анализа.

В связи с нарастающими процессами старения общества и возросшей актуальностью пенсионной реформы значительная часть работ по проблемам пенсионного обеспечения посвящена именно вопросам перехода от распределительной системы к накопительной.

Оптимальные социальные преобразования существенно зависят от начальных условий, то есть параметров реформы, и последствия для ее участников будут различными для экономики с изначально отсутствующей системой пенсионного обеспечения, незрелой и зрелой распределительными системами.

Проведение реформы связано с целым рядом проблем, которые уже упоминались. Прежде всего, это вопрос об оптимальных характеристиках создаваемой социальной системы, то есть о конечных условиях преобразований. При этом речь идет, как правило, о многокритериальной оптимизации, поскольку, как было показано выше, система пенсионного обеспечения представляет собой крайне сложный институт, неоднозначно влияющий и на политическую, и экономическую системы общества. Хотя по ряду параметров присутствует возможность Парето-неухудшающего перехода, к примеру, введение накопительного пенсионного обеспечения может привести к росту как справедливости, так и эффективности, в принципе оптимальное устройство пенсионной системы с разных точек зрения может отличаться. К примеру, увеличение политической стабильности пенсионного обеспечения может привести к снижению экономической эффективности пенсионной сферы, а повышение надежности услуг по пенсионному обеспечению, как правило, приводит к росту издержек, а также понижает экономическую эффективность пенсионной системы.

Еще одной проблемой, свойственной в основном развивающимся странам с несформировавшимися рынками, является институциональная неготовность экономики к переходу на накопительное пенсионное обеспечение. В этой связи особенно важными кажутся работы, в которых рассматривается вопрос об ограничениях, накладываемых на проведение реформы институциональными особенностями экономики. Следует отметить, что институциональные проблемы пенсионной реформы нашли отражение в отечественной экономической литературе Бюро экономического анализа. Институциональная инфраструктура пенсионной системы в России. М.: БЭА, 1998..

Наконец, с практической точки зрения крайне актуальной является проблема финансирования пенсионной реформы, то есть вопрос об источниках средств, необходимых для финансирования преобразований пенсионной системы. Как правило, в качестве решения проблемы предлагается или увеличение государственного долга, или увеличение налоговой нагрузки с одновременным сокращением (как минимум без увеличения) государственных расходов. В первом случае бремя реформы равномерно распределяется между будущими поколениями, а во втором основная его часть приходится на переходные поколения. Только за счет государственных заимствований невозможно за конечный период осуществить переход к накопительной пенсионной системе. Этот вывод нашел подтверждение и в уже упомянутой диссертационной работе Малютиной, где эта проблема обсуждается более подробно с учетом возможностей экономического роста и технологического прогресса. Более того, использование фискальных методов для финансирования пенсионного перехода более оправдано с точки зрения макроэкономической эффективности, поскольку способствует большему экономическому росту. Основная трудность состоит в том, что непопулярное решение о введение дополнительных налогов должно быть принято действующими политиками при том, что экономическая отдача от этих мер проявляется через продолжительный период времени, когда принимающие решения политики уже не будут у власти.

Качественные выводы, полученные в рамках формальных моделей, проверяются в работах, основанных на фактическом материале. Прежде всего, идет речь об эконометрических оценках и анализе значимости исследуемых зависимостей, в том числе для оценки влияния пенсионного обеспечения на макроэкономические параметры и индивидуальный выбор потребителя. Сюда же относятся исследования действующих пенсионных систем и реально проведенных пенсионных реформ, в которых используются методы сравнительного анализа, межстрановых сопоставлений и т. д.

Количественные оценки макро- и микроэкономического влияния пенсионной реформы и пенсионного обеспечения вообще позволяет получить также метод моделирования в отношении репрезентативной экономики. Стоит подчеркнуть, что параметры модели настолько близки к реальным макропоказателям, что результаты расчетов по моделируемой и реальной экономикам оказываются практически одинаковыми. Использование имитационного моделирования позволяет не только упростить модель, но и рассмотреть проблему чувствительности получаемых оценок к изменению внешних условий и тем самым прогнозировать эффективность государственного вмешательства в экономику.

Необходимость трехуровневой пенсионной системы.

Именно трехуровневая структура пенсионной системы рассматривается в большинстве стран как цель преобразования пенсионной сферы. На настоящий момент большинство экспертов пришли к следующей концепции трехуровневой системы пенсионного обеспечения:

социальный уровень. Государственная распределительная система, обеспечивающая минимальную пенсию (это защита престарелых от бедности);

основной уровень. Обязательная накопительная система, обеспечивающая пенсию, соответствующую размеру сформированных резервов;

дополнительный уровень. Добровольная накопительная система, позволяющая индивидууму повысить выплату пенсии в соответствии с индивидуальными потребностями.

Дополнительно можно обсуждать:

корпоративные (на одном предприятии, типа «Газпрома») пенсионные фонды;

профессиональные (в одной отрасли) пенсионные фонды;

муниципальные (в одном городе) пенсионные фонды.

Варианты реформирования системы пенсионного обеспечения.

Старение населения и рост коэффициента зависимости приводит к увеличению нагрузки на работающее население при распределительной системе пенсионного обеспечения, что делает актуальным вопрос о пенсионной реформе. Преобразования пенсионной реформы могут носить как консервативный характер, когда речь идет об изменении условий пенсионного обеспечения при сохранении неизменным базового перераспределительного принципа, так и радикальными, выражающимися в переходе к накопительному пенсионному обеспечению.

Меры по реанимации распределительного пенсионного обеспечения, как правило, включают в себя повышение официального пенсионного возраста, снижение размера пенсий и отмену пенсионных льгот, что позволяет уменьшить величину пенсионных платежей. Поскольку изменение параметров пенсионной системы рассчитывается из долгосрочного прогноза старения населения, первое время после введения новых условий предоставления пенсий, пенсионный фонд работает на условиях профицита ресурсов, что позволяет ему сформировать пенсионные резервы. При этом, правда, свободные ресурсы в распределительной пенсионной системе подвержены существенно большему риску быть истраченными на текущее потребление, чем резервы в накопительной пенсионной системе. Однако потенциальная возможность формирования пенсионных накоплений все же возникает, что сближает консервативную и радикальную пенсионные реформы.

Ключевые различия между тем или иным вариантом пенсионной реформы определяются, следовательно, не их макроэкономическими последствиями, которые во многом оказываются сходными, а политическими аспектами, в частности, проблемой распределения рисков управления создаваемыми пенсионными резервами, снижения политических рисков и так далее.

Движение от распределительной системы к накопительной можно рассматривать в разрезе нескольких направлений: переход от распределения к накоплению, переход от социального перераспределения к страховому, то есть к актуарным расчетам, переход от государственного к частному управлению пенсионной системой. В принципе, каждый из перечисленных вопросов является самостоятельной проблемой, однако не все комбинации решений возможны. Переход к актуарным принципам пенсионного обеспечения и увязка величины взносов и выплат приводит к большой заинтересованности участников страхования, что позволяет снизить издержки оппортунистического поведения. С другой стороны, возникают проблемы дискриминации потребителей и возможность неблагоприятного отбора. Введение частного управления пенсионными резервами приводит к более эффективному использованию средств. Доходность государственных пенсионных фондов, как правило, ниже доходности частных пенсионных фондов. Согласно исследованию эффективности работы пенсионных фондов в восьми странах Латинской Америки в течение 80-х годов наибольшая реальная доходность инвестиций была у чилийских пенсионных фондов, хотя уровень инфляции был достаточно высоким, притом что, например, в Эквадоре и Коста-Рике реальная доходность инвестиций пенсионных фондов была отрицательной. Неудача государственных пенсионных фондов, в основном, была предопределена неоптимальной структурой их активов, в котором большую часть занимают вложения в государственные программы и низкодоходные проекты. С другой стороны, частное управление пенсионными средствами увеличивает инвестиционные риски и риски недобросовестного поведения управляющих, что приводит к увеличению издержек контроля и регулирования.

...