Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы инвестиционной политики
• 1.1 Понятие инвестиционной политики
• 1.2 Типы инвестиционной политики
• 2. Инвестиционная политика региона в условиях кризиса
• 3. Разработка предложений по улучшению инвестиционной политики региона
• Заключение
• Список литературы

Введение

Затяжной инвестиционный кризис, наблюдавшийся в России с начала 90-хх гг., явился следствием комплекса непродуманных действий органов власти. Социально-политическая напряженность, финансовая неопределенность, вызванная частой сменой приоритетов в денежной, кредитной и валютной политике, тяжесть налогового пресса, отсутствие действенной правовой защиты частного капитала, давление криминальных кругов - вот условия, в которых приходилось вести бизнес в России.

В условиях выхода из экономического кризиса ярко проявились различия в уровнях производственного потенциала регионов (природных ресурсов, производственных мощностей, рабочей силы, густоты транспортных артерий). В результате этого инвестиционные процессы одной части регионов (большей) оказались в состоянии деградации, тогда как инвестиции аккумулируются в другой, меньшей части регионов. На федеральном уровне ставится задача удвоения ВВП за 10 лет, но перспективы динамичного сбалансированного развития экономики во многом определяются инвестиционным климатом и динамикой инвестиций в регионах. Экономический советник Президента В. В. Путина Андрей Илларионов полагает, что России необходимы инвестиции на уровне 17-18% ВВП (т.е. порядка 55-65 млрд. долл. в год против нынешних 20-25 млрд. долл.). Однако эффективная инвестиционная политика, способная задействовать накопленный инвестиционный ресурс бизнеса на федеральном уровне отсутствует. Государственный ресурс, несмотря на улучшение экономической ситуации в последние годы, остается ограниченным, а эффективность государственных инвестиций в коррумпированной экономике недостаточна или отрицательна. Таким образом, задача по выработке и реализации инвестиционной политики региона, задача стимулирования частных инвестиций оставлена на усмотрение региональных властей. В то же время, нет универсального механизма разработки комплекса мер по стимулированию инвестиционной активности на региональном уровне, учитывающего региональные особенности и способствующего решению текущих проблем региона. Нет и метода оценки адекватности действий региональных властей в инвестиционной сфере. Методики анализа инвестиционного комплекса региона, разработанные в России в 90-х гг., базировались в целом на известных, но довольно старых работах иностранных специалистов; не учитывали фактор глобализации мировой экономики, активно проявившийся в российской экономике лишь в начале 90-х гг., и влияние возможного вступления России в ВТО на инвестиционный климат российских регионов. Особенности российской экономики вызывают необходимость учитывать в анализе инвестиционного комплекса и при формировании инвестиционной политики региона такой фактор, как реформы естественных монополий. "Передел собственности", продолжающийся до сих пор, является одним из важнейших факторов, препятствующих инвестированию, однако его влияние на инвестиционный климат и инвестиционную политику до сих пор не рассматривались. Иностранные методики инвестиционного анализа не всегда адекватны так называемой "российской специфике", что наглядно демонстрирует крайне малый уровень прямых иностранных инвестиций. В экономической науке не выработан механизм интеграции методик анализа конкурентоспособности экономики, состояния производственного потенциала региона, экономического прогнозирования, анализа инвестиционных процессов, анализа и прогноза инвестиционного климата в единую систему, на региональном уровне позволяющую формировать и проводить эффективную инвестиционную политику, адаптировать экономику под изменения внешней среды с целью привлечения необходимых инвестиционных ресурсов, которые регион в состоянии эффективно освоить.

Цель курсовой работы - рассмотреть региональную инвестиционную политику в условиях кризиса (на примере субъекта РФ).

Задачи работы:

1. Дать понятие инвестиционной политики

2. Изучить типы инвестиционной политики

3. Рассмотреть инвестиционную политику региона в условиях кризиса на примере Ульяновской области

1. Теоретические основы инвестиционной политики

1.1 Понятие инвестиционной политики

Инвестиция означает долгосрочное вложение капитала в экономику. С позиций классической экономической теории она представляет собой "расходование ресурсов в надежде на получение доходов в будущем, по истечении достаточно длительного времени", "отказ от определённой ценности в настоящий момент за (возможно неопределённую) ценность в будущем". Таким образом, инвестиции всегда являются рискованными, поскольку предполагают отказ от вполне реального текущего потребления ради дохода, включающего прибыль, надежда на которую вполне может и не оправдаться. Инвестиции также носят долгосрочный характер, т.е. решения об их вложении являются по своей природе стратегическими. В основе стратегии находится выбор между реальным текущим и вероятным будущим потреблением.

В учебнике под редакцией В.В.Ковалёва, В.В.Иванова и В.А.Лялина инвестиция определяется как "целенаправленное вложение на определённый срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) для достижения индивидуальных целей инвесторов". Существенными признаками инвестиций являются: способность приносить доход; разнообразие инвестиционных ресурсов, которые характеризуются спросом, предложением и ценой; преобразование части накопленного капитала в альтернативные виды активов; целенаправленное вложение капитала в материальные и нематериальные объекты; наличие индивидуально определяемого срока вложений; многообразие целей инвестирования, не всегда связанных с извлечением непосредственной экономической выгоды; риск вложений, вероятностный характер целей инвестирования.

Это определение, принятое нами в качестве базового, выходит за рамки классической монетарной теории. Во-первых, инвестиции не сводятся к финансированию, т.е. управлению потоком оплат и выплат (расходов), поскольку в качестве инвестиций рассматривается и вложение интеллектуальной собственности (ноу-хау и т.д.), которое не всегда можно трансформировать в платежи.

Во-вторых, инвестиции включают вложения всех хозяйствующих субъектов, в т.ч. домохозяйств, а не только преобразование капитала, преимущественно денежного, в предметы имущества в составе активов предприятий, т.е. "представленные в стоимостной оценке расходы, сделанные в ожидании будущих доходов".

В-третьих, в отличие от комбинаторной трактовки, инвестиции не ограничиваются вложениями в действующие предприятия (обновление оборудования, расширение производственных мощностей, слияния и поглощения, разработка, продвижение и реклама новых товаров и т.д.), поскольку в инновационной экономике они всё чаще связаны с созданием условий для организации бизнеса (развитие различных видов инфраструктуры, образования, здравоохранения, культуры).

В-четвёртых, инвестиции не всегда означают связывание финансовых средств, как это утверждает их диспозиционная трактовка, т.к. при инвестировании объектов интеллектуальной собственности они не расходуются, а сохраняются в распоряжении инвестора. При инвестициях на мезо- и макроуровне (в отличие от микроуровня) происходит не прирост средств производства или материальных запасов, а развитие общественных производительных сил.

В-пятых, реальные инвестиции не сводятся к капитальным вложениям - инвестициям "в основной капитал (основные средства), в т.ч. затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы", как это предписано Федеральным законом. Согласно этому закону, инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, а также кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Соответственно, инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций (инвестирование) и их реализация вплоть до получения результата.

В законе "Об инвестиционной деятельности в РФ" была принята расширительная трактовка, включающая в инвестиции "денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги" (Ст.1). Однако и эта трактовка, учитывающая не только реальные (производственные), но и финансовые инвестиции не соответствует содержанию государственной инвестиционной политики в инновационной и постиндустриальной экономике, когда ресурсы вкладываются на длительный срок и в условиях риска в расширение и обновление производства не только товаров, услуг, но и общественных благ независимо от формы, направления и непосредственной цели вложений.

Э.Долан и Д.Линдсей рассматривают инвестиции как "увеличение предложения производительных ресурсов". У.Шарп, Б.Александер и Дж.Рейли трактуют инвестиции как процесс расставания "с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем". Такая трактовка исключает из инвестиций вложения в развитие образования, здравоохранения, фундаментальной науки и т.д.

Инвестиции наряду с потребительским спросом образуют вторую составляющую совокупного спроса, однако сбережения и инвестиции, как показал ещё К.Маркс, влияют на объём эффективного спроса в противоположном направлении: сбережения сокращают спрос, а инвестиции его увеличивают, хотя объём предложения остаётся неизменным. Лишь в перспективе, после ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей, производство товаров и услуг увеличится. Поэтому инвестиционная политика играет в развитии экономики и общества в целом особую роль, определяя не только темпы экономического роста и обновления производства, но и баланс рыночного спроса и предложения, уровень инфляции, развитие общественных производительных сил и социальных институтов.

Инвестиция - это всегда весьма затратное и рискованное изменение, осознанное отклонение от стабильной и традиционной деятельности, основанное на долгосрочном прогнозе последствий нововведения. В условиях инновационной и постиндустриальной экономики расширение масштабов и направлений инвестиционной деятельности является необходимым и вынужденным, поскольку в условиях быстрого сокращения сроков морального износа техники, форм организации производства и квалификации работников неизменность, застой означает потерю конкурентоспособности и гибель бизнеса или всей экономической системы.

Радикально-либеральные экономисты, например, Э. Долан и др., определяют сбережения как часть дохода семейного хозяйства, которая не идёт на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов. Эта индивидуалистическая трактовка отвергнута Дж. Кейнсом, который отмечал, что "помимо сбережений, накапливаемых отдельными лицами, значительная часть доходов, составляющая вероятно от 1/3 до 2/3 накопления в современных промышленно-развитых странах ... сберегается центральными правительствами и местными органами власти, коммерческими корпорациями и прочими учреждениями и организациями. При этом сбережения и инвестиции "должны быть равны между собой, поскольку каждая из них равна превышению дохода над потреблением". Общие размеры сбережений (сбережения личных доходов населения, нераспределённой прибыли, резервной части госбюджета) и их структура определяются действующими в данном обществе социальными институтами.

1.2 Типы инвестиционной политики

Инвестиционная политика - часть социально-экономической политики государства и хозяйствующих субъектов, включающая прогнозирование, планирование, стимулирование и организацию инвестиционного процесса в целях развития и обновления производства, инфраструктуры и социальных институтов. В современных условиях эта политика представляет собой сложную систему, состоящую из ряда взаимосвязанных подсистем (рис.1).

Рис.1. Типология подсистем (элементов) инвестиционной политики

Эту политику осуществляют на глобальном уровне межгосударственные организации (ВБ, МВФ, ЕБРР, Центробанки ЕС, ЕврАзЭс и т.д.), национальные государства и банки развития, региональные и секторальные (межотраслевые) органы управления и инвестиционные фонды, коммерческие и некоммерческие организации (НКО) и их объединения, домохозяйства и их ассоциации.

Существенно различается инвестиционная политика государственных, муниципальных, институциональных (пенсионные, страховые, инвестиционные, хеджевые, экологические, благотворительные и другие фонды), корпоративных организаций и индивидуальных частных инвесторов. Некоторые из них инвестируют преимущественно финансовые ресурсы в расчёте на прибыль, другие вкладывают неденежные материальные и нематериальные активы в целях достижения преимущественно неденежного экономического и других видов эффекта.

Инвестиционная политика, направленная на достижение стратегического (долговременного) коммерческого или некоммерческого эффекта, весьма отличается от политики портфельных инвесторов, преимущественно краткосрочной и спекулятивной, не предполагающей управление реальным производством и его обновление.

Объектом инвестирования при этом служит производство реальных продуктов (коммерческие фирмы), финансовый рынок, некоммерческие организации либо многообразная инфраструктура, оказывающая не только рыночные, но и льготные, а также бесплатные общественные услуги. Соответственно, вложения осуществляются в форме материальных, реальных нематериальных активов либо финансовых ресурсов (деньги и ценные бумаги). При этом достигается преимущественно экономический (прямой или внешний, сопряжённый, реализуемый в других сферах) социальный экологический или информационный (создание новых знаний, не имеющих стоимостной оценки) эффект.

Первая специальная монография об инвестиционной политике была издана ещё в 1938 г. В ней предлагались математические модели для прогнозирования окупаемости и риска инвестиций. С тех пор по этой проблеме опубликовано более 2 тыс. книг. В изданиях последних лет выделяются проблемы, наиболее актуальные для посткризисного развития экономики.

1. Инвестиционная политика, учитывающая современные тенденции глобализации рынков в условиях торгового и бюджетного дефицита США и стран ЕС, их зависимости от иностранных инвестиций, роста цен на золото, нефть и продовольствие, затрат на здравоохранение, образование и соцобеспечение, нестабильности фондового рынка.

2. Возрастание роли социальных факторов экономического роста и, соответственно, социальной ответственности глобальных инвестиционных банков, публичных корпораций и других разработчиков инвестиционной политики. Национальный исследовательский совет США пришёл к выводу о необходимости увеличения инвестиций в инфраструктуру, федеральные научные центры, университеты и НКО. Эффективность этих вложений оценивается не по норме прибыли, а по воздействию на конкурентоспособность национальной экономики с учётом сопряжённых (осуществляемых в смежных секторах) затрат и экстерналий (внешнего эффекта).

3. Специальная инвестиционная политика призвана учесть вызовы "экономики климатических изменений", когда быстро растёт ущерб от эмиссии парниковых газов, вырубки лесов, деградации почв, дефицита чистой пресной воды, риски техногенных катастроф. Государство должно учесть это в налоговой политике, а институциональные инвесторы - при оценке экологичности новых технологий и продуктов. Как показало исследование Стенфордского университета (США), это особенно актуально для Китая, где быстрый экономический рост вызвал серьёзные экологические проблемы.

4. Глобализация финансовых рынков и быстрое увеличение доли Китая, Индии и других развивающихся рынков в мировом ВВП привело к принципиальным изменениям в инвестиционных потоках. Эти страны выступают не только как получатели инвестиций, но и как активные инвесторы. Существенно возросла роль суверенных инвестиционных фондов Китая, арабских стран, Сингапура, Индии, России, а также ТНК на инвестиционном рынке. Обзор ОЭСР подтверждает глобализацию инвестиционной политики на примере североафриканских и других стран.

5. Возрастание роли публичных государственных и иностранных инвестиций подтверждает, что на макроэкономическом и глобальном уровне традиционный стоимостной анализ затрат и результатов (cost-benefit analysis) недостаточен. В инвестиционной политике необходимо учитывать воздействие вложений на уровень бедности, миграцию, изменение инвестиционного климата для малого и среднего бизнеса, особенно женского.

6. Инвестиционная политика в современных условиях стала основой макроэкономического регулирования и управления рисками на базе новых принципов. Финансовое регулирование, как показали уроки системного кризиса, должно стать системным и глобальным, включить рынки ипотечных и производных ценных бумаг, оценку корпоративных инвестиций и трастового управления по их воздействию на стандарты качества жизни и другие социальные результаты. К такому выводу пришли исследователи Оксфорда. Регулирование должно ограничить офшорные инвестиции, теневой и криминальный инвестиционный бизнес, уход от налогов и отмывание незаконных доходов. Это особенно актуально для России.

Развитие инновационной экономики в России требует усиления роли государства в финансировании технологического развития, рассчитанного на получение долгосрочной отдачи. Проведённый исследователями ОЭСР анализ показал, что Россия становится всё более важным получателем и источником инвестиций. Несмотря на общеизвестные проблемы, связанные с коррупцией, по оценке зарубежных экспертов в России осваиваются международные стандарты менеджмента, стимулируется приток прямых иностранных инвестиций, в частности, в энергетику.

Традиционные факторы производства - земля и капитал овеществляются в средствах труда и производственной инфраструктуре и выступают как внешняя сила по отношению к человеку, а поэтому могут отчуждаться от него с помощью рыночных механизмов. Всеобщие производительные силы - фундаментальные знания, умение и готовность использовать их для инноваций, глобальные информационные сети, передающие эти знания, деловой, инвестиционный и инновационный климат, определяемый культурой данного гражданского общества -- не отчуждаются от своих носителей - гражданина, регионального, национального и международного социума и потому не могут стать товаром в обычном смысле слова.

Объектом интеллектуальной собственности, которая находит выражение в нематериальных активах и может отчуждаться на рыночной основе, являются лишь информационные продукты, а не сами всеобщие производительные силы. Это требует, как показали американские экономисты, изменения методов измерения, оценки и презентации инвестиционных результатов. Применительно к инвестициям в транспортную инфраструктуру, как показало исследование экспертов ОЭСР, стандартный анализ окупаемости вложений преуменьшает эффект, полученный на мезо- и макроуровне в связи с расширением рынков поставок и сбыта, ростом мобильности кадров и т.д. Наряду с окупаемостью инвестиций при оценке крупных и долгосрочных проектов необходим анализ эффекта, полученного всеми потребителями (customized analysis).

Инвестиции как часть валового национального сбережения во многом определяют темпы экономического роста. При этом движение ценных бумаг некоторыми авторами не включается в инвестиционный процесс, поскольку означает лишь передачу в другие руки права собственности на уже существующие активы на рынке ценных бумаг.

В классической экономической теории функция инвестиций связана с нормой процента, которая складывается на денежном рынке под непосредственным воздействием производства. В кейнсианской теории норма процента определяется исключительно рынком денег, причём на основе будущей, прогнозируемой инвесторами техники и технологии. В связи с этим в предмет исследования вводится психологический фактор -- ожидания инвесторов: при неизменной ставке процента они могут и сокращать, и увеличивать инвестиции в зависимости от оценки ожидаемых доходов и риска. Предельная эффективность инвестиций выравнивает издержки их осуществления с ожидаемой выручкой.

Инвестиционная политика учитывает функциональную зависимость между инвестициями и предельной эффективностью капитала, которая стремится уравняться с нормой процента. Соответствующий мультипликатор характеризует доходообразующее воздействие инвестиций, соотношение инвестиций, потребления и эффективного спроса, зависимость между динамикой инвестиций, ВВП и уровня безработицы. Увеличение инвестиций с помощью мультипликатора обеспечивает более полное использование производственных ресурсов, прежде всего производственных мощностей и рабочей силы. Однако выводы классической теории о необходимости меньше потреблять и больше сберегать, справедливы только для условий относительно полной занятости и загрузки мощностей. В условиях кризиса рост сбережений хозяйственных субъектов означает сокращение платёжеспособного спроса и падение темпов прироста ВВП.

Важнейшим фактором экономического роста в инновационной экономике становятся нематериальные активы, включающие четыре главных составляющих: подготовленные к освоению результаты НИОКР, программное обеспечение, вложения в обучение кадров и в развитие бренда. Как показало исследование экспертов Конгресса США, в высокотехнологичных отраслях они составляют в общей суммы активов. Вложения в указанные нематериальные активы следует рассматривать как важнейший вид инвестиций, а не как расходы, как это до сих пор принято в российской практике учёта, причём как на государственном, так и на микроэкономическом уровне.

В российской статистике инвестиции разделяются на реальные и финансовые, инвестиции в нематериальные активы особо не выделяются.

К инвестициям в основной капитал относятся: затраты на строительные работы всех видов; на приобретение машин и оборудования (и его монтаж); на приобретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемого в сметы на строительство; прочие капитальные работы и затраты. Данные об объёмах инвестиций в основной капитал приводятся без затрат на капитальный ремонт зданий и сооружений, оборудования и других основных фондов. Инвестиции в основной капитал являются частью реальных инвестиций, которые определяются как вложения средств с целью приобретения нефинансовых активов всех видов (произведённых и непроизведённых).

Финансовые инвестиции представляют собой стоимость ресурсов, израсходованных институциональными единицами за определённый период на приобретение финансовых активов -- акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов, предоставленных займов другим организациям.

Прямые инвестиции - форма иностранных инвестиций (ПИИ), которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью приобретения устойчивого влияния на деятельность предприятия, расположенного в другой стране путём установления долгосрочных отношений и существенного участия инвестора в управлении этими предприятиями. Прямые инвестиции классифицируются по виду финансового инструмента на участие в капитале и реинвестированные доходы, и прочий капитал.

Портфельные инвестиции, наряду с участием в капитале, включают обращающиеся долговые финансовые инструменты и финансовые производные, не включённые в состав прямых инвестиций. Для разграничения прямых и портфельных инвестиций на практике используется следующий критерий: если инвестор владеет 10% и более обыкновенных акций корпорации, то вложенные средства считаются прямыми инвестициями. Прочие инвестиции включают все операции, которые не рассматриваются как прямые и портфельные инвестиции. Они классифицируются по виду финансового инструмента: наличная и иностранная валюта; текущие счета и депозиты; ссуды и займы; просроченная задолженность; прочие активы и обязательства.

2. Инвестиционная политика региона в условиях кризиса

Изучение составляющих экономического потенциала позволило определить базовые параметры управления инвестиционным процессом в регионе, выявить точки его роста и основные инвестиционные возможности, которые следует использовать государству и частному бизнесу посредством организации широкого комплекса РИП. Построение системы управления инвестиционным процессом в регионе заключается в выборе концепции развития инвестиционной деятельности его субъектов. На основе сложившейся системы управления разрабатывается конкретная экономическая программа и как ее составная часть - инвестиционная политика развития региона.

Необходимым условием эффективного функционирования системы управления инвестиционным процессом в регионе является благоприятный инвестиционный климат, который зависит, прежде всего, от общеэкономической и политической ситуации в регионе. В рамках инвестиционной политики составной частью организации инвестиционной деятельности является разработка регионального инвестиционного законодательства. В свою очередь, деятельность по привлечению инвесторов в основном заключается в разработке комплекта документов, составляющих инвестиционный паспорт региона. Вопросы построения инвестиционного паспорта регионе во многом совпадают с обозначенными нами основными составляющими экономического потенциала региона.

Таким образом, для развития основных составляющих экономического потенциала региона необходимо обеспечить следующий комплекс условий, который важен для повышения эффективности функционирования системы управления инвестиционным процессом в регионе, особенно в аспекте осуществления эффективной разработки и реализации РИП:

- наличие устойчивых инвестиционных ресурсов, полностью удовлетворяющих инвестиционный спрос;

- гарантированное удовлетворение потребности в инвестиционных материально-технических ресурсах;

- формирование системы управления инвестиционным процессом в регионе, основанной на сочетании государственного экономического регулирования, хозяйственного самоуправления и широкого делегирования федеральных полномочий региональным органам управления;

- переход от прямого государственного распределения инвестиционных ресурсов к использованию рыночного механизма и целевой государственной поддержки социально важных отраслей экономики региона;

- ускоренное развитие рынка ценных бумаг, ссудного капитала, лизинга, инвестиционных банков и компаний и т.д., то есть развитие инвестиционной инфраструктуры, обеспечивающей всестороннюю поддержку процессов развития и реализации инвестиционных решений, включая свободный доступ к рынку инвестиционных услуг, государственную законных прав инвесторов;

- развитие прочных хозяйственных связей между субъектами инвестиционной деятельности региона, основанных на высокой материальной ответственности за выполнение взаимных обязательств;

- стимулирование долгосрочных инвестиций в производственную сферу и опережающее развитие инновационного процесса, являющегося важнейшим источником "ноу-хау" в области техники, технологии, экономики, организации и управления;

- формирование в ходе приватизации и акционирования новых субъектов инвестиционной деятельности региона и механизма стимулирования предпринимательства;

- создание механизма страхования инвестиционных рисков;

- обеспечение развития кадрового потенциала субъектов инвестиционной деятельности в соответствии с требованиями современной экономики;

- обновление научного потенциала инвестиционной сферы как интеллектуальной основы ее радикального преобразования.

Формирование и реализация РИП позволит создать необходимые условия для финансового оздоровления предприятий региона. Схемотехнически влияние РИП на качество функционирования системы управления инвестиционным процессов в регионе представлено на рис. 1.

Рис. 1 - Инвестиционные программы в системе управления развитием региона

К преимуществам ветрогенерации как области разработки и реализации РИП можно отнести, прежде всего, стоимость установленной мощности, которая приравнивается к стоимости газовой генерации и дешевле прочей генерации (табл. 1). При этом необходимо учитывать, что ветрогенерация, как и гидро является высоко экологичной и безтопливной. Если рассчитать приведенную стоимость мощности с учетом расходов на топливо, то ветро и гидро генерация будут существенно дешевле газовой, тем более угольной.

Наличие развитого рынка и инфраструктуры является серьезным плюсом для реализации РИП в области энергетики, особенно в области ветроэнергетики. Так в мире уже успешно работают сотни ветропарков. Уже сегодня существует вся необходимая инфраструктура в отрасли - от множества проектных, инжиниринговых бюро и производителей оборудования до специализированных монтажных, сервисных и эксплуатирующих компаний. Открываются факультеты ветроэнергетики в технических Университетах по всему миру.

Таблица 1 - Сравнение разных видов генерации по виду источника.

Сравнение генерации	Газ	Уголь	Атом	Гидро	Ветер
Стоимость уст. мощности, млн. €/МВт.	1,0	1,9*	4,3**	1,8	1,1
Стоимость топлива	80 $/т.	50 $/т.	50 $/фунт	-	-
Сроки ввода в эксплуатацию с момента начала проектирования, лет	2-3	3-4	6	8-10	2-3
*- с учетом экологических мер: 1,9 млн. €/МВт. ** - стоимость с учетом всех затрат на генерацию, добычу и утилизацию топлива и радиоактивных отходов Источник: Агентство по прогнозированию балансов в электроэнергетике.

К недостаткам ветроиндустрии, которые необходимо учитывать при управлении РИП, можно отнести, прежде всего, нестабильность выдачи электроэнергии в сеть - силу ветра невозможно прогнозировать с точностью до часа. Это самый серьезный недостаток ветрогенерации, другим препятствием является отсутствие ветрогенерации в России, где отсутствует не только ветропарки, но и необходимая инфраструктура. При этом серьезным преимуществом для реализации РИП в области развития ветроэнергетики является отсутствие конкуренции на рынке.

Рис. 2 - Глобальная установленная мощность ветрогенерации, Мвт

Благодаря техническому прогрессу, снижению стоимости производства оборудования, повышению КПД турбин и желанию развитых стран уйти от зависимости импорта углеводородного топлива, индустрия ветроэнергетики переживает "экономический бум", даже не смотря на финансовый кризис. Так глобальная установленная мощность за последнее десятилетие выросла в десять раз, и темпы прироста только увеличиваются, что является важным фактором, заставляющим регионы обращать внимание на разработку специальных РИП в области ветроэнергетики (рис. 2). Для сравнения в России в 2008 году было установлено всего 2 ГВт мощности, включая газовую, угольную, гидро, атом, дизель-мазутную генерацию. Только за 2008 год было установлено более 15.000 ветряных турбин, мощностью свыше 27 ГВт.

Таким образом, в настоящий момент ветроэнергетика обладает высоким инвестиционным потенциалом, а РИП по ее развитию свойственны низкие риски инвестирования при высокой степени прибыльности.

3. Разработка предложений по улучшению инвестиционной политики региона

Основные возможности повышения экономического потенциала региона на основе реализации РИП:

1. Реализация федерального и регионального законодательства, устанавливающего обязательства государства перед населением по исполнению их прав и гарантий на труд, свободу передвижения, качественное образование, охрану здоровья и др. (законы о труде, об образовании, о здравоохранении, о пенсионном обеспечении и ряд других);

2. Повышение темпов развития экономического потенциала региона за счет привлечения инвестиций из федерального бюджета (участие региона в федеральных целевых программах и федеральной адресной инвестиционной программе);

3. Пересмотр и обоснование приоритетов перспективного развития экономики региона, обеспечивающих комплексное развитие как субъектов инвестиционной деятельности региона, так и объектов его инвестиционной инфраструктуры, в режиме реального времени;

4. Оптимизация расходов бюджетов всех уровней в регионе как возможность повышения экономического потенциала региона за счет формирования и реализации РИП, что позволит улучшить инвестиционный климат в регионе за счет стимулирования инвестиционной активности;

5. Обеспечение индикативного планирования, что позволит региону сформировать более сбалансированные инвестиционные портфели проектов развития, интересующих как национальных, так и иностранных инвесторов;

6. Повышение эффективности предоставляемых налоговых льгот, что способствует улучшению инвестиционного климата в регионе;

7. Реструктуризация задолженности перед бюджетами всех уровней, что позволит улучшить финансовый климат в регионе и уточнить инвестиционные приоритеты участников региона.

Предложим систему управления РИП, базирующаяся на принципах: рационального использования бюджетных и внебюджетных средств, построения механизма трансформации инвестиционных ресурсов, а также обязательной экспертизы и оценки эффективности программных мероприятий. Разработан механизм организации взаимодействия основных участников предложенной системы, позволяющий согласовать интересы хозяйствующих субъектов и органов регионального управления при построении стратегии социально-экономического развития Самарской области (рис. 3).

Рис. 3 - Система управления РИП (на примере Самарской области)

В системе управления РИП можно выделить стратегический и тактический уровень управления. На тактическом уровне находятся три блока (отраслевой, территориальный и блок, отражающий процесс функционирования сфер жизнедеятельности региона), охватывающие основные объекты стратегического управления РИП. Руководство программами (деловой, операционной, функциональной составляющей процесса их формирования), отвечающими за развитие отдельных кластеров региона осуществляют соответствующие департаменты, подразделения областной Администрации и муниципальные органы власти.

Губернатор, Областная Дума, органы суда и прокуратуры, а также ряд департаментов Администрации области (те, что непосредственно контролирует Губернатор) находятся на стратегическом уровне и обеспечивают процесс разработки и реализации общей стратегии формирования и осуществления РИП, ее составляющих, а также осуществляют управление стратегически важными блоками, определяющими реализуемость и успешность РИП в регионе: блоком политики, отражающим законотворческий процесс и особенности взаимодействия различных уровней власти; блоком населения, в основе которого лежит социальная политики органов управления и блоком экономики, отвечающим за структурную сбалансированность секторов экономики и территорий области, что особенно важно для эффективности РИП. Помимо этого, в систему управления РИП необходимо внести изменения, касающиеся ее взаимодействия с внешней средой, подразделений и индивидов внутри нее, а также стиля руководства.

Результатом построения системы управления РИП является формулирование общей стратегии социально-экономического развития субъекта РФ и составление бюджета. После чего документ передается на утверждение Губернатору и Губернской Думе. Процедура разработки и функционирования системы управления РИП преследует задачу формирования регионального консенсуса в отношении приоритетов перспективного развития области и опирается на работу институтов социального партнерства.

Основная проблема, которая может возникнуть в процессе внедрения системы управления РИП в Самарской области, заключается в том, что установленные цели и задачи ориентируют систему управления на одном направлении, отражающем приоритеты регионального и государственного развития, в то время как функционирование экономики региона должно учитывать интересы различных хозяйствующих субъектов. Для решения поставленной задачи предложим совершенствования управления РИП, основанный на использовании математических моделей линейного программирования и состоящий из следующих этапов:

1 этап: качественное совершенствование процессов управления на основе проверки признаков программной принадлежности, позволяющее осуществить отбор инвестиционных проектов для включения в РИП;

2 этап: организационно-структурное совершенствование процессов управления с целью определения приемлемого варианта структуры программы и обеспечения минимальных затрат на ее формирование и реализацию;

3 этап: совершенствование финансирования на основе использования механизмов внутреннего рефинансирования (при маневрировании сроками запуска и окончания отдельных инвестиционных проектов и использовании получаемых промежуточных доходов) и изменения коэффициента внешнего инфраструктурного обеспечения программы;

4 этап: совершенствование системы денежных потоков, определение баланса положительных (получения промежуточных и конечного дохода от реализации инвестиционных проектов и программы в целом) и отрицательных (направленных на обеспечение программы) денежных потоков.

В конечном итоге, все виды совершенствования процессов управления в комплексе дают возможность руководству РИП обеспечить максимальный эффект от реализации программы и возможность использования совершенствования как эффективного инструмента стратегического и оперативного управления программой и ее мониторинга в регионе.

В качестве общих принципов управления развитием региона можно использовать следующие: четкая постановка целей и требуемых результатов, выделение задач первостепенной важности; предвидение не только вероятного и желательного результата того или иного государственного воздействия на развитие регионов, но и времени, когда его можно ожидать; учет эффекта мультипликатора, при котором окончательный результат многократно перекрывает первоначальный импульс в каком-либо звене; реальное равенство всех регионов в отношениях, как с Центром, так и между собой; учет особенностей территориальной специализации региона в зависимости от природных ресурсов, климатических и иных условий; самостоятельность в мерах и действиях регионов по обеспечению максимально возможной самодостаточности финансово-бюджетных ресурсов и их целевого использования; обеспечение воспроизводственного подхода к управлению экономикой региона; обоснованность и доказательство необходимости господдержки региона; адресность господдержки; ориентация на программно-целевые методы; ответственность руководителей всех уровней власти за принятые (не принятые) решения и действия.

При этом основным направлением повышения рациональности использования бюджетных и внебюджетных средств будет внедрение программно-целевого метода и бюджетирования, ориентированного на результат. В рамках трансформации инвестиционных ресурсов необходимо использовать ряд механизмов и инструментов государственной инвестиционной политики, позитивно воздействующих на приток инвестиционных ресурсов в регион, среди которых: формирование благоприятного инвестиционного климата и позитивного имиджа региона; содействие развитию финансово-кредитного сектора; государственная поддержка инвесторов; развитие государственно-частного партнерства; создание рабочих точек (зон экономического развития). Отбор и финансирование РИП должны осуществляться на конкурентной основе с использованием утвержденных методик оценки их эффективности, а также с учетом приоритетов, обусловленных задачами муниципального развития и отражаемых разработанной системой индикаторов по развитию региона (общеэкономические и финансовые показатели, характеризующие эффективность использования средств и их возвратность в региональный бюджет; показатели, отражающие региональную специализацию; социально-экономические индикаторы и т.д.).

Построение системы управления РИП и механизма организации взаимодействия ее участников позволила сформулировать предложения по построению авторской модели их разработки и реализации. Отличительной особенностью предложенной модели является развитие научно - технологической базы территориально-производственных кластеров и повышение конкурентоспособности экономики региона за счет внедрения инновационных технологий, обеспечивающих существенное увеличение объема продукции с высокой добавленной стоимостью.

Предлагаемая модель раскрыта на примере разработки и реализации РИП "Областная целевая программа развития инновационной деятельности в Самарской области на 2008-2015 годы". Целью программы является развитие региональной инновационной системы и формирование рынка инноваций, где есть спрос на инновации определяется бизнесом, а предложение обеспечивается наукой и тесно связано с системой образования. При этом формирование инновационной системы в рамках Программы требует решения следующих задач:

- формирование механизмов взаимодействия между участниками инновационного процесса, включая инфраструктурные организации;

- создание институциональных и правовых условий для развития организаций, осуществляющих инновационную деятельность;

- активизация системы формирования качественных инновационных проектов, перспективных и реализуемых с точки зрения инвесторов;

- привлечение инвестиционных ресурсов в инновационную сферу;

- обеспечение условий для формирования новых технологических платформ в экономике региона;

- содействие ускоренному развитию конкурентоспособного сектора исследований и разработок;

- формирование и развитие системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации специалистов в инновационной сфере;

- повышение уровня инновационного образования менеджеров высшего и среднего звена, формирование значимой группы менеджеров, способных инициировать, подготавливать и успешно реализовывать проекты.

Основными программными мероприятиями по развитию региональной инновационной системы Самарской области являются:

Поддержка инновационных проектов и развитие научно-технологической базы территориально-производственных кластеров. Цель мероприятия - оказание государственной поддержки организациям области, разрабатывающим и внедряющим перспективные инновационные проекты.

Развитие среды генерации знаний. Цель мероприятия - обеспечение научных исследований прогрессивным научным, лабораторным и технологическим оборудованием.

Подготовка специалистов в сфере инновационной деятельности. Цель мероприятия - подготовка высококвалифицированных специалистов в сфере инновационной деятельности, такие как: менеджеры по управлению инновационными и венчурными проектами, руководители малых инновационных фирм, специалисты по управлению качеством продукции и сертификации, специалисты по освоению новой техники и технологий, специалисты в сфере патентного права.

Три основных блока модели РИП по развитию региональной инновационной системы Самарской области:

1. Разработка нормативных правовых актов и иных документов. В рамках блока осуществляется разработка проектов законов региона, постановлений и распоряжений Губернатора и Правительства, предложений по проектам или изменению правовых актов РФ, иных документов, направленных на: создание элементов инновационной инфраструктуры; формирование правовой базы и документации для конкурсов по развитию инновационной инфраструктуры, поддержке малых инновационных предприятий и реализации инновационных проектов; развитие правовой базы в сфере патентоведения и интеллектуальной собственности для эффективной коммерциализации технологий. Правовые акты охватывают всю цепочку инновационного процесса: генерирование новых знаний, технико-технологические разработки, производство и трансфер технологий.

2. Система ресурсного обеспечения. В рамках блока осуществляется концентрация средств областного бюджета, привлечение внебюджетных средств, участие в реализации соответствующих федеральных целевых программ в порядке, установленном законодательством. Бюджетные средства предоставляются участникам Программы на конкурсной основе в соответствии с действующим законодательством.

3. Система управления (рис.3). При этом центром интеграции инновационных ресурсов, а также координатором связей является министерство экономического развития, инвестиций и торговли Самарской области - головной исполнитель РИП, осуществляющий общий контроль, оперативное управление ходом и необходимую корректировку программы.

Для оценки эффективности РИП предлагается осуществлять генерацию инвестиционных предложений. Перечень таких предложений должен разрабатываться непосредственно структурами местного самоуправления или по их поручению с учетом принятых целей и приоритетов развития, в результате анализа величины и эффективности использования экономического потенциала региона. Также генерация инвестиционных предложений может осуществляться "снизу", то есть от предприятий, организаций и отдельных предпринимателей. Далее органами власти в рамках оценки эффективности РИП должен осуществляться отсев инвестиционных предложений, реализация которых представляется не целесообразным по показателям эффективности. После этого необходимо проводиться формирование упорядоченного перечня инвестиционных предложений.

Заключение

региональный инвестиционный кризис управление

Отсутствие федеральной структурной политики привело к усилению дифференциации в развитии регионов России, произошла регионализация экономической и инвестиционной активности, в итоге повысилась значимость инвестиционной политики региона. Несовершенство методического инструментария ранее не позволяло учитывать при ее разработке ряд факторов, действие которых в российской экономике проявилось лишь в последние десять-двенадцать лет, а именно:

1) глобализацию мировой экономики и предстоящее вступление России в ВТО, приводящие к общему повышению стандартов эффективности ведения бизнеса;

2) влияние реформ, происходящих на федеральном уровне, на экономику региона (реформа естественных монополий, повышение тарифов);

3) изменение структуры прав собственности в российской экономике, формирование в ней олигархических групп, которые получили контроль над большей частью активов и оборотов промышленности.

Реальная инвестиционная привлекательность активов зачастую оказывается ниже, чем отраженная в отчетах, однако инвестиционная политика региона строится без предварительного расчета уровня инвестиций, необходимого на поддержание воспроизводственного потенциала.

Становление новых экономических отношений в России вызывает необходимость видоизменения механизма государственного регулирования процессами развития. Ситуация обусловливает актуальность разработки государственной и региональных стратегий преодоления низкой инвестиционной активности. Для оценки инвестиционной ситуации в стране можно оценить количество инвестиций в экономику разных регионов. Основным показателем будет являться объем инвестиций в основной капитал. Таким образом, можно рассмотреть, насколько инвестиционное обеспечение регионов влияет на их инновационный потенциал, то есть насколько сильно зависит развитие от количества инвестиций.

Список литературы

1. Дульщиков Ю.С. Региональная политика и управление, М., изд-во РАГС., 2008 г., 227 стр.

2. Дынкин А.А. и др. Инвестиционная политика России: состояние, зарубежный опыт, перспективы. / Рос. акад. наук, Ин-т мировой экономики и междунар. отношений. М.: ИМЭМО, 2009. - 77 с.

3. Ермилов О. М. и др. Инвестиционная политика региона в период реформирования экономики: М.: ИРЦ Газпром, 2009. - 56 с.

4. Есаулова О. В. "Оценки инвестиционной привлекательности промышленных предприятий", диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, РЭА им. Г.В. Плеханова, М., 2010.

5. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. стратегическое планирование инвестиционной деятельности Санкт - Петербург, 2008 - с. 315.

6. Коломак Е.А., Коковин С.Г. Бюджетный федерализм в России. Межрегиональная конкуренция за инвестиции или ее имитация// Вестник РПЭИ. -2009. N6. - с. И.

7. Коломак Е.А., Коковин С.Г. Межрегиональная налоговая конкуренция за инвестиции в России: Финальный отчет по проекту /Российская Программа экономических исследований. М., 2009. 92с.

8. Коломак Е.А., Сумская Т.В. Формирование доходов субъектов РФ и стимулы экономического развития регионов// Проект СИРЕНА: модели оценки региональной политики: Сб. науч. тр. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2009.-С. 102-111.

9. Крупчак В. "Стратегические направления развития лесопромышленного комплекса России", Ведомости, N 85 от 8 апреля 2010.

10. Кузнецов А. С. "Оценка инвестиционного климата региона"; Рос. акад. наук. Ин-т проблем регион. Экономики, 2010 г.

11. Кузнецов Б. Т. "Значение инвестиций в современной экономике"/ "Дайджест Финансы", N6 (90), 2010 г. стр. 37-40.

12. Куренков Ю, Попов В. "Конкурентоспособность России в мировой экономике", "Вопросы экономики", N6, 2010.

13. Сапаров А. Е. Стратегия инвестиционного программирования в регионе (на примере республики Казахстан), автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Санкт-Петербург 2009 с. 26.

14. Сараев А. Р. Разработка стратегии социально-экономического развития региона субъекта Федерации, Новосибирск, изд-во Сибирского отделения РАН, 2010 г.

Размещено на Allbest.ru

...