Анализ финансовой отчетности
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Агрегированный баланс и имитационная модель прогноза финансовой отчетности. Сумма дополнительных займов для фирмы.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.04.2013 |
| Размер файла | 27,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяет сделать лишь самые общие выводы о ее имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения имущественного и финансового состояний организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
В таблице 1 структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.
Таблица 1 - Структурное представление баланса-нетто (вертикальный анализ)
|
Статья |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
Актив |
||||
|
I. Внеоборотные активы |
||||
|
Основные средства |
51,8 |
58,7 |
+6,9 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1,6 |
1,4 |
-0,2 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
2,3 |
2,0 |
-0,3 |
|
|
Итого по разделу I |
55,7 |
62,1 |
+6,4 |
|
|
II. Оборотные активы |
||||
|
Запасы и затраты |
37,3 |
29,4 |
-7,9 |
|
|
Дебиторская задолженность |
-4,1 |
4,6 |
+0,5 |
|
|
Денежные средства и их эквиваленты |
0,3 |
1,2 |
+0,9 |
|
|
Прочие оборотные активы |
2,6 |
2,7 |
+0,1 |
|
|
Итого по разделу II |
44,3 |
37,9 |
-6,4 |
|
|
Всего активов |
100,0 |
100,0 |
- |
|
|
Пассив |
||||
|
I. Собственный капитал |
||||
|
Уставный капитал |
75,9 |
63,8 |
-12,1 |
|
|
Фонды и резервы (нетто) |
6,8 |
21,1 |
+ 14,3 |
|
|
Итого по разделу I |
82,7 |
84,9 |
+2,2 |
|
|
II. Заемные средства |
||||
|
Долгосрочные пассивы |
0,2 |
0,2 |
- |
|
|
Краткосрочные пассивы |
17,1 |
14,9 |
-2,2 |
|
|
Итого по разделу II |
17,3 |
15,9 |
-2,2 |
|
|
Всего источников |
100,0 |
100,0 |
- |
Как видно из таблицы 1, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются ее собственные средства, доля которых увеличилась за истекший год на 2,2% и достигла 84,9%. Большая часть финансовых ресурсов коммерческой организации вложена во внеоборотные активы, доля которых за истекший год возросла на 6,4% и достигла 62,1% общей суммы хозяйственных средств. Структура средств коммерческой организации и источников их покрытия за отчетный период не претерпела существенных изменений. Рентабельность работы, стабильность имущественного положения, низкая доля заемных средств свидетельствуют о том, что коммерческая организация работает устойчиво, уверенно наращивает свой экономический потенциал.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.
Один из вариантов горизонтального анализа баланса представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто
|
Статья |
На начало года n (базисный период) |
На начало года (n+1) |
На начало года (n+2) |
||||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
Актив |
|||||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||||
|
Основные средства |
9556 |
100 |
12883 |
134,8 |
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
300 |
100 |
300 |
100,0 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
415 |
100 |
452 |
108,9 |
|||
|
Итого по разделу I |
10271 |
100 |
13635 |
132,8 |
|||
|
II. Оборотные активы |
|||||||
|
Запасы и затраты |
6881 |
100 |
6449 |
93,7 |
|||
|
Дебиторская задолженность |
756 |
100 |
1002 |
132,5 |
|||
|
Денежные средства и их эквиваленты |
51 |
100 |
263 |
515,7 |
|||
|
Прочие оборотные активы |
485 |
100 |
607 |
125,2 |
|||
|
Итого по разделу II |
8173 |
100 |
8321 |
101,8 |
|||
|
Всего активов |
18444 |
100 |
21956 |
119,0 |
|||
|
Пассив |
|||||||
|
I. Собственный капитал |
|||||||
|
Уставный капитал |
14000 |
100 |
14000 |
100,0 |
|||
|
Фонды и резервы (нетто) |
1262 |
100 |
4643 |
367,9 |
|||
|
Итого по разделу I |
15262 |
100 |
18643 |
122,2 |
|||
|
II. Заемные средства |
|||||||
|
Долгосрочные пассивы |
33 |
100 |
46 |
139,4 |
|||
|
Краткосрочные пассивы |
3149 |
100 |
3267 |
103,7 |
|||
|
Итого по разделу II |
3182 |
100 |
3313 |
104,1 |
|||
|
Всего источников |
18444 |
100 |
21956 |
119,0 |
Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют один другой. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства коммерческих организаций.
По данным фактической финансовой отчетности организации построить агрегированный баланс и имитационную модель прогноза финансовой отчетности при заданных условиях.
Целесообразно представить финансовую отчетность реального предприятия в агрегированном виде.
Таблица 3 - Финансовая отчетность организации
|
Показатели |
Сумма, тыс. р. |
|||
|
1. Отчет о прибылях и убытках |
||||
|
1. Выручка от продаж (В) |
11585,20 |
|||
|
2. Себестоимость проданной продукции (Р) |
9573,90 |
|||
|
3. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до%) |
2011,30 |
|||
|
4. Расходы по уплате% (Р%) |
52,90 |
|||
|
5. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) ВН |
-335,10 |
|||
|
6. Прибыль до уплаты налогов (П до н) |
1623,30 |
|||
|
7. Налог на прибыль (Н) |
557,30 |
|||
|
8. Нераспределенная прибыль (Пч) |
1066,00 |
|||
|
2. Источники и использование средств |
||||
|
Источники |
||||
|
9. Нераспределенная прибыль |
1066,00 |
|||
|
10. Амортизация (АМ) |
605,00 |
|||
|
11. Денежные потоки от основной деятельности |
1671,00 |
|||
|
12. Новые займы (ДЗ) |
164,00 |
|||
|
13. Эмиссия акций (ЭА) |
0,00 |
|||
|
Итого источников |
1835,00 |
|||
|
Использование |
||||
|
14. Прирост оборотного капитала (ДОК) |
806,70 |
|||
|
15. Инвестиции (И) |
-37,70 |
|||
|
16. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д) |
114,30 |
951,70 |
1066,00 |
|
|
Итого использование |
1835,00 |
|||
|
3. Баланс |
||||
|
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Изменения |
|
|
Активы |
||||
|
17. Оборотный капитал (ОК) |
108,60 |
915,30 |
806,70 |
|
|
18. Основные средства (ОС) |
12184,60 |
11545,50 |
-639,10 |
|
|
Итого активы |
12293,20 |
12460,80 |
167,60 |
|
|
Обязательства (Пассивы) |
||||
|
19. Займы (З) |
21,40 |
185,40 |
164,00 |
|
|
20. Собственный капитал (СК) |
12271,80 |
12275,40 |
3,60 |
|
|
Итого обязательства |
12293,20 |
12460,80 |
167,60 |
Для определения прогнозных значений финансовых показателей следует рассчитать ряд дополнительных величин, отражающих внутренние связи.
Таблица 4 - Расчет дополнительных величин
|
1. Доля себестоимости проданной продукции в выручке от продаж по отчетным данным |
dР0=Р0/В0 |
9573,9/11585,2 = |
0,826 |
|
|
2. Расходы по выплате процентов устанавливаются путем расчета среднего процента по данным финансовой отчетности |
%ср.= Р%/((Знп+Зкп)/2) |
52,9/((21,4+185,4)/2) = |
0,512 |
|
|
3. Доля внереализационных результатов в выручке от продаж |
dВН0=ВН0/В0 |
335,1/11585,2 = |
-0,029 |
|
|
4. Налоговая ставка |
Н%=Но / По до н |
557,3/1623,3 = |
0,343 |
|
|
5. Амортизационные отчисления остаются на уровне прошлого года |
Кам=АМ/ОСкп |
605/11545,4 = |
0,052 |
|
|
6. Коэффициент закрепления оборотного капитала на конец анализируемого периода |
Кз0=ОКкп/В0 |
915,3/11585,2 = |
0,079 |
|
|
7. Займы |
||||
|
8. Статья эмиссия |
0,000 |
|||
|
9. Увеличение основных средств |
ДОС |
11545,5*0,17 = |
1962,735 |
|
|
Коэффициент фондоемкости |
Кфе=ОСкп/В0 |
11545,5/11585,2 = |
0,997 |
|
|
10. Коэффициент дивидендных выплат |
Кд=Д / Пч |
114,3/1066,0 = |
0,107 |
|
|
11. Увеличение стоимости собственного капитала |
ДСК=(Пч-Д)+ЭА |
(1066,0-114,3)+0 = |
951,700 |
|
|
12. Кобщ |
задан |
1,350 |
Прогнозные значения финансовых показателей представлены в табл. 5.
Таблица 5 - Расчет прогнозных значений
|
1. Выручка от продаж |
В1=Кобщ*В0 |
1,35*11585,2 = |
15640,02 |
|
|
2. Себестоимость проданной продукции |
Р1=d0*В1 |
0,826*15640,02 = |
12924,77 |
|
|
3. Внереализационный результат деятельности |
ВН1=dВН0*В1 |
(-0,029)*15640,02 = |
-452,39 |
|
|
4. Прогнозная величина оборотного капитала |
ОК1=В1*Кз |
0,079*15640,02 = |
1235,66 |
|
|
5. Прирост оборотного капитала |
ДОК=ОК1-ОК0 |
1235,66-915,3 = |
320,36 |
|
|
6. Прогнозная величина основных средств |
ОС1=ОС0+ДОС |
11545,5+1962,74 = |
13508,24 |
|
|
7. Сумма амортизации по прогнозу |
АМ1=Кам*ОС1 |
0,052*13508,24 = |
707,85 |
|
|
8. Сумма инвестиций по прогнозу |
И1=АМ1+(ОС1-ОС0) |
707,85+(13508,24-11545,5) = |
2670,59 |
|
|
9. Прогноз величины собственного капитала |
СК1=СКкп+(П0-Д0)+ЭА1 |
12275,4+(1066,0-1066,0)+0 = |
12275,40 |
|
|
10. Сумма дополнительных займов |
ДЗ=ДОК+ДОС - (П0-Д0)+ЭА |
320,36+1962,74 |
2283,09 |
|
|
11. Общая сумма займов на конец прогнозируемого периода |
З1=ДЗ+З0 |
2283,09+185,4 = |
2468,49 |
|
|
12. Расходы по уплате процентов |
Р % 1=З1*ср% |
2468,49*0,512 = |
1262,89 |
|
|
13. Сумма налога на прибыль |
Н1=Н%*(В1-Р1-Р % 1-ВН1) |
0,343*(15640,02-12924,77-1262,89-452,39) = |
343,31 |
|
|
14. Нераспределенная прибыль |
Пч1=В1-Р1-Р % 1-ВН1-Н1 |
15640,02-12924,77-1262,89-452,39-343,31 = |
656,67 |
|
|
15. Сумма дивидендов и другого распределения прибыли |
Д1=Крп*Пч1 |
1*656,67 = |
656,67 |
Модель прогноза финансовой отчетности представлена в таблице 6.
баланс агрегированный прогноз отчетность
Таблица 6 - Модель прогноза финансовой отчетности организации
|
Показатели |
Сумма, тыс. р. |
|||
|
1. Отчет о прибылях и убытках |
||||
|
1. Выручка от продаж (В1) |
15640,02 |
|||
|
2. Себестоимость проданной продукции (Р1) |
12924,77 |
|||
|
3. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до%) |
2715,26 |
|||
|
4. Расходы по уплате% (Р % 1) |
1262,89 |
|||
|
5. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) ВН1 |
-452,39 |
|||
|
6. Прибыль до уплаты налогов (П до н) |
999,98 |
|||
|
7. Налог на прибыль (Н1) |
343,31 |
|||
|
8. Нераспределенная прибыль (Пч) |
656,67 |
|||
|
2. Источники и использование средств |
||||
|
Источники |
||||
|
9. Нераспределенная прибыль |
656,67 |
|||
|
10. Амортизация (АМ1) |
707,85 |
|||
|
11. Денежные потоки от основной деятельности |
1364,52 |
|||
|
12. Новые займы (ДЗ1) |
2283,09 |
|||
|
13. Эмиссия акций (ЭА) |
0,00 |
|||
|
Итого источников |
3647,61 |
|||
|
Использование |
||||
|
14. Прирост оборотного капитала (ДОК1) |
320,36 |
|||
|
15. Инвестиции (И1) |
2670,59 |
|||
|
16. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д1) |
656,67 |
|||
|
Итого использование |
3647,61 |
|||
|
3. Баланс |
||||
|
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Изменения |
|
|
Активы |
||||
|
17. Оборотный капитал (ОК1) |
915,30 |
1235,66 |
320,36 |
|
|
18. Основные средства (ОС1) |
11545,50 |
13508,24 |
1962,74 |
|
|
Итого активы |
12460,80 |
14743,89 |
2283,09 |
|
|
Обязательства (Пассивы) |
||||
|
19. Займы (З1) |
185,40 |
2468,49 |
2283,09 |
|
|
20. Собственный капитал (СК1) |
12275,40 |
12275,40 |
0,00 |
|
|
Итого обязательства |
12460,80 |
14743,89 |
2283,09 |
Таким образом, сумма дополнительных займов составит 2283,09 тыс. р. Чистая прибыль меньше величины займа на 1626,42 тыс. р., что свидетельствует о невозможности погашения кредита без уменьшения оборотного капитала организации.
Список источников
1 Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
2 Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. проф. В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА - М, 2003.
3 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.
4 Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный отчет финансовой отчетности. Вертикальный отчет финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ производственной себестоимости продукции.
курсовая работа [259,4 K], добавлен 30.05.2008Финансовое направление деятельности фирмы и организация управления ею. Структура организации управления фирмой. Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности. Метод финансовых коэффициентов. Бухгалтерский баланс и отчет о прибыли и убытках.
курсовая работа [79,5 K], добавлен 05.04.2012Элементы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива баланса и активов. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и прочих показателей финансовой устойчивости Бурзянского ДРСУ ГУП "Башкиравтодор" за 2008 год.
курсовая работа [34,6 K], добавлен 29.04.2009Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности. Оценка несостоятельности (банкротства) организации. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, деловой активности.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 14.06.2014Факторный анализ валовой прибыли. Подготовка исходных аналитических данных. Факторный анализ прибыли до налогообложения. Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса. Оценка изменения состава обязательств предприятия с учетом их деления.
контрольная работа [977,4 K], добавлен 20.09.2015Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013Информация о деятельности кондитерской фабрики ОАО "Красный октябрь". Определение понятия агрегированного баланса предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [33,4 K], добавлен 25.04.2012Лизинг как форма долгосрочного кредитования фирмы. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, оценка ликвидности и финансовой устойчивости, обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Расчет типа финансовой устойчивости предприятия.
контрольная работа [81,7 K], добавлен 01.06.2015Основные проблемы и цели финансового анализа. Основные методы анализа и используемые показатели. Анализ финансовой отчетности ОАО "Лукойл". Анализ показателей бухгалтерского баланса ОАО "Лукойл". Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности.
курсовая работа [359,8 K], добавлен 18.06.2015Сравнительный аналитический баланс предприятия. Анализ ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности, достаточности источников финансирования для формирования запасов организации, коэффициентов финансовой независимости, динамики показателей прибыли.
практическая работа [38,7 K], добавлен 31.08.2013Анализ актива, пассива и динамики валюты баланса. Анализ финансовой устойчивости и типа финансовой ситуации. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и результатов. Анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.
курсовая работа [157,0 K], добавлен 31.01.2015Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013Модель финансовой устойчивости компании. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "АТС". Показатель покрытия процента. Коэффициенты деловой активности и рентабельности. Доля основных средств в активах. Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 04.06.2015Основные цели и виды деятельности ОАО "НЗХК". Структура видов продукции. Организационная структура управления. Динамика численности персонала. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Эффективность финансовой деятельности организации.
контрольная работа [2,9 M], добавлен 17.11.2015Построение, вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса ООО "СЕВ-МЕТ". Расчёт основных финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, структуры капитала. Анализ отчёта о прибылях и убытках. Определение типа финансовой устойчивости.
контрольная работа [856,7 K], добавлен 13.06.2009Теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия. Анализ ликвидности баланса и его горизонтальный и вертикальный анализ. Проблемные аспекты и подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей.
курсовая работа [86,3 K], добавлен 17.05.2011Горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации. Коэффициентный анализ ликвидности и финансовой устойчивости с выделением зон риска. Расчет финансового и операционного рычага предприятия. Планирование рациональной политики на будущий период.
курсовая работа [69,4 K], добавлен 16.11.2012Понятие, состав, виды и содержание финансовой отчетности. Характеристика методов анализа финансовых отчетов. Анализ специализации сельскохозяйственного предприятия, анализ структуры его активов и пассивов, денежных потоков, финансовых результатов.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 06.06.2011Понятие, цели и виды финансовой отчетности, ее ключевые элементы. Состав финансовой отчетности, адреса и сроки ее предоставления. Основные формы финансовой отчетности. Требования к информации о финансовой отчетности, обоснование ее конфиденциальности.
презентация [378,3 K], добавлен 05.11.2015Общие сведения о предприятии, его правовом статусе, организационной структуре и характере деятельности. Анализ финансовой отчетности компании-клиента ТОО "Финэкс" АО "Экотон": анализ баланса, финансовых коэффициентов и отчета о прибылях и убытках.
отчет по практике [5,5 M], добавлен 07.06.2010
