Фінансовий стан підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту

Кафедра менеджменту організацій

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з дисципліни: Системно-управлінська оцінка фінансово-господарської діяльності організації

Львів-2013

В сучасних економічних умовах діяльність кожного підприємства, організації являється предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, які зацікавленні в результатах його функціонування. На основі доступної їм звітно-облікової інформації вказані особи намагаються оцінити фінансове положення підприємства.

Основним інструментом для цього слугує економічний аналіз, за допомогою якого можна об'єктивно оцінити внутрішні і зовнішні відносини об'єкта, охарактеризувати його платоспроможність, ефективність і прибутковість діяльності, перспективи розвитку, а потім по його результатам прийняти обґрунтовані рішення.

Економічний аналіз являє собою процес, побудований на вивченні даних про фінансовий стан підприємства і результатах його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов і результатів діяльності. Таким чином, головною метою економічного аналізу є зниження неминучої невідомості, пов'язаної з прийняттям економічних рішень, орієнтованих на майбутнє.

Економічний аналіз дає можливість оцінити:

- майновий стан підприємства,

- степінь підприємницького ризику, наприклад, можливість погашення зобов'язань перед третіми особами,

- достатність капіталу для поточної діяльності і довгострокових інвестицій,

- потребу в додаткових джерелах фінансування,

- здатність до нарощування капіталу,

- раціональність залучення займаних коштів,

- обґрунтованість політики розподілу і використання прибутку,

- обґрунтованість вибору інвестицій та ін.

Намагаючись вирішити конкретні питання і отримати кваліфіковану оцінку фінансового положення, керівники підприємств все частіше прибігають до допомоги економічного аналізу. При цьому, як правило, вже не задовольняється констатуванням величини показників звітності, а розраховують отримати конкретне заключення про достатність платіжних засобів, нормальних співвідношень власного і залученого капіталу, швидкості обігу капіталу і причинах її зміни, типах фінансування тих чи інших видів діяльності.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. В першу чергу на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

На підприємствах,за звичай буває так, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан.

Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі.

Інформацію для проведення аналізу фінансового стану підприємства беремо з основних форм фінансової звітності, зокрема: форма №1 «Баланс», форма №2 «Звіт про фінансові результати», форма №5 «Примітки до річної фінансової звітності».

Дана розрахункова робота дослідження господарської діяльності підприємства побудована за такими основними напрямками: оцінка динаміки і структури майна та його джерел, динаміка і структура поточної заборгованості. Розрахунок власного оборотного капіталу, динаміка абсолютних та відносних показників фінансової стійкості, аналіз ліквідності та платоспроможності, аналіз ділової активності та фінансових результатів.

У цій розрахунковій роботі об'єктом дослідження є публiчне акцiонерне товариство "Київський Холодокомбiнат №2". Аналізовані роки: 2010р. та 2009р.

Таблиця 1 - Оцінка динаміки і структури майна публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат №2":

У таблиці 1 аналізуємо оцінку динаміки і структури майна підприємства.

Дані. свідчать про зменшення вартості майна на 937 тис.грн.Це відбулося в основному через скорочення оборотних активів на 488 тис.грн.,найбільше через дебіторську заборгованість за товари ,роботи та послуги зменшилась на 16,24 %, необоротних активів на 1,1%.

В структурі майна підприємства на кінець звітного періоду найбільшу частку займають оборотні активи,тобто дебіторську заборгованість,яка становлять 45.61%, а порівняно з попереднім періодом вона зменшилась на 5.64%,кінець звітного періоду 6829 тис.грн.

Таблиця 2 - Оцінка динаміки і структури джерел майна публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат №2":

У таблиці 2 аналізуємо оцінку динаміки і структури джерел майна підприємства.

Коефіцієнт зміни валютного балансу:

Кзв = (ВБ₂₀₁₀-ВБ₂₀₀₉)/ВБ₂₀₀₉

Кзв = (14971-15908) / 15908 = -0.059.

Коефіцієнт зміни доходу від реалізації продукції:

Кзд = (ДР₁-ДР₀) / ДР₀

Кзд = (9292-4789) / 4789 = 0.94. Джерела майна підприємства зменшилися на 937 тис.грн. це зумовлено скороченням нерозподіленого прибутку на 5090 тис.грн., довгострокових зобов'язання не змінні,вони становлять 3000 тис.грн. Поточні зобов'язання збільшились на 4152 тис.грн., а зокрема кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги на 4346 тис.грн., інші поточні зобов'язання зменшились на 10.5%. В структурі джерел майна підприємства найбільшу частку займає власний капітал ,що має тенденцію до зменшення в порівнянні з початком звітного періоду на 30.41%. Дещо меншу частку займають поточні зобов'язання 53.23% на кінець звітного періоду, але вони зменшилися на 29.23%.

Таблиця 3 - Динаміка і структура поточної заборгованості публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат №2":

У таблиці 3 аналізуємо динаміку і структуру поточної заборгованості підприємства.

З аналізу можна сказати, що поточні зобов'язання на кінець року порівняно з початком збільшились на 4152 тис. грн. Така ситуація пояснюється тим, що кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги також збільшилась на 4346 тис.грн.,вона становить 20,82 % від усієї поточної заборгованості публічного акціонерного товариства Київський "Холодокомбiнат№2".

Також велику частку займають поточні зобов"язання за рахунками, що в структурі дорівнює -3.15%, значення якої на початок року становило 167 тис. грн. і зменшилася на кінець звітного періоду до 97 тис. грн Згідно з табл. 3 спостерігається тенденція до збільшення поточних зобов'язань, що негативно впливає на функціонування публічного акціонерного товариства Київський "Холодокомбiнат№2".

Таблиця 4 - Розрахунок власного капіталу публічного акціонерного товариства Київський "Холодокомбiнат№2":

У таблиці 4 розраховували власний капітал підприємства.

Проаналізувавши дані з таблиці 4 можемо сказати, що власний оборотній капітал знизився на -4654 тис.грн. Це спричинило зниженням оборотних активів на кінець звітного року вони становили 7823 тис.грн, а також призвело до збільшення поточних зобов'язань на - 4152 тис.грн.

Таблиця 5 - Динаміка абсолютних показників оцінки фінансової стійкості публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2":

У таблиці 5 аналізуємо динаміку абсолютних показників оцінки фінансової стійкості підприємства.

Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об'єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

Абсолютні показники фінансової стійкості підприємства:

Власні джерела формування запасів:

ДВ=ВК-НА

ДВпоч=9089-7583=1506тис.грн.

ДВкін.= -3148тис.грн.

Власні і довгострокові позикові джерела формування:

ДВП=ДВ+ДЗ

ДВПпоч=1506+3000=4506тис.грн.

ДВПкін=-148тис.грн.

Загальна величина основних джерел формування запасів:

ДЗАГ=ДВП+КК

ДЗАГпоч=4506+0=4506тис.грн.

ДЗАГкін=-148тис.грн.

Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотний коштів:

ДВ=ДВ-З

ДВпоч=-1506-48=1458тис.грн.

ДВкін=-3167тис.грн.

Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:

ДВП=ДВП-З

ДВПпоч=4506-48=4458тис.грн.

ДВПкін=-167тис.грн.

Надлишк (+) або нетача (-) загальної величини основних джерел формування запасів:

Дзаг=Дзаг-З

Дзаг.поч=4506-48=4458тис.грн.

Дзаг.кін=-167тис.грн.

Власні джерела формування запасів на кінець звітного періоду, в порівняння з його початком зменшилися на 4654 тис. грн. в результаті зменшення власного капіталу на суму 5089 тис. грн., також зменшення необоротних активів на 435 тис. грн. Нестача власних оборотних коштів на кінець звітного періоду ,що становить 3167 тис.грн.,і надлишок на початок звітнього періоду 1458тис. грн.

Таблиця 6 - Динаміка відносних показників фінансової стійкості публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2":

У таблиці 6 аналізуємо динаміку відносних показників фінансової стійкості публічного акцiонерного товариства "Київський Холодокомбiнат№2".

Розраховуємо такі показники фінансової стійкості:

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) - Кавт , що показує, яку частину у загальних вкладеннях у підприємство складає власний капітал. Він характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності.

Коефіцієнт заборгованості:

Коефіцієнт фінансової залежності:

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності:

5) Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу:

6) Коефіцієнт фінансового левериджу:

7) Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел:

8) Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел:

9) Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами - Кзвз - показує, яка частина матеріальних оборотних активів фінансується за рахунок засобів чистого оборотного капіталу:

10) Коефіцієнт маневреності власних коштів:

Із таблиці 6 видно, що за відповідний період фінансова стійкість підприємства погіршало. Так, якщо на початок періоду, що аналізується, значення коефіцієнта автономії (відношення власних коштів до вартості майна) становило 0.57то на кінець цього періоду воно зменшилось до 0.27. А чим нище значення цього коефіцієнта, тим менше фінансово стійким від зовнішніх кредиторів є підприємство.(при чому значення коефіцієнта автономності вище ніж оптимальне його значення,яке становить 0.5) Це характеризує підприємство як фінансово стійке.

Таблиця 7 - Аналіз ліквідності балансу публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2":

У таблиці 7 ми аналізуємо ліквідность балансу публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2".

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розміщені в порядку спадання ліквідності, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою термінів погашення і розміщені в порядку збільшення строковості зобов'язань.

Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:

- Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм. (А1 ? П1),

- Активи, що швидк о реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них. (А2 ? П2),

- Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них. (А3 ? П3),

- Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви. (А4 ? П4).

За даними таблиці 7 баланс підприємства, що аналізується, є абсолютно ліквідним.

Таблиця 8 - Відносні показники ліквідності та платоспроможності публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат №2":

При аналізі ліквідності підприємства використовують такі відносні показники:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

К_а = А₁/(П₁ + П₂)

К_а0 = 51/(3819+0) = 0,013,

К_а1 = 871/(7971+0) = 0,11.

Коефіцієнт критичної ліквідності:

К_к = (А₁ + А₂)/(П ₁ + П₂)

К_к0 = (51+8210)/(3819+0) = 2.16,

К_к1 = (871+6931)/(7971+0) =0,98.

Коефіцієнт поточної ліквідності:

К_п = (А₁ + А₂ + А₃)/(П₁ + П₂)

К_п0 = (51+8210+64)/(38191+0) = 2.18,

К_п1 = (871+6931+21)/(7971+0) = 0.98.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Він показує,що на початку на кінець звітного року 1% боргів підприємства може бути сплачена негайно.

Коефіцієнт критичної ліквідності відображає прогнозні платіжні можливості підприємства за умови вчасного проведення розрахунків з дебіторами. Нормативне значення: 0,8-0,9. На початок періоду даний показник становив 2.16, на кінець - 0,98, що аж ніяк не відповідає нормативному значенню, що негативно впливає на фінансовий стан підприємства.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює тривалості обороту всіх оборотних коштів. Тобто, якою мірою оборотні активи покривають поточні зобов'язання. Його нормативним значенням є від 1,0 до 2,0. В даному випадку, на початок звітного періоду значення цього показника становило - 2.18, а на кінець - 0,98. Він знизився на 1.2%. Тому показники не відповідають нормативному значені, а це означає, що підприємство покращує зменшенню і повертанню боргів.

Таблиця 9 - Динаміка загальних показників господарської діяльності публічного акціонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2:

У таблиці 9 ми аналізуємо динаміка загальних показників господарської діяльності публічного акціонерного товариства "Київський Холодокомбiнат№2". Виручка від реалізації продукції, робіт і послуг є основним джерелом відшкодування коштів на виробництво і реалізацію продукції, утворення доходів і формування фінансових ресурсів. За ринкової економіки обсягу продажу і виручці приділяється особлива увага. Від величини виручки залежить не тільки внутрішньовиробниче відшкодування витрат і формування прибутку, а й своєчасність і повнота податкових платежів, погашення банківських кредитів, які впливають на рівень виплачених відсотків, що в кінцевому рахунку позначається на фінансовому результаті діяльності підприємства.

Таблиця 10 - Динаміка показників ділової активності " публічного акціонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2":

Аналізуючи динаміка показників ділової активності " публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2"ми дізнались,що чистий дохід (виручка) від реалізації продукції - це та частина доходу від реалізації, яка залишається на підприємстві після виплати податків та вирахування наданих покупцям знижок і вартості повернених товарів. Як видно з наведених результатів розрахунків, значення і динаміка всі показники ділової активності оцінюються позитивно. Активи, основні засоби, запаси, дебіторська заборгованість, кредиторська заборгованість та власний капітал пришвидшили свою оборотність. Різко відрізнялися у звітному періоді значення коефіцієнтів оборотності дебіторської та кредиторської заборгованостей. Середня тривалість обороту кредиторської заборгованості у цьому ж періоді майже на 150 днів перевищила період обороту дебіторської заборгованості. Суттєво покращився й коефіцієнт оборотності запасів, зріс на 85.94, хоча середня вартість власного капіталу підприємства на кінець звітного періоду році значно знизилась на 800 тис.грн. Основними факторами, що спричинили покращення ділової активності, були: зростання на 3752 тис. грн. обсягу чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) при одночасному збільшенні її собівартості.

Таблиця 11 - Рівень і динаміка фінансових результатів публічного акцiонерного товариства"Київський Холодокомбiнат№2:

Фінансові результати його діяльності підприємства у звітному періоді значно нижчі, ніж у попередньому.

Валовий збиток знизився на 27%, збиток від операційної діяльності на 18.43%,також збиток від звичайної діяльності до оподакування він становить на звітній період 2705,що на 2380 менше ніж за попередній.і збиток від звичайної діяльності зменшився на 57.54%.

Отже, результатом діяльності є чистий прибуток (збиток), який показує на скільки ефективно функціонує дане підприємство. В даному випадку публічне акцiонерне товариство "Київський Холодокомбiнат №2" є збитковим.

Таблиця 12 - Рівень та динаміка показників рентабельності публічного акцiонерного товариства"Київський " Холодокомбiнат№2:

Рентабельність сумарного капіталу показує на скільки процентів капітал є прибутковим. З таблиці 12 видно, що підприємство не рентабельне,тому що усі показники дорівнюють нулю,через те що для розрахунку будь якої рентабельності потрібний чистий прибуток,а так як він дорівнює 0,тому і всі показники дорівнюватимуть 0.

Отже, публічне акцiонерне товариство"Київський " Холодокомбiнат№2 не є прибутковим і на грані банкрутства.

Висновок

Аналізуючи 2010 рік приватного акціонерного товариства " Київський " Холодокомбiнат№2 ", можна стверджувати, що воно є збитковим. Адже на початок звітного періоду збиток підприємства ,не перейшов в прибутковість,так він зменшився,але це не означає,що так буде і дальше,показник чистого прибутку(збитку) не став плюсовим,і збиток становить велику суму для підприємства ,він становить на попередній період 5090 тис.грн,а на звітній період ця сума становила 21 61 тисяч грн.,на 2929 тисяч грн. меншу.

Проаналізувавши показники можна зробити деякі висновки по діяльності підприємства. Відбулося зменшення вартості майна на 937 тис.грн. Це відбулося через скорочення оборотних активів на 502 тис.грн. та необоротних активів на 435 тис.грн.

Джерела майна підприємства зменшилися на 1888 тис.грн. це зумовлено скороченням нерозподіленого прибутку на 33.76%, поточних зобов'язань збільшелись на 4152 тис.грн., а зокрема кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги на 30%, поточні зобов'язання з оплати праці на 68 та інші поточні зобов'язання на 124 тис.грн. Аналіз динаміки і структури поточної заборгованості підприємства показує, що поточні зобов'язання на кінець року порівняно з початком збільшелись на 4152 тис. грн.

Проведений аналіз підприємство не рентабельне,тому що усі показники дорівнюють нулю,через те що для розрахунку будь якої рентабельності потрібний чистий прибуток,а так як він дорівнює 0,тому і всі показники дорівнюватимуть 0.

Отже, за звітний рік більшість економічних показників значно погіршелись. Підприємство знаходиться у кризовій ситуації, погіршення якої призведе до нездатності сплачувати свої зобов'язання, що може призвестие до банкрутства. Тому є необхідність певних нововведень, модернізації виробничого процесу, закупівлі кращої техніки. Впровадження нових технологій допоможе економити ресурси та зменшити собівартість продукції. А зараз для підприємства важливим є реалізація тієї стратегічної програми, яка б забезпечити поступовий перехід підприємства у позицію, коли рівень фінансової стійкості буде таким, що відповідатиме нормальному стійкому фінансовому стану підприємства.

Список використаної літератури

1. Бандурка О.М., Коробков М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Л. Фінансова діяльність підприємства. - К.: Либідь, 1998. - 312 с.

2. Болюх М. А., Бурчевський В.З. Економічний аналіз: Навч. посібник...