Анализ финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФАЖДТ РФ

московский государственный университет путей сообщения

(МИИТ)

Факультет «Экономический»

Кафедра «Бухгалтерский учет и экономическая информатика»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Анализ финансовой отчетности»

Воронеж 2012 г

Задание на контрольную работу

В контрольной работе необходимо дать оценку финансового состояния условного предприятия на основе анализа движения денежных средств и оформить результаты анализа в пояснительной записке. Пояснительная записка должна прилагаться вначале контрольной работы и содержать оценку влияния изменений в структуре и динамике денежных средств за период на финансовое и имущественное состояние анализируемого предприятия

В табл.А провести корректировку ф.1 «Бухгалтерский баланс» и ф.5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица А.

Пояснительная записка

Пояснительная записка является элементом бухгалтерской отчетности, обязательное включение которой в состав годовой отчетности установлено Федеральным законом «О бухгалтерском учете».

Нормальное функционирование предприятия зависит от обеспеченности денежными ресурсами всех стадий производственно-коммерческого цикла. Поступление денежных средств и сроки исполнения обязательств могут не совпадать по времени. При превышении обязательств по платежам нарушаются сроки расчетов с кредиторами. Существенное и длительное превышение наличных денежных средств над обязательствами, может быть оценено как неэффективное использование финансовых ресурсов.

Для обеспечения рационального использования и управления денежными средствами необходимо обеспечить их контроль и анализ на всех стадиях оборота, контролировать полноту и своевременность расчетов с дебиторами и кредиторами, предупреждать неоправданные затраты.

Источником информации для анализа служит форма «Отчет о движении денежных средств», содержание регистров бухгалтерского учета по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути».

Содержание «Отчета о движении денежных средств» можно обобщить в следующей модели:

где d0, d1 - остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода;

+?d - поступление денежных средств за период;

-?d - выбытие (расход) денежных средств за период.

Движение денежных средств может быть связанно с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в «Отчете о движении денежных средств» поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Данная структура движения денежных средств в соответствующих моделях будет:

,

.

Положительное изменение денежных средств принято называть притоком денежных средств:

,

Отрицательное изменение денежных средств - оттоком:

.

Текущая деятельность связана с производством и продажей продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Поступления денежных средств по текущей деятельности выражаются в величинах оплаченной выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).

Расходы складываются из оплаты товаров, работ и услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды, подотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты Процентов по полученным кредитам и займам, использованным в ходе текущей деятельности.

Инвестиционная деятельность направлена на формирование внеоборотных активов.

Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности состоит из оплаченной выручки от продажи основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложения, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности имеют место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочим капитальными вложениями, приобретением долгосрочных финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.

Финансовая деятельность связана с краткосрочными финансовыми вложениями.

Поступления денежных средств связаны с выпуском краткосрочных ценных бумаг, поступлениями от продажи ранее приобретенных ценных бумаг, получением кредитов и займов и т.п.

Расходы денежных средств складываются из приобретения ценных краткосрочных бумаг, возврата кредитов и займов.

Возможны два подхода к построению методики анализа движения денежных средств: прямой и косвенный.

Оценку движения денежных средств прямым методом проведем на основе таблицы 1, в которой данные «Отчета о движении денежных средств» дополняются расчетом структуры поступления и расходования денежных средств по каждому виду деятельности.

Таблица 1. Анализ движения денежных средств прямым методом

Анализ движения денежных средств по данным табл. 1 позволяет сделать следующие выводы:

1. В структуре притока денежных средств по видам деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошли следующие изменения:

Так , приток денежных средств по текущей деятельности стал занимать 99,9% (259239 тыс.руб.) в структуре притока денежных средств , в предыдущем 82,3% (194342 тыс.руб.). Так же как и в предыдущем году из них большую часть составляют средства от покупателей и заказчиков 96,2% (249457 тыс.руб.) ,в предыдущем - 97,1% (188648 тыс.руб.). В абсолютном выражении приток по текущей деятельности увеличился в отчетном году на 64897 тыс.руб. (прирост составил 33,4%). Так же в структуре поступлений денежных средств по текущей деятельности в отчетном году произошло увеличение прочих доходов с 5694 тыс.руб. в предшествующем до 9782тыс.руб. в отчетном году (темп роста составил 171,8%), но это не привело к значительным изменениям в структуре поступлений. Так если прочие поступления в структуре поступлений предыдущего года составляли 2,9% , то в отчетном -3,8%

По инвестиционной деятельности приток в отчетном году составил 62 тыс.руб. по сравнению с его отсутствием в предшествующем году. Это существенно не повлияло на изменение структуры поступлений денежных средств в отчетном периоде (0,02%).

По финансовой деятельности приток денежных средств в отчетном году значительно уменьшился. С 41872 тыс.руб. в предыдущем до 140 тыс. руб. в отчетном году. В структуре поступлений это отразилось значительным уменьшением с 17,7% в предыдущем году до 0,1% в отчетном. Как в предыдущем так и в отчетном периоде приток денежных средств по финансовой деятельности составляют поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

2. Следует отметить что основное направление денежных средств связано с текущей деятельностью и составляет 255747 тыс.руб. или 98,1%( в предшествующем году - 187409 тыс.руб. или 79,7%). В абсолютном выражении направление денежных средств на текущую деятельность в отчетном году в целом увеличилось на 68338 тыс.руб. по сравнению с предшествующим годом , темп роста составил 136,5%.

Направление денежных средств в инвестиционную деятельность составляет 4627 тыс.руб. или 1,8% ( в предшествующем году - 3414 тыс.руб. или 1,5%), что в абсолютном выражении составляет 1213 тыс.руб., темп роста составляет 135,5%

Направление денежных средств на финансовую деятельность незначительно и составляет в отчетном году 140 тыс.руб. или 0,1% . По сравнению с предыдущим годом оно резко уменьшилось с 44260 тыс.руб. на 44120 тыс.руб.

В структуре оттока денежных средств по текущей деятельности значительных изменений не произошло. Как в предыдущем так и в отчетном году основную часть составляют выплаты на приобретение товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (в предыдущем - 84,8%, в отчетном - 86,3%). В абсолютном выражении они увеличились на 61711 тыс.руб. (с 158949 тыс.руб. до 220660 тыс.руб.), темп роста составил138,8%. Незначительный рост доли денежных средств , направленных на оплату труда , произошел по сравнению с предшествующим годом (с 4,3% до 4,6%). В абсолютном выражении денежных средств на оплату труда направлено в отчетном году больше на 3672 тыс.руб. Темп роста составил 145,1%. В структуре следует отметить незначительные уменьшения доли выплат по расчетам по налогам и сборам на 1,2 %, на выплату авансов на 0,2% и на прочие расходы - 0,4%. При этом в абсолютном выражении выплаты по налогам и сборам по сравнению с прошлым годом увеличились на 793 тыс.руб., выплаты авансов - на 389 тыс.руб., по прочим расходам - на 1773 тыс.руб.

Следует отметить, что чистые денежные средства от текущей деятельности снизились с 6933 тыс.руб. в предыдущем году до 3492 в отчетном, или на 50,6%.

В структуре направлений денежных средств по инвестиционной деятельности изменений не произошло. Как в предыдущем, так и в отчетном периоде денежных средства направлялись на приобретение объектов основных средств, доходные вложения в материальные ценности и нематериальных активов. В абсолютном выражении в отчетном году их стало направляться больше на 1213 тыс. руб., или на 35,5%.

Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности уменьшились на 1151 тыс.руб.

В структуре направления денежных средств по финансовой деятельности так же не наблюдается изменений. Как в предыдущем . так и в отчетном году финансовая деятельность связана с погашением займов и кредитов. В абсолютном выражении направление денег на погашение кредитов и займов в отчетном году снизилось на 44120 тыс.руб. ( с 44260 тыс.руб. в предыдущем, до 140 тыс.руб. в отчетном году).

3. В отчетном году остаток денежных средств по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 1073 тыс.руб.( 69,7%). и составил 467 тыс.руб. Это произошло за счет уменьшения чистых денежных средств от инвестиционной деятельности на 4565 тыс.руб. (425,4%), хотя и произошло увеличение чистых денежных средств от текущей деятельности на 3492 тыс.руб. (или 325,4%).

Недостатком прямого метода анализа является то, что при его применении показатели движения денежных средств не увязываются с финансовыми результатами.

Косвенный метод анализа основан на выделении двух видов движения денежных средств. Одно из них находит свое отражение в изменениях сумм по статьям бухгалтерского баланса. Принимается, что увеличение сумм по статьям актива баланса вызывает отток денежных средств, а рост сумм по статьям пассива - к притоку денежных средств.

Другой вид движения денежных средств не выделяется в бухгалтерском балансе. Он обусловлен использованием денежных средств полученных в составе выручки от продаж: начисленная амортизация имущества, компенсации за счет прибыли убытков от ликвидации недоамортизированного имущества и т.п.

Анализ движения денежных средств косвенным методом может быть проведен на основе табл.3., построенной с учетом характера взаимосвязи при

ростов сумм по отдельным группам статей баланса.

С начала проведем анализ источников собственных средств предприятия. Для анализа составим табл. 2

Таблица 2.Источники собственных средств предприятия.

финансовый движение денежный актив

На основе табл.2 можно сделать вывод

Таблица 3. Анализ движения денежных средств косвенным методом.

Размещено на Allbest.ru