Финансовые потоки

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дайте определение понятия "финансовые ресурсы", учитывая различные подходы к определению этого понятия. Какое из определений понятия "финансовые ресурсы" является наиболее обоснованным и приемлемым при анализе финансовых потоков?

финансовый поток российский денежный

Существуют различные подходы к определению финансовых ресурсов. 1) "финансовые ресурсы отожествляются с активами баланса предприятия, а их источники - с пассивами баланса."

Это определение основано на бухгалтерском подходе. Финансовые отношения - это отношения между субъектами, которые влекут изменения в активе или пассиве. 2) "финансовые ресурсы отожествляются с денежными ресурсами". То есть это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении государства и других субъектов. 3) "финансовые ресурсы - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта рыночных отношений". Это симбиоз между "левым и правым".

Финансовые ресурсы - это денежные средства, выполняющие функцию сбережений и накоплений в процессе их аккумулирования у различных субъектов финансовой системы страны и находятся они в процессе перераспределения.

В каких секторах экономики формируются финансовые ресурсы, и каковы источники их формирования?

В экономике можно выделить 3 основных сектора, на уровне которых формируются источники финансовых ресурсов, это: 1 - домохозяйства; 2 - производители; 3 - государственный сектор (как орган гос власти) Источники финансовых ресурсов предприятий и организаций: - прибыль до налогообложения - устойчивые пассивы - средства от продажи ценных бумаг - амортизационные отчисления - взносы в уставный капитал - кредиты и займы Источники финансовых ресурсов населения: - доходы от операций с личным имуществом, от кредитно-финансовых операций - социальные трансферты (пенсии, пособия, стипендии) - заработная плата - доходы от предпринимательской деятельности - кредитные ресурсы Источники финансовых ресурсов государственных и местных органов власти - это средства государственного бюджета и ГВБФ: - безвозмездные перечисления - налоги - неналоговые доходы (доходы от приватизации, от деятельности унитарных предприятий, от эмиссии ценных бумаг) - государственный кредит

Дайте определение понятия "финансовый поток"

Сформулируйте различия между понятиями "финансовый ресурс" и "финансовый поток". Финансовые ресурсы - это исток финансового потока. Финансовые ресурсы - это денежные средства, выполняющие функцию сбережений и накоплений в процессе их аккумулирования у различных субъектов финансовой системы страны и находятся они в процессе перераспределения. Финансовый поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат фондов денежных средств и приравниваемых к ним денежных эквивалентов. Финансовые потоки представляются как постоянная смена форм вложений капитала.

В чем заключаются различия между понятиями "денежный поток" и "финансовый поток"?

Денежные потоки становятся финансовыми в момент распределения первичных доходов, а заканчиваются финансовые потоки в момент инвестирования денежных средств или личного потребления. Финансовый поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат фондов денежных средств и приравниваемых к ним денежных эквивалентов. Финансовые потоки представляются как постоянная смена форм вложений капитала.

В чем различие между "финансовым потоком" и "материальным потоком"?

Финансовый поток - это отражение материального потока, но они различны по своему характеру.

Таблица

Материальный поток	Финансовый поток
Состоит из множества разнохарактерных элементов	Состоит из одинаковых - ценовых единиц и не зависит от формы их представления
Не регулярен, дискретен и хаотичен	Регулярен, непрерывен и детерминирован
И как следствие не управляем	Достаточно стабилен и управляем
Уравновешивается рынком через механизм спроса и предложения	Управление фин потоком осуществляется через регулирование его скорости объема и направления

Опишите движение финансовых ресурсов как составляющих совокупного спроса внутри "кольцевой трубы" распределения

Финансовый поток нуждается в постоянных формах государственного регулирования. Приход финансовых средств - это входящий поток, уход - исходящий поток. Стоимость финансовых потоков определяется затратами на его организацию. Далее: см схему на стр 6 и описываем по цифрам)

Какова роль финансовых посредников в превращении "сбережений" в "инвестиции"?

Их роль заключается в: - концентрации денежного капитала и его рациональном использовании - согласовывают и увязывают интересы громадного числа экономических субъектов на конкретном уровне. - деньги, предоставленные в займы или собираемые в порядке каких-либо обязательных отчислений, используются в прибыльных операциях. Финансовые посредники своей деятельностью увеличивают объем доходов, создаваемый в обществе.

Что представляет собой государственное потребление (правительственный спрос G)?

Государственное потребление (правительственный спрос G) - это 7 этап движения финансовых потоков. Фактор правительственных закупок (G) - это огромной силы стабилизатор в системе совокупного спроса. Его влияние было занижено в ходе российских реформ. Если бы не возможность увеличить государственный спрос, неизвестно, что было бы в 2008 году.

Что представляет собой совокупный спрос, и из каких финансовых потоков он формируется?

Совокупный спрос - это расходы, которые владельцы факторов производства желают и могут понести для приобретения товаров при каждом из возможных уровней цен при прочих равных условиях в течение некоторого периода времени. Следовательно, совокупный спрос является, во-первых, потоковой величиной, а, во-вторых, представляет собой желаемый темп формирования финансового потока в виде совокупных расходов владельцев факторов производства.

Согласно 1 этапу - формирование ВНД циркуляционного движения финансовых ресурсов как составляющих совокупного спроса внутри "кольцевой трубы", показатель добавленной стоимости предназначен для измерения стоимости вновь созданной в процессе производства данного периода.

По существу это и есть начальный финансовый ресурс экономики, первичный доход, формирующий исходную массу совокупного дохода.

Проанализируйте динамику формирования валового располагаемого дохода и сделайте выводы о структуре источников формирования финансовых ресурсов в российской экономике к 2013 году

Рис.

Возможные изменения макроэкономических пропорций воспроизводства РФ и характеров финансовых потоков отражаются в показателях консолидоров. Таблицы национальных счетов и данные этой таблицы, которые включают показатели ВРД, его использование на конечное потребление и накопление используются при формировании базового сценария развития экономики, который ложится в основу проекта федерального бюджета.



Проанализируйте динамику движения таких финансовых потоков как расходов на конечное потребление валовое накопление, валовое сбережение. За счет каких секторов экономики происходят структурные изменения в этих финансовых потоках?

Восстановительный этап первого кризисного периода (98 год) характеризовался активным ростом финансовых потоков. В настоящее время после кризиса 2008-2009 года рост ВВП умеренный и сопровождается резким скачком накопления основного капитала. Расходы на конечное потребление почти отрицательные. Это означает, что совокупный экономический спрос не имеет внутренних источников и в основном рассчитан на активизацию государственного потребления. Какой сектор -- не знаю. Были таблицы домашних хозяйств, государственный сектор и нефинансовых корпораций.

Рис.

В чем заключаются специфические особенности динамики уровня накопления основного капитала в российской экономике?

Влияние мирового экономического кризиса на движение финансовых потоков.

Последствия международного финансового кризиса

· Троекратное снижение цен на нефть и как следствие снижение доходов бюджета

· Снижение притока иностранного капитала(2 пол. 2008 на 100 млрд. долл.) и резкое увеличение российского( на 60 млрд. долл.)

· Резервы банка сократились с 596 млрд. долл. до 383 млрд. долл. к апрелю 2009

· Отток капитала предопределил крушение фондового рынка, а сжатие спроса-резкое сокращение ВВП

Кризис повлиял и на бюджетную систему: увеличились расходные обязательства( в первую очередь в части пенсионной системы) и сократились доходы федерального бюджета. Вместо профицита 8% ВВП пришел дефицит на уровне 4 % ВВП.

Назовите основные причины для государственного вмешательства в экономику

· Отсутствие в реальности совершенной конкуренции

· Недопустимость для рыночных субъектов всей инф. и неспособность рынка достичь полного равновесия

· Необходимость общественного перераспределения благ

· Наличие внешних факторов, требующих компенсационных действий

· Существование значительных сфер, связанных с созданием и потреблением общественных благ (оборонные услуги, фундаментальные науки и т.д.)

Что является объектом государственного регулирования ?

Основным объектом государственного регулирования является национальная экономическая система страны

Субъектом регулирования является- государство в целом и (или) его отдельные органы, наделенные соответствующими полномочиями

Каковы специфические особенности российской экономики как объекта регулирования?

· Уникальные пространственные масштабы российской экономики и сложность природно-климатических условий

· Огромная дистанция в уровне экономического и социального развития между регионами

· Устойчиво сильные исторические традиции, поддерживающие склонность к централизованному управлению процессами в стране

· Влияние государственных органов фактически остается решающим фактором для становления и последующей судьбы большинства крупных предпринимательских структур

Изложите суть основных задач государства в сфере экономики

Государство в рыночной экономике выступает одновременно:

· Как выразитель общественных целей, интересов и потребностей

· Как организатор экономического порядка, ответственный за установление общих правил игры и являющийся гарантом их стабильности выполнения

· Как предприниматель, осуществляющий экономическую деятельность в пределах установленных норм и правил

Задачи государственного регулирования:

1. Обеспечение устойчивости экономического роста, служащего повышению благосостояния и социальному развитию нации(решается посредством выработки стратегии развитии-формирование благоприятных социальных условий функционирования экономики и формирование благоприятного инвестиционного предпринимательского климата)

2. Осуществление эффективного преобразования экономической системы страны с целью повышения результативности гибкости ее институтов(решается через преобразование таких институтов как: государственное управление, независимая судебная система, договорные отношения между экономическими агентами, социальная инфраструктура, права собственности)

3. Защита национальных интересов во внешнеэкономических отношениях(связана с поддержкой государством самостоятельности и идентичности экономической системы страны в отношениях с внешним миром)

Каким образом государство решает задачу мак4роэкономической стабильности?

При выработки стратегии развития целевой установкой является макроэкономическая стабильность. Которая реализуется через правовое обеспечение экономической деятельности(регулирующая функция) и непосредственную продажу общественного товара. С одной стороны это обеспечение общих условий жизнедеятельности и правовой реализации экономических решений, установление и поддержание правового режима, а с другой удовлетворение общественных потребностей в общественных товарах, и государство решает эту задачу на принципах купли-продажи этого товара.



На что нацелена регулирующая функция государства, и в каких формах она реализуется?

Регулирующая функция - правовое обеспечение экономической деятельности. Государство не выступает как хозяйствующий субъект и его задача с помощью нормативно-правовых рычагов воздействовать как стимулятор воспроизводственного процесса или как инструмент подавления нежелательных процессов (контроль санкции…)В этом случае расходование бюджетных средств не обязательно, но вполне возможно в следующих формах

· Как пусковой механизм для решения конкретной задачи в сфере инновационных технологий и т.д.

· Как государственная гарантия при решении инвестиционных задач

· При решении проблем регионального выравнивания(ф ин помощь и т.д.)

Регулирующая функция нацелена

· Обеспечение общих условий жизнедеятельности и правовой реализации экономических решений

· Установление поддержание правового режима, направленного на защиту прав собственности и свободной развитие личности

· Поддержание и развитие эффективной конкуренции

Каким образом государство решает задачу удовлетворения общественных потребностей в общественных товарах?

Данная задача решается посредством выборки стратегии развития: 1. Формирования благоприятных социальных условий функционирования экономики (Критерий совершенства системы находится в области параметров, характеризующих уровень потребления (благосостояния) народа в стране) 2. Формирования благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата.

Реализуется через: 1. Правовое обеспечение экономической деятельности (регулирующая функция) -- обеспечение общих условий жизнедеятельности и правовой реализации экономических решений; установление и поддержание правового режима. 2. Непосредственную продажу общественного товара (государственных услуг) -- удовлетворение общественных потребностей в общественных товарах, и государство решает эту задачу на принципах купли-продажи этого товара.

Что представляют собой публичные услуги государства?

Понятие услуги постепенно дифференцируется и охватывает не только услуги сугубо в гражданско-правовом смысле, но и услуги, оказываемые государством в целом и его органами, муниципальными и иными структурами. Понятие услуги означает совершение действий и передачу благ одним лицом в пользу другого. В «Толковом словаре русского языка» Ожегова и Шведовой это - «действие, приносящее пользу, помощь другому». В более специальном значении публичная услуга означает совершение действий уполномоченным субъектом для удовлетворения потребностей и прав других лиц. В этих отношениях первичным является законный интерес гражданина и юридического лица, которому обязанность госслужащих, органов и организаций его удовлетворить в пределах своей компетенции. Оказание услуги всегда ориентировано на потребителя. Поэтому действует юридическая конструкция - клиент вправе получать услуги, орган обязан ее предоставить.

Нетрудно заметить разнообразие услуг по типу отношений между их субъектами. Государственные услуги оказывают органы государства, и здесь предстоящее введение законом стандартов государственных услуг вполне объяснимо. Есть муниципальные услуги. Можно выделять социальные услуги, оказываемые социальными организациями и учреждениями, наконец, частные услуги по линии бизнес-структур. Все названные разновидности услуг можно охватить родовым понятием «публичные услуги», отражающем деятельность по удовлетворению публичных и частных интересов как для общества в целом и его отдельных слоев, т.е. для неограниченного круга субъектов пользования, так отдельного гражданина.

Для этой деятельности служат институты общества, включающие уполномоченных субъектов, правовое регулирование в виде императивных («заложенных» в законе и соответственно в компетенции) и договорных оснований, процедур оказания услуг.

Услуги имеют разные адресаты. В одних случаях они удовлетворяют потребности общества, всего населения - такова экологическая информация, в других - услуги предназначены для различных категорий граждан (пенсионеров, военнослужащих и т.п.), в третьих - для конкретных граждан по их обращениям, в-четвертых, преимущественно для юридических лиц, в частности предпринимателей, в-пятых, для государственных и муниципальных органов.

Естественно, содержание услуг весьма многообразно, и речь идет о медицинских, образовательных, культурологических, информационных, консультационных, банковских и иных услугах.

И общество, граждане заинтересованы в упорядочении видов услуг и их высоком качестве. Пока же нет четкой типологии услуг, оказываемых уполномоченными субъектами для клиентов, потребителей, как на уровне федерации, так и ее субъектов и муниципальных образований.

Названные виды услуг имеют строго легальное основание. Но рядом с ними в «тени» неофициального права процветают квази-услуги, навязываемые клиентам за плату, ложные услуги. Особенно опасны коррупциогенные услуги - прямые или сопутствующие легальным. В них выражается антиправовой интерес обоих субъектов - и оказывающих, и получающих услуги в виде предпочтений, неоправданных льгот, незаконного получения материальных благ или прав на их приобретение. Методика преодоления коррупциогенности законодательства весьма полезна для диагностики подобных явлений.

В чем суть государственной поддержки самостоятельности и идентичности экономической системы страны в отношениях с внешним миром?

Известно, что современные международные экономические отношения пронизаны духом глобализма. Национальные экономические интересы могут оттесняться на второй и даже третий план под мощных давлением интересов транснационального капитала. Но ТНК и международный капитал по своему тоже национальны. Они выражают приоритеты страны своего базирования или интегральные интересы группы стран. И обычно это наиболее развитые страны мира. Поэтому задача отстаивать во внешнеэкономических отношениях национальные интересы страны не утратила своего значения. Она стала более многогранной и сложной. Но Россия слишком долгое время жила в условиях государственной монополии на внешнеэкономические связи и их относительной ограниченности в сравнении с масштабами внутренней экономики. Теперь же в условиях почти полной открытости российской экономики глобальному миру внешнеэкономические аспекты государственного регулирования обретают стратегическое значение. Они связаны с преодолением многих потенциальных угроз для национальной безопасности.

Дайте определение понятия «финансовые отношения» и какова их роль в государственном регулировании экономики?

Финансовые отношения -- это особая форма денежных отношений, в процессе которых посредством формирования и использования денежных фондов распределяются денежные доходы, накопленные в результате закончившихся воспроизводственных циклов.

В каких двух формах воздействует финансовый механизм на воспроизводственный процесс?

Воздействие финансового механизма на воспроизводственный процесс реализуется в двух формах:

· Финансовом обеспечении

· Финансовом регулировании

Это два аспекта единого процесса управления финансовыми потоками, подчиненного одной цели -- поиску разумного компромисса интересов предпринимателей, обеспечивающих их конкуренстное равновесие.

Что представляет собой финансовый механизм, на что и как он воздействует?

Под финансовым механизмом понимается система аккумуляции и мобилизации денежных средств в специальные фонды и их последующего превращения в прирост материально-вещественных элементов.

Иначе говоря финансовый механизм -- это способ управления движением финансовых потоков.

В чем суть государственного управления финансовыми потоками?

Управление финансовыми потоками представляет собой систему действий по реализации организационных, стратегических и тактических (оперативных) решений, направленных на обеспечение эффективности процессов формирования, распределения, использования, перераспределения и организации оборота фондов денежных средств для реализации основной цели деятельности государства.

Какие задачи решает государство в процессе управления финансовыми потоками?

Организационные задачи в области управления финансовыми потоками, направленные на достижение основной цели управления финансовыми потоками:

4. разработку и внедрение необходимых организационных документов по управлению финансовыми потоками;

5. создание и интеграцию процесса управления финансовыми потоками в единую систему управления.

Стратегические задачи управления финансовыми потоками заключается в:

· обеспечении высокого уровня устойчивости экономики в процессе ее развития;

· разработке и внедрении долгосрочной стратегии управления финансовыми потоками;

· создании эффективных схем перераспределения финансовых потоков между сферами экономики.

Тактические задачи (оперативные) управления финансовыми потоками состоят в:

· эффективном регулировании финансовых потоков;

· обеспечении оптимального использования фондов денежных ресурсов ( и их эквивалентов);

· поддержание постоянной платежеспособности;

· увеличение чистого финансового потока.



Назовите основные объективные и субъективные факторы, влияющие на движение финансовых потоков

Стратегическое управление социально-экономической системой в рыночной экономике основывается на регулировании процессов формирования и использования финансовых ресурсов. Это в свою очередь имеет большое значение для развития экономики: их понижение ведет к сокращению прибыли и инвестиций, падению объекта производства и следовательно еще большему уменьшению формируемых финансовых ресурсов и доходов населения.

Движение финансовых потоков определяется объективными и субъективными факторами:

· сложившимся территориальным разделением труда и товарных потоков;

· развитием конкурентных отношений между отечественными товаропроизводителями;

· внешними экономическими связями;

· соотношением платежеспособного спроса и предложения на рынках товаров и услуг;

· соотношением товарной и денежной массы в сфере обращения;

· состоянием рыночной инфраструктуры.

Какова взаимосвязь между понятием «государственное регулирование финансовых потоков» и «саморегулирование»?

Регулирование финансовых потоков происходит в виде:

- государственного регулирования

- саморегулирование (прямое - административное и косвенное - экономическое)

Современная экономика всех развитых стран уже давно не представляет собой чисто рыночную модель, а включает в себя два взаимосвязанных блока: рыночный механизм саморегуляции и государственное регулирование (ГР). Поэтому регулирование участников финансового рынка может быть:

1. Внешнее (государственное) регулирование - это подчиненность деятельности данной организации нормативным актам государства, других организаций, международным соглашениям.

2. Внутреннее регулирование (саморегулирование) - это подчиненность деятельности данной организации ее собственным нормативным документам: уставу, правилам и др. внутренним нормативным документам, определяющим деятельность этой организации в целом, ее подразделений и ее работников.

Какие виды финансового регулирования используются государством в процессе управление финансовыми потоками?

Виды регулирования:

- налоговое

- бюджетное

- валютное

- денежно-кредитное

- таможенное

- внутрихозяйственное (внутрифирменное, в пределах предприятия, организации, корпорации и т.д.).

Чем различаются виды и формы финансового регулирования?

Формы финансового регулирования:

- Прямое и косвенное налогообложение

- Субвенции, субсидии трансферты

- Внешнее инвестирование, внешние займы.

Формы ГФР обозначают процессы, протекающие в перечисленных видах: например, в бюджетном виде формами являются финансирование (субвенции, субсидии, трансферты), в налоговом - прямое и косвенное налогообложение, в валютно-финансовом - внешнее инвестирование, внешние займы, внешний долг.

В чем отличие методов финансового регулирования от других механизмов и инструментов управления финансовыми потоками?

Методы:

- ставки налогов

- льготирование

- санкции

- страхование рисков

- валютный курс

- нормирование расходов и другие

Наиболее многочисленными элементами классификации являются методы регулирования, которые могут быть специфичными для отдельных форм (например, метод ставки в налогах, конверсия в займах), а также применяться для использования в нескольких формах (например, метод сбалансирования в бюджетах и в финансовых планах хозяйствующих субъектов, образования резервов в этих формах, метод индексации для разных форм и видов и т.д.). Методы разграничиваются на самостоятельные способы, приемы и являются наиболее подвижными, изменяющимися элементами системы регулирования. Например, в налогообложении применяются методы санкций, декларирования доходов, имущества, активов, льготирование, авансовые платежи и др. При бюджетном финансировании - нормирование расходов, процентные отчисления средств, методы финансирования дефицита бюджета, использования бюджетного излишка и т.д.

Дайте определение государственной финансовой политики и в чем ее отличие от экономической политики государства?

Финансовая политика в условиях рыночных отношений формируется в результате одновременного взаимодействия двух ее составляющих:

- государственной финансовой политики на макроэкономическом уровне

- реализации финансовых методов формирования сбалансированности хозяйственного механизма на микроэкономическом уровне

Государственная финансовая политика включает в себя следующие направления:

- Бюджетная политика (политика государственного спроса, налоговая политика, политика управления государственным долгом) - государственная политика прямого и косвенного участия государства в целях обеспечения финансового источника экономического роста и развития;

- Инвестиционная политика - государственная политика, осуществляемая с целью непосредственного инвестирования разными методами в основные фонды национальной экономики и стимулирования инвестиционной активности бизнеса в соответствии со структурными целями государства.

Экономическая политика в сфере финансов - это система ценностей и целей, государственно-управленческих мер, решений и действий, оформленных соответствующими нормативно-правовыми актами, и программ, направленных и осуществляемых для достижения поставленных целей. Сегодня экономическая политика сосредотачивается на ее результативности, на поддержание экономического роста. Это выражается не в наборе функций, а в конкретизации задач.

Финансовая политика охватывает не все денежные отношения, а только их часть, обусловленную реализацией функции денег как средства накопления через перераспределение финансовых ресурсов по каналам финансовой системы страны.

Финансовая система - структурообразующая основа экономических отношений, обеспечивая потребности всех субъектов расширенного воспроизводства финансовыми ресурсами, посредством распределения и перераспределения в специальные фонды денежных средств в целях их эффективного использования.

Что понимается под инвестиционной политикой государства?

Под инвестиционной политикой государства понимается система ценностей и целей, государственно-управленческих мер, решений и действий, Оформленных соответствующими нормативно-правовыми актами, направленных на создание общих условий инвестиционной деятельности.

Инвестиционная политика - это деятельность государства, направленная на изыскание источников инвестиций и установление рациональных областей их использования.

Инвестиционная политика предопределяет устойчивость и направления экономического роста и создает необходимые условия для социально-экономического развития, следовательно, главная задача - это формирование благоприятной среды, которая будет способствовать привлечению инвестиционных ресурсов для развития экономики и социальной среды.

В чем проявляется взаимосвязь и принципиальная разница между государственными и частными инвестициями?

По форме собственности инвестированного капитала (характеристика инвесторов) всех инвесторов подразделяют на частных, государственных и муниципальных. Частные инвесторы представляют собой юридических лиц, основанных на негосударственных формах собственности, а также физических лиц. В роли государственных инвесторов выступают органы государственной власти, а также государственные предприятия. Муниципальные инвесторы представлены органами муниципальной власти, а также муниципальными предприятиями.

Инвестиции частные и государственные различаются между собой по направлениям, целям, источникам финансирования. Частные инвестиции направляются в те отрасли экономики, где имеются лучшие условия для получения прибыли. Государственные инвестиции направляются в основном на военные цели, а также на цели регулирования развития экономики. Источником финансирования частных вложений капитала являются собственные средства компаний, привлеченные средства путем реализации акций, облигаций, других ценных бумаг, а также в форме долгосрочных кредитов и займов. Государственные инвестиции финансируются за счет налогов, прибылей государственных предприятий, эмиссии денег или путем выпуска внутренних и внешних займов правительства.

В условиях рыночной экономики все инвесторы, независимо от форм собственности и хозяйствования, обладают одинаковыми правами и имеют полную самостоятельность в определении направлений вложения капитала, его объема, структуры, эффективности. Государственное регулирование инвестиций осуществляется экономическими методами посредством налогообложения, амортизационной политики и т.д. Государственные инвестиции, как и частные, укрепляют производственный потенциал экономики. Если прирост правительственных расходов приобретает вид инвестиционных расходов (например, вложений в строительство автострад, портов, инвестиций в "человеческий капитал" в системе образования и здравоохранения), тогда производственные мощности, оказывающиеся в распоряжении будущих поколений, не будут сокращаться. Изменится их структура в пользу увеличения доли государственного капитала. При этом, однако, могут быть вытеснены частные инвестиции потребительского назначения, что относительно ограничит возможности текущего потребления населения.

Какие функции выполняет государство в инвестиционном процессе?

Функции нормативно-правового регулирования:

- формировании законодательной и нормативно-правовой базы;

- разработка специальных государственных программ развития - социально экономическое развитие - отраслевое, краткосрочное, ФЦП и т.п.

Собственно инвестиционные функции:

- финансирование деятельности государственных унитарных предприятий (включая НИОКР);

- государственные закупки в инвестиционных целях;

- целевое кредитование и предоставление государственных гарантий;

- софинансирование крупных долгосрочных инвестиционных проектов - государственное частное партнерство

В каких формах государство осуществляет собственную инвестиционную деятельность?

В форме:

- государственных инвестиционных программ (инвестирование государством средств в отрасли промышленности, науки, образования и т.д.);

. прямого управления государственными инвестициями;

. введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот. Для привлечения в экономику страны частных и иностранных инвестиций необходимо введение для них льготных ставок налогов и таможенных пошлин.

предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств. Такие средства должны предоставляться не только государственным предприятиям, но и частным производителям товаров и услуг, а также сфере образования, малому и среднему бизнесу. Таким образом, можно привлечь частный капитал в экономику государства, создать здоровую конкуренцию на рынке товаров и услуг и, тем самым повысить их качество.

- проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики;

N39-ФЗ

Федеральные органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, используют следующие формы и методы: 1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

· совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;

· установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности:

· разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;

· проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;

· разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуществления контроля за их соблюдением;

· выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

· вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;

· предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Какие требования предъявляются к государственным инвестициям? Что относится к элементам стратегии государства в области инвестиционной политики?

Стратегия- долговременный курс государства, направленный на комплексное решение крупномасштабных народнохозяйственных (макроэкономических) задач.

- постановка долговременных целей и задач, обоснование принципов и приоритетов государственного регулирования инвестиций.

- определение основных источников и резервов долговременных вложений

-обоснование направлений и способов использования инвестиций (направлений достижения целей)

В чём специфические особенности тактики инвестиционной политики?

Тактика- совокупность приёмов, инструментов, форм управленческой деятельности, с помощью которых субъекты управления решают стратегические задачи.

-предусматривает решение оперативных целей и задач в краткосрочном периоде

-ориентируется на поиск специфических, наиболее эффективных решений каждой отдельно взятой стратегической задачи

-использует оперативные средства и формы воздействия на поведение инвесторов.

Экономическая тактика государства в области регулирования инвестиций является продолжением и дополнением стратегии и ее логическим завершением.

Какие основные целевые установки положены в основу современной государственной инвестиционной политики в РФ?

Целевые установки государственной инвестиционной политики реализуется в двух аспектах, то есть, через инновационную политику и политику модернизации. Между понятиями модернизация и инновация существуют четко определённые сущностные различия.

Модернизация- это процесс обновления производства и общества, следовательно может быть построена управленческая модель.

Инновационный процесс- это купля-продажа нового товара на рынке, следовательно прежде всего должна строится рыночная модель, а затем может быть дополнена и управленческой моделью.

Каким образом инвестиции в человеческий капитал могут повлиять на ускорение экономической динамики в социальной сфере?

ИНВЕСТИЦИИ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ - целенаправленное вложение средств в отрасли и сферы, обеспечивающие улучшение качественных параметров человека, в первую очередь его рабочей силы (уровня образованности, развития интеллекта, творческого потенциала, физического и психического здоровья, системы мотивации, ценностных установок и т.д.).

Человеческий капитал стал рассматриваться как долговременный экономический ресурс, прибыльность использования которого с течением времени (по мере накопления знаний, опыта) возрастает. Было рассчитано, что вложения в образование обеспечивают от 30% и более прироста национального дохода. С помощью расчетов было доказано, что вложения в образование как на народно-хозяйственном уровне, так и на уровне отдельного человека значительно более прибыльны, чем вложения в основной капитал. Все это стимулировало резкое увеличение как государственных и частных инвестиций в развитие сфер, формирующих новые качества рабочей силы (особенно интеллектуальный потенциал, творческую активность), так и личных затрат граждан в получение образования, повышение профессиональной подготовки, укрепление здоровья и др.

Что представляют собой инвестиции в основной капитал, и какова динамика этого процесса?

Инвестиции в основной капитал - это совокупность затрат, направленных на воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости.

Темпы роста инвестиций в основной капитал в январе 2009 снизилась на 15,5% по отношению к январю прошлого года. С исключением сезонного и календарного факторов снижение инвестиций в осн. Капитал замедлилось до 1,9% в январе против 3,1% в декабре пошл. года, в 2008 г. Был спад в строительстве 2,9%.



Какова структура инвестиционных вложений по отраслям экономики и как это отражается на общей динамике экономического роста?

Именно инвестиционная политика предопределяет устойчивость и направления экономического роста, создает необходимые условия для социально-экономического развития.

В 2011-2013 годах ожидается переход от оживления к устойчивому экономическому подъёму, с усилением его инвестиционной направленности экономического роста - как за счёт усилий бизнеса, так и увеличения государственных инвестиционных расходов. Средний прирост инвестиций в основной капитал, составляющий по прогнозу на три года 9,3% пока не достаточен. Он требуется как минимум в полтора-два раза выше.

В чем специфика структуры основных фондов в рос. Экономики и как это отражается на качестве инвестиционного процесса? Какова особенность структуры источников финансирования инвестиций в основной капитал в российской экономике, и с чем это связано?

Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования.

До 2009 г. включительно наблюдалось сокращение доли собственных источников инвестиций в основной капитал относительно заемных, в 2011 г. это соотношение сопоставимо с показателями 2006 г. (таблица 1). Доля привлеченных средств в финансировании основного капитала в 2011 г. составила 57,3%. Естественно было бы предположить, что основной ресурс здесь - банковские кредиты. Статистические данные показывают, что это не так. Доля банковских кредитов выросла в 2,5 раза, но объем банковского финансирования сравнительно небольшой - 7,7%. Высокие проценты за кредит не позволяли привлекать банковский капитал. Для справки: процентная ставка по предоставленным кредитам составила в 2000 г. - 24%; в 2005 г. - 12,4%; 2008 г. - 13,1%; 2009 г. - 15,4%; 2010 г. - 12%; 2011 г. - 10,4%8.

Основным направлением деятельности банковского сектора сегодня является кредитование оборотных активов и текущей деятельности предприятий, не приносящее обновление основного капитала и повышение рентабельности производства.

Доля бюджетных средств выше, чем доля амортизации и, тем более, банковского кредитования. Близкие доли амортизации и бюджетного финансирования говорят о том, что на воспроизводство всего реального сектора страны тратится примерно столько же, сколько на создание основных фондов в бюджетной сфере10. В результате возникает отраслевая дифференциация. Государство финансирует инвестиции в социально ориентированных отраслях (образование, здравоохранение и т.п.), в отраслях обрабатывающей и добывающей промышленности его роль как источника финансирования основного капитала минимальна. Если «не обновляется система производственных мощностей в промышленности, не создаются новые мощности, ни о каком устойчивом развитии экономики речи идти не может».

«Прочие» привлеченные средства по объему превосходят даже бюджетные ассигнования, но на инвестиционный процесс никакого воздействия не оказывают. Наполняют эту статью «средства от выпуска корпоративных облигаций» и «средства от эмиссии акций».

Суммируя вышеизложенное, можно утверждать, что основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал для подавляющей части российских предприятий являются их собственные средства (амортизация и прибыль).



Какие основные факторы ограничивают инвестиционную активность российских предприятий?

Модернизация российской экономики заявлена как основная задача Правительства РФ на ближайшую перспективу. В своей авторской статье В.В. Путин подчеркивает, что необходимо «неуклонное и быстрое обновление всех аспектов хозяйственной жизни - от материально-технической базы до подходов к экономической политике государства».

Необходимость модернизации связана, в первую очередь, с преодолением технологической отсталости и обеспечением поступательного роста российской экономики. В настоящее время комплексной программы модернизации не существует. «…Обычно приводятся лишь ссылки на сферы, которые должны выступать локомотивами модернизации…»3.

В течение двух последних десятилетий российская экономика имела сырьевую направленность: более 25% ВВП создавалось за счет продажи нефти, газа, леса и других сырьевых продуктов. Создание новой экономики с развитым обрабатывающим сектором возможно только при наличии современных основных средств.

Между тем, в стране продолжается процесс старения основных производственных фондов: степень их износа увеличилась с 41,2% в 2001 г.4 до 51,3% в 2011 г.5.

По меркам экономик развитых стран объем инвестиций в основной капитал российской экономики недопустимо мал. Причины низкой инвестиционной активности отечественных предприятий следующие.

Лидером среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, был и остается недостаток собственных финансовых средств (в 2010 г. отметили 67% руководителей, в 2005 г. - 65%). Второй по значимости фактор - неопределенность экономической ситуации в стране (2010 г. - 32% опрошенных), на третьем месте остается ранг такого фактора как высокий процент по кредиту (2010 г. - 31%)7. В 2000 г. на первом месте стояла неопределенность экономической ситуации в стране, на втором - высокий процент по кредиту. Недостаток собственных средств рассматривался как третья по значимости причина отказа от инвестиционных программ.

Какова особенность структуры источников финансирования инвестиций в основной капитал в российской экономике, и с чем это связано?

Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования.

До 2009 г. включительно наблюдалось сокращение доли собственных источников инвестиций в основной капитал относительно заемных, в 2011 г. это соотношение сопоставимо с показателями 2006 г. (таблица 1). Доля привлеченных средств в финансировании основного капитала в 2011 г. составила 57,3%. Естественно было бы предположить, что основной ресурс здесь - банковские кредиты. Статистические данные показывают, что это не так. Доля банковских кредитов выросла в 2,5 раза, но объем банковского финансирования сравнительно небольшой - 7,7%. Высокие проценты за кредит не позволяли привлекать банковский капитал. Для справки: процентная ставка по предоставленным кредитам составила в 2000 г. - 24%; в 2005 г. - 12,4%; 2008 г. - 13,1%; 2009 г. - 15,4%; 2010 г. - 12%; 2011 г. - 10,4%8.

Основным направлением деятельности банковского сектора сегодня является кредитование оборотных активов и текущей деятельности предприятий, не приносящее обновление основного капитала и повышение рентабельности производства.

Доля бюджетных средств выше, чем доля амортизации и, тем более, банковского кредитования. Близкие доли амортизации и бюджетного финансирования говорят о том, что на воспроизводство всего реального сектора страны тратится примерно столько же, сколько на создание основных фондов в бюджетной сфере10. В результате возникает отраслевая дифференциация. Государство финансирует инвестиции в социально ориентированных отраслях (образование, здравоохранение и т.п.), в отраслях обрабатывающей и добывающей промышленности его роль как источника финансирования основного капитала минимальна. Если «не обновляется система производственных мощностей в промышленности, не создаются новые мощности, ни о каком устойчивом развитии экономики речи идти не может».

«Прочие» привлеченные средства по объему превосходят даже бюджетные ассигнования, но на инвестиционный процесс никакого воздействия не оказывают. Наполняют эту статью «средства от выпуска корпоративных облигаций» и «средства от эмиссии акций».

Суммируя вышеизложенное, можно утверждать, что основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал для подавляющей части российских предприятий являются их собственные средства (амортизация и прибыль).

Какие основные факторы ограничивают инвестиционную активность российских предприятий?

Модернизация российской экономики заявлена как основная задача Правительства РФ на ближайшую перспективу. В своей авторской статье В.В. Путин подчеркивает, что необходимо «неуклонное и быстрое обновление всех аспектов хозяйственной жизни - от материально-технической базы до подходов к экономической политике государства».

Необходимость модернизации связана, в первую очередь, с преодолением технологической отсталости и обеспечением поступательного роста российской экономики. В настоящее время комплексной программы модернизации не существует. «…Обычно приводятся лишь ссылки на сферы, которые должны выступать локомотивами модернизации…»3.

В течение двух последних десятилетий российская экономика имела сырьевую направленность: более 25% ВВП создавалось за счет продажи нефти, газа, леса и других сырьевых продуктов. Создание новой экономики с развитым обрабатывающим сектором возможно только при наличии современных основных средств.

Между тем, в стране продолжается процесс старения основных производственных фондов: степень их износа увеличилась с 41,2% в 2001 г.4 до 51,3% в 2011 г.5.

По меркам экономик развитых стран объем инвестиций в основной капитал российской экономики недопустимо мал. Причины низкой инвестиционной активности отечественных предприятий следующие.

Лидером среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, был и остается недостаток собственных финансовых средств (в 2010 г. отметили 67% руководителей, в 2005 г. - 65%). Второй по значимости фактор - неопределенность экономической ситуации в стране (2010 г. - 32% опрошенных), на третьем месте остается ранг такого фактора как высокий процент по кредиту (2010 г. - 31%)7. В 2000 г. на первом месте стояла неопределенность экономической ситуации в стране, на втором - высокий процент по кредиту. Недостаток собственных средств рассматривался как третья по значимости причина отказа от инвестиционных программ.

Дайте определение и сущности «модернизации»

Модернизация - скоординированные усилия общества по преодолению нестерпимого отставания в экономической и социальной сферах, чреватой потерей конкурентоспособностью страны и утратой ею экономических и политических позиций на мировой арене.

Цель модернизации - это преодоление той или иной страной (а не столько и не только хозяйствующим субъектом) своего экономического и социального отставания от лидеров хозяйственного прогресса. Реализуется модернизация двояким способом. Как деятельность корпоративного менеджмента и как государственная регулятивная функция. Пи этом, если понижается первый момент, то увеличивается второй и наоборот. Задачей модернизации выступает не достижение определенных экономических показателей, а формирование хозяйственной системы, которая способна к устойчивому эволюционному развитию.

Ключевые барьеры на пути модернизации:

· Состояние политико-правовых институтов

· Трансформация отношений собственности в направлении укрепления частной собственности и формирования слоя эффективных собственников

· Монополизм внутреннего рынка , приводящий к ситуации, при которой всякое увеличение спроса ведет к росту цен без увеличения предложения

· Низкий уровень доверия населения к национальной валюте и финансовым институтам.

В чем принципиальные различия между понятием «модернизация» и «инновация»

Между понятиями модернизация и инновация существуют четко определенные сущностные различия. Модернизация - это процесс обновления производства и общества. И по ней может быть построена управленческая модель. В свою очередь Инновационный процесс - это купля-продажа нового продукта, товара на рынке. И здесь прежде всего должна строиться рыночная модель. Которая затем может быть дополнена управленческой моделью.



Какими основными чертами характеризуется модернизация, как экономический процесс?

Цель модернизации - это преодоление той или иной страной (а не столько и не только хозяйствующим субъектом) своего экономического и социального отставания от лидеров хозяйственного прогресса. Реализуется модернизация двояким способом. Как деятельность корпоративного менеджмента и как государственная регулятивная функция. Пи этом, если понижается первый момент, то увеличивается второй и наоборот. Задачей модернизации выступает не достижение определенных экономических показателей, а формирование хозяйственной системы, которая способна к устойчивому эволюционному развитию.

Ключевые барьеры на пути модернизации:

· Состояние политико-правовых институтов

· Трансформация отношений собственности в направлении укрепления частной собственности и формирования слоя эффективных собственников

· Монополизм внутреннего рынка , приводящий к ситуации, при которой всякое увеличение спроса ведет к росту цен без увеличения предложения

· Низкий уровень доверия населения к национальной валюте и финансовым институтам.

В чем состоит роль государства при нормативно-правовом регулировании в процессе реализации модернизационной политики

Финансирование модернизации посредством финансового участия государства может осуществляться посредствам следующих универсальных инструментов:

· Гос. гарантии

· Частичное или полное возмещение затрат за счет средств федерального бюджета или региональных бюджетов

· Финансирование через институты развития

· Примеры бюджетного финансирования (ФЦП)

Различают два вида инвестиций в модернизацию: 1. Инвестиции в обновление (затраты, связанные с работниками, изменение технологий и др.). 2. Инвестиции в реконструкцию (затраты на переустройство существующих объектов ОС и др.)

...