Анализ зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

на тему: Анализ зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны

Анализ зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны

Новые принципы организации мира, особенно касающиеся Украины. Наша страна уже более 10 лет находится в стадии перестройки, которой свойственны новые экономические отношения, реструктуризация, т.е. процессы, которые находятся в стадии интеграции.

Успешному продвижению экономической политики способствует прогрессирующая экономика, одним из направлений которой является развитие инвестиционных процессов, обеспечивающих развитие диалога цивилизаций, расширения сотрудничества народов.

Для развития промышленности Украины большое значение имеют прямые иностранные инвестиции. Внутренние факторы, определяющие приток ПИИ в экономику, различные по природе, сущности, уровнем влияния. Важнейшими факторами, влияющими на осуществление ПИИ, являются экономические мотивы, которые играют важную роль на том этапе, когда уже принято общую политику привлечения ПИИ. При инвестировании в экономику другой страны экономические факторы можно разделить на следующие группы:

* поиск ресурсов;

* поиск рынков;

* поиск способов эффективного производства.

Наличие природных ресурсов, дешевой неквалифицированной или полуквалифицированной рабочей силы, созданных активов и материальной инфраструктуры являются благоприятными факторами для деятельности, связанной с поиском ресурсов.

Исторически сложилось, что важнейшим признаком, которая привлекает иностранные инвестора, является наличие в стране природных ресурсов: полезных ископаемых, сырья и хороших природных условий для ведения сельского хозяйства. В XIX в. поступления большинства ЧП из стран Европы и США были обусловлены необходимостью обеспечения экономичных и надежных источников полезных ископаемых и сырья для промышленно стран Европы и Северной Америки.

К началу Второй мировой войны около 60% мировых ЧП было инвестировано в освоение природных ресурсов.

Но даже в те времена, когда наличие природных ресурсов была основным фактором ЧП, этот признак считали недостаточной для направления ЧП в определенную страну. Сравнительное преимущество в природных ресурсах обычно способствовала торговли, а не ПП. Зато инвестиции осуществлялись тогда, когда богатые ресурсы страны не имели больших капиталов, необходимых для добычи ресурсов или технических знаний для добычи или продажи ресурсов за пределы страны. К тому же полагалось иметь или создать соответствующую инфраструктуру для вывоза сырья из страны добычи до пункта конечного назначения.

Вложения капитала для поиска рабочей силы обычно осуществляют транснациональные компании (ТНК), которые имеют собственное производство или работают в сфере услуг. Такие инвестиции происходят из стран, где реальная стоимость рабочей силы высока. В стране с низкой реальной стоимости рабочей силы ТНК создают или покупают компании для поставки промежуточных или конечных продуктов, производство которых требует менее интенсивного использования труда. Для поощрения таких производств страны - реципиенты инвестиций часто прибегают к созданию свободных экономических зон.

К другой очень важной группы экономических факторов поступления ЧП относятся рыночные факторы - емкость рынка (в абсолютном выражении и в отношении численности населения и его доходов) и темпы роста рынка. Для ТНК новые рынки дают возможность оставаться конкурентоспособными и расширять деятельность в определенной области, а также экономить за счет масштабов производства. Традиционно такие факторы, как емкость рынка и темпы его роста, были важными для инвестиций в национальные рынки промышленных товаров, закрыты для международной торговли товарами, закрыты для международной конкуренции из-за высоких тарифов или квоты. Ведь в таком случае стимулом для осуществления ЧП становилась возможность обхода высоких тарифов. Именно доступ к новым рынкам был основным мотивом послевоенной инвестиционной волны из США в Европу, особенно в Великобританию, а также притока японских инвестиций в США в конце 80-х годов XX в., Ставший следствием добровольных экспортных ограничений и риска дальнейших протекционистских мер в автомобильной промышленности.

Национальный рынок страны-реципиента играл важную роль и для многих ТНК, осуществлявших деятельность в сфере услуг. Впрочем, основным стимулом к вхождению на рынок была не наличие тарифов, а то обстоятельство, что большинство услуг нельзя экспортировать, и единственным способом их поставки за рубеж стало открытие дочерних предприятий. Транснациональные компании осуществляют инвестиции для поиска рынков также в том случае, когда их основные поставщики или потребители уже начали свою деятельность в другой стране: тогда, чтобы сохранить свой бизнес, приходится переносить его за границу. Однако важнейшим фактором привлечения инвестиций, направленных на поиск рынков, несомненно, деятельность правительств по содействию таким инвестициям. В традиционных мероприятий, принимаемых правительства, относятся введение тарифов и другие способы ограничения импорта. История свидетельствует, что большинство первоначальных инвестиций в промышленность и сферу услуг было совершено именно для того, чтобы обойти такие торговые барьеры.

Мотивы совершения ЧП для поиска экономической эффективности заключаются в рационализации структуры ранее начатого инвестиционного проекта (направленного на поиск ресурсов или рынков) таким образом, чтобы создать для инвестора условия единого управления экономическими процессами, разбросанными географически. Транснациональная компания, стремится повысить эффективность, планирует воспользоваться региональными различиями в обеспеченности ресурсами, культуре, институциональном устройстве, экономической системе и политике, а также в структуре рынков, сосредотачивая производство в небольшом количестве мест для обслуживания многочисленных рынков. Чтобы иностранное производство, направленное на повышение эффективности, имело смысл, нужно, чтобы зарубежные рынки были открытыми и хорошо развитыми. Именно поэтому к такому виду инвестиций обычно прибегают на региональных интегрированных рынках.

Опыт приватизации в Восточной Европе дал толчок к возникновению большого количества способов приватизации, начиная от ваучерной приватизации и покупки предприятий трудовыми коллективами и заканчивая продажей стратегическим инвесторам. Последствия приватизации в зависимости от способа ее проведения оказались поразительно отличаются. Существует много доказательств в пользу того факта, что ваучерная приватизация, которая приводит к распылению собственности, не способна повысить эффективность приватизированных предприятий. Зато вхождения на рынок иностранных фирм через приватизацию создает конкуренцию и положительно влияет на процессы экономической трансформации. Это утверждение справедливо в отношении стран Восточной Европы в целом и Украины в частности. Всемирный банк предложил классификацию различных схем приватизации крупных предприятий с преимуществами и недостатками.

Логический и статистический анализ привлечения прямых иностранных инвестиций

Потенциально Украина является инвестиционно привлекательной страной, поскольку имеет большое количество недостаточно используемых физических и человеческих ресурсов, большие резервы невложенных сбережений (на миллиарды долларов), емкий внутренний рынок потребления (около 50 млн. человек - один из крупнейших в Европе), а также беспрепятственный выход в еще больших рынков России и бывших республик СССР. Кроме того, Украина через свою стратегическую важность заняла третье место (после Израиля и Египта) по объему полученной от США помощи.

Украина также получает большие средства от таких международных организаций, как Всемирный банк, МВФ и ЕБРР. Большая часть этого финансирования поступает в виде технической помощи для развития рыночной экономики и системы правовых институтов, являющихся основой развитой рыночной экономики.

Но Украина имеет репутацию страны, экономика которой, по сравнению с другими региона Восточной Европы и бывшего Советского Союза, является одной из наименее привлекательных для иностранных инвесторов. По объему привлечения прямых иностранных инвестиций Украина заметно отстает от других восточноевропейских стран. В 1999 г. чистый приток ЧП в Украине оказался ниже среднего показателя 1996-1998 гг. Этот факт можно объяснить депрессивным состоянием национальной экономики и повышенным политическим риском из-за президентских выборов. Согласно официальным данным, на начало января 2000 г. общий объем поступлений ЧП в Украину за период с 1991 г. составил 3,3 млрд. дол. В 1999 г. Украина получила лишь 491 млн. долл..

Причина медленного развития Украины в этом направлении заключается в том, что виды ведения бизнеса в Украине значительно отличаются не только от практики большинства западных стран, но и от практики других стран с переходной экономикой, например Чехии, Венгрии, Польше, а также в определенной степени России. В то время, когда другие центральные и восточноевропейские страны успешно продолжают бороться за увеличение объемов иностранных инвестиций, в Украине, например, в течение последних месяцев 1999 г. несколько иностранных компаний решили прекратить деятельность и покинули страну или решили прекратить дальнейшее инвестирование в улучшение общих условий деятельности. Эта тенденция распространилась благодаря негативному влиянию недавнего финансового и экономического кризиса, что было следствием тесных экономических связей с Российской Федерацией, которая оказалась в кризисном положении. Меры, принятые правительством и Национальным банком Украины с целью стабилизации финансового рынка, несмотря на то, что они широко были признаны как необходимые, еще больше ухудшили ситуацию и поглотили первые прибыли, ожидаемые иностранными инвесторами.

Несмотря на некоторые экономические реформы, переход Украины к рыночной экономике происходит весьма медленно. Существующие законы, касающиеся хозяйственного общества, в значительной степени отражают политическую и правовую доктрину советского законодательства, основанного на принципах абсолютного доминирования публичного права над экономической сферой и приводило к излишнему вмешательства государственных органов в деятельность коммерческих предприятий. Проект Хозяйственный кодекс 1992 г., Который похож на Гражданский кодекс и предусматривает обязательное государственное планирование для всех типов предприятий, является лишь одним примером законодательной деятельности, которая свидетельствует о том, что вмешательство государства в частную сферу сих пор считается нормальным явлением в Украине, а потому наш путь к рыночной экономике можно считать сложным и длительным. Из-за применения невыразительной политики законодательная система остается совокупностью изменяющимся, противоречивых актов, дублирующих друг друга. Преимущественно это вызвано длительной несогласованностью между действующим Президентом Украины и Верховной Радой Украины. Раздел XV Переходных положений Конституции 1996 г., Который давал полномочия Президенту Украины издавать указы по экономическим вопросам, не урегулированным законодательством, привел к большому количеству новых указов, большинство из которых остро критикует Верховная Рада Украины и игнорируют государственные исполнительные органы.

Таким образом, иностранным инвесторам почти невозможно полностью осуществлять свою деятельность в соответствии с требованиями украинского законодательства.

Несмотря на это, иностранные инвесторы часто считают, что законодательство имеет не решающее значение по сравнению с другими, более практическими проблемами, которые встают перед ними в связи с инвестированием. Бюрократия, произвольное введение законов, которые часто менялись и имели обратное действие, а также действия должностных лиц на местах, обусловленные личными интересами вместо профессиональных, создавали основные проблемы, которые были тормозом в привлечении инвестиций. Это приводит к большим лишних затрат времени для решения искусственных проблем и значительных текущих расходов, которые делают много инвестиционных проектов нерентабельными.

Важным шагом в этом направлении содействия инвестиционному процессу был Указ Президента Об устранении препятствий на пути развития предпринимательской деятельности от 3 февраля 1998 г. №79/98 и Указ Президента О некоторых мерах по дерегулированию предпринимательской деятельности от 23 июля 1998 г. №817/98. Для решения проблемы привлечения иностранных инвесторов в 1997 г. в Украине было создано два органа.

Консультативный Совет по вопросам иностранного инвестирования, как предполагается, должна быть основным консультативным органом по вопросам инвестиционной политики, который начинает постоянный неофициальный диалог между политическими лидерами Украины и деловыми лидерами во всем мире.

Основным законом, регулирующим правовую среду иностранных инвестиций в Украину, является Закон Украины О режиме иностранного инвестирования, принятый Верховной Радой Украины 19 марта 1996 г. и вступивший в силу 25 апреля 1996

Цель деятельности Совета международных экспертов подобная цели деятельности миротворческого органа и состоит в подготовке рекомендаций по предотвращению или урегулированию инвестиционных споров согласно решениям Президента Украины. Этот Совет состоит из семи украинских и семи иностранных юристов. Обе стороны уже работают, но до сих пор приходится доказывать свою эффективность на практике.

Несмотря на тормозящие факторы, Украина потенциально привлекательной для иностранных инвесторов, которые ищут доступ к ресурсам или рынков сбыта. Первом вида инвестиций способствует наличие дешевой рабочей силы и большого сельскохозяйственного сектора. Зато многочисленные торговые барьеры и большой внутренний рынок поощряют второй вид инвестиций. Одновременно условия для инвестиций в сферу торговли, направленных на повышение ее экономической эффективности, являются неоднозначными: с одной стороны, установлены определенные ограничения в торговле с соседями, с другой - в Украине заключено различные региональные соглашения, которые должны способствовать улучшению климата относительно торговли.

За 1997-1998 гг. уровень поступлений ЧП в Украину примерно равен среднему показателю по СНГ в целом и России в частности. Однако среди стран с переходной экономикой относятся к Восточной Европе, Украина по уровню инвестиций опережала лишь Беларусь, Таджикистан и Узбекистан.

Объемы привлечения инвестиций в различные страны приведены на рис.

Если рассматривать ПП по секторам экономики, то, по данным на начало января 2000 г., Прямые иностранные инвестиции в Украину преимущественно направляли в пищевую промышленность (20% общего объема), во внутренней торговле (более 17%), а также в машиностроение и металлообработку (почти 11%). Такой отраслевое распределение ЧП сохраняется с конца 1998 г.

По стране происхождения инвестиций лидером остаются США. Американские компании инвестировали в украинскую экономику около 590 млн. дол., что составляло 18% общего объема ПП. По США идут Нидерланды (9%), Российская Федерация (9%), Германия (7%) и Великобритания (7%). Отвод в таком перечне одного из ведущих мест Кипра (6%) можно объяснить тем фактом, что с этой страной заключены выгодное соглашение об избежании двойного налогообложения, которая поощряет украинских и западных инвесторов создавать на Кипре компании, которые впоследствии могли инвестировать Украины.

Как видно из табл., наибольший удельный вес занимают инвестиции из США, Нидерландов, России. Но тенденции к росту имеют объемы инвестиций из России, Великобритании и Кипра.

Список литературы

иностранный инвестиция капиталовложение

1. Иванов В.Г., Зворыкин Д.Н. Оздоровление экономической структуры инвестиционного процесса // Экономика стр-ва. - 1990. - №10. - С. 66-82.

2. Каменева О., Новоселов М., Рабина А. Банки стали авангардом свободных цен // Коммерсантъ. - 1991. - №47. - С.14.

3. Киреев П. Международная экономика: В 2 ч. - Ч. 1: Междунар. микроэкономике: движение товаров и факторов производства: Учеб. пособие для вузов. - М.: Междунар. отношения, 1999. -415 с.

4. Коммерсант Украина. - 2000. - №3. - С. 7.

5. Крупка Я.Д., Литвин Б.М. Совершенствование методики учета инвестиционной деятельности и строительного производства. - М.: Экон. мысль, 1998.

6. Крупка Я.Д., Литвин Б.М. Инвестиционный бизнес-план. - К., 1997.

7. Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. - М., 1995. - 306 с.

8. Лазебник Л. Л. Инвестиционный климат и экономическая мотивация иностранного инвестирования в Украине // Финансы Украины. - 1997. - №4. - С. 82-88.

9. Международное право в документах. - М.: Юрид. лит., 1982. - 208 с.

10. Менеджер. - 1993. - №1. ? С. 17.

11. Михайлова Е.В. Финансовый рынок в Российской Федерации. - СПб. : Изд-во СПб. ун-та экономики и финансов, 1992. - 176 с.

12. Музыченко А.С. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. ? К. : Наук, мир, 2001. - 345 с.

13. Николаев В.П. Введение в рыночную экономику строительства. - М.: Будивэльнык, 1991. - 152 с.

Размещено на Allbest.ru