Анализ финансового состояния ОАО "ДРСК" ХЭС СП СЭС

· разработка долгосрочных прогнозов, перспективных и текущих планов развития электросетевого комплекса, целевых комплексных научно-технических, экономических и социальных программ;

· развитие электрических сетей и иных объектов электросетевого хозяйства включая проектирование, инженерные изыскания, строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, монтаж и наладку.

Основными событиями, повлиявшими на работу Общества в 2010 году, стала подготовка к переходу на тарифообразование по методике RAB и «котловой» метод, начало активного внедрения международных стандартов качества управления - Системы менеджмента качества, а также исполнение Компанией своих инвестиционных обязательств.

Руководство ОАО «ДРСК» стремится к максимальной публичности в представлении намерений Компании в области повышения надежности энергоснабжения потребителей на территории присутствия. Так, в течение 2009 года были организованы открытые диалоги с представителями власти и общественности по проектам, реализуемым в субъектах, а также по представлению новых, инновационных технологий, способствующих повышению качества энергоснабжения.

В марте отчетного года Советом директоров ОАО «ДРСК» была утверждена инвестиционная и ремонтная программа на 2010 год. Инвестиционная программа сформирована в размере 2 383 тыс. р., ввод основных фондов к концу года был запланирован в объеме 2 187 тыс.р. Ремонтная программа утверждена в сумме 884 тыс.р. Утвержденная инвестиционная программа в целом направлена на повышение надежности электросетевого комплекса, находящегося в зоне ответственности Компании.

В отчетном году в ДРСК разработана и утверждена решением Совета директоров программа реализации экологической политики, на ее основе была запущена процедура экологического аудита в филиалах. Среди основных принципов этой программы - ответственность за обеспечение охраны окружающей среды при развитии электроэнергетики в регионах Российской Федерации; приоритет принятия предупредительных мер над мерами по ликвидации негативных экологических воздействий.

28 апреля 2009 года ОАО «Дальневосточная распределительная сетевая компания» и ОАО «Холдинг межрегиональных распределительных сетевых компаний» заключили Соглашение о сотрудничестве. Документ подписан генеральным директором ОАО «Холдинг МРСК» Николаем Николаевичем Швецом и генеральным директором ОАО «ДРСК» Юрием Андреевичем Андреенко.

Соглашение направлено на организацию взаимодействия и сотрудничества Сторон в представляющих взаимный интерес сферах, включая технологическое взаимодействие, обмен информацией и опытом, предоставление помощи в случаях чрезвычайных ситуаций.

В июле 2009 года в «Дальневосточной распределительной сетевой компании» начата опытная эксплуатация автоматизированной системы коммерческого учета электроэнергии, ее внедрение позволит снизить потери электроэнергии, и сократить затраты на эксплуатацию нашего оборудования. Также в течение года совершенствовалась система работы по «Стандарту обслуживания клиентов». Этот документ способствует повышению прозрачности деятельности ДРСК и уровня обслуживания потребителей, устанавливает общие требования по клиентскому обслуживанию в сфере оказания услуг по передаче электрической энергии и технологическому присоединению. Так, за год работы «горячей линии» с вопросами и предложениями позвонили около 10 тысяч дальневосточников.

Бухгалтерская отчетность Общества составлена в соответствии требований законодательства Российской Федерации:

1. Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями);

2. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), утвержденные приказами Минфина России;

3. Приказ Минфина России от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

4. Приказ Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (с изменениями);

5. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные Приказом Минфина России от 13.06.1995 г. № 49;

6. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена Приказом Минфина России от 01.07.2004 г. № 180).

Организационно-технические и методические аспекты учетной политики изложены в приложениях к приказу об учетной политике, состоящую из трех частей:

1. Учетная политика для целей бухгалтерского учета

2. Учетная политика для целей налогового учета

3. Учетная политика для целей управленческого учета

Вступительные балансы формируются путем корректировки данных заключительных балансов предшествующих периодов в случаях, если имеют место изменения правил бухгалтерского учета, переоценка основных средств. Справка об изменениях статей баланса в этих случаях прилагается к бухгалтерскому балансу.

Активы и обязательства Активы и обязательства Общества оценены в отчетности по фактическим затратам на их приобретение.

Краткосрочные и долгосрочные активы и обязательства. В отчетности активы и обязательства отнесены к краткосрочным, если срок обращения их не превышает 12 месяцев со дня после отчетной даты.

Нематериальные активы. По состоянию на 31.12.2010 г. по строке 150 бухгалтерского баланса отражены расходы на НИОКР - 2 360 тыс.р., давшие положительный результат .

В составе основных средств отражены здания, машины, оборудование, транспортные средства и другие соответствующие объекты со сроком службы более 12 месяцев и стоимостью более 20 тыс.р. за единицу. Объекты основных средств приняты к учету по фактическим затратам на приобретение и сооружение. В отчетности основные средства показаны по статье 120 бухгалтерского баланса. Амортизация основных средств начислена линейным способом.

На 1 января 2010 г. была проведена переоценка основных средств. Переоцененная стоимость основных фондов на начало года составляет - 18 319 639 тыс.р., амортизационные начисления на 01.01.10 г. составляют 2 233 793 тыс.р. Переоценка проведена на основании приказа № 149 от 24.02.10 г. по отдельной группе основных средств - линии электропередач напряжением 110 кВ.

Стоимость основных фондов на 31.12.2010 г. составляет 20 379 755 тыс.р., накопленная амортизация 3 471 534 тыс.р., остаточная стоимость 16 908 221 тыс.р.

Незавершенное строительство. Стоимость капитальных вложений во внеоборотные активы сформирована из фактических затрат по каждому объекту, по состоянию на 31.12.2009 г. составляет 805 281 тыс. р.

Материально-производственные запасы оценены в сумме фактических затрат на приобретение, остатки запасов МТР по состоянию на 31.12.2009 г. составляют 224 893 тыс.р.

Расходы, произведенные Обществом в отчетном году, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражены как расходы будущих периодов, подлежат списанию по назначению равномерно в течение периодов, к которым они относятся. Остаток по балансу на 31.12.2010 г. составил 65 097 тыс.р.

Дебиторская задолженность сформирована за счет задолженности покупателям и заказчикам, авансов выданных и прочей дебиторской задолженности. Задолженность покупателей и заказчиков определена исходя из цен, установленных договорами между Обществом и покупателями с учетом всех предоставляемых скидок (накидок). Резерв по сомнительным долгам в бухгалтерском учете не начисляется. Нереальная к взысканию задолженность списывается по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и распоряжения генерального директора за счет финансового результата. Авансы выданные сформированы из перечисленных средств в счет поставки продукции, оказания работ, услуг в будущем. На 31.12.2010 г. долгосрочная дебиторская задолженность составила 244 435 тыс.р., краткосрочная 483 992 тыс.р.

Инвентаризация имущества и финансовых обязательств осуществляется в соответствии с действующими Методическими указаниями Министерства финансов РФ от 13.06.95 № 49., Регламента проведения инвентаризации активов и финансовых обязательств ОАО «ДРСК», Положения о работе постоянно действующей центральной инвентаризационной комиссии ОАО «ДРСК». Инвентаризация по обществу проведена на основании приказа № 536 от 13.08.2009 г.

Выручка от продажи продукции и оказания услуг признавалась для целей бухгалтерского учета по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных документов. Отражается в Отчете о прибылях и убытках за минусом налога на добавленную стоимость. Выручка за 2010 г. по ОАО «ДРСК» составила 12 267 504 тыс.р.

Выручка от продажи продукции и оказания услуг для целей налогообложения признавалась по методу начисления независимо от поступления денежных средств на счета в банках и в кассу, иного имущества (работ, услуг).

Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности). Затраты на производство и реализацию услуг в отчетном году сложились в объеме 12 052 299 тыс.р.

Чистая прибыль Общества, подлежащая распределению, формируется как прибыль (убыток) от обычной деятельности. За 2010 г. убыток составил 228 796 тыс.р.

События после отчетной даты и условные факты хозяйственной деятельности. ОАО «ДРСК» отражает в бухгалтерской отчетности события после отчетной даты, которые оказали или могут оказать влияние на финансовое состояние, движение денежных средств или на результаты деятельности ОАО «ДРСК» и которые имели место в период между отчетной датой и датой подписания бухгалтерской отчетности за отчетный год. Для оценки в денежном выражении последствий события после отчетной даты составляется соответствующий расчет и обеспечивается подтверждение такого расчета. События после отчетной даты отражаются в бухгалтерской отчетности путем уточнения данных о соответствующих активах, обязательствах, капитале, доходах и расходах ОАО «ДРСК», либо путем раскрытия соответствующей информации в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

финансовый ликвидность дебиторский факторинговый

В 2010 году выручка от реализации продукции ОАО «ДРСК» составила 12 267 503,8 тыс.р. при плане 12 041 883,5 тыс.р. (101,9 % от плана).

Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению составила 169 987,9 тыс.р. (104,2 % от плана).

Выручка от передачи электроэнергии по сетям составила 12 000 782,6 тыс.р., что выше плановой суммы на 203 151,1 тыс.р. (1,7 %), что объясняется ростом полезного отпуска за 2010 год на 592,9 млн. кВт*ч. Выросло потребление электроэнергии населением, в целом по ОАО «ДРСК» на 10 % (86,8 млн.кВт*ч) относительно прошлого года.

Себестоимость продукции (услуг) ОАО «ДРСК» в 2010 г. снизилась на 75 201,8 тыс.р. и составила 12 052 298,7 тыс.р., в том числе себестоимость услуг по передаче и транзиту электроэнергии по сетям снизилась на 94 216,3 тыс.р. или на 0,8 %.

Увеличение выручки и снижение себестоимости услуг привело к тому, что прибыль от продаж в ОАО «ДРСК» в 2010 году составила 209 278,0 тыс.р. при плане -91 878,6 тыс.р., т.е. прибыль против плана увеличилась на 301 156,6 тыс.р. или на 227,8 %.

Чистая прибыль сложилась в размере минус 228 796,0 тыс.р., при запланированном убытке 410 557,6 тыс.р.

Результаты представлены в приложении Ж.

Затраты на производство и реализацию услуг в отчетном году, представлены в приложении, сложились в объеме 12 052 298,7 тыс.р. (99,4 % от плановых). Наибольший удельный вес в общих затратах на производство и реализацию продукции ОАО «ДРСК» занимают покупная электроэнергия на компенсацию потерь и услуги сетевых компаний по передаче электроэнергии. Доля этих статей по итогам 2010 г. составила 21,5 % и 29,6 % соответственно. 26,0 % затрат приходится на расходы на оплату труда и ЕСН, 10,3 % приходится на амортизацию основных фондов. Услуги производственного характера составляют 3,9 % от всех затрат и 3,0 % приходится на прочие затраты.

В сравнении с 2009 годом фактические затраты по итогам 2010 года увеличились на 2 912 651,7 тыс.р. (31,9 %).

В структуре затрат произошло уменьшение доли таких затратных статей, как покупная энергия на компенсацию потерь (с 23,5 % до 21,5 %), заработная плата с ЕСН (с 28,0 % до 26,0 %), услуги производственного характера (с 4,5 % до 3,9 %), прочие затраты (с 3,6 % до 3,0 %). Увеличился удельный вес услуг сетевых компаний по передаче электроэнергии (с 25,6 % до 29,6 %), амортизации (с 8,2 % до 10,3 %).

Фактические затраты за 2010 год сложились с экономией в размере 75 201,8 тыс.р. или 99,4 % от запланированного уровня.

Значительно снижены затраты против плана по следующим статьям:

«Покупная электроэнергия на компенсацию потерь»: по факту 2010 года в целом по сетям ОАО «ДРСК» произошло снижение фактических потерь относительно плановой величины на 45,07 млн. кВт*ч, что в денежном выражении составило сумму 57,8 тыс.р. (без НДС) (2,18 %). Снижение фактического уровня потерь в 2010 году удалось достичь за счет выполнения мероприятий по снижению потерь, в том числе в части выявления бездоговорного и безучетного потребления электроэнергии.

«Сырье и материалы»: основной причиной возникновения экономии является значительное снижение затрат по статье «ГСМ». Данная экономия обусловлена тем, что фактически цены приобретения ГСМ сложились значительно ниже тех, которые были запланированы. Немаловажное влияние на снижение расхода ГСМ оказало обновление автопарка и переход на пластиковые карты.

«Услуги подрядчиков по обслуживанию и ремонту оборудования»: отклонение фактических затрат от плановых затрат на ремонт основных фондов ОАО «ДРСК» в 2010 году произошло по причине получения межторговой разницы от проведенных конкурсных процедур по выбору подрядных ремонтных организаций и поставщиков МТР.

Снижение ЕСН в себестоимости к плану на 5,1 тыс.р. или 0,95 % произошло за счет экономии фонда оплаты труда на 2,8 тыс.р. (0,52 %) и изменения процента отчислений с учетом регрессии на 2,3 тыс.р. (0,43 %).

Фактический результат по прочим доходам и расходам снизился, в сравнении с плановым, на 47 718,8 тыс.р. и составил (минус 174 622,1) тыс.р., при плане (минус 126 903,3) тыс.р.

Прочие доходы ОАО «ДРСК» по итогам 2010 года получены в сумме 420 303,8 тыс. р. (в т.ч. проценты к получению 81 774,9 тыс.р.), прирост к плановой величине составил 108 691,3 тыс. р. или 34,9 %.

Увеличение прочих доходов произошло по следующим статьям:

1. Проценты к получению на 22 296 тыс.р. (или на 37,5 %) больше плановых за счет получения процентов от размещения временно свободных целевых денежных средств, направление которых на финансирование в отчетном периоде было отложено в связи с переносом сроков выполнения инвестиционной программы.

2. Доходы от реализации основных средств, квартир, МПЗ, НМА превысили план на 76 997,5 тыс.р. (или на 76,8 %), за счет отражения выручки от реализации ОАО «ДВЭУК» проектно-сметной документации по строительству объекта «Кольцо».

3.Другие прочие доходы получены с превышением от плана на 8622 тыс.р., в т.ч. за счет: принятия к учету материалов от ремонта ОС на 820,9 тыс.р.; полученного страхового возмещения на 2 138,7 тыс.р. (в т. ч. от страховой группы Уралсиб); расчетов за подключение потребителей на 1 042 тыс.р.

Прочие расходы ОАО «ДРСК» по итогам 2010 года получены в сумме 594 925,9 тыс.р. (в т.ч. проценты к уплате 128 216,2 тыс.р.), и увеличились от плана на 156 409,0 тыс.р. или на 35,7 %.

Основное влияние на рост прочих расходов оказали статьи:

1. Расходы от реализации основных средств, квартир, МПЗ, НМА. Превышение плановой величины на 56 503 тыс.р. (или 75,2 %) произошло за счет отражения в данной статье расходов от реализации ОАО «ДВЭУК» проектно-сметной документации и имущества (подстанции и линии) по строительству объекта.

2. Расходы от списания ОС и по выбытию прочих активов, не уменьшающих налогооблагаемую базу, превысили планируемые на 89 218 тыс.р.

По ряду статей получена экономия:

1. Проценты к уплате на 5 498,1 тыс.р. (или на 4,1 %) ниже плановых за счет привлечения кредитов по ставкам меньше запланированных и не привлечения овердрафтов в IV квартале 2010 г.

2. Благотворительность оказана в сумме 9 581,4 тыс.р. со снижением от плана на 336 тыс.р. (или 3,4 %).

3. Оплата услуг кредитных организаций на 608,4 тыс.р. (или на 6,9 %) меньше плановой за счет проведенной работы по сокращению расходов на оплату процентов по комиссионному вознаграждению за услуги банков по зарплатным договорам.

4. Выплаты вознаграждений членам Советов директоров и ревизионной комиссии сложились менее запланированных на 569,4 тыс.р. (или на 14,5 %) в связи с невыплатой дополнительного вознаграждения членам Ревизионной комиссии, а также переносом срока выплаты вознаграждения по итогам проверки за 11 мес. 2010г. на I квартал 2011 г.

Изменение показателей бизнес-плана по 2010 году, повлиявших на увеличение прибыли до налогообложения явились причиной увеличения начисления текущего налога на прибыль к плану, приложение. При плане начисления 42 417,3 тыс.р. фактическое начисление по текущему налогу на прибыль за 2010 год составило 153 940,0 тыс.р.

Основными причинами увеличения начисления налога к плану являются увеличение выручки к плановой величине, процентов к получению, снижение расходов по приобретению электроэнергии на компенсацию потерь, услуг непроизводственного характера, отчислениям от фонда оплаты труда.

В связи с началом операционной деятельности ОАО «ДРСК» ХЭС СП СЭС с 01.01.2008 г., динамика результатов финансово-хозяйственной деятельности за 2010 г. рассматривается соответственно в сравнении с итогами за 2008 - 2009 гг, результаты представлены в таблице 2.8.

Основную долю имущества (активов) ОАО «ДРСК» занимают внеоборотные активы - 88 % валюты баланса, в том числе:

Основные средства - 84 %, за счет специфики (высокой фондоёмкости) деятельности Общества по передаче электрической энергии, наличия на балансе разветвлённой по территории большей части Дальнего Востока сети подстанций, трансформаторных подстанций, распределительных пунктов и соединяющих их линий электропередачи. Величина основных средств возросла относительно 2009 года на 80 %, главным образом, по причине произведённой в 2010 году переоценки фондов.

Незавершённое строительство - 4 % (в связи с высокой степенью износа электросетевого хозяйства реализуется инвестиционная программа по строительству новых и реконструкции действующих объектов энергетики). В сравнении с прошлым годом произошло снижение объёмов незавершенного строительства на 22 %.

Низкая доля запасов (сырьё и материалы для выполнения ремонтной программы, расходы будущих периодов) в структуре имущества (1 %) объясняется особенностями технологического процесса передачи электрической энергии.

Ликвидные активы (дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) занимают 10 % всего имущества ОАО «ДРСК». По итогам 2010 года долгосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения снизились на 71 % и 44 % соответственно. И, наоборот, краткосрочная дебиторская задолженность и остаток денежных средств возросли соответственно на 51 % и более чем в полтора раза.

Анализ пассивов (источников формирования имущества) показал, что собственный капитал занимает в структуре пассивов наибольшую долю - 76 %. Остальная часть источников распределилась следующим образом: долгосрочные обязательства - 15 %, краткосрочные обязательства 9 % всех источников. Величина собственного капитала возросла по итогам 2010 года на 78 %. Существенное влияние на динамику источников формирования имущества оказала переоценка основных фондов компании, которая нашла свое отражение в увеличении добавочного капитала.

Обеспеченность имущества ОАО «ДРСК» источниками формирования, сбалансирована по срокам и по размерам:

Таблица 2.2 - Оценка сбалансированности активов / пассивов за 2010 год

Наименование статей	Доля в структуре баланса, %	Наименование статей
	Актив	Пассив
Основные средства	84	76 15	Капитал т резервы Долгосрочные обязательства
Незавершенное строительство	4
Запасы	2
Ликвидные активы (Дебиторская задолженность, Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения)	10	9	Краткосрочный обязательства

В соответствии с принятой учетной политикой ОАО «ДРСК» применяет следующие методы оценки активов:

· линейный способ амортизации основных средств. Амортизация по каждому инвентарному объекту начисляется ежемесячно путем применения установленных норм, исчисленных в зависимости от срока полезного использования объекта;

· при определении сроков полезного использования объектов основных средств Общество использует классификацию основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденную постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.2002 № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»;

· активы стоимостью в пределах не более 20000 р. за единицу, отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов, за исключением объектов электросетевого оборудования, транспортных средств, объектов недвижимости;

· материально-производственные запасы оценены в сумме фактических затрат на приобретение или изготовление;

· материально-производственные запасы, списываемые в производство, реализуемые на сторону, выбывающие по прочим основаниям, оцениваются по средней себестоимости;

· расходы будущих периодов списываются на счет текущих расходов пропорционально истекшему временному периоду;

· при выбытии активов, принятых к учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется предприятиями ДРСК исходя из последней оценки.

На 1 января 2010 г. согласно решения Совета директоров ОАО «ДРСК» от 30.05.2009 (протокол № 9) была проведена переоценка основных средств. Переоцененная стоимость основных фондов на начало 2010 года составила - 18 319 639 тыс.р., что на 7 428 541 тыс.р. больше чем на конец 2009 года, амортизационные начисления на 01.01.2010 г. составили 2 233 793 тыс.р., что на 745 017 тыс.р. больше чем на конец 2010 года. Переоценка на основании приказа ОАО «ДРСК» от 24.02.10 г. № 149 проведена по отдельной группе основных средств - линии электропередач напряжением 110 кВ.

В целях контроля исполнения положений ст. 35 ФЗ «Об акционерных обществах» в соответствии с Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 10н/03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» Обществом ежегодно производиться расчет стоимости чистых активов Общества

По итогам 2010 года чистые активы составили 15 319 тыс.р., с начала отчетного периода произошло незначительное сокращение стоимости чистых активов на 10 тыс.р. или на 0,07 %. Изменение стоимости чистых активов в отчетном периоде связано с наращиванием кредиторской задолженности и задолженности по кредитам.

Величина чистых активов, как на начало года, так и по итогам 2010 г. существенно превышает размер Уставного капитала: на 73 % и 68 % соответственно. Некоторое снижение соотношения связано с проведённой в отчетном году дополнительной эмиссией акций и, как следствие, увеличением Уставного капитала на 235 тыс. р.

Деятельность ОАО «ДРСК» в течение 2010 г. осуществлялась в условиях недостатка собственных средств для формирования оборотных активов. Дефицит собственных оборотных средств составил - 2 442 тыс.р.

Привлечение долгосрочного кредита и наращивание прочих долгосрочных обязательств сформировали дополнительные источники формирования запасов и затрат, в результате образовалась положительная разница между источниками и запасами в сумме 502 тыс.р.

С учетом привлечения краткосрочных кредитов, превышение общей величины основных источников над величиной запасов и затрат увеличилось по итогам года до 823 тыс.р.

Таким образом, финансовую устойчивость ОАО «ДРСК» по итогам 2010 года можно охарактеризовать как нормальную.

Для определения результатов деятельности и финансового положения ОАО «ДРСК» за 2010 год была использована «Методика оценки финансового состояния ДЗО для целей определения рейтинга кредитоспособности и начисляемых дивидендов», утвержденная ОАО РАО «ЕЭС России» 06.02.2003 г. Данная методика основывается на проведении экспресс-анализа с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации предприятий по уровню рисков.

Таблица 2.3 - Динамика показателей рентабельности

Показатели рентабельности	2008	2009	2010	Отклонение
				от 2008	от 2009
Рентабельность продаж, %	-3,17	5,52	1,75	4,92	-3,77
Рентабельность собственного капитала, %	-12,40	1,18	-1,49	10,91	-2,67
Рентабельность активов, %	-5,54	0,88	-1,16	4,38	-2,04

По итогам 2010 года рентабельность продаж составила 1,75 %, снижение показателя от уровня 2009 г. произошло на 3,77 %. Относительно уровня 2008 г. прирост составил 4,92 %.

Эффективность использования собственного капитала также имеет тенденцию к снижению и составляет по итогам 2010 г. - 1,49 %, что на 2,67 % ниже значения за 2009 г. и выше уровня 2008 г. на 10,91 %.

Рентабельность активов составила - 1,16 % и снизилась на 2,04 % от уровня 2009 г. Прирост к уровню 2008 г. составил 4,38 %.

Снижение показателей рентабельности за 2010 г. относительно уровня 2009 г. обусловлен получением прибыли от продаж меньше на 321,0 тыс.р. и, как следствие, получением финансового результата в виде убытков на сумму 228,8 тыс.р.

2.3 Анализ показателей ликвидности

Анализ ликвидности Общества и источников дополнительного финансирования текущей и долгосрочной деятельности

Показатели ликвидности, характеризующие скорость управления денежным потоком, в течение 2008 - 2009 гг. имели устойчивую положительную динамику:

Таблица 2.4 - Динамика показателей ликвидности

Показатели ликвидности	2008	2009	2010	Отклонение
				от 2008	от 2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,55	0,51	0,43	-0,04
Коэффициент срочной ликвидности	0,36	0,96	1,08	0,72	0,12
Коэффициент текущей ликвидности	0,65	1,24	1,27	0,62	0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия рассчитаться по краткосрочным долговым обязательствам за счет наиболее ликвидных активов (денежные средства и их эквиваленты в виде ценных бумаг и депозитов), на конец отчетного периода равен 0,51. Снижение от уровня 2009 г. составило 0,04 за счет сокращения краткосрочных финансовых вложений в 2010 г. на 339, 9 тыс.р. Прирост к показателю 2008 г. составил 0,43.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует долю текущих обязательств, которые предприятие может погасить за счёт наличных денег, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности. Коэффициент срочной ликвидности баланса по итогам 2010 г. равен 1,08. Относительно аналогичного показателя за 2009 г. отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам возросло на 0,12, а к уровню 2008 г. - на 0,72. Основное влияние на рост показателя оказало увеличение дебиторской задолженности на 362,3 тыс.р. и остатка денежных средств на 319,7 тыс.р. от уровня 2009 г.

Коэффициент текущей ликвидности, составил 1,27. По итогам года не достаточно средств для погашения текущих обязательств. Рекомендованное значение коэффициента текущей ликвидности, в соответствии с методикой диагностики банкротства предприятия, равно 2. Рост показателя относительно 2009 г. произошел на 0,03 и относительно уровня 2008 г. - на 0,62.

Положительная динамика показателей ликвидности в 2010 г. обусловлена ростом ликвидных и текущих активов (денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности).

Для определения соотношения заемных и собственных средств Общества за 2010 г. рассчитан коэффициент капитализации (0,3), который показал, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходится 0,3 рубля привлеченных заемных средств. Коэффициент финансирования, показывающий, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных, составил 3,2. Снижение рыночной устойчивости относительно 2008 г. и 2009 г. обусловлено увеличением доли заемного капитала.

Таблица 2.5 - Оценка рыночной устойчивости

Наименование показателя	Формула	2008	2009	2010	Отклонение
					От 2008	От 2009
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Коэффициент капитализации)	(590+690)/490	0,2	0,3	0,3	0,1	0,0
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(490-190)/290	-0,7	-0,8	-1,0	-0,3	-0,2
Коэффициент финансовой независимости	с.490/с.700	0,8	0,8	0,8	0,0	0,0
Коэффициент финансирования	490/(590+690)	4,5	3,8	3,2	-1,3	-0,6
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	(490-190)/210	-2,8	0,1	0,1	2,9	0,0

Финансовая устойчивость Общества оценивается показателем финансовой независимости, характеризующим степень зависимости от внешних займов. По итогам 2010 г. удельный вес заемного капитала составил 0,31 от совокупной стоимости источников. Отношение собственного капитала к его суммарным активам составляет 0,76 и находится в пределах норматива для данного показателя (не менее 0,6). Снижение от уровня 2009 г. на 0,03, от уровня 2008 г. на 0,06, за счет увеличения заемного капитала (рост кредиторской задолженности) и сокращения собственного капитала (получение отрицательного финансового результата по итогам 2010 г.).

В отчетном периоде, за счет увеличения внеоборотных активов (на сумму 605,1 тыс.р.) и снижения финансового результата (на 329,6 тыс.р.), произошло увеличение дефицита собственных оборотных средств на 614,2 тыс.р. и общей величины источников на 315,3 тыс.р. относительно 2009 года.

С учетом привлечения краткосрочных кредитов общая величина основных источников достаточна для формирования запасов и затрат и формирует излишек средств в сумме 532,8 тыс.р.

2.4 Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей

Анализ динамики и изменения структуры дебиторской задолженности ОАО «ДРСК» по итогам 2010 года представлен в таблице 2.6:

Таблица 2.6 - Анализ динамики и изменения структуры дебиторской задолженности

Наименование	Дебиторская задолженность (на конец года)
	2008	2009	2010	2009/2008	2010/2009
	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Долгосрочная дебиторская задолженность	244	33,6	191	21,4	54,7	4,9	-52,8	-21,6	-136,9	-71,4
Краткосрочная дебиторская задолженность,	484	66,4	705	78,6	1 067	92,3	221	45,8	362,3	51,4
покупатели и заказчики	364	50,0	404,6	45,1	794,8	70,8	40,6	11,2	390,2	96,4
авансы выданные	37,6	5,2	176,3	19,7	130,0	11,6	138	369,2	-46,3	-26,3
прочие дебиторы	82,5	11,3	124,6	13,9	143,0	12,7	42,1	51,1	18,4	14,7
Итого	728	100	897,1	100,0	1 122	100,0	168,7	23,2	225,4	25,1

1. Общая сумма дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2010 года составила 1 122,5 тыс.р.

2. Долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в размере 54,7 тыс.р. (или 5 % всей суммы дебиторской задолженности). Наибольший удельный вес приходится на задолженность по аренде имущества.

3. Наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность (92,3 %).

Краткосрочная дебиторская задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, составила 1 067,8 тыс.р. (или 92,3 % всей суммы дебиторской задолженности). Задолженность покупателей и заказчиков в размере 794,8 тыс.р. заняла подавляющую долю (71 %) текущей задолженности дебиторов. Наибольший удельный вес в составе данной категории задолженности приходится на услуги по передаче электрической энергии. Размер выданных поставщикам и подрядчикам авансов по итогам 2010 года составил 130,0 тыс.р. или 12 %; задолженность прочих дебиторов сложилась в объёме 143,0 тыс.р. или 13 % общей величины дебиторской задолженности ОАО «ДРСК» соответственно.

По качественному составу дебиторская задолженность на конец 2010 года имеет следующую структуру:

· текущая задолженность составляет - 912,9 тыс.р. (81,3 %);

· просроченная задолженность - 209,6 тыс.р. (18,7 %),

В состав просроченной дебиторской задолженности входит задолженность за услуги по передаче электроэнергии в сумме 107,8 тыс.р.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 году составил 30 дней. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности - 26 дней.

По сравнению с 2009 г. произошло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности до 1 067,8 тыс.р., за счет роста задолженности покупателей и заказчиков на 390,2 тыс.р., и снижение долгосрочной дебиторской задолженности до 54,7 тыс.р., связанное с погашением реструктуризированной дебиторской задолженности за услуги по передаче э/э в сумме 136,9 тыс.р.

Анализ динамики и изменения структуры кредиторской задолженности ОАО «ДРСК» ХЭС СП СЭС по итогам 2010 года представлен в приложении. Общая сумма заемного капитала по состоянию на 31.12.2010 года составила 4 533,2 тыс.р., в том числе:

1. Долгосрочные обязательства занимают основную часть (57 %) заемного капитала. Наибольшую долю из них составляет задолженность по займу в сумме 1 800 тыс.р. для финансирования инвестиционной программы. Задолженность по долгосрочному кредиту на приобретение, ремонт и модернизацию основных средств Общества со сроком погашения в 2010 году составляет 262,8 тыс.р.

2. Следующей по значимости является кредиторская задолженность перед контрагентами по выставленным счетам на сумму 715,5 тыс.р. (16 % всех обязательств), в составе которой можно выделить задолженность по передаче электрической энергии по единой национальной (общероссийской) электрической сети на сумму 257,9 тыс.р., по передаче электрической энергии на сумму 148,7 тыс.р. в части задолженности за покупную электрическую энергию на компенсацию потерь.

3. Устойчивые пассивы (задолженность по оплате труда персоналу, перед государственными и внебюджетными фондами, по налогам и сборам) на общую сумму 498,3 тыс.р. занимают 11 % всех обязательств ОАО «ДРСК».

4. Краткосрочные кредиты и займы в размере 320,8 тыс.р. (7 % всех обязательств) представлены краткосрочными кредитами со сроком погашения в 2010 году и суммой начисленных процентов.

5. Полученные от покупателей и заказчиков авансы, прежде всего, на технологическое присоединение, составляют 293,1 тыс.р. или 6 % суммарных обязательств Общества.

6. Задолженность прочим кредиторам в размере 26,2 тыс.р. занимает незначительную долю - 1 %.

По качественному составу кредиторская задолженность ОАО «ДРСК» на конец 2010 года имеет следующую структуру:

· текущая задолженность составляет - 4 333,9 тыс.р. (95,6 %);

· просроченная задолженность - 199,3 тыс.р. (4,4 %),

Период оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 620 бухгалтерского баланса) в 2010 году составил 38 дней.

На протяжении трехлетнего периода операционной деятельности ОАО «ДРСК» кредиторская задолженность характеризуется разнонаправленной динамикой составляющих её частей.

По сравнению с прошлым годом, общий объем кредиторской задолженности увеличился на 690,2 тыс.р. за счет роста долгосрочной кредиторской задолженности по займам и кредитам на сумму 536,7 тыс.р. и увеличения краткосрочной задолженности на 507,1 тыс.р.

В составе краткосрочных обязательств произошло снижение задолженности по краткосрочным займам и кредитам на 394,3 тыс.р. Увеличение задолженности по статьям: поставщики и подрядчики на 207,3 тыс.р.; авансы полученные на 108,3 тыс.р.; по налогам и сборам на 99,4 тыс.р.; по оплате труда на 80,3 тыс.р. и прочим кредиторам на 10,7 тыс.р.

Основной целью менеджмента ОАО «ДРСК» филиал «ХЭС» СП СЭС является осуществление необходимых мер и проведение мероприятий, обеспечивающих дальнейшее становление компании, нормализацию финансового состояния Общества, урегулирование дебиторской и кредиторской задолженности. Для реализации данной цели ежегодно разрабатывается Бизнес-план Общества с поквартальной разбивкой, который при существенном отклонении финансовых результатов корректируется 1 - 2 раза в год. Управление кредиторской и дебиторской задолженностью осуществляется в соответствии с Положением по договорной работе, Положением по кредитной политике, Регламентом управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «ДРСК».

Согласно Положения о кредитной политике, утвержденного Советом Директоров 29.02.2009 г., на основании фактической бухгалтерской отчетности ежеквартально проводится расчёт соблюдения целевых и максимально допустимых лимитов долговой позиции ОАО «ДРСК». По результатам данного расчета определяется, к какой группе кредитоспособности относится Общество. В зависимости от этого определяется уровень полномочий генерального директора в части привлечения заемных средств.

В соответствии с п. 3.4.2 Положения о кредитной политике ОАО «ДРСК» Обществом был разработан и 31.03.2010 г. утвержден Советом директоров План перспективного развития по приведению в соответствие бизнес-плана и обеспечению соблюдения всех значений лимитов. года.

По итогам 2010 года ОАО «ДРСК» относится к группе кредитоспособности «В», так как долговая позиция на 31.12.2010 года не соответствует Целевому лимиту по текущей ликвидности, а также Целевому и Максимально допустимому лимитам по финансовому рычагу (из-за отсутствия чистой прибыли за предшествующие отчетной дате 4 квартала).

Фактический объём чистой прибыли за 2010 год составил минус 228 796,0 тыс.р., при запланированном отрицательном финансовом результате 410 557,6 тыс.р. Основные причины отклонения фактических показателей от плановых в 2010 году являются:

увеличение выручки на 225 620,2 тыс.р.;

- снижение себестоимости на 75 201,8 тыс.р.

Остальные лимиты и лимит стоимостных параметров заимствования в отчетном периоде не превышены.

3. Мероприятия направленные на улучшения финансового состояния предприятия

3.1 Сокращение дебиторской задолженности за счет применения факторинговых и форфейтинговых сделок

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

· контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

· ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

· контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

· использование способа предоставления скидок при предоплате;

· обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

· использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает дезинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Одним из методов сокращения дебиторской задолженности предприятия является возникновение между продавцом и покупателем посредника - фактора, который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную или частичную выплату денег.

Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

При сроках кредитования от 6 месяцев до 6 лет применяется форфетирование и форфетор несет по приобретенным обязательствам все риски без оборота на уступающего их.

Переуступаемая задолженность может быть оформлена в любом виде, но наибольшее распространение получило оформление ее векселями. При их учете возникает проблема нахождения такого соотношения процентной ставки предоставляемого поставщиком покупателю кредита, способов его погашения и выплаты процентов, учетной ставки фактор-фирмы, чтобы в результате продавец товара мог получить его первоначальную стоимость.

Данное предприятие планирует форфетировать свою дебиторскую задолженность.

В первую очередь необходимо определить сумму векселя.

Так как ОАО «ДРСК» ХЭС СП СЭС необходимо получить всю сумму, а сделка связана с определенными расходами, то необходимо рассчитать сумму, которая должна быть указана на векселе. Естественно эта сумма будет несколько выше первоначальной.

Сумма, проставляемая на векселе, состоит из двух элементов - суммы, погашающей основной долг и процентов за кредит.

Проценты за кредит погашаются двумя способами:

· проценты на остаток задолженности, в этом случае срок, за который они начисляются, начинается с момента погашения предыдущего векселя;

· проценты на сумму долга, включенную в вексель, в этом случае срок исчисляется от начала сделки и до момента погашения векселя.

Произведем расчет для обоих случаев.

Планируется, что долг 1 067,8 тыс.р. будет погашаться равными частями ежеквартально в течение года.

Расчет произведем по следующим формулам для первого варианта:

· ряд процентов за кредит определяется:

P*i, P*i(1-1/n), P*i*(1-(t-1)/n),..., P*i/n, t=1,2,..., n , (3.1)

где P - основной долг (100 тыс.р.);

i- ставка простых процентов за период, под которую производится кредитование (40 % годовых или 10 % в квартал);

n- число векселей или периодов (4);

t - порядковый номер периода;

· сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит:

t=P/n+P*i*(1-(t-1)/n)=P/n*(1+(n-t+1)*i), (3.2)

где Vt - сумма, проставленная на векселе, тыс.р.;

· общая сумма начисленных процентов находится по формуле:

P*i*( (1-(t-1)/n)=(n+1)/2*P*i , (3.3)

· сумма портфеля векселей составит:

(Vt=P*(1+(n+1)/2*i) . (3.4)

Для второго варианта произведем расчет по следующим формулам:

· сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит:

Vt=P/n*(1+t*i) t=1,2,...,n (3.5)

· сумма процентов за весь срок находится как

Vt-P=( P/n*(1+t*i) - P=(n+1)/2*P*i (3.6)

Планируется, что в уплату долга будет выписано 4 векселя погашением по кварталам. Ставка процентов за кредит - 40% годовых. Таким образом: i=40/4=10%, n=4, P/4=1 067,8 /4=266,95 тыс.р.

Расчет процентов и сумм векселей в тыс.р. приведен в таблице 3.16.

Как видно из расчетов, суммы процентов одинаковы, однако распределение платежей противоположное (смотри таблицу 3.16).

Для должников вариант Б представляется более привлекательным, но ОАО «ДРСК» ХЭС СП СЭС несет при этом некоторые потери.

Таблица 3.7 - Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам

Т	P/n, тыс.р.	Вариант А	Вариант Б
		Процент по кредиту, %	Vt, тыс.р.	Процент по кредиту, %	Vt, тыс.р.
1 2 3 4	266,95 266,95 266,95 266,95	48,5 36,38 24,25 12,13	129,47 97,11 64,74 32,38	12,13 24,25 36,38 48,5	32,38 64,74 97,11 129,47
Всего	1 067,8	121,25	323,7	121,25	323,7

Далее необходимо провести корректировку условий взыскания долга.

При учете портфеля векселей у форфетора ОАО «ДРСК» ХЭС СП СЭС получит некоторую сумму, обозначим ее А.

Поскольку сумма определяется двумя способами, найдем величину А для каждого из них.

Согласно первого варианта сумма А находится по формуле:

A = ( P/n*[1+(n-t+1)*i]*(1-t+q)=P/n*[(1+i*n+t)*( (1-t*q)-i* t*(1-t*q)], (3.7)

где q- простая учетная ставка, используемая форфетором при учете векселей (48 % годовых или 12 % в квартал).

После ряда преобразований получаем:

A=P*[1+(n+1)/2*((i-q)-i*q*(n+2)/3)]=P*Z1, (3.8)

где Z1 - корректировочный множитель.

Если Z1<1, то предприятие будет нести потери. В этом случае нужно повысить величину долга Р в 1/Z1 раз, и просчитать суммы векселей для нового размера долга.

А=1 067,8 [1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(4+2)/3] = 1 031,91.

Рновая = 1 067,8 * 1 / 0,926 = 1 153,13.

Согласно второго варианта сумма А на векселе определяется по формуле:

A=E P/n*(1+t*i)*(1-t*q), t=1,2,..., n . (3.9)

После ряда преобразований получим следующее:

A=P*[1+(n+1)/2*(i-q)-i*q*(2*n+1)/3)]=P*Z2, (3.10)

где Z2 - корректировочный множитель по второму варианту.

А = 1 067,8 [1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(2*4+1)/3]=999,9,

Рновая = 1 067,8 * 1 / 0,86 = 1 241,63.

Поскольку Z2<Z1, то мы сделали более существенную корректировку цены, чем по первому варианту.

Расчет новых процентов и сумм векселей в тыс.р. представлен в таблице 3.8.

Для предприятия не имеет значения, какой вариант начисления процентов использовать. Поэтому оно может предоставить должникам выбор варианта, причем по второму должник заплатит на 31,16 тыс.р. больше, хотя выплата сумм по кварталам распределяется в порядке возрастания.

Таблица 3.8 - Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам форфетором

T	Вариант А	Вариант Б
	Р/n, тыс.р.	Процент по кредиту, %	Vt, тыс.р.	P/n, тыс.р.	Процент по кредиту, %	Vt, тыс.р.
1 2 3 4	310,41 310,40 310,41 310,41	52,38 39,29 26,19 13,09	162,59 121,95 81,29 40,63	310,41 310,40 310,41 310,41	56,39 42,3 28,2 14,1	175,04 131,29 87,53 43,76
Итого	1 241,63	130,94	406,46	1 241,63	140,99	437,62

Для предприятия не имеет значения, какой вариант начисления процентов использовать. Поэтому оно может предоставить должникам выбор варианта, причем по второму должник заплатит на 31,16 тыс.р. больше, хотя выплата сумм по кварталам распределяется в порядке возрастания.

Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий. Предприятие, имея дебиторскую задолженность, несет потери. Мероприятие предполагает уменьшение дебиторской задолженности на 1 067,8 тыс.р., что приведет к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению прибыли.

В структуре кредиторской задолженности затраты на заработную плату всех работников предприятия составляют 37,9 % , налоги с фонда оплаты труда - 38 %.

Прибыль = 100 - 37,9 * 1,38=47,13.

Не используя мероприятия по снижению дебиторской задолженности 1 067,8 тыс.р. не инвестирует дополнительную прибыль в оборот.

Рассчитаем недополученную прибыль предприятия за счет просрочки платежа по долгу в 2010 году:

1 067,8 * 47,13 = 503,25.

Следовательно, сделаем вывод, что, инвестируя 1 067,8 тыс.р., можно получить прибыль в размере 503,25 тыс.р. Значит применение форфейтинговых операции выгодно для предприятия. Финансовый отдел, таким образом, должен будет обратить внимание на урегулирование дебиторской задолженности.

3.2 Мероприятия по энергосбережению и повышению энергетической эффективности

К совершенствованию технологических процессов относятся организационные мероприятия, которые не требуют значительных капиталовложений, наиболее эффективные включены в Программу энергосбережения филиала ОАО «ДРСК» - «Хабаровские ЭС» на 2011 - 2013 г.г.

Экономически целесообразный режим работы трансформаторов на подстанциях относится к эффективным мероприятиям по снижению потерь электроэнергии. Нагрузочные потери и потери холостого хода в трансформаторах сопоставимы между собой. В режимах недогрузки трансформаторов потери холостого хода превышают потери в обмотках трансформатора. Поэтому имеет смысл отключать часть параллельно работающих трансформаторов.

Такое отключение может осуществляться в периоды сезонного снижения электропотребления.

Прогнозные показатели выполнения данного мероприятия в 2011, 2013 г.г. представлены в таблице 3.18.

Таблица 3.9 - Прогнозные показатели при использовании оптимальном режиме работы трансформаторов

Единицы измерения	2011	2013
тыс. кВтч	24,594	8,832
тыс.р.	44,626	18,159

Порядок расчета годовой экономии в денежном выражении:

, (3.11)

где - эффект в тыс.кВтч;

- тариф покупки потерь электроэнергии.

Одним из мероприятий по сокращению технологического расхода электроэнергии является увеличение эффективности использования трансформаторов за счет сезонного отключения

Прогнозные показатели выполнения данного мероприятия в 2011 - 2013г.г. представлены в таблице 3.10.

Порядок расчета годовой экономии в денежном выражении производится по формуле 3.11.

Таблица 3.10 - Прогнозные показатели при сезонном отключении трансформаторов

Единицы измерения	2011	2012	2013
тыс. кВтч	185,839	185,839	185,839
тыс. р.	337,207	360,474	382,103

Характерной особенностью режима работы электрических сетей 0,38 кВ является неравномерность загрузки фаз.

Выравнивание нагрузок производится переключением нагрузки с более загруженной фазы на менее загруженные после проведения замеров нагрузок по фазам линии и анализа результатов.

Прогнозные показатели выполнения данного мероприятия в 2011 - 2013г.г. представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11 - Прогнозные показатели выравнивания нагрузок

ед. измерения	2011	2012	2013
тыс. кВтч	9,800	16,100	19,600
тыс.р.	17,782	31,229	40,299

Порядок расчета годовой экономии в денежном выражении производится по формуле 3.11.

Снижение потерь электроэнергии можно достигнуть повышением пропускной способности сетей путем приведения уровня напряжения на участке сети к номинальному. Прогнозные показатели выполнения данного мероприятия в 2011 - 2013г.г. представлены в таблице 3.12.

Порядок расчета годовой экономии в денежном выражении производится по формуле 3.11.

Таблица 3.12 - Прогнозные показатели повышения пропускной способности сетей

Единицы измерения	2011	2012	2013
тыс. кВтч	36,600	64,219	37,549
тыс.р.	66,411	124,566	77,204

Помимо мероприятий по снижению потерь электроэнергии, также необходимо оптимизировать режимы потребления энергоресурсов - замена обычных ламп накаливания на энергосберегающие.

Прогнозные показатели выполнения данного мероприятия в 2011 - 2013 г.г. представлены в таблице 3.13.

Таблица 3.13 - Прогнозные показатели замены обычных ламп накаливания на энергосберегающие

...

Единицы измерения	2011	2012	2013
тыс. кВтч	2,219	3,427	2,56
тыс.р.	9,856	16,274	12,886

Подобные документы

• Комплексный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011
  

• Анализ финансового состояния ООО "МХЛ"

  Понятие, значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Характеристика структуры активов, оценка ликвидности и платежеспособности. Состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей. Определение рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [150,4 K], добавлен 22.02.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Содержание, цели и методика проведения анализа финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состава и структуры оборотных активов.
  
  дипломная работа [89,3 K], добавлен 28.07.2012
  

• Организация финансового менеджмента предприятия (на примере ОАО "Метан")

  Анализ состава и структуры источников средств предприятия, коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности, состава и состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Принципы политики управления дебиторской задолженностью.
  
  презентация [213,5 K], добавлен 15.06.2011
  

• Финансовое состояние предприятия

  Анализ экономического роста и финансового состояния компании. Оценка динамики состава и структуры активов, собственного и заемного капитала, платежеспособности и ликвидности активов баланса. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей.
  
  курсовая работа [52,8 K], добавлен 13.04.2015
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО "Кетер")

  Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 11.04.2014
  

• Анализ финансового состояния промышленного предприятия

  Анализ показателей ликвидности баланса предприятия. Формулы для расчета финансовых коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности, текущей платежеспособности, чистого оборотного капитала, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  контрольная работа [237,5 K], добавлен 21.12.2013
  

• Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО "Урал-Связьинформ"

  Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО "Урал-Связьинформ". Организационная структура предприятия. Сравнительный анализ финансового состояния. Разработка рекомендаций по снижению задолженности и повышению эффективности деятельности.
  
  отчет по практике [2,0 M], добавлен 17.05.2012
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и состояния управления дебиторской задолженностью

  Значение дебиторской задолженности при управлении финансовой устойчивостью. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности. Влияние изменения срока предоставления кредита на рост прибыли.
  
  курсовая работа [222,8 K], добавлен 21.02.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансовой устойчивости, дебиторской и кредиторской задолженности, ликвидности баланса и финансовых результатов деятельности предприятия. Система показателей для оценки рентабельности. Роль бухгалтерского учета в информационном обеспечении анализа.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 25.04.2015
  

• Анализ финансового состояния организации

  Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
  
  курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Хакасское по племенной работе"

  Понятие ликвидности и платежеспособности, методика их анализа. Структура и динамика имущества, текущих активов, основных и денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Пути повышения рентабельности и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [137,9 K], добавлен 25.06.2012
  

• Анализ дебиторской задолженности предприятия

  Экономическая сущность, классификация и факторы роста дебиторской задолженности, этапы формирования политики управления. Цели, задачи и методика анализа дебиторской задолженности. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия.
  
  курсовая работа [41,7 K], добавлен 02.10.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Общая оценка финансового положения ОАО "Амурфармация" методом построения аналитического баланса. Расчет показателей эффективности использования капитала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Ликвидность предприятия, финансовая устойчивость.
  
  курсовая работа [74,0 K], добавлен 21.06.2010
  

• Теоретические основы понятий кредиторской и дебиторской задолженности

  Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.03.2011
  

• Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

  Значение, задачи и источники информации, используемые для анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности. Мероприятия по нормализации состояния расчетной дисциплины на предприятии.
  
  курсовая работа [67,2 K], добавлен 18.12.2013
  

• Особенности финансового управления предприятием пищевой отрасли (на примере "Центрального сельского потребительского общества")

  Содержание и методы анализа финансового состояния предприятия. Факторный анализ прибыли и маржинальный анализ предприятия, его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [410,6 K], добавлен 03.06.2014
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности бюджетного учреждения, ее анализ по составу, структуре, счету бюджетного учета, срокам возникновения и источникам образования. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [58,2 K], добавлен 25.03.2015
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Электровентоборудование"

  Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  дипломная работа [80,7 K], добавлен 08.05.2013
  

• Анализ финансового состояния ООО "Яманчурино"

  Организационная структура управления предприятия. Анализ его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка степени вероятности банкротства и меры ее предотвращения.
  
  курсовая работа [44,4 K], добавлен 20.10.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам