Финансовые показатели предприятия

За два последних года произошло сильное уменьшение коэффициента покрытия инвестиций c 0,73 до 0,53 (т.е. на 0,2). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2009) ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Феникс» составляет только 53%).

На 31 декабря 2009 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 1,06. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за весь рассматриваемый период несколько снизился. Коэффициент укладывался в нормативное значение в течение всего периода. На последний день анализируемого периода (31.12.2009) коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует исключительно хорошее значение.

Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Феникс» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО «Феникс»:

Рисунок 2.2.3 Структура капитала организации

Таблица 2.3. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2009 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Феникс» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за два последних года ухудшили свои значения.

Таблица 2.4. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 2 701 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Феникс» за три года.

Таблица 2.5. Основные финансовые результаты деятельности ООО «Феникс»

За три последних года годовая выручка значительно уменьшилась до 32496 тыс. руб. (-14941 тыс. руб.). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

Убыток от продаж за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 составил -1895 тыс. руб. За три года уменьшение финансового результата от продаж составило 12 614 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2.

Организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», что нормально для субъектов малого предпринимательства.

Рисунок 2.2.4. Динамика выручки и чистой прибыли ООО «Феникс»

За 2009-й год каждый рубль собственного капитала ООО «Феникс» обеспечил 0,42 руб. убытка. Изменение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило -184,7%. Рентабельность собственного капитала за 2009-й год имеет крайне неудовлетворительное значение.

Ниже в качестве одного из показателей, отражающих эффективность использования трудовых ресурсов, представлена производительность труда (отношение выручки от реализации к средней численности персонала).

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2009) и результаты деятельности ООО «Феникс» за рассматриваемый период (с 31.12.2007 по 31.12.2009 г.).

Показатели финансового положения организации, имеющие исключительно хорошие значения:

- оптимальная доля собственного капитала (53%);

- на 31 декабря 2009 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,44 характеризуется как исключительно хорошее;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Следующие 3 показателя финансового положения организации имеют хорошие значения:

- чистые активы превышают уставный капитал, однако в течение анализируемого периода (с 31.12.2007 по 31.12.2009 г.) наблюдалось снижение величины чистых активов;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует нормативному значению;

- коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели финансового положения организации, имеющие отрицательные значения:

· коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

· уменьшение собственного капитала организации при том что, активы ООО «Феникс» увеличились на 1913 тыс. руб. (на 34,8%);

· коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Феникс» составляет только 53%).

Анализ выявил следующие критические показатели результатов деятельности ООО «Феникс»:

- отрицательная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли

- за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 получен убыток от продаж (-2229 тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (- 9781 тыс. руб.);

- убыток от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составил - 1895 тыс. руб.;

- отрицательная динамика финансового результата до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что на ООО «Феникс» существует негативная динамика, которая сказалась на основные показатели.

Список источников

1. Акбердин Р.З., Кибанов А.Я. «Совершенствование структуры, функций и экономических взаимоотношений управленческих подразделений предприятий при формах хозяйствования». Учебное пособие. - М.: ГАУ, 2007.

2. Аккофф Р. Планирование будущего корпорации - М.: Прогресс, 2005. - 246 с.

3. Ансофф И. Стратегическое управление. Пер. c англ. - М.: Экономика, 2007. - 536 С.

5. Большаков А.С. Менеджмент. - Спб. Питер, 2007.

6. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. Пер. c англ. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 486 c.

7. Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие для учащихся специальных учебных заведений экономического профиля - М.: ИНФРА-М, 2009. - 256 с.

8. Веснин В.Р. Основы менеджмента: Учебник / Институт международного права и экономики - М.: Триада ЛТД, 2009. - 384 с.

9. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. - М.: Гардарика, 2006. - 528 с.

10. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. - М.: Изд-во МГУ, 2006. - 512 с.

11. Водачек Л., Водочкова О. Стратегия управления инновациями на предприятии. - М., 2005. - 432 c.

12. Галькович Р.С., Набоков В.И. Основы менеджмента - М.: ИНФРА-М, 2007. - 189 с.

13. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник для студентов вузов. - 2-е изд. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 480 с.

14. Джеймс Л. Гибсон, Д. Иванцевич, Джеймс Х. Доннелли - мл. «Организации: поведение, структура, процессы». - М.: Инфра - М, 2002.

15. Драккер П.Ф. Управление нацеленное на результаты. - М., 2006.

16. Дункан У.Дж. Основополагающие идеи в менеджменте: Пер. с англ. - М.: «Дело», 2006. - 272 с.

17. Кабушкин Н.И. «Основы менеджмента». - Минск: «Новое знание», 2008.

18. Котлер Ф. Управление маркетингом - М.: Финансы 2005. -745 с.

19. Кравченко А.И. Прикладная социология и менеджмент: Учебное пособие. - М.: Изд-во МГУ, 2005. - 200 с.

20. Маслов Е.В. Управление персоналом предприятия: Учебное пособие. - М.: Изд-во МГУ, 20007. - 312 с.

21. Менеджмент организации: Учебное пособие / Под ред. З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 429 с.

22. Мескон М.Х. и др. Основы менеджмента: Пер. с англ. / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. - М.: Дело, 2008. - 800 с.

23. Мильнер Б.З. Теория организаций. Курс лекций - М.: ИНФРА-М, 2007. - 336 с.

24. Райсс М. «Оптимальная сложность управленческих структур» // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - №5.

25. Рогожин С.В., Рогожина Т.В. Теория организации. - М.: Изд-во: Экзамен, 2003. - 320 с.

26. Сацков Н.Я. Практический менеджмент. Методы и приемы деятельности руководителя - Донецк: Сталкер, 2008. - 448 с.

27. Таусенд Р. Секреты управления или как удержать компанию от подавления инициативы людей и снижение прибыли. - М., 2005. - 436 c.

28. Управление персоналом организации. Учебник. / Под ред. А.Я. Кибанова. - М.: Инфра-М 2007. - 512 c.

29. Управление персоналом в условиях социальной рыночной экономики. / Под ред. Р. Марра, Г. Шмидта. - М.: Изд-во МГУ, 2009. -480 с.

Размещено на Allbest.ru