Главная
Коллекция "Revolution"
Финансы, деньги и налоги
Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
Виды денежной эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот, их законодательное регулирование. Роль Центрального Банка России в проведении денежной эмиссии и выпуска денег, правовые основы его деятельности. Прогнозирование потребности денежного оборота.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.05.2013 |
| Размер файла | 116,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Сущность эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот
- 1.1 Понятие и цели эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот
- 1.2 Формы и виды эмиссии и выпуска денег
- 2. Организация и механизм эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот
- 2.1 Роль ЦБ в организации эмиссии наличных денег
- 2.2 Механизм банковской кредитно-депозитной мультипликации
- 3. Управление эмиссией и выпуском денег в РФ
- 3.1 Проблемы прогнозирования потребности денежного оборота в РФ
- 3.2 Регулирование эмиссионных операций коммерческих банков
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
Актуальность курсовой работы заключается в том, что каждая страна имеет свою денежную систему и свои денежные единицы, в чем проявляется один из символов самостоятельности государства. Государство обладает суверенным правом на выпуск собственных платежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов и монет, такой выпуск принято назвать эмиссией. Денежная эмиссия означает выпуск в обращение дополнительного количества денег. Эмиссия бывает наличная и безналичная.
Эмиссия наличных денег проводится только центральным банком, эмиссия безналичных - центральным и коммерческими банками. Развитие российского рынка банковских карточек является одним из важнейших факторов при решении задач по сокращению расчетов наличными деньгами и развитию безналичных расчетов в области розничных платежей. Целью данной работы является углубление знаний в области эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот.
В соответствии в целью работы необходимо:
1. Изучить сущность и виды денежной эмиссии и выпуска денег
2. Проанализировать законодательное регулирование денежной эмиссии и выпуска денег
3. Раскрыть роль Центрального Банка России в проведении денежной эмиссии и выпуска денег
4. Рассмотреть правовые основы деятельности ЦБ в Российской Федерации
Объектом изучения является эмиссионная функция центрального банка. Предметом исследования являются особенности эмиссионной функции центрального банка в России.
1. Сущность эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот
1.1 Понятие и цели эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот
Эмиссия денег - выпуск в оборот денег в наличной и безналичной формах в соответствии с законами денежного оборота. Приводит к увеличению денежной массы в обращении. Экономические пределы эмиссии денег определяются потребностями сферы обращения в деньгах как средству обращения, платежа, накопления и мировых денег. Да, в США коэффициент монетаризации экономики наивысший (почти 120% относительно величины ВВП), поскольку доллар широко используется в качестве мировые деньги, выполняя при этом функцию средства обращения во многих государствах мира.
Эмиссию денег целесообразно осуществлять в первую очередь в условиях роста объемов производства, причем темпы роста их эмиссии должны кое-что превышать темпы экономического роста.
Регулирование денежной массы через сокращение эмиссии денег является инструментом антиинфляционной политики правительства. Согласно действующему законодательству России, право эмиссии денег предоставлена Банку России. Решение об эмиссии денег принимает руководство Национального банка в соответствии с экономической политикой государства. В РФ ЦБ независим от правительства страны, распоряжаясь кредитными ресурсами, в определенной степени лишил государство собственности на необходимое количество денег как специфического товара. Вследствие этого масса денег в обращении не отвечала требованиям законов денежного оборота, он необоснованно вместе с Министерством финансов завышал проценты по облигациям внутренней ссуды (за счет налогоплательщиков), своими действиями усиливал диспропорции между стоимостью денег и стоимостью ВВП, добился определенной макроэкономической финансовой стабилизации (коэффициент монетизации в стране в конце 2009 представлял лишь 14%) за счет других народнохозяйственных показателей. Банковское дело: розничный бизнес: Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Высшее образование, 2010.
Эмиссия денег частично проводится также для пополнения денежной массы, которая выбывает в результате старения банкнот. Эмиссия денег приносит центральному банку доход, величина которого определяется разницей между суммой эмиссии и расходами на изготовление денежных знаков и который используется в качестве кредитный ресурс для покрытия финансовых потребностей государства.
Деньги в условиях рынка в хозяйственном обороте существовали и будут существовать всегда. новые деньги поступают в оборот из банков, которые создают их при помощи операций кредитования. Именно поэтому кредитный оттенок денежной эмиссии является, по сути, одним из фундаментальных принципов функционирования государственной денежной системы.
Понятия "эмиссия денег" и "выпуск денег" - далеко не неравнозначны. В оборот выпуск денег происходит постоянно. Безналичные же деньги эмитируются в оборот, только когда коммерческие банки выдают своим клиентам ссуду. Наличные деньги эмитируются в оборот, только когда в процессе проведения кассовых операций банки выдают их из своих операционных касс клиентам. Однако клиенты одновременно производят погашение банковских ссуд и сдают в операционные кассы банков наличные деньги. При чем, количество денег, находящихся в обороте, может и не увеличиться. Фетисов Г.Г. Организация деятельности центрального банка: Электронный учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. - М.: Кнорус, 2010.
Эмиссия денег - это такой выпуск в оборот денег, при котором происходит общее увеличение денежной массы, которая находится в обороте. существует эмиссия наличных и безналичных денег (первую называют эмиссией денег в обращение).
В рамках командной экономики (бывший СССР) и та, и другая эмиссия, как правило, осуществлялась государственным банком. В рыночной экономике функция эмиссии денег разделяется на эмиссию безналичных денег, которая производится коммерческими банками и эмиссия наличных денег, которая осуществляется государственными центральными банками. При этом первичной является эмиссия именно безналичных денег. До того как наличные деньги попадут в оборот, они должны отразиться в виде записи в коммерческих банках на депозитных счетах.
Главной целью эмиссии в оборот безналичных денег является удовлетворение возникшей дополнительной потребности в оборотных средствах у предприятий. Коммерческие банки предоставляя кредиты предприятиям, удовлетворяют данную потребность. Однако банки могут выдавать кредиты только в рамках располагаемых ресурсов, то есть тех средств, которые они уже смогли мобилизовать в форме собственного капитала и средств, которые находятся на депозитных счетах. При помощи данных ресурсов возможно удовлетворение лишь обычной, а не дополнительной потребности хозяйства в дополнительных оборотных средствах. Однако, либо из-за роста производства, или из-за роста цен на товары постоянно появляется у хозяйства и населения дополнительная потребность в деньгах. Именно поэтому должен иметься механизм эмиссии безналичных денег, которые будут удовлетворять имеющуюся дополнительную потребность.
В условиях страны с административно-распределительной формой хозяйства выпуск безналичных денег осуществлялся на основании кредитных планов, с помощью расширения предоставляемых кредитов.
В странах рыночной экономики, в случае разрушения монополии на эмиссию, действие такого механизма становится фактически невозможным.
1.2 Формы и виды эмиссии и выпуска денег
Эмиссия денег может быть кредитной и бюджетной, обеспеченной и необеспеченной, наличной и безналичной, управляемой и неуправляемой.
Деятельность центрального банка, связанная с эмиссией дензнаков - денежной наличности (наличная эмиссия), существенно отличается от его деятельности, связанной с эмиссией депозитных денег (кредитная эмиссия, или безналичная эмиссия).
Эмиссию дензнаков - денежной наличности - центральный банк осуществляет на монопольных началах. Он эмитирует денежную наличность в обращение через коммерческие банки. Центральный банк обеспечивает эти банки денежной наличностью в обмен на их резервы, которые сохраняются на счетах банков в центральном банке. В свою очередь, коммерческие банки выпускают денежную наличность в обращение, обеспечивая денежной наличностью своих клиентов в обмен на их депозиты, которые сохраняются на счетах в банках. Этот процесс происходит и в обратном направлении, т.е. таким самым путем центральный банк изымает денежную наличность из обращения через коммерческие банки. Превышение выпуска денежной наличности в обращение над ее изъятием из обращения означает эмиссию денежной наличности, на сумму которой возрастает масса денежной наличности в обороте. При этом изменение массы денежной наличности в обороте, которая не сопровождается безналичной эмиссией центрального банка, не влияет на величину денежной базы, изменяется только ее структура, т.е. соотношение массы денежной наличности в обороте и суммы банковских резервов. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт, 2010.
Государство по обыкновению предоставляет центральному банку полномочия не только относительно эмиссии денежной наличности в обращение, а и относительно организации и регулирование наличного обращения на территории страны. Денежная наличность, которая эмитируется центральным банком, как правило, є единым законным платежным средством на территории страны. В странах с развитой рыночной экономикой ее доля в общей денежной массе составляет 5-10 %. Несмотря на такую небольшую долю, денежная наличность сыграет особую роль в денежной системе. Банки предлагают своим клиентам заменители денежной наличности в форме депозитов (депозитных денег), которыми можно распоряжаться с помощью платежных поручений, чеков, платежных карточек, переводов и т.п., но в конечном итоге коммерческие банки зависят от центрального банка. Вкладчики банков в любой момент могут потребовать преобразование своих депозитов на денежную наличность, и в этом случае коммерческие банки вынужденные будут обратиться в центральный банк с тем, чтобы обменять свои резервы, которые сохраняются на счетах в центральном банке, на денежную наличность и в такой способ подкрепить денежной наличностью свои операционные кассы и удовлетворить требования своих клиентов.
Наличная эмиссия центрального банка есть вторичной относительно его безналичной эмиссии. Коммерческие банки, как уже отмечалось, получают денежную наличность в обмен на свои резервы, которые сохраняются на счетах в центральном банке, поэтому первичной есть безналичная эмиссия, в процессе которой центральные банки создают банковские резервы.
Виды денежной эмиссии:
Различают четыре вида эмиссии денег: депозитная, бюджетная, банковская, регулирующая Банковское дело: розничный бизнес: Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Высшее образование, 2010. .
Депозитная эмиссия представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки средств на счетах - депозитах коммерческих банков. Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот при предоставлении коммерческими банками ссуд своим клиентам.
Бюджетная эмиссия денег имеет место при выпуске денег на покрытие расходов или дефицита государственного бюджета посредством покупки центральным банком государственных ценных бумаг.
Банковская эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) осуществляется непосредственно центральными банками, казначейская эмиссия денег (эмиссия казначейских билетов и монет) - казначействами, обладающими правом эмиссии.
Регулирующая эмиссия денег осуществляется в процессе использования инструментов денежно-кредитной политики центрального банка.
Из двух форм эмиссии денег - наличной и безналичной - первичной является безналичная. Она осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в банках в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований.
Наличные деньги, прежде чем появиться в обороте, должны быть отражены на депозитных счетах банков. Они завозятся в территориальные подразделения центрального банка или непосредственно в кредитные институты и затем предоставляются им при одновременном списании этих сумм безналичных денег с корреспондентских счетов. Поэтому можно сказать, что первоначально эмиссия денег является безналичной и только в дальнейшем часть ее конвертируется в наличную.
Побудительными причинами безналичной денежной эмиссии могут быть как внутренние, так и внешние. К числу внутренних причин относятся предоставляемые банковской системой кредиты экономике, государству, иностранным государствам. К числу внешних - покупка центральным банком иностранной валюты, выручка от использования заграничной собственности, иностранные инвестиции, покупка-продажа иностранной валюты населением.
Эмиссия наличных денег проводится только центральным банком, эмиссия безналичных - центральным и коммерческими банками
Выпуск наличных денег может преследовать разные цели. Во-первых, надо периодически обновлять старые, изношенные деньги. Банк изымает такие деньги из обращения и выпускает взамен них новые. Такое печатанье бумажных денег или чеканку не следует считать эмиссией, так как суммарная масса денег в обращении остается при этом неизменной. Во-вторых, выпуск денег может быть обусловлен их недостаточным количеством в обращении и необходимостью перехода к более крупным денежным знакам. Это имеет место в случае, если оказывается, что находящаяся в обращении денежная масса не в состоянии обслужить товарооборот в связи, например, с ростом цен, увеличением количества товаров, снижением скорости обращения денег, выпадением части денег из денежного оборота. В-третьих, денежная эмиссия может осуществляться как способ получения недостающих денег с целью возврата внутреннего государственного долга, покрытия бюджетного дефицита, осуществления социальных выплат, финансирования государственных программ сверх имеющихся средств.
эмиссия выпуск денежный оборот
2. Организация и механизм эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот
2.1 Роль ЦБ в организации эмиссии наличных денег
Монопольным правом эмиссии наличных денег на территории страны обычно наделяется центральный банк государства. В настоящее время наличная эмиссия осуществляется главным образом в форме выпуска в обращение банкнот, которые являются денежными знаками, эмитируемыми центральным банком, и законодательно признанными в качестве официального расчетного и платежного средства.
Федеральный закон "О Центральном банке (Банке России)" в части регулирования наличного денежного обращения на территории Российской Федерации возлагает на Банк России выполнение следующих функций Указание Банка России от 12. 11.2009 г. № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" с изменениями и дополнениями. :
· прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет Банка России, создание их резервных фондов;
· установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
· установление признаков платежеспособности банкнот и монет Банка России, порядка уничтожения банкнот и монет Банка России;
· определение порядка ведения кассовых операций.
Эмиссия наличных денег осуществляется Банком России через его главные управления. С этой целью в расчетно-кассовых центрах (РКЦ), существующих при главных территориальных управлениях ЦБ РФ, открыты резервные фонды и оборотные кассы. На рис. 2.1 показана схема налично-денежного оборота в России.
Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБ РФ и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется. Поэтому при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервный фонд.
Оборотные кассы РКЦ созданы для приема и выдачи наличных денег кредитным организациям. Деньги оборотных касс считаются деньгами в обращении.
Рис. 2.1 Налично-денежный оборот в России. Банковское законодательство: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2011.
Центральный банк покупает монеты по номинальной стоимости и выпускает их в обращение наряду с банкнотами.
Поскольку номинальная стоимость современных денег гораздо выше себестоимости их производства, их эмиссия позволяет получать так называемый сеньораж, или эмиссионный доход. Он представляет собой разницу между номинальной стоимостью банкноты (монеты) и реальными затратами на ее производство и выпуск в обращение. Очевидно, что эмиссионный доход от выпуска банкнот тем больше, чем крупнее их номиналы. Он рассчитывается как отношение прироста денежной базы к валовому внутреннему продукту или доходам государственного бюджета. Сеньораж полностью перечисляется в доход государства.
Таким образом, основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:
кредитование центральным банком коммерческих банков;
покупка центральным банком государственных ценных бумаг;
покупка центральным банком иностранной валюты и золота.
Следует иметь в виду, что объем банкнот в обращении увеличивается (то есть происходит эмиссия банкнот) только в случае прироста чистых внутренних и иностранных активов центрального банка.
Чистые внутренние активы центрального банка представляют собой разницу между суммой выданных им кредитов коммерческим банкам и правительству и суммой средств коммерческих банков и правительства, хранящихся на счетах в центральном банке.
Чистые иностранные активы центрального банка представляют собой сальдо покупки/продажи иностранной валюты. Они равны сумме средств в национальной валюте, использованных центральным банком на покупку, иностранной валюты, за вычетом суммы средств, полученных им в результате проведения операций по продаже иностранной валюты.
Обеспечение эмиссии банкнот. Итак, каналами эмиссии наличных денег служат активные операции центрального банка. Непосредственно эмиссия происходит в результате увеличения пассивов баланса центрального банка, следовательно, обеспечением эмиссии банкнот являются активы центрального банка.
Механизм современной денежной эмиссии обусловливает кредитный характер обеспечения банкнот. Когда эмиссия осуществляется в результате кредитования коммерческих банков, ее обеспечением являются обязательства коммерческих банков; когда эмиссия происходит в результате кредитования правительства, ее обеспечением являются обязательства правительства (государственные ценные бумаги); когда эмиссия осуществляется при проведении валютных операций, ее обеспечением является иностранная валюта, которую можно рассматривать как обязательства иностранных центральных банков (государств).
Организация налично-денежной эмиссии. Эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком в целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов и населения в дополнительных средствах обращения и платежа. Когда на депозитных счетах коммерческих банков увеличивается объем безналичных денежных средств вследствие экономического роста, развития инфляции или мультипликации депозитов, соответственно возрастает и потребность их клиентов в наличных деньгах.
Коммерческие банки выдают наличность клиентам из своих операционных касс, в которых находится определенный объем банкнот, равный в каждый момент времени разнице между поступлениями наличности в операционную кассу и выдачей наличных денег из нее.
Наличность, находящаяся в операционной кассе, является для коммерческого банка активом, не приносящим дохода, поэтому банки не заинтересованы в хранении больших резервов банкнот и сдают их излишки в оборотную кассу центрального банка.
Центральный банк выдает банкноты коммерческому банку из своей оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся на счетах в центральном банке. Одновременно с выдачей наличных денег сумма выдачи списывается с корреспондентского счета коммерческого банка и перечисляется на счет центрального банка.
Помимо выдачи наличных денег из своей оборотной кассы центральный банк осуществляет операции и по приему наличности. Если средств, поступивших в оборотную кассу, не хватает для удовлетворения спроса на наличность коммерческих банков, центральный банк переводит необходимую сумму из своего хранилища (резервного фонда) в оборотную кассу. Происходит увеличение объема наличных денег в обращении, то есть осуществляется налично-денежная эмиссия центрального банка.
2.2 Механизм банковской кредитно-депозитной мультипликации
Механизм эмиссии денег по-разному осуществляется в странах с командно-распределительной и рыночной экономикой. В первом случае эмиссия денег происходит на основе директивных планов. Во втором случае существует двухуровневая банковская система в виде центрального и коммерческих банков. Здесь механизм эмиссии строится на основе банковской (кредитной, депозитной) мультипликации.
Центральный банк, управляя механизмом мультипликации, расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков.
В экономической науке мультипликатор означает коэффициент изменения совокупного выпуска на одну денежную единицу прироста совокупного спроса. Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу.
Денежный мультипликатор - это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу, и определяемый как отношение денежной массы (агрегат ) к узкой денежной базе.
Денежная база (в узком смысле) включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ и обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной валюте. В широком смысле денежная база включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ. обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной и иностранной валютах, средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России, обязательства его по обратному выкупу ценных бумаг и облигациям Банка России, а также средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России.
Коэффициент денежной мультипликации можно представить следующим образом Градова Н.С. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011. :
§ - отношение наличных денег небанковского сектора экономики к общему объему депозитов банковской системы;
§ - норма обязательного резервирования денежных средств кредитных организаций в центральном банке;
§ - отношение избыточных (свободных) резервов банков к общему объему депозитов банковской системы.
Банковский мультипликатор
В современной экономической литературе кроме понятия денежного мультипликатора дается понятие банковского мультипликатора, содержательно и функционально представлен механизм банковской мультипликации.
Банковский мультипликатор - это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.
Механизм банковскою мультипликатора может быть задействован не только в случае предоставления банковских кредитов, но и тогда, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.
Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования путем расширения или сжатия эмиссионных возможностей коммерческих банков.
Таким образом, банковская мультипликация представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.
Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. В экономической литературе наибольшее внимание уделяется процессам многократного увеличения денег, поскольку от этого во многом зависят устойчивость денежной системы и уровень инфляции. Банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения. Более того, один процесс не может существовать изолированно от другого. Их связывает общая природа денег жирооборота: денег центрального банка (денег на резервном счете) и денег коммерческого банка (денег на депозитных счетах клиента). Деньги на резервном счете представляют собой обязательства центрального банка и одновременно активы коммерческого банка.
Пример. Хозяйствующий субъект, обслуживающийся в банке А, продал экспортную выручку при непосредственном участии банка на межбанковской валютной бирже на сумму 5000 руб., которая была зачислена на корреспондентский счет банка РКЦ ЦБ РФ. Банк А зачислил сумму на расчетный счет (депозит до востребования). Часть этой суммы должна быть размещена на специальном счете в виде обязательных минимальных резервов. По существующим нормативным документам норма обязательных резервов (R) составляет 2,5%; сумма резерва составит 119 руб.
Таким образом, у коммерческого банка останется 4881 руб. которые могут быть использованы в дальней шей деятельности. Эта сумма представляет собой так называемые избыточные резервы коммерческого банка. Банк за счет этих средств может предоставить кредит другому клиенту. Второму клиенту предоставлен кредит в сумме 4881 руб., в результате чего происходит сокращение избыточного резерва с 4881 руб. до нуля при одновременном увеличении банковских депозитов на эту же сумму. Далее, клиент расплатится средствами с депозита за оборудование и перечислит всю сумму своему контрагенту в банк Б. В результате данной операции банк Б получит на свой счет в Центральном банке РФ 4881 руб. и увеличит свои резервы, затем эта сумма будет зачислена на расчетный счет клиента. Данный банк от суммы депозита сформирует резерв в сумме 122 руб. и перечислит на резервный счет в ЦБ РФ. Разницу между суммой резерва и обязательного резерва (4881-122 = 4759 руб.) банк Б трансформирует в кредит.
Таким образом, мы получаем в дополнение к уже существующим депозитам и кредитам новый депозит 48 810 руб. и кредит 4759 руб.
Следовательно, осуществляется процесс последовательного появления новых депозитов в коммерческих банках (эмиссия денег жирооборота) в результате расширения кредитов на основе многократного перемещения избыточных резервов в рамках банковской системы. В результате появления новых депозитов формируется обязательный резерв в ЦБ РФ, появляются избыточный резерв и новые кредиты.
Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.
Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:
1. коэффициента банковской мультипликации:
2. коэффициента изменения денежной массы:
§ М2н. г. - денежная масса на начало года;
§ М2к. г. - денежная масса на конец года;
§ М0н. г. - наличные деньги на начало года.
Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков. Один банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов центрального банка у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.
Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т.е. позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системы страны. Чем больше доля кредитов в ее активах, тем больше объем ее эмиссионной деятельности.
Таблица 2.1.
Эмиссионная деятельность банковской системы, млн руб Градова Н.С. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011. .
|
Показатель |
Банк 1 |
Банк 2 |
БанкЗ |
Банк 4 |
Банк 5 |
Всего |
|
|
Поступление депозитов |
2000 |
1900 |
1805 |
1715 |
1629 |
9049 |
|
|
Обязательный резерв |
100 |
95 |
90 |
86 |
81 |
452 |
|
|
Выдача кредитов |
1900 |
1805 |
1715 |
1629 |
1548 |
8597 |
Поскольку банковский мультипликатор основан на депозитно - кредитных операциях коммерческих банков, то нередко в экономической литературе его называют дспозитно-кредитным. Необходимо уточнить данные понятия. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъекта, т.е. дается ответ на вопрос, кто мультиплицирует деньги; кредитный мультипликатор показывает двигатель мультипликации, а именно то, что мультипликация может производиться при кредитовании хозяйства.
Кредитный мультипликатор - это отношение динамики объема кредитования, осуществляемого группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Иными словами, кредитный мультипликатор представляет собой отношение изменения банковских депозитных обязательств, вызванного расширением кредитов, к первоначальному приросту резервных активов. Кредитный мультипликатор можно выразить следующим образом:
§ - кредитный мультипликатор;
§ - денежные агрегаты.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).
3. Управление эмиссией и выпуском денег в РФ
3.1 Проблемы прогнозирования потребности денежного оборота в РФ
Прогнозирование потребности хозяйственного оборота в денежных средствах осуществляется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.
Центральный банк РФ использует экономико-математические модели функций спроса и предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емкости совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются. Банк России при осуществлении эмиссионных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства в денежных средствах.
В настоящее время Главные управления (Национальные банки) Банка России получают подкрепления денежной наличностью, поступающей через филиалы Центрального хранилища по мере необходимости. Причем порядок операций подкрепления учреждений Банка России через региональные резервные фонды и порядок получения наличности через филиалы Центрального хранилища аналогичны.
Центральный банк создает свои ресурсы в виде наличных денег в обороте двумя методами. Первый - когда деньги из хранилищ его учреждений приходуются на его балансе, т.е. перемещаются в оборотные кассы. Отсюда наличные деньги уходят в обращение. Выдача денег из оборотных касс производится в пределах остатка средств на корреспондентских счетах коммерческих банков или других клиентов Банка России. Этот метод свидетельствует о налично-денежной, т.е. банкнотной эмиссии. О втором методе речь идет тогда, когда Банк России увеличивает свои кредитные вложения посредством выдачи ссуд, повышающих остатки средств на счетах. Здесь следует говорить о депозитной эмиссии. Депозитная эмиссия предшествует банкнотной, так как учреждение Центрального банка (РКЦ) не может выдать деньги из оборотной кассы коммерческому банку или другому своему клиенту, если у них на счетах нет соответствующего остатка в форме безналичных денег.
Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги - создаваемые им ресурсы - в обоих случаях носят кредитный характер.
Главная цель прогнозирования наличной массы - определение объема наличных денег, необходимого для нормального и бесперебойного функционирования экономики. Прогнозирование осуществляется с учетом основных направлений денежно-кредитной политики, показателей социально-экономического развития страны, прогнозных расчетов баланса денежных доходов и расходов населения и отчетности о кассовых обороти.
Прогнозы кассовых оборотов ежеквартально складывают учреждения коммерческих банков и ЦБ РФ по единой схеме
Прогноз определяет источники и размер поступлений наличных денег к кассам банков, целевое устремление и размер выдач наличных денег из касс банка, размер выпуска денег или их исключения из обращения.
Учреждения коммерческих банков складывают прогнозы наличного обращения на основе информации, которую они получают от клиентов (кассовые заявки, расчеты поступления торговой выручки и тому подобное), а также на основе собственного анализа состояния экономики в проходящем квартале и ожидаемых изменений в следующем квартале.
Методы прогнозирования поступлений и выдач наличных денег по отдельным статьям прогноза различаются, что предопределенно разной экономической природой отдельных статей www.cbr.ru - Официальный сайт Банка России. . Основной источник поступления наличных денег в кассы банков - это торговая выручка. За основу прогнозирования поступления выручки берется прогноз розничного товарооборота торговых предприятий, которые имеют счета в данном учреждении банка, и отчисляется выручка, которая не инкассируется, то есть не придет в виде наличных денег в кассу банка. Для определения сумм выдач на оплату труда за основу прогнозирования берется общая сумма фонда оплаты труда предприятий, которые обслуживаются в данном учреждении, и отчисляются суммы безналичных перечислений и содержаний.
Учреждения коммерческих банков подают прогнозы кассовых оборотов региональным управлениям ЦБ РФ. В свою очередь, региональные управления складывают прогноз кассовых оборотов по региону на основе прогнозных и отчетных материалов, какие они получают от региональных, областных и городских органов исполнительной власти, а также учитывая прогнозы, предоставленные коммерческими банками. Учреждения ЦБ РФ осуществляют распределение показателей квартального прогнозного расчета за месяцами и подают его в Департамент налично-денежного обращения ЦБ за месяц до начала прогнозируемого квартала.
Департамент складывает квартальный прогноз кассовых оборотов в целом по стране с ежемесячным распределением всех показателей по регионам. Показатели прогнозного расчета приходятся до региональных управлений ЦБ, а последние доводят их до коммерческих банков.
Налично-денежный оборот, представляющий совокупность платежей за определенный период времени, отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.
Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения: расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания; оплата труда предприятиями и организациями, выплата других денежных доходов; внесение денег населением во вклады и получение по вкладам; выплата пенсий, пособий и стипендий, страховых возмещений по договорам страхования;
3.2 Регулирование эмиссионных операций коммерческих банков
Отделениям, филиалам коммерческих банков, которые имеют операционные кассы учреждением банка при согласии соответствующего регионального управления устанавливаются предельные остатки наличных денег в этих кассах.
При этом учитывается:
объем наличного обороту;
условия работы данного банка.
Предельный остаток операционных касс может быть установлен в размере близкому к внутримесячной потребности в кассовых ресурсах. Кассовое обслуживание учреждений банков осуществляется операционным отделом региональных управлений ЦБ РФ на основании заключенных между ними соглашений.
Подкрепление операционных касс учреждений банков проводится из оборотных касс региональных управлений ЦБ РФ за денежным чеком или через инкассаторов ЦБ. Сумы подкрепления относятся на инкассаторов ЦБ. Сумы подкрепления относятся на корреспондентский счет. В этом случае учреждения банка посылают в операционный отдел ЦБ РФ платежные поручения для получения наличных денег с коррсчета. Ответственность сторон относительно выявленных недостач денег при перевозке обусловливается между ними соглашением. www.cbr.ru - Официальный сайт Банка России.
Учреждения банков, которые имеют излишек наличных денег, сдают его к оборотной кассы операционных отделов за кассовыми объявлениями, или через инкассаторов из зачислением этих сумм на корсчет соответствующего учреждения банка.
Учреждения банков, которые имеют излишек наличных денег могут также передавать его другим банкам, которые имеют потребность в подкреплении, по согласованию из региональным управлением НБУ. В пределах одного региона передача наличных денег между учреждениями одного банка может осуществляться без согласования из соответствующим учреждением ЦБ РФ. При этом порядок корреспондентских отношений между учреждениями банков определяется соответствующими соглашениями.
Передача наличных денег проводится путем списания соответствующей суммы из корреспондентского счета учреждения банка-получателя и зачисления ее на корреспондентский счет банка, который передает средства. До проведения операций на корсчетах передача наличных денег из одного учреждения банка к другой не допускается. Выдача наличных денег получателю осуществляется за выданным кассовым ордером, доверенностью или за чеком.
Руководители, главные бухгалтеры, заведующие кассами обязаны обеспечить строгое соблюдение правил осуществления эмиссионно-кассовых операций. О каждом случай нарушения эмиссионно-кассовой дисциплины, а также о принятых мерах руководители банков отвечают за подчинением, а о случаях незаконного выпуска денег в обращение - перед правлением ЦБ РФ. К учреждениям банков и служебных лиц, виновных в нарушении правил организации эмиссионно-кассовой работы, могут быть применены предусмотренные соответствующими законодательными актами мероприятия финансового и дисциплинарного влиянию, а в отдельных случаях - парная ответственность.
Заключение
В результате данной работы удалось изучить сущность и виды денежной эмиссии, проанализировать законодательное регулирование денежной эмиссии, раскрыть роль Центрального Банка России в проведении денежной эмиссии в Российской Федерации.
Эмиссия - это такой выпуск новых денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Деньги выступают в двух формах - наличной и безналичной, и эмиссия их может осуществиться в любой из них.
Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации.
Главной целью эмиссии в оборот безналичных денег является удовлетворение возникшей дополнительной потребности в оборотных средствах у предприятий. Коммерческие банки предоставляя кредиты предприятиям, удовлетворяют данную потребность. Однако банки могут выдавать кредиты только в рамках располагаемых ресурсов, то есть тех средств, которые они уже смогли мобилизовать в форме собственного капитала и средств, которые находятся на депозитных счетах. При помощи данных ресурсов возможно удовлетворение лишь обычной, а не дополнительной потребности хозяйства в дополнительных оборотных средствах. Однако, либо из-за роста производства, или из-за роста цен на товары постоянно появляется у хозяйства и населения дополнительная потребность в деньгах. Именно поэтому должен иметься механизм эмиссии безналичных денег, которые будут удовлетворять имеющуюся дополнительную потребность.
В условиях страны с административно-распределительной формой хозяйства выпуск безналичных денег осуществлялся на основании кредитных планов, с помощью расширения предоставляемых кредитов.
В странах рыночной экономики, в случае разрушения монополии на эмиссию, действие такого механизма становится фактически невозможным.
Список использованной литературы
I. Нормативные правовые акты
1. Конституция Российской Федерации. - М., 1993 г.
2. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.1996 г. № 15-ФЗ с изменениями и дополнениями.
3. ФЗ РФ № 395-ФЗ 02.12.1990 г. "О банках и банковской деятельности" с изменениями и дополнениями.
4. ФЗ РФ № 86-ФЗ от 10.06.2002 г. "О Центральном банке РФ (Банке России)" с изменениями и дополнениями.
5. Положение Банка России от 03.10.02 г. № 2-П "О проведении безналичных расчетов кредитными организациями в РФ" с изменениями и дополнениями.
6. Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И "Об обязательных нормативах банков" с изменениями и дополнениями.
7. Указание Банка России от 12.11.2009 г. № 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" с изменениями и дополнениями.
II. Учебники, учебные пособия
8. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие / Под ред.О.И. Лаврушина. - 5-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2009.
9. Градова Н.С. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
11. Деньги, кредит, банки: Учебник / Финансовая академия при Правительстве РФ; Под ред.О.И. Лаврушина. - М.: КноРус, 2010.
12. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт, 2010.
13. Деньги, кредит, банки: Учебник / А.Г. Куликов. - М.: КНОРУС, 2009.
14. Клочкова Е.Н. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
15. Петрова Н.П. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
16. Прасолова Е.Н. Организация деятельности Центрального банка России: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2008.
17. Фетисов Г.Г. Организация деятельности центрального банка: Электронный учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. - М.: Кнорус, 2010.
III. Дополнительная литература
18. Банки и банковское дело / А.И. Балабанов, Вик.А. Боровкова, Вал.А. Боровкова, О.В. Гончарук и др. - СПб.: Питер, 2007.
19. Банковское законодательство: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2011.
20. Банковское дело: розничный бизнес: Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Высшее образование, 2010.
21. Варламова Т.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова, М.А. Варламова. - М.: Риор, 2009.
IV. Интернет-ресурсы
22. www.arb.ru - Официальный сайт Ассоциации российских банков.
23. www.asv.org.ru - Официальный сайт Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов".
24. www.cbr.ru - Официальный сайт Банка России.
25. www.gks.ru - Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.
26. www.konsultantplus.ru - Официальный сайт информационно-правового портала "Консультант Плюс".
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Специфика эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот. Понятия "выпуск денег" и "эмиссия денег", основные формы эмиссии. Основные задачи национальной платежной системы. Особенности безналичных расчетов в банках. Основные элементы денежной системы.
реферат [32,9 K], добавлен 01.05.2011Анализ процесса эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот, определение их отличий. Виды эмиссии, ее проблемы в рыночных условиях. Сущность и механизм банковского мультипликатора. Выпуск наличных денег в оборот при проведении кассовых операций.
курсовая работа [1,5 M], добавлен 14.05.2012Основные типы систем денежного обращения в зависимости от вида обращаемых денег. Структура денежной массы. Различие понятий "выпуск денег" и "эмиссия денег". Особенности денежного оборота в российской экономике, процесс выпуска наличных денег в обращение.
курсовая работа [1,5 M], добавлен 10.08.2011Определение понятия, состава, структуры и экономической сущности денежной массы при анализе её количественного измерения. Организация денежной эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот. Совершенствование процесса управления денежной массой в РФ.
курсовая работа [209,0 K], добавлен 17.02.2011Понятие, структура и роль в экономике денежного оборота, а также его особенности при разных моделях экономики. Типы и процессы выпуска денег в оборот и изъятия из него. Анализ взаимосвязи платежного, денежно-платежного оборота и денежного обращения.
курсовая работа [647,7 K], добавлен 25.02.2010Выпуск безналичных денег в оборот. Единая природа наличных и безналичных денег, обусловливающая единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. Виды денежных средств, дополнительно поступающих в оборот. Депозитная, банкнотная и бюджетная эмиссия денег.
курсовая работа [43,6 K], добавлен 16.09.2014Анализ понятий денежной базы, массы и агрегатов, а также эмиссии денег. Сущность и механизм банковского мультипликатора. Роль Центрального Банка РФ в регулировании денежно-кредитной системы, его планы по повышению эффективности эмиссионной деятельности.
курсовая работа [477,0 K], добавлен 31.07.2010Государственные и муниципальные финансы и факторы, оказывающие влияние на их организацию. Формирование и использование финансовых ресурсов. Сущность и функции финансов. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Кредитный характер денежной эмиссии.
контрольная работа [23,9 K], добавлен 24.10.2008Понятие, виды и сущность денег. Отражение вновь созданной в стране стоимости посредством информационного ресурса в денежной эмиссии Центрального Банка. Правовой статус денег в современном государстве на примере России, проблемы развития их функций.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 22.09.2011Содержание денежной эмиссии: ее виды и значение. Принципы выпуска денег в оборот в условиях административно-распределительной и рыночной экономики. Сущность и механизм банковского мультипликатора. Законы кредита и нетрадиционные банковские операции.
контрольная работа [356,4 K], добавлен 17.12.2010Роль денег в рыночной экономике, функции денег. Понятие денежной массы и денежного оборота. Кредитно-денежная политика. Становление денежной системы России. Виды денежных знаков. Методы регулирования денежного обращения. Анализ денежной системы США.
курсовая работа [68,7 K], добавлен 10.01.2008Этапы исторического развития денежных единиц. Основные функции и роль денег в экономике, их виды и теории. Сущность денежного обращения, влияющие на его скорость факторы. Задачи и виды эмиссии денег. Особенности денежной системы в Российской Федерации.
курсовая работа [49,8 K], добавлен 07.12.2013Роль денежного оборота и денежного потока в экономике. Взаимосвязь платежного, денежно-платежного оборота и денежного. Закон денежного обращения. Типы и процессы выпуска денег в оборот и изъятие из оборота. Анализ показателей денежного оборота РФ.
курсовая работа [426,0 K], добавлен 08.04.2014Сущность денег, их функции и виды. Денежные агрегаты как показатели структуры денежной массы и иерархическая система. Денежный оборот как процесс движения денежных ресурсов в безналичной и наличной формах. Роль денежного фактора в инфляционном процессе.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 21.03.2015Эмиссия денег. Роль резервных фондов и оборотных касс в эмиссии наличных денег. Расчетно-кассовые центры. Элементы денежной системы в Российской Федерации и их характеристика. Корректирующая инфляция, условия ее применения. Отличия кредита от денег.
контрольная работа [23,4 K], добавлен 06.01.2013Общественное разделение труда как причина возникновения денег. Происхождение металлических и бумажных денег. Анализ функций денег. Понятие денежной массы. Анализ размеров денежной массы в России за период 2001-2011 гг. Роль денег как денежного капитала.
курсовая работа [413,4 K], добавлен 07.12.2013Происхождение, сущность и виды денег, их функции в рыночной экономике. Состояние, тенденции и перспективы развития денежной системы. Анализ современного денежного оборота. Оценка спроса на наличные деньги в условиях развития электронных платежей.
контрольная работа [150,6 K], добавлен 16.10.2016Экономическое содержание наличного денежного оборота. Эмиссия наличных денег, а также обеспечение эмиссии банкнот. Принципы организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь. Расчеты прогнозируемых показателей эмиссионного результата.
курсовая работа [61,6 K], добавлен 18.04.2013История развития денег, их функции и виды. Каналы денежного оборота, его взаимосвязь с системой рыночных отношений. Структура денежной системы Российской Федерации. Рубль как национальная денежная единица России, проблемы его стабильности и твердости.
курсовая работа [118,1 K], добавлен 10.12.2013Теоретические аспекты организации наличного денежного оборота. Банк России как организатор эмиссии и регулятор обращения наличных денег. Рассмотрение состояния рубля на современном этапе развития рыночных отношений и рекомендации по его стабилизации.
контрольная работа [1,9 M], добавлен 16.03.2014
