Финансы организаций

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Нижегородский государственный педагогический университет»

(НГПУ)

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Выполнила студентка группы ИВАНОВА Н.Ю.

обучающаяся по специальности

80105.65 «Финансы и кредит»

.

Нижний Новгород

2011 - 2012

Содержание

1. Анализ формирования и использования прибыли

2. Анализ финансового состояния предприятия

3. Анализ прогнозирования вероятности банкротства

4. Рейтинговая оценка предприятия

5. Общие выводы и рекомендации

Приложение 1

Приложение 2

1. Анализ формирования и использования прибыли

Исходные данные

Таблица 1

Доходы и расходы от финансовых операций

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Проценты к получению	412	3756
Проценты к уплате	312	1456
Доходы от участия в других организациях	212	1356

Таблица 2.

Прочие доходы и расходы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году	812	456
Штрафы и пени полученные	412	856
Штрафы и пени уплаченные	412	156
Убытки от списания дебиторской задолженности	812	456

Данные по показателю прибыли от продаж для табл.3 берутся из отчёта о прибылях и убытках (приложение 2), а сальдо операционных доходов и расходов определяются расчетом по табл.1, 2.

1) Дадим общую оценку прибыли промышленного предприятия. (табл.3.)

Таблица 3.

ОЦЕНКА ПРИБЫЛИ

Источники прибыли.	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения от прошлого года
			Тыс. руб.	%
1. Прибыль от продаж.	97379	129323	31944	32,80
2. Сальдо доходов и расходов от финансовых операций.	100	2300	2200	2200,00
3. Сальдо прочих доходов и расходов.	0	700	700	100,00
4. Прибыль до налогообложения	97691	133679	35988	36,84

 

Темп прироста прибыли до налогообложения выше темпа прироста прибыли от продаж, сальдо доходов и расходов от финансовых операций положительное, сальдо прочих доходов и расходов в прошлом году равно нулю, в отчетном году положительное. Это свидетельствует о преимущественно интенсивном росте предприятия.

2) Проведем анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их влияния на финансовый результат работы предприятия.

Таблица 4.

Анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их влияния на финансовый результат работы предприятия.

Источники прибыли	Прошлый год	Отчетный год	Откл. от прошлого года	Влияние струк. сдвигов на отклон. от прошл. года, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Прибыль от продаж.	97476	99,78	129279	96,71	31803	-3,07	32,63
2.Сальдо доходов и расходов от финансовых операций.	100	0,10	2300	1,72	2200	1,62	2200,00
3.Сальдо прочих доходов и расходов.	0	0,00	700	0,52	700	0,52	-
4. Прибыль до налогообложения	97691	100,00	133679	100,00	35988	0,00	36,84

В базисном году прибыль от продаж составила 99,78% в объеме прибыли до налогообложения, сальдо доходов и расходов от финансовых операций - 0,1%.

В отчетном году в объеме прибыли до налогообложения доля прибыли от продаж снизилась до 96,71%, доля сальдо доходов и расходов от финансовых операций выросла до 1,72%, доля сальдо от прочих доходов и расходов составила 052%.

На изменение прибыли до налогообложения наибольшее влияние имело изменение сальдо доходов и расходов от финансовых операций.

3) выполним анализ распределения и использования прибыли (табл.5, 6).

Таблица 5.

Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения от прошлого года
			абс., тыс.руб.	отн., %
1.Прибыль до налогообложения	97691	133679	35988	36,84
2.Текущий налог на прибыль (24%)	25968,8	36389	10420,1	40,13
3.Чистая прибыль стр.(1-2)	71722,2	97290	25567,9	35,65

 

Текущий налог на прибыль = прибыль до налогообложения * 0,24% + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства + постоянные налоговые обязательства.

Таблица 6.

Распределение чистой прибыли

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год,тыс. руб.	Отклонение от прошлого года
			тыс. руб.	%
Дивиденды (20%)	14344,4	19458	5113,58	35,65
Нераспределенная прибыль (60%)	43033,3	58374	15340,7	35,65
Резервный фонд (20%)	14344,4	19458	5113,58	35,65

2. Анализ финансового состояния предприятия

1) Проведем анализ статей актива и пассива баланса

Таблица 7.

Анализ статей актива баланса

АКТИВ	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество	412634	100,00	496621	100	83987	120,35
1.1 Иммобилизованные активы	155587	37,71	220471	44,39	64884	141,70
1.2 Мобильные активы	257047	62,29	276150	55,61	19103	107,43
1.2.1. Запасы и затраты	80377	19,48	84690	17,05	4313	105,37
1.2.2. Дебиторская задолженность	72212	17,50	97065	19,55	24853	134,42
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	48012	11,64	48665	9,80	653	101,36
1.2.4. Прочие оборотные активы	56446	13,68	45730	9,21	-10716	81,02

Таблица 8.

АНАЛИЗ СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА

ПАССИВ	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Источники имущества	412634	100,00	496621	100,00	83987	120,35
1.1. Собственный капитал	201186	48,76	285123	57,41	83937	141,72
1.2. Заемный капитал	211448	51,24	211498	42,59	50	100,02
1.2.1. Долгосрочные обязательства	6812		7065	1,42	253	103,71
1.2.2 Краткосрочные обязательства	204636	49,59	204433	41,16	-203	99,90
1.2.3. Кредиторская задолженность	99848	24,20	93951	18,92	-5897	94,09
1.2.4. Прочие краткосрочные пассивы	104788	25,39	110482	22,25	5694	105,43

 

Имущество предприятия в отчетном году по сравнению с базовым выросло на 20,35%. Наибольшую долю составляют мобильные активы (55,61% в отчетном году), иммобилизованные активы составляют 44,39% в отчетном году. По сравнению с базовым годом объем мобильных активов вырос на 7,43%, иммобилизованных активов - на 41,70%.

Что касается пассивов, то в базовом году доля заемного капитала больше, чем доля собственного (51,24% заемного капитала), в отчетном году картина изменилась - доля собственного капитала больше - 57,41%

2) проведем анализ состава и структуры имущества предприятия

Таблица 9.

АНАЛИЗ ИММОБИЛИЗОВАННЫХ АКТИВОВ

Внеоборотные активы	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Нематериальные активы	1212	0,78	1665	0,76	137,38	453	-0,02	37,38
2. Основные средства	142339	91,49	130011	58,97	91,34	-12328	-32,52	-8,66
3. Незавершённое строительство	10912	7,01	87265	39,58	799,72	76353	32,57	699,72
4. Долгосрочные финансовые вложения	412	0,26	565	0,26	137,14	153	-0,01	37,14
5. Отложенные налоговые активы	712	0,46	965	0,44	135,53	253	-0,02	35,53
6. Общая величина внеоборотных активов	155587	100,00	220471	100,00	141,70	64884	0,00	41,70

Наибольшую долю в составе иммобилизованных активов составляют основные средства. Их доля в базовом периоде = 91,49%, в отчетном периоде доля снизилась до 58,97%. Наблюдается значительный рост незавершенного строительства - на 32,57%. Как видно из последнего столбца именно изменение незавершенного строительства больше всего повлияло на изменение общей величины внеоборотных активов.

Таблица 10.

АНАЛИЗ МОБИЛЬНЫХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ.

Оборотные активы	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Запасы и затраты	80377	31,27	84690	30,67	105,37	4313	-0,60	5,37
2. Дебиторская задолженность	72212	28,09	97065	35,15	134,42	24853	7,06	34,42
3. Краткосрочные финансовые вложения	52134	20,28	41365	14,98	79,34	-10769	-5,30	-20,66
4. Денежные средства	48012	18,68	48665	17,62	101,36	653	-1,06	1,36
5. Прочие оборотные активы	4312	1,68	4365	1,58	101,23	53	-0,10	1,23
6. Общая величина мобильных активов	257047	100,00	276150	100,00	107,43	19103	0,00	7,43

Наибольшую долю в составе оборотных активов в базом периоде составили запасы и затраты (31,27%), в отчетном периоде - дебиторская задолженность (35,15%), доля запасов снизилась доя 30,67%. Изменение дебиторской задолженности на в большей степени повлияло на изменение внеоборотных активов в целом.

Таблица 11.

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ

Запасы и затраты	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Сырье, материалы, и др.	63912	79,52	68965	81,43	107,91	5053	1,92	7,91
2. Затраты в незавершенном производстве	3812	4,74	4265	5,04	111,88	453	0,29	11,88
3. Готовая продукция	12012	14,94	10065	11,88	83,79	-1947	-3,06	-16,21
4. Прочие запасы и затраты	641	0,80	1396	1,65	217,78	755	0,85	117,63
5. Всего запасов и затрат	80377	100,00	84691	100,00	105,37	4314	0,00	5,37

И в базовом и в отчетном году наибольшая доля в составе запасов и затрат принадлежит статье «сырье и материалы» - их доля в базовом году 79,52%, в отчетном - 81,43%.

На изменение общей величины запасов и затрат наибольшее влияние имело изменение прочих запасов и затрат.

Таблица 12.

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Дебиторская задолженность в том числе:	72212	100,00	97065	100,00	134,42	24853	0,00	34,42
1.1. Покупатели и заказчики	61012	84,49	86065	88,67	141,06	25053	4,18	41,06
1.2. Прочие дебиторы	11200	15,51	11000	11,33	98,21	-200	-4,18	-1,79

В составе дебиторской задолженности наибольшую долю составляют покупатели и заказчики (84,49% в базовом и 88,67% в отчетном году).

Изменении величины дебиторской задолженности на 41,06 % обусловлено изменением дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

3) Анализ источников финансирования

Таблица 13.

АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И РЕЗЕРВОВ

Капитал и резервы	На начало года	На конец года	Темп роста %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	тыс руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Уставный капитал	1812	0,90	1856	0,65	102,43	44	-0,25	2,43
2. Добавочный капитал	156189	77,63	224737	78,82	143,89	68548,3	1,19	43,89
3. Резервный капитал	152	0,08	156	0,05	102,63	4	-0,02	2,63
4. Нераспределенная прибыль	43033,3	21,39	58374	20,47	135,65	15340,7	-0,92	35,65
5.Прочие резервы	0	0,00	0	0,00		0	0,00
6. Итого	201186	100,00	285123	100,00	141,72	83937	0,00	41,72

И в базовом и отчетном периоде наибольшую долю составляет добавочный капитал (77,63% и 78,82% соответственно). Доля остальных статей снизилась.

Рост общей величины собственного капитала и резервов обусловлено прежде всего ростом добавочного капитала и ростом нераспределенной прибыли.

Анализ заемных средств (таблица 14) показал, что большую долю составляют краткосрочные заемные средства в всех заемных средств. Их доля в базовом году - 96,78%, в отчетном году - 96,66%.

таблица 14.

АНАЛИЗ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ)

Заемные средства	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Долгосрочные заемные средства	6812	3,22	7065	3,34	103,71	253	0,12	3,71
2. Краткосрочные заемные средства	204636	96,78	204433	96,66	99,90	-203	-0,12	-0,10
3. Кредиторская задолженность в том числе	99848	47,22	93951	44,42	94,09	-5897	-2,80	-5,91
3.1.задолженность поставщикам и подрядчикам	63812	30,18	69465	32,84	108,86	5653	2,67	8,86
3.2. задолженность перед персоналом	3412	1,61	1856	0,88	108,86	-1556	-0,74	-45,60
3.3. задолженность по налогам и сборам	28512	13,48	18765	8,87	54,40	-9747	-4,61	-34,19
3.4. задолженность внебюдж.фондам	4112	1,94	3865	1,83	93,99	-247	-0,12	-6,01
3.5. Прочие кредиторы	0	0,00	0	0,00	0,00	0	0
4. Прочие краткосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0	0
5. Общая величина заемных средств	211448	100	211498	100	100,02	50	0	0,02

4) проводим анализ финансовой устойчивости.

Таблица 15.

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода, тыс.руб.	На конец периода, тыс.руб.	Изменение
1. Источники собственных средств	201186	285123	83937
2. Внеоборотные активы	155587	220471	64884
3. Наличие собственных оборотных средств СОС (стр.1-стр.2)	45599	64652	19053
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	6812	7065	253
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+стр.4)	52411	71717	19306
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	204636	204433	-203
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС+ДП+КП), (стр.5+стр.6)	257047	276150	19103
8. Общая величина запасов и затрат	84048	87660	3612
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, Д Ес, (стр.3-стр.8)	-38449	-23008	15441
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, , ДЕт, (стр.5-стр.8)	-31637	-15943	15694
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, ДЕУ, (стр.7-стр.8)	172999	188490	15491
12. Тип финансовой ситуации	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние

За исследуемый период финансовая ситуация не изменилась - предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 16.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Автономии	0,5	0,98	1,39	0,41
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,18	0,23	0,06
3. Удельный вес заемных средств	0,4	0,51	0,43	-0,09
4. Соотношение заемных и собственных средств	1	1,05	0,74	-0,31
5. Покрытие инвестиций	0,75	0,50	0,59	0,08
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	0,26	0,25	-0,01

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель за исследуемый период вырос с 0,98 до 1,39. он соответствует оптимальному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. На начало года предприятие финансирует 18% оборотных активов за счет собственных средств, на конец года - 23%. Коэффициент соответствует оптимальному значению.

Удельный вес заемных средств снизился на 0,09, за исследуемый период коэффициент превышает критическое значение.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. За исследуемый период данный показатель снизился с 1,05 до 0,74, что говорит, что у предприятия увеличивается снижается заемного капитала, в текущем периоде показатель пришел к оптимальному значению.

Коэффициент покрытия инвестиций вырос на 8%, но не превышает критическое значение.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. За исследуемый период данный показатель снизился на 1%.

5) Анализ ликвидности баланса

прибыль дебиторская задолженность баланс

Таблица 17.

Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,49	0,44	-0,05
2. Коэффициент промежуточного покрытия	1	0,84	0,92	0,07
3. Коэффициент текущей ликвидности	2	1,26	1,35	0,09

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует оптимальному значению, но имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 7%, но не соответствует оптимальному значению.

Коэффициент текущей ликвидности вырос на 9%, но ниже критического значения.

Рассчитаем платежный баланс предприятия (таблица 18).

Таблица 18.

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1.Наиболее ликвидные активы А1	100124	90030	1.Наиболее срочные обязательства П1	99848	93951	276	-3921
2.Быстро реализуемые активы А2	72212	97065	2.Краткосрочные пассивы П2	103812	109465	-31600	-12400
3.Медленно реализуемые активы А3	85101	89621	3.Долгосрочные пассивы П3	6812	7065	78289	82556
4.Трудно реализуемые активы А4	155175	219949	4.Постоянные пассивы П4	202140	286184	-46965	-66235
БАЛАНС	412612	496665	БАЛАНС	412612	496665

Оптимальным является соотношении : А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

На начало года соотношение имеет вид:

A1>П1; А2 < П2; А3 > П3, A4 < П4

Имеет место недостача быстро реализуемых ликвидных активов

На конец года:

A1< П1; А2 < П2; А3 > П3, A4 < П4

Имеет место недостача наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов.

6) Анализ деловой активности и рентабельности

Таблица 19.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Рентабельность продаж, %	11,85	14,01	2,16
2. Рентабельность всего капитала предприятия, %	23,67	26,92	3,24
3. Рентабельность внеоборотных активов, %	62,79	60,63	-2,16
4. Рентабельность собственного капитала, %	35,65	13,77	-21,88
5. Рентабельность перманентного капитала, %	46,97	45,75	-1,22
6. Общая оборачиваемость капитала, раз	1,99	1,86	-0,13
7. Оборачиваемость мобильных средств, раз	3,20	3,34	0,14
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	11,38	9,51	-1,87
9. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	32,08	38,39	6,32
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	8,23	9,82	1,59
11. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	44,35	37,16	-7,19
12. Оборачиваемость собственного капитала, раз	4,08	3,24	-0,85

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж приходится на единицу реализованной продукции. На начало года на рубль реализованной продукции было 11,85 коп. прибыли, на конец года - 14,01 коп.

Рентабельность всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Показатель вырос на 3,24%.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов. Показатель снизился на 2,16%.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Показатель снизился на 21,88%.

Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного). Показатель снизился на 1,22%.

Общая оборачиваемость капитала снизилась на 0,13 оборотов в год, что является отрицательной тенденцией.

Оборачиваемость мобильных средств выросла на 0,14 оборотов в год.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости мобильных средств:

Эф = 0,14*922756 / 365 = 365,26 тыс. руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 1,87%, длительность одного оборота выросла на 6,32 дня.

Экономический эффект от замедления оборачиваемости дебиторской задолженности

Эф = (-1,87)*922756 / 365 = -4734,08 тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности выросла на 1,59 оборотов в год, как следствие сократилась продолжительность одного оборота.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности:

Эф = 1,59 *922756 / 365 = 4024,84 тыс. руб.

Экономический эффект от замедления оборачиваемости собственного капитала:

В целом деловая активность снизилась, что повлекло за собой необходимость в привлечении дополнительных средств в оборот.

3. Анализ прогнозирования вероятности банкротства

ПОКАЗАТЕЛЬ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ

Показатель	На начало года	На конец года
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,18	0,23
Коэффициент текущей ликвидности	1,26	1,35

Коэффициент текущей ликвидности меньше двух, структура баланса неудовлетворительная.

Квп = (1,35 + 6/12 * (1,35 - 1,26))/2 = 0,7

Квп < 1

Предприятие не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность

Рассчитаем Z-счет:

Z-СЧЕТ

Показатели	На начало года	На конец года
К1	0,24	0,26
К2	1,99	1,86
К3	0,95	1,35
К4	0,10	0,12
К5	0,11	0,13

Z-счет (на начало года) = 3,107 * 0,24 + 0,995 * 1,99 + 0,42 * 0,95 + 0,84 * 0,1 + 0,717 * 0,11 = 3,28

Z-счет (на конец года) = 3,107 * 0,26 + 0,995 * 1,86 + 0,42 * 1,35 + 0,84 * 0,12 + 0,717 * 0,13 = 3,42

В ближайшие 2-3 года вероятность банкротства предприятию не грозит.

4. Рейтинговая оценка предприятия

Рейтинговую оценку предприятия сделаем по пяти показателям, наиболее часто применяемым и наиболее полно характеризующим финансовое состояние:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К0

2. Коэффициент текущей ликвидности КТЛ

3. Коэффициент оборачиваемости всех активов предприятия

4. Коэффициент эффективности управления предприятием, или рентабельность продаж, в относительных величинах

5. Рентабельность собственного капитала, в относительных величинах

Исходные данные:

R = 2К0СС+0,1КТЛ+0,08КОбА+0,45Rпр+Rсн (42)

Результат расчета сведем в таблицу.

Таблица 20.

РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА РЕЗУЛТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатель	Нормативное значение	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
К0СС	0,1	0,18	0,23	0,06
КТЛ	2,0	1,26	1,35	0,09
К0А	2,5	1,99	1,86	-0,13
Rпр	0,44	0,12	0,14	0,02
Rск	0,2	0,36	0,14	-0,22
Рейтинговая оценка		1,05	0,95	-0,1

Рейтинговая оценка в отчетном году ниже, чем в базовом, все важнейшие показатели деятельности предприятия снизились за исследуемый период.

5. Общие выводы и рекомендации

Анализ формирования и использования прибыли показал, что увеличение размера прибыли до налогообложения достигнуто не за счет увеличения прибыли от продаж, а за счет роста эффективности управления предприятием.

На это указывает то, что за исследуемый период темп прироста прибыли до налогообложения выше темпа прироста прибыли от продаж. Это свидетельствует о преимущественно интенсивном росте предприятия.

При этом сальдо доходов и расходов от финансовых операций положительное, сальдо прочих доходов и расходов в прошлом году равно нулю, в отчетном году положительное.

Анализ финансового состояния показал, что на предприятии снижается доля заемного капитала. В базисном году доля заемного капитала больше, чем доля собственного (51,24% заемного капитала), в отчетном году картина изменилась - доля собственного капитала больше - 57,41%

Но несмотря на это за исследуемый период предприятие финансово неустойчиво. Наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

В целом предприятие некредитоспособно: баланс предприятии нельзя назвать абсолютно ликвидным. Имеет место недостача наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов.

Наблюдается рост дебиторской задолженности.

Наблюдается снижение деловой активности организации в рассматриваемом периоде, что повлекло необходимость привлечение дополнительных средств в оборот. Снизилась эффективность управления собственным капиталом.

Так как структура баланса неудовле6творительная, был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, который показал, что предприятие не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность

Однако рассчитанный z-счет показал, что в ближайшие 2-3 года банкротство организации не грозит.

Рейтинговая оценка результатов хозяйственной деятельности в отчетном году ниже, чем в базовом, все важнейшие показатели деятельности предприятия снизились за исследуемый период.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести следующие мероприятия:

1. необходимо сократить срок погашения дебиторской задолженности с целью повышения ее оборачиваемости. Чем больше объем дебиторской задолженности, тем больше объем денежных средств, изъятых из оборота фирмы. Этими денежными средствами пользуются дебиторы в своей деятельности.

Для этого можно воспользоваться следующими мерами:

предоставлять покупателям и заказчикам скидки за предоплату,

назначать штрафы и пени за просроченную дебиторами задолженность,

проверять потенциальных дебиторов на платежеспособность целью исключения «безнадежной просроченной» дебиторской задолженности.

2. необходимо наращивать объем наиболее ликвидных активов.

Соответственно по мере погашения дебиторской задолженности вырастет объем денежных средств - а значит объем наиболее ликвидных активов (А1).

Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их и составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д.).

3. В целом необходимо повышать эффективность использования собственного и перманентного капитала, необходимо полностью и более эффективно использовать основные фонды.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

----------¬

на 31декабря____ 2010 г. ¦ КОДЫ ¦

+---------+

Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦

+--T---T--+

Дата (год, месяц, число) ¦ ¦ ¦ ¦

+--+---+--+

Организация _ЗАО «Восход»_____________ по ОКПО ¦ ¦

+---------+

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦ ¦

+---------+

Вид деятельности __ ____ по ОКВЭД ¦ ¦

+----T----+

Организационно-правовая форма/форма собственности _____¦ ¦ ¦

___________________ЗАО__________________ по ОКОПФ/ОКФС ¦ ¦ ¦

+----+----+

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ ¦ 384/385 ¦

(ненужное зачеркнуть) L----------

Местонахождение (адрес) __________________________________________

------------¬

Дата утверждения ¦ ¦

+-----------+

Дата отправки (принятия) ¦ ¦

L------------

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	1212	1665
Основные средства	120	142339	130054
Незавершенное строительство	130	10912	87265
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	412	565
Отложенные налоговые активы	145	712	965
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	155587	220514
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	80377	84691
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	3812	4265
готовая продукция и товары для перепродажи	214	12012	10065
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	641	1396
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	4312	4365
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	72212	97065
в том числе покупатели и заказчики	241	61012	86065
Краткосрочные финансовые вложения	250	52112	41365
Денежные средства	260	48012	48665
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	257025	276151
БАЛАНС	300	412612	496665

Подобные документы

• Этапы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Показатели актива и пассива баланса предприятия. Анализ собственных оборотных и приравненных к ним средств. Анализ ликвидности баланса. Оценка рентабельности предприятия. Оценка эффективности управления. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [58,6 K], добавлен 17.06.2011
  

• Финансовый анализ предприятия

  Анализ структуры имущества и источников его образования. Динамика показателей финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости активов предприятия, дебиторской задолженности. Эффективность использования имущества.
  
  курсовая работа [207,3 K], добавлен 06.05.2014
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и состояния управления дебиторской задолженностью

  Значение дебиторской задолженности при управлении финансовой устойчивостью. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности. Влияние изменения срока предоставления кредита на рост прибыли.
  
  курсовая работа [222,8 K], добавлен 21.02.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ распределения и использования прибыли и специальных фондов, оборачиваемости оборотных средств. Анализ актива и пассива баланса, структуры имущества, кредитоспособности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [63,7 K], добавлен 22.03.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"

  Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010
  

• Комплексный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011
  

• Финансовый анализ предприятия ООО "Тысяча мелочей"

  Система основных показателей анализа финансовой устойчивости. Оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса ООО "Тысяча мелочей". Анализ ликвидности, платёжеспособности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
  
  курсовая работа [34,3 K], добавлен 24.05.2012
  

• Финансовый анализ предприятия ОАО "Нафтан" за 2009-2011 гг.

  Система показателей оценки финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива и актива бухгалтерского баланса ООО "Нафтан", его ликвидности и рентабельности, деловой активности. Пути улучшения финансовых результатов и платежеспособности.
  
  курсовая работа [164,7 K], добавлен 09.03.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние как важнейшая характеристика деловой активности и надежности предприятия. Анализ состава и структуры актива и структуры пассива баланса. Отчет о прибылях и убытках. Доходы от видов деятельности. Показатели ликвидности предприятия.
  
  реферат [567,9 K], добавлен 24.01.2009
  

• Анализ имущества предприятия и комплексная оценка его финансового состояния

  Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011
  

• Анализ финансовой деятельности предприятия

  Анализ ликвидности баланса организации. Показатели оборачиваемости активов и пассивов организации. Прибыльность основной деятельности, оценка доходности и рентабельности предприятия. Аналитическая группировка и анализ статей баланса актива и пассива.
  
  курсовая работа [247,7 K], добавлен 09.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Финансовый анализ

  Анализ платёжеспособности и ликвидности организации, а так же структуры источников имущества, финансовой устойчивости и деловой активности. Оценка эффективности управления организацией. Изменения в структуре баланса по разделам актива и пассива за год.
  
  курсовая работа [61,1 K], добавлен 01.12.2010
  

• Финансово-хозяйственный анализ производственной деятельности фирмы "Аркада"

  Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса фирмы "Аркада" за 2007-2009 года. Расчет и оценка рентабельности, рыночной устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [34,6 K], добавлен 25.09.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

  Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 22.07.2010
  

• Анализ финансового состояния организации

  Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
  
  курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016
  

• Оценка влияния затрат на финансовые результаты предприятия (на примере ООО "БетонКирпичЦемент")

  Теоретические и методические основы анализа влияния затрат на финансовые результаты предприятия. Оценка состава, структуры и динамики изменения себестоимости продукции. Изучение методики расчетов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [47,7 K], добавлен 20.11.2013
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
  
  курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
  

• Финансовые отношения организаций

  Финансовый механизм и ресурсы организаций. Анализ структуры актива и пассива баланса, финансовой устойчивости организации. Оценка платежеспособности и ликвидности ООО "Маккавеевский пищекомбинат". Мероприятия по улучшению его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,6 K], добавлен 09.05.2011
  

• Анализ финансового состояния ООО "Спектр"

  Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Оценка вероятности банкротства. Анализ дебиторской задолженности, причины ее возникновения. Основные направления улучшения финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [75,5 K], добавлен 27.03.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1812	1856
Собственные акции, выкупленные у акционеров		( )	( )
Добавочный капитал	420	156079,872	224801,04
Резервный капитал	430	152	156
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	152	156
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	43120,128	58353,96
ИТОГО по разделу III	490	201164	285167
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	6812	7065
Отложенные налоговые обязательства	515