Финансовое оздоровление неблагополучного предприятия
Изучение понятия и сущности банкротства предприятий. Характеристика методов выхода из кризисной ситуации. Анализ имущественного положения организации. Рекомендации по способу финансового оздоровления имущественного положения, методом санации бизнеса.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.06.2013 |
| Размер файла | 75,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
В современном мире рыночная экономика диктует правила на рынке и требует от предприятия конкурентоспособности продукции и услуг, за счет внедрения инноваций, эффективного управления со стороны предпринимателя, преодоления кризисных ситуаций. Одним из важнейшим фактором является также и то, что предприятие обязано учитывать интересы многих групп, с которыми оно взаимодействует - это собственники предприятия, потребители продукции, поставщики, органы власти и.т.д. Все зависит от того какие цели преследует организация, от технического оснащения производства, на каком этапе роста оно находится, какую нишу оно занимает в рыночной экономике. Так как в условиях нестабильной внешней среды, предприятия со сложным технологическим процессом и высокой ресурсоемкостью производства должны уделять постоянное внимание эффективности использования финансовых ресурсов, как в оперативном плане, так и в долгосрочной перспективе.
Организация в целом выступает в рыночной экономике как самостоятельные и равноправные субъекты экономической деятельности и зависят только от результатов своей экономической деятельности.
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие быть постоянно платежеспособным. То есть, под платежеспособностью подразумевают - его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с принятыми договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т. д. Эти сведения отображаются в балансе предприятия. Бухгалтерский баланс (фр. balance, буквально - весы, от лат. bilanx - имеющий две весовые чаши) - одна из трёх основных форм бухгалтерской отчётности.
В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. В советской, российской, украинской бухгалтерской практике - способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.
Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). На сегодняшний день актуальной становиться проблема поиска путей финансового оздоровления предприятия в условия Российской экономики, которая имеет свою специфику ведения бизнеса, по сравнению с зарубежным опытом управления организацией. Опыт российских предпринимателей показывает, что наряду с проблемами, решаемыми с помощью стандартных подходов, практически любое предприятие имеет свои уникальные способности, которые необходимо учитывать при разработке антикризисных мер. Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня тот необходимый экономический эффект и вывести российские предприятия из того кризисного состояния, в котором они находятся.
Целью данной курсовой работы является изучение понятия и сущности банкротства предприятий и методов выхода из кризисной ситуации. Изучение имущественного положения организации и выявить пути решения улучшения имущественного положения, методом санации бизнеса.
Объект исследования - финансово-экономическое состояние предприятия.
Предметом исследования является финансовое оздоровление неблагополучного предприятия.
1. Особенности финансового оздоровления предприятия
1.1 Финансовая неустойчивость, кризис как факторы поиска путей финансового оздоровления предприятия
Финансовое оздоровление предприятия является необходимым действием для предприятия, финансовое состояние которого неустойчиво.
Под финансовым состоянием понимается наличие у предприятия достаточного запаса финансовой прочности для поддержания деловой активности и надежности как экономического партнера по бизнесу, способность предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Именно финансовый кризис ставит вопрос о финансовом оздоровлении предприятия. Я хочу рассмотреть более подробно понятие кризис.
Классическое экономическое понятие кризиса, означает не желаемую и драматическую фазу в капиталистической экономической системе, характеризующейся колебаниями и негативными явлениями, помехами. В этом смысле понятие кризиса долгое время занимало прочное место в схеме теорий конъюнктур в развитии экономики.
Так цикличная схема Шпитхоффа содержит стадии:
- спад - первый,
- подъем - второй,
- подъем - пик - нехватка капитала - кризис.
Разработанная в начале века схема Харварда различает:
- Депрессия,
- Восстановление,
- Процветание,
- Финансовое напряжение,
- Производственный Кризис.
Но данное определение не учитывает многих различных схем и стадий развития и функционирования экономики. Поэтому "классическое" определение кризиса было заменено более многозначным понятием "экономический кризис".
Об экономическом кризисе по определению Мечлапа речь идет в том случае, если "возникает не желаемое состояние экономических отношений, непереносимо критическое положение больших слоев населения и производящих отраслей экономики".
Сомбарт определяет экономический кризис как “экономическое негативное явление, при котором массово возникает опасность для экономической жизни, действительности”.
В микроэкономике используется понятие "кризис предприятия". В широком смысле оно означает процесс, который ставит под угрозу существование предприятия.
Понятие "кризис предприятия / кризис на предприятии" описывает в современной экономической литературе различные феномены в жизни предприятия, от просто помех в функционировании предприятия через различные конфликты вплоть до уничтожения предприятия, которые как минимум для данного предприятия можно характеризовать как катастрофические.
Далее кризис предприятия можно понимать как незапланированный и не желаемый, ограниченный по времени процесс, который в состоянии существенно помешать или даже сделать невозможным функционирование предприятия.
Кризис предприятия представляет собой переломный момент в последовательности процессов событий и действий. Типичным для кризисной ситуации является два варианта выхода из нее, или это ликвидация предприятия как экстремальная форма, или успешное преодоление кризиса (рис. 1.1).
Рис. 1.1 - Начало, переломный пункт и конец кризиса на предприятии:
Промежутки между началом и завершением кризиса бывают разной длительности. С одной стороны есть, продолжительные, слабо ускоряющиеся кризисные процессы, с другой стороны существуют неожиданно возникающие кризисные процессы, высокой интенсивности и с коротким сроком развития.
Кризис может абсолютно неожиданно проявиться во время гармоничного развития предприятия и носить характер непреодолимой катастрофы или возникнуть в соответствии с предположениями и расчетами. Но в редких случаях кризис появляется неожиданно, т.е. без какого-либо предупреждения для специалистов предприятия.
При кризисе господствует нехватка времени и решений.
Оценка ограниченного времени для принятия решений зависит от состояния кризиса и определяет этим нехватку времени или срочность решения проблем.
Наиболее полное представление признаков кризиса дает Винер и Каан. С помощью 11 признаков Винеру и Каану удалось наиболее полно описать понятие кризиса. На их взгляд, кризис:
1. Часто переломный пункт в развивающейся смене событий и действий.
2. Он часто образует ситуацию, при которой огромное значение играет неотложность/срочность действий.
3. Он угрожает целям и ценностям.
4. Его последствия носят тяжелый характер для будущего задействованных в нем участников.
5. Он состоит из событий, которые создают новые условия для достижения успеха.
6. Он привносит неопределенность в оценку ситуации и в разработку необходимых альтернатив для преодоления кризиса.
7. Он снижает контроль над событиями и влиянием на них.
8. Он снижает время на реакцию до минимума, вызывает стресс и страх у участников.
9. Имеющаяся в распоряжении участников информация, как правило, недостаточна.
10. Он вызывает нехватку имеющегося в распоряжении у участников времени.
11. Он меняет отношения между участниками.
Выше перечисленных признаков вполне достаточно для того, чтобы в полной мере охарактеризовать кризис.
В литературе по экономике предприятия виды кризисов излагаются по разному, различными способами и учитывая различные критерии.
Можно представить следующим образом многообразие форм проявления кризиса на предприятии. Кризисы можно классифицировать по различным критериям.
Возможно использовать следующую классификацию:
- кризис стратегического развития предприятия;
- кризис на стадии жизненного цикла предприятия;
- основные причины кризисов;
- агрегированное состояние кризиса;
- степень угрозы целям предприятия.
Кризис стратегического развития предприятия - здесь может идти речь о кризисе роста, упадка.
Кризис на стадии жизненного цикла предприятия - в этом смысле возможно разделение на кризис основания, роста и старости.
Основные причины кризисов - здесь возможно грубое разделение причин на экзогенные и эндогенные.
Агрегированное состояние кризиса - различают латентный и острый кризисы.
Степень угрозы целям предприятия - обязательными предпосылками нормального состояния предприятия является:
а) поддержание платежеспособности,
б) исключение обременения предприятия долгами, т.е. превышения пассивов над активами. С учетом системных целей возможно определение видов кризисов как кризисы стратегии, достижений (результатов) и ликвидности.
Далее хочу рассмотреть классификацию по целям предприятия находящимся под угрозой в связи с кризисом. Это позволит в дальнейшем определить стратегический кризис/кризис стратегий, кризис результатов и кризис ликвидности (рис. 1.2).
Рис. 1.2 - Виды кризисов по целям предприятия, находящимся под угрозой:
О кризисе стратегий/стратегическом кризисе речь идет тогда, когда потенциал развития предприятия (инновационного потенциала), который мог бы быть использован в течение продолжительного времени, существенно поврежден, исчерпан и/или нет возможности создать новый. Причины стратегического кризиса различны, к примеру, это упущенное технологическое развитие, или отставание от него, неадекватная изменяющимся требованиям рынка стратегия маркетинга.
Кризис результатов/результативный кризис, или еще возможно его назвать оперативный кризис, описывает состояние, при котором предприятие имеет убытки и из-за постоянного уменьшения собственного капитала движется к ситуации дефицита баланса/превышения пассивов над активами.
Примером причин вызывающих кризис результатов могут являться: потери, как последствие отсутствия потенциала развития предприятия (инновационного потенциала), недостаточная эффективность оперативных мероприятий или менеджмента, который не в состоянии в достаточной мере использовать, для повышения доходов потенциал развития предприятия.
При кризисе ликвидности из-за увеличивающихся убытков предприятию грозит потеря платежеспособности или платежеспособность уже отсутствует.
В дополнении к этому предприятию грозит опасность дефицита баланса/превышения пассивов над активами.
Кризис нельзя рассматривать как статическое состояние, его обязательно необходимо рассматривать как процесс.
Нормальное развитие предприятия может иметь различные отклонения, которые быстро могут привести к ошибочному/ нежелательному развитию и поставить под угрозу предприятие или даже само его существование. Если ошибочное развитие было своевременно выявлено, то можно принять адекватную коррекцию курса на нормальное развитие.
Для того чтобы можно было разработать правильную коррекцию курса, необходимы четкие знания о процессе кризиса и о этапах развития кризисного процесса. Процесс представляет собой общее развитие, которое изменяет, разрушает имеющуюся структуру связей/отношений или заново формирует ее. Кризис предприятия в общем смысле представляет собой ограниченный по времени процесс.
Он может быть управляем или как минимум удерживаем в определенных границах, или находится под влиянием как внутрифирменном так и внешнем. Кризисные процессы в зависимости от предприятия, его структуры, инновационного потенциала и т.д. могут быть разной продолжительности, интенсивности и иметь последствия различной степени тяжести.
Для представления кризиса предприятия как процесса существуют различные исходные установки и точки зрения.
Мюллер в своих исследованиях говорит о стратегическом кризисе, кризисе результатов и кризисе ликвидности. При этом между этими кризисами всегда существует временная связь.
Процесс возникновения этих видов кризисов представляет собой следующее: предприятие по мнению Мюллера оперирует понятием потенциал достижения успехов, который заботится о здоровом положении с доходами.
Но вот потенциал постепенно исчерпывается и отсутствует новая смена устаревшим продуктам-лидерам дававшим хороший оборот. Такое предприятие находится в состоянии стратегического кризиса.
Кризис результатов возникает к примеру тогда, когда снижение оборота по недавно еще бывшему продукту-лидеру приводит к повышению затрат на складирование, что, в свою очередь, принуждает к дополнительным инвестициям, в том числе из внешних источников.
Кризис ликвидности возникает в классическом смысле к примеру из-за кредитных ограничений кредиторов, после того как большая часть процессов на предприятии финансировалось из внешних источников.
Таким образом, рассмотрев понятие кризис приходим к выводу о необходимости поиска путей финансового оздоровления предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
1.2 Основные пути финансового оздоровления предприятия
1.2.1 Первичное финансовое оздоровление
Для первичного финансового оздоровления предприятий необходимо провести реструктуризацию их задолженности. Данная процедура должна включать: во-первых, аннулирование задолженности предприятий по уплате штрафных санкций за несвоевременное перечисление средств в бюджет и во внебюджетные фонды - получить эти суммы с предприятий практически нереально; во-вторых, реструктуризацию суммы прямого долга, которую можно осуществить различными методами.
Рассмотрим, в частности, один из них. На определенный момент времени вся сумма задолженности предприятий по налоговым платежам и платежам во внебюджетные фонды переводится на специальные счета. Дальнейшую реструктуризацию задолженности можно провести в следующих формах:
- заключение с предприятием договора о поставках продукции в счет его задолженности бюджету.
В данном случае продукция может быть использована на государственные нужды, для поставок государственным и государственно-частным лизинговым компаниям и промышленным предприятиям или для выполнения межгосударственных соглашений;
- оформление задолженности в виде государственного кредита с минимальной процентной ставкой;
- проведение в рамках выделенной задолженности процедуры взаимозачета долгов с другими хозяйствующими субъектами и с государством.
Государственные органы должны подходить индивидуально к каждому из своих должников, определяя формы эффективного взаимодействия. Эта работа потребует нескольких месяцев и должна вестись как на федеральном (примерно 200 наиболее крупных и важных для экономики страны предприятий-должников), так и на региональном уровне.
Перечисленные мероприятия по первичному финансовому оздоровлению предприятий не могут решить всех вопросов перехода к экономическому росту.
Это обусловлено целым рядом причин более общего характера. Первая из них связана с недостатками проведенной приватизации, в результате которой на большинстве предприятий так и не появились эффективные собственники.
Выход из кризиса в данной сфере лежит в области организационной и институциональной реструктуризации предприятий.
Второй причиной является низкая эффективность отечественной промышленности, неумение многих предприятий производить и сбывать свои товары при устраивающем покупателей соотношении "качество/цена", чрезмерно медленная внутренняя перестройка деятельности предприятий.
Совершенствование механизма обеспечения интересов собственников и устранение бесконтрольности менеджеров. Проведение первого этапа работ по "расчистке" задолженности предприятий позволит выявить картину их действительной дееспособности и перспективности. Соответствующими критериями можно считать следующие:
- готовность владельцев и менеджеров осуществить реальные шаги по реструктуризации;
- наличие шансов на восстановление или достижение конкурентоспособности;
- возможность участия в "кластерах развития", то есть в группах предприятий, работающих совместно в целях создания конкурентоспособной продукции.
Именно такие кластеры формируются сегодня, например, в оборонной промышленности, и данная модель ("группового спасения") представляется нам чрезвычайно перспективной для российской промышленности в целом.
Предприятия-должники, не отвечающие ни одному из указанных требований, должны подпадать под процедуру банкротства. В том случае, если для подобного предприятия не находится эффективного собственника, способного осуществить его санацию при сохранении прежнего профиля или путем полного перепрофилирования, оно ликвидируется. Если предприятие является перспективным, то оно совместно с государством ищет пути выхода из кризисной ситуации.
Одним из возможных и в некоторых случаях необходимых шагов для нормализации ситуации может и должна стать реструктуризация собственности.
Речь идет об организации дополнительной эмиссии акций или иных ценных бумаг предприятия и об использовании вырученных от их продажи средств или самих ценных бумаг для погашения задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами. Реально это означает увеличение доли федеральной или муниципальной собственности в капитале предприятий.
Проведение переоценки должно быть поручено независимым оценщикам (возможно и создание смешанных комиссий из представителей Госналогслужбы, местных органов власти и частных аудиторских, консалтинговых и оценочных фирм).
Естественно, такой дорогостоящий способ нужно применять к наиболее перспективным предприятиям, перечень которых следует определять федеральным или местным органам власти. Если в результате оценки стоимость капитала окажется больше покрытой проведенными ранее эмиссиями акций, то на величину превышения нужно осуществить выпуск дополнительных обыкновенных (голосующих) акций.
При этом такие акции должны в первоочередном порядке передаваться федеральным или местным органам власти в погашение задолженности перед их бюджетами.
В ряде случаев возможен также выкуп предприятия у частных владельцев.
Кроме того, возврат предприятий под контроль федеральных или местных органов власти может быть обеспечен в ходе санации временно неплатежеспособных, но перспективных предприятий, имеющих большую задолженность перед бюджетом.
В соответствии с общепринятой практикой при банкротстве хозяйствующих субъектов права кредиторов пропорциональны величине долга перед ними предприятия банкрота.
В тех случаях, когда местные или федеральные органы власти являются основными кредиторами, они имеют возможность оказывать наибольшее влияние на их судьбу.
При переходе предприятия в результате банкротства под контроль федеральных (субъектов Федерации) органов власти не возникает каких-либо обязательств перед бывшими собственниками, а лишь перед его кредиторами, причем не в полном размере. Погашение части обязательств может быть осуществлено путем зачета долгов самих кредиторов перед местным бюджетом.
Очевидно, само по себе увеличение доли государства (в лице федеральных или местных органов власти).
И увеличение это происходит в структуре капитала приватизированных предприятий не поможет ни пополнить бюджет, ни навести порядок на предприятиях.
Однако это создаст законные - и не нарушающие механизмов рыночной экономики - основания для усиления влияния государства на деятельность менеджеров.
2. Внутренняя реструктуризация предприятий и пути её ускорения
После того как будет проведено первичное финансовое оздоровление предприятия и возникнут условия для появления собственников, заинтересованных в их эффективном функционировании, станет возможным осуществление реальной перестройки деятельности предприятий, при которой необходимо решить несколько задач.
Прежде всего следует завершить процесс освобождения предприятия от выполнения функций, не свойственных им как субъектам рыночной экономики.
Здесь важнейшими шагами должны быть:
- введение практики государственного финансирования (возможно, за счет предоставления льгот по налоговым платежам) расходов по содержанию мобилизационных мощностей;
- передача объектов социальной инфраструктуры на баланс местных органов власти.
Эта процедура должна отвечать и интересам местных администраций, которые получают требуемые для обеспечения нормальной жизнедеятельности того или иного региона объекты, а также, возможно, и помощь от федеральных властей на их содержание;
- снятие ограничений на продажу и (или) перепрофилирование объектов социальной инфраструктуры, остающихся на балансе предприятий.
Следующий круг задач связан с внутренней реструктуризацией собственно предприятия. До сих пор на многих предприятиях не проведена работа по:
- выбору нового ассортимента продукции;
- разработке детальных маркетинговых программ продвижения новой или ранее освоенной продукции на внутренний или внешний рынок;
- проведению сертификации (там, где ее отсутствие препятствует расширению продаж);
- созданию современной системы финансового менеджмента;
- модернизации бухгалтерского учета и формированию на его основе систем бухгалтерского анализа и управления (прежде всего управления затратами);
- созданию адекватной сбытовой сети, включающей, в том числе и лизинговые компании, работающие под контролем региональных органов власти.
Поставка продукции такими компаниями может засчитываться в уплату налоговых платежей и задолженности бюджету;
- обучению персонала новым методам работы в условиях рыночной экономики;
- изменению их организационной структуры, что может быть осуществлено двумя способами:
а) путем выделения производственных подразделений предприятий в самостоятельные фирмы с последующим их объединением во взаимосвязанный комплекс;
б) путем формирования крупных производственных комплексов из технологически связанных предприятий - холдингов, ассоциаций.
До проведения таких (только первоочередных) мероприятий трудно рассчитывать на привлечение внутренних и иностранных инвестиций, равно как и на улучшение результатов и повышение эффективности работы предприятий. Однако, я думаю что, именно активная реструктуризация предприятий становится сегодня важнейшей задачей и для самих предприятий, и для государства. Для этого необходимо мобилизовать все возможные ресурсы, которые Россия получает в форме технической помощи.
2.1 Анализ структуры актива и пассива баланса
Приведу пример анализа актива и пассива баланса n-организации. Горизонтальный и вертикальный анализ позволяют сопоставить отдельные статьи актива и пассива между собой. Это дает возможность оценить произошедшие изменения и вовремя решить тревожные знаки (см. таблицу 2.1).
Таблица 2.1 - Изменения в показателях актива и пассива:
|
Актив баланса |
на начало года |
на конец года |
абсолютное отклонение |
темп роста % |
|||
|
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
имущество всего |
10533 |
100 |
9410 |
100 |
-1123 |
89,34 |
|
|
необоротные активы |
5692 |
54,04 |
5511 |
58,56 |
-181 |
96,82 |
|
|
Запасы |
4086 |
38,79 |
3465 |
36,82 |
-621 |
84,8 |
|
|
дебиторская задолженность |
380 |
3,61 |
4 |
0,425 |
-376 |
1,0526 |
|
|
денежные средства |
324 |
3,076 |
359 |
3,815 |
35 |
110,8 |
Сокращение необоротных активов может объясняться увеличением износа основных средств.
Сокращение дебиторской задолженности говорит о свертывании работы со сторонними организациями и увеличением реализации за наличный расчет. Об этом же свидетельствует увеличение денежных средств в кассе.
Сокращение запасов, незавершенного производства и готовой продукции свидетельствует об увеличении оборачиваемости оборотных средств. Это утверждение справедливо при условии равной или большей выручкой от реализации, что характерно для нашего предприятия.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Таблица 2.2 - Зависимость состояния от вложенных средств:
|
Пассив баланса |
на начало периода |
на конец периода |
отклонение |
темп роста % |
|||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
источники имущества всего |
10533 |
100 |
9410 |
100 |
-1123 |
89,34 |
|
|
собственный капитал |
6501 |
61,72 |
6729 |
71,51 |
228 |
103,51 |
|
|
краткосрочные кредиты и займы |
250 |
2,37 |
300 |
3,19 |
50 |
120 |
|
|
кредиторская задолженность |
3782 |
35,91 |
2381 |
25,3 |
-1401 |
62,96 |
Доля собственных источников имущества предприятия на конец отчетного года увеличилась, что говорит об увеличении финансовой устойчивости.
Между тем, валюта баланса на конец отчетного периода уменьшилась на 10,66%.
Причем краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 37,04%, а оборотные активы - на 33,5.
2.2 Анализ использования капитала
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта в значительной мере обуславливается его производственной деятельностью.
Поэтому при анализе финансового состояния предприятия следует дать оценку его производственному потенциалу и эффективности использования капитала.
Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала.
Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов.
Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным его частям, а затем делается сводный анализ.
2.3 Мероприятия, направленные на улучшение продукции и удовлетворение спроса потребителей
Целью, которую преследует предприятие, является совершенствование объемов покупательного спроса и количества продукции, производимое на предприятии в момент анализа.
Исследуемое предприятие ежегодно сталкивается с необходимостью выбирать товары для реализации из большого количества наименований. При этом, чем более разнообразным будет ассортимент, тем полнее будет удовлетворен спрос населения, т. е. покупатель заинтересован в возможности широкого выбора товаров или услуг. И в то же время необходимо обеспечить выгодность продаж. Это означает, что целесообразно обеспечить взвешенный подход при выборе поставщиков, определении оптимальной партии и цены закупки товаров, установлении обоснованной торговой надбавки, расходовании средств на осуществление коммерческой деятельности.
Выгодная закупка товаров, к примеру, сама по себе не означает еще высокой рентабельности. Поэтому важно обеспечить правильную сбытовую политику непосредственно в магазине, т. е. разместить товар так, чтобы он принес больше прибыли. Все товары условно делятся на три группы: высокого, среднего и низкого уровня рентабельности. Рациональное размещение товаров с учетом вышесказанного позволяет максимизировать прибыль и минимизировать затраты. Приведу такой пример. Сравнительный анализ реализации двух популярных видов напитков в магазине, позволяет выявить уровень доходов на один квадратный метр торговой площади (оценка прямой прибыльности товара). Первоначальный анализ (см. таблицу 2.3.), поскольку напиток “Пепси” дает большую массу прибыли, а его запасы быстро оборачиваются, приводит к заключению, что рентабельность продаж “Пепси” выше, чем “Спрайт”.
Таблица 2.3 - Сравнительный анализ прибыли по двум видам продукции:
|
Вид продукции |
Кол-во реализованной продукции (Рпр) |
Цена реализации (Цр) |
Себестоимость 1 бут. (Цз) |
Сумма прибыли (ПР). |
|
|
«Пепси» |
404 бут. |
30р. |
24р. |
2424 р. |
|
|
«Спрайт» |
348 бут. |
30р. |
26р. |
1392р. |
ПР = (Цр. - Цз) х Рпр
Однако сравнение прибыли в расчете на 1м - 2м торговой площади позволяет сделать обратный вывод. Рентабельность напитка “Спрайт” выше. Наращивание массы прибыли при продаже последнего сдерживается недостаточным выделением для него экспозиционной площади, что и предопределило ее потерю.
Увеличению прибыли предприятия будет способствовать рост продажи товаров, обусловленный ростом числа новых покупателей, объемов покупок постоянными клиентами, снижением цен и стоимости самого процесса реализации.
В свою очередь, такая возможность прироста товарооборота зависит от уровня организации торговли, степени внедрения маркетинга, эффективности управленческих решений.
В частности, новых покупателей можно привлечь более совершенной, чем у других предприятий, выкладкой товаров, хорошей рекламой и пропагандой, высокой репутацией и специализацией предприятия, дополнительными торговыми услугами (торговля с лотков), более низкими ценами (при том же качестве продукции), легкостью приобретения (отсутствие очередей, широкий выбор товаров и т. п.), предложением покупателям товаров с учетом их покупательских привычек.
Можно предложить осуществление мелко - розничной торговли продовольственными и непродовольственными товарами несложного ассортимента через специально оборудованные приспособления для развозной и разносной торговли с ручных тележек и цистерн ( при продаже кваса, напитков), с лотков, из корзин, а также при продаже газет и журналов, торговле в киосках мороженым, табачными изделиями.
2.4 Мероприятия, направленные на реализацию внутренних и внешних резервов
В современных условиях предприятие должно надеяться, в первую очередь, на свои внутренние резервы и возможности.
Первым антикризисным шагом должна являться программа срочных мер. Ее главной задачей является остановить дальнейшее сползание в кризис. Она должна предусматривать следующие основные направления:
- Поиск нестандартных источников пополнения оборотных средств;
- Ориентация производства на конкретного потребителя;
- Создание службы маркетинга и формирование маркетинговой политики;
- Минимизация издержек предприятия.
Необходимо также, рассмотреть возможность продажи ряда объектов недвижимости по периметру предприятия, главным образом административных зданий, которыми прежде, предприятие было просто “перегружено”.
Цель - погашение долгов, необходимость набрать производственные обороты и скорость. При продаже излишних площадей предприятие может получить единовременно крупную сумму средств и вложить их в оборотные средства и одновременно снизить расходы по содержанию помещений.
Предлагается рассмотреть возможность экономии на трудовых ресурсах. При снижении выпуска продукции численность персонала не претерпела изменений. Стоит рассмотреть вопрос о сокращении персонала предприятия.
Таблица 2.4 - Исходные данные для расчета:
|
Показатель |
Обозначение |
До внедрения |
После внедрения |
|
|
Численность персонала (чел) |
Чп |
530 |
350 |
|
|
Средняя зар. плата (руб). |
- |
2248,46 |
||
|
Экономия по зар. плате (руб) |
26981,52 |
Согласно проведенному анализу, численность персонала составляет 530 человек.
Рассмотрим возможность сокращения численности персонала на 180 человек.
При средней заработной плате 2248,46 руб. в месяц сокращение численности на одного человека даст экономию на заработной плате в размере 26981, 52руб., и 9605,42 руб. на едином социальном налоге. Следовательно, при сокращении 180 человек экономия на заработной плате составит: 26981, 52руб * 180 чел. = 4856673,6 руб., а на едином социальном налоге экономия составит: 9605,42руб. * 180 чел. = 1728975,6 руб.
Оптимизация поставок сырья и материалов также позволяет улучшить финансовое состояние предприятия.
Изучение поставщиков сырья проводится с целью выявления наиболее выгодных по критерию "цена на складе изучаемого предприятия". Это связано с тем, что отпускные цены у различных производителей отличаются одна от другой.
Но выбирать сырье только по отпускной цене ошибочно, поскольку она существенно увеличивается за счет стоимости транспортировки от склада поставщика до склада изучаемого предприятия. Таким образом, повысить эффективность производства можно за счет формирования четкой снабженческой политики.
Например, предприятие имеет 3 больших овощехранилища, которые можно использовать под склады.
Это позволит закупать сырье и материалы большими партиями и пользоваться системой оптовых скидок.
Такой подход позволит снизить затраты на материалы, учитывая увеличение затрат на хранение.
При этом можно сократить транспортные расходы на перевозку тонного сырья (мука).
Таблица 2.5 - Исходные данные для анализа:
|
Показатель |
Обозначение |
До внедрения |
После внедрения |
|
|
Стоимость 1кг. Муки при покупке мелкими партиями (руб) |
Пм |
6,5 |
||
|
Стоимость 1кг. Муки при покупке крупными партиями (руб) |
КПм |
5,6 |
||
|
Естественная убыль муки |
S |
0, 01 |
Так, стоимость 1 кг. муки при закупки мелкими партиями (5000 - 1000 кг.) составляет 6,5 рублей.
При увеличении объема закупки оптовые предприятия делают скидки, цена за 1 кг. Муки снижается до 5 руб. 60 коп.
Затраты на разгрузку остаются на прежнем уровне, так как потребность в муке на предприятии не меняется. Согласно норме, естественная убыль муки составляет 0,01% в день.
Производя следующее расчеты, получим процент снижения затрат на муку:
Месячная потребность в муке составляет 20 тыс. кг., то есть ранее завоз муки осуществлялся несколько раз в месяц.
Согласно нашему предложению должно завозиться за раз 100 тыс. кг. муки.
Рассчитаем затраты до и после осуществления крупно оптовых закупок:
Зо=20000 * 6,5=130000 руб.
З1=20000 * 5,6=112000 руб.
При этом 80000 кг. продолжают хранится на складе.
Естественная убыль муки составит: 80000 * 0,01 * 30 дн. =240 к.
Стоимость убыли 1344 руб.
Снижение затрат = 130000-112000-1344=16656, что в процентах составит 16656 / 130000 * 100% = 12,8%.
Таким образом, необходимы меры по расширению поставки товаров от местных поставщиков, рационализация путей и форм товародвижения.
При поставке муки, крупы, масла животного и некоторых других товаров в расфасованном виде поставщики взимают с магазинов наценку за их предварительную расфасовку.
В связи с этим увеличение или уменьшение объема поставки товаров в расфасованном виде оказывает определенное влияние на валовой доход.
Необходимо, закупать не расфасованный товар и проводит расфасовку собственными силами.
Последующие действия (по выполнению на практике рекомендованных мероприятий) должны показать возможность и, наоборот, невозможность при складывающихся внешних тенденциях и потенциале предприятия рассчитывать на оздоровление, путем использования лишь внутренних ресурсов и без значительной перестройки работы предприятия. При невозможности оздоровления путем гладкого реформирования и с учетом представленных вариантов стратегии предприятия ставится вопрос о возможных проектах финансового оздоровления, включающих частичное или полное перепрофилирование предприятия.
Бизнес-планы финансового оздоровления предприятий представляют собой описания стратегии финансового оздоровления. Их задача - определить основные направления работ и ожидаемую общую эффективность.
Для потенциальных инвесторов такие бизнес-планы служат ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий - основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т. д.
Разработка бизнес-планов финансового оздоровления аналогична известной задаче определения стратегии предприятия, но в специфических условиях, когда негативные тенденции не были своевременно вскрыты и каким-либо образом нейтрализованы, в результате чего предприятие попало в долговую яму, а негативные моменты различных сторон деятельности предприятия оказались запущенными.
Ниже приводится примерный перечень мероприятий по оздоровлению исследуемого предприятия, порядок их выполнения:
1. Расширение рынков сбыта.
2. Маркетинговый анализ и поиск партнеров.
3. Формирование инфраструктуры обслуживания рынков сбыта.
4. Продажа объектов недвижимости.
5. Возвращения долгов от платежеспособных дебиторов.
6. Постановка современного бухучета.
7. Отработка схем внутренних расчетов.
8. Приведение штатного расписания к реальным потребностям.
9. Приведение в соответствие юридических взаимоотношений с поставщиками и потребителями.
10. Создание механизма с целью предотвращения невозвратных дебиторских задолженностей.
11. Адаптационная программа для персонала.
12. Отбор претендентов на управленческие должности.
13. Подготовка управленцев в процессе практической деятельности.
14. Формирование управления подразделениями.
15. Отбор специалистов для переподготовки.
16. Создание условий для внедрения на новые рынки.
17. Разработка мероприятий для повышения качества обслуживания потребителей.
Таким образом, стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.
Заключение
Система финансового оздоровления предприятия является составной частью антикризисного финансового управления, непосредственно связанна с основными этапами цикла антикризисного управления, направленная на устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости и финансового равновесия предприятия.
Хочу заметить что, банкротство - это обязательное явление рыночных отношений в современном мире, несущий либо оздоровление предприятия и его процветание, либо к его выпадению из ниши рынка.
На сегодняшний день, решение проблемы по финансовому оздоровлению предприятия очень актуальна. Также можно заметить, что это является очень важным событием для крупных предприятий, с разветвленной инфраструктурой.
Теоретические источники позволяют определить понятие кризис, как процесса протекающего на предприятии и ограниченного во времени, и предоставить мероприятия способствующие оздоровлению предприятия. Но также необходимо учитывать, то что, на практике скорее всего предприятие будет сталкиваться с проблемами, которые необходимо решать на базе опыта самого предпринимателя или же менеджеров. Главным итогом практического использования теоретических рекомендаций должна стать финансовая стабилизация предприятия. Необходимо учитывать цели реорганизационных мероприятий организации, при составлении финансового оздоровления, они могут быть как косвенными, так и прямыми.
Так прямая выгода - это увеличение чистых денежных потоков реорганизованных компаний, косвенная же - увеличение рыночной стоимости акций или изменение цена/прибыль, так как акции реорганизованного предприятия могут стать более привлекательными для инвестора и их рыночная стоимость возрастет.
Список использованных источников
К.В. Балдина, М. Гардарики - Антикризисное управление : учебн. пособие 2007г. 271 с.
Риполь-Сарогоси Ф. Санация предприятия банкрота. Бухучет -2006г. 160 с.
Издательство Полиэкс - Предпринимательство. Серия: поддержка и банкротство предприятий. Вып 10. 2008г. 120 с.
ФСДН-Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. 2009г. 56 с.
О несостоятельности (банкротстве): Федеральный Закон от 26 октября 2002г. Нормативно - методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. - ФСДН, 2008. С. 12 - 85.
Павлова Л.Н. - Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.2-е изд., пер. и доп. - ЮНИТИ-ДАНА. 2010г. 269 с.
Иванова Г.П. - Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. Закон и право. 2011г. 380 с.
Э.М.Короткова - Антикризисное управление, 2006г. 432 с.
Э.С.Минаева, В.П. Панагушина - Антикризисное управление:Уч. пос., 2011г. 432 с.
А.Г. Грязновой - Антикризисный менеджмент,2009г. 400 с.
Балабанов И.Т- Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Финансы и статистика, 2007г. 250 с.
Бизнес-информ - Банкротство предприятий / Сборник нормативных документов с комментариями. 2006г. 150 с.
С.А.Подзорова - Банкротство, 2010г. 544 с.
Беляев С.Г., Кошкин В.И. Теория и практика антикризисного управления. - Закон и право, Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2011г. 467 с.
Е.В.,Романчин В.И.,Тарапанов А.С.,Харламов Г.А.
Говтань О. Дж., Панфилов В.С. Медкова А.А. - Платежно-расчетный кризис в экономике России Проблемы прогнозирования. 2012г. № 4. 250 с.
Гурков И., Авраамова Е. - Стратегии выживания промышленных предприятий в новых условиях. Вопросы экономики. 2007 г. №9. 500 с.
Иванов Г.П. - Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению. Закон и право, “ЮНИТИ”, 2010 г. 317 с.
Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - Финстатинформ, 2007 г. 200 с.
Коллас Бернал. - Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы:Уч.пос. для высш. уч. зав./Пер. с франц.под ред. проф. Я.В.Соколова.- Финансы: ЮНИТИ, 2008 г. 576 с.
Лосев В.С. - Производственный потенциал: оценка, управление.-Хабаровск: РИОТИП, 2009 г. 240 с.
Макаров А., Мизиковский Е. - Оценка баланса и несостоятельности предприятия. Бухгалтерский учет. 2008 г. №5. 200 с.
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Нормативно - методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Экономика и жизнь. 2009 г. Вып. 26.300 с.
Постышев В. - Финансовое оздоровление по рыночным рецептам. Экономика и жизнь. 2010 г. № 60. 400 с.
Сергеев Д.Н. - Промышленность России: Антикризисные стратегии предприятий. СПб.: Корвус, 2011 г. 500 с.
Градов А.П - Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. 2012 г. 400 с.
Фетисов Г. Антикризисное управление: опора на свои силы. Экономика и жизнь2006 г. № 77. 300 с.
Шепеленко Г.И. - Антикризисное управление производством и персоналом: Учеб. пос. для высших уч. зав./Шепеленко Г.И.-Ростов н/Д:МАРТ, 2007 г. 200 с. банкротство финансовый бизнес
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. - Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008 г. 400 с.
Сайфулин Р.С. - Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.
Е.С. Стоянова - Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник - 5-е изд., пер. и доп. - М.: Издательство "Перспектива", 2007г. 656 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии. Обзор симптомов, факторов и причин кризиса. Оценка имущественного и финансового положения. Определение типа финансовой устойчивости. Внутрифирменный анализ возможностей выхода из кризиса.
курсовая работа [137,6 K], добавлен 25.11.2014Цели анализа финансового состояния и система его показателей. Суть антикризисного финансового управления организацией и механизмы финансового оздоровления. Анализ имущественного положения и капитала, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия.
дипломная работа [165,2 K], добавлен 09.11.2014Финансовое оздоровление как основа стратегического развития коммерческой организации. Инструменты выявления неблагополучной ситуации в экономике организации, диагностика и методика оптимизации финансового состояния на основе управления ликвидностью.
дипломная работа [386,2 K], добавлен 16.10.2010Теория финансового оздоровления предприятия. Признаки и диагностика несостоятельности. Анализ финансового состояния предприятия ООО "ТрансСервисГрупп". Экспресс-анализ бухгалтерского баланса. Основные положения программы финансового оздоровления.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 01.03.2015Изучение методических подходов к анализу имущественного положения предприятия: состав и структура имущества, информационное обеспечение такого анализа. Характеристика структуры активов МУП "Октябрьсктеплоэнерго", состава и динамики основного капитала.
курсовая работа [62,1 K], добавлен 04.05.2010Процесс разработки бизнес-плана финансового оздоровления предприятия с проведением диагностики вероятности его банкротства. Разработка мер финансового оздоровления. Основные признаки и предпосылки банкротства: факторы внешнего и внутреннего характера.
бизнес-план [53,4 K], добавлен 18.12.2009Сущность банкротства и основные причины его возникновения. Пути и способы финансового оздоровления предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Ростсельмаш", приведшей к кризису предприятия.
дипломная работа [138,4 K], добавлен 06.12.2009Финансовое состояние как объект анализа, его цели и задачи. Анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения организации.
курсовая работа [76,5 K], добавлен 10.05.2016Основные методики оценки вероятности банкротства. Анализ качественных изменений в имущественном положении организации. Экспресс-оценка ее финансового и имущественного положения. Горизонтальный анализ баланса и выводы по финансовому состоянию предприятия.
контрольная работа [1,8 M], добавлен 11.03.2013Системы и методы планирования финансового оздоровления предприятия. Пути выхода предприятий из кризисного состояния. Анализ и оценка финансово-экономического состояния ЗАО "ВМК". Разработка комплексного механизма финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [82,7 K], добавлен 11.06.2011Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. Содержание банкротства и методы его оценки. Прогнозирование вероятности наступления банкротства предприятия и мероприятия по его финансовому оздоровлению. Процесс исследования финансового состояния.
курсовая работа [85,3 K], добавлен 03.05.2015Диагностика банкротства и формы санации в условиях кризисного состояния предприятия. Понятие и признаки банкротства. Исследование финансового состояния ОАО "Белэнергомаш" на вероятность угрозы банкротства. Выбор эффективной формы санации предприятия.
курсовая работа [66,3 K], добавлен 05.05.2009Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия, основные этапы и принципы его проведения, используемые методы и приемы. Характеристика предприятия, анализ структуры его активов, оценка имущественного положения.
курсовая работа [67,6 K], добавлен 25.06.2014Стадии финансового кризиса на современном предприятии, зарубежные и отечественные методики прогнозирования банкротства. Разработка направлений и мероприятий финансового оздоровления предприятия, перспективы и ожидаемые результаты данного процесса.
дипломная работа [409,9 K], добавлен 07.08.2012Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014Понятие и сущность процедуры финансового оздоровления организации. Роль менеджера в реализации мероприятий по финансовому оздоровлению организации. Анализ финансово-экономических показателей деятельности организации. Модели финансового оздоровления.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 30.09.2017Основы проведения финансового анализа состояния предприятия в целях предотвращения банкротства и методики прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций. Финансовое состояние ОАО "Ореон" для предотвращения его финансовой несостоятельности.
курсовая работа [87,4 K], добавлен 14.07.2008Особенности и задачи финансового оздоровления организации. Анализ структуры актива и пассива баланса, расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ООО "Рольф-Восток". Стратегия бизнес-планирования финансового оздоровления.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 02.06.2011Теоретические основы, сущность и причины банкротства, процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Оценка основных финансовых показателей предприятия, анализ его неплатежеспособности.
дипломная работа [83,7 K], добавлен 31.05.2010Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "СофтИнформ-М". Оценка имущественного положения, платёжеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости организации. Меры по выявлению вероятности банкротства в краткосрочной перспективе.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 12.02.2014
