Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение 2
• 1. Анализ имущества предприятия ООО «Цветолит» 5
• 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Цветолит» 6
• 3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Цветолит» 11
• 4. Анализ оборачиваемости активов. 15
• 5. Рентабельность предприятия. 16
• 6. Показатели обслуживания финансовых обязательств. 16
• 7. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия. 17
• 8. Разработка плана выздоровления предприятия. 19
• Заключение 22
• Список используемой литературы 23

Введение

финансовый ликвидность платежеспособность банкротство

Финансовый анализ для предприятия является необходимым элементом для принятия управленческих решений по оптимизации интересов фирмы.

Учредители анализируют свои отчеты для повышения доходности капитала и обеспечения стабильности фирмы. Инвесторы и иные кредиторы (банки, брокерские фирмы) анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по вкладам. Качество принимаемых решений целиком и полностью зависит от качества аналитического обоснования решения.

Финансовое состояние организации формируется в процессе его взаимоотношений с контрагентами. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Без качественно проведенного анализа финансового состояния хозяйственного органа невозможно принятие экономически обоснованных и грамотных внутри предприятия управленческих решений.

Главным источником информации о финансовой деятельности партнера является бухгалтерская отчетность предприятия. Отчетность эта базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - то есть пользователями информации о деятельности предприятия.

Итак, значимость финансового анализа в процессе экономической деятельности отрицать нельзя.

Актуальность темы определила структуру работы. В ней будут рассмотрены основные направления финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта. На основе данных финансовой отчетности ООО «Цветолит» будет проведена оценка состояния его финансов, положение его процессе экономической деятельности и на основе проведенных исследований сделаны практические выводы.

Предприятие «Цветолит» представляет собой общество с ограниченной ответственностью. Арендует производственные помещения площадью 1200 м² и помещение под офис 40 м².

Управление деятельностью предприятия ведёт Генеральный директор. Он сам решает вопросы деятельности предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет приём и увольнение работников.

Генеральный директор несёт материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчётов, занимается вопросами сбыта, маркетинга и рекламы продукции. Главный бухгалтер составляет документальные отчёты предприятия. Главный дизайнер осуществляет руководство деятельностью участка по выпуску керамической продукции.

Основной формой осуществления полномочий трудового коллектива является общее собрание, решающее вопросы заключения коллективного договора и порядка предоставления социальных льгот работникам ООО «Цветолит» из фондов трудового коллектива.

Миссией предприятия является удовлетворение потребностей строительных фирм малого и среднего бизнеса и населения в изразцовых материалах для отделки и облицовки каминов, саун, ванных комнат, бассейнов, фонтанов и т.д.

Наименование продукции -- плитка керамическая для каминов. Основная область применения -- благоустройство жилых и служебных помещений.

Плитка керамическая отличается высоким качеством, долговечностью, надежностью в эксплуатации, она производится из экологически чистого сырья. Художники предприятия предлагают несколько вариантов рисунков плитки. Имеются патент № 13341 и сертификат качества на плитку керамическую каминную. В перспективе предполагается расширить ассортимент продукции: изготавливать керамическое декоративное полотно и фонтаны офисные.

Производственный процесс, применяемый на ООО «Цветолит», имеет тип единичного производства, что характеризуется широкой номенклатурой изготовляемых изделий, небольшим объемом выпуска, а также малой повторяемостью. При этом производственный процесс осуществляется на различном универсальном оборудовании. Управление технологическим процессом производится автоматизированной системой на базе персональных компьютеров и промышленных контролеров. Ручной труд применяется в процессе производства только на стадии нанесения рисунка, т.к наша продукция направлена на индивидуального потребителя и имеет малую повторяемость. Оформление продукции требует ручного творческого труда. Деятельность предприятия нацелена на индивидуального потребителя, который занимается строительством нового и реконструкцией имеющегося жилья (квартиры, частные дома), на оборудование и благоустройство офисов и других служебных помещений, на ценителей высокохудожественных изделий из керамики несерийного производства. В настоящее время заключены договоры с 21 юридическими лицами на изготовление плитки керамической для каминов с магазином ООО «Купра» на реализацию плитки керамической, что позволяет начать производственную деятельность. Условия оплаты: по мере отгрузки каждые три дня (нормальная дебиторская задолженность--3 дня). Запас сырья, материалов планируется в размере трех дней. Оплата поставщикам согласно заключенным договорам осуществляется по мере поставки сырья и материалов каждые три дня (нормальная кредиторская задолженность поставщикам -- 3 дня).

1. Анализ имущества предприятия ООО «Цветолит»

Из аналитического баланса (Таблица 1) можно получить следующие важнейшие характеристики финансового состояния ООО «Цветолит»:

1. Стоимость иммобилизованных активов в течение отчетного периода увеличилась на 33410,293 тыс. руб. (или на 100,23%).

2. Увеличение стоимости внеоборотных активов связано с резким увеличением долгосрочных финансовых вложений - это связано с развитием инвестиционной деятельности предприятия.

3. Изменение стоимости мобильных (оборотных) средств за отчетный период составляет -77,521 тыс. руб. (уменьшилось на 0,23%). Причиной тому является резкое уменьшение краткосрочных вложений и уменьшение денежных средств.

4. Стоимость материальных оборотных средств к концу отчетного периода составляет 43,694 тыс. руб.(увеличилось на 2,8%).

5. Величина собственных средств организации увеличилась на 7492,967 тыс. руб. или на 26,3%.

6. Величина заемных средств за отчетный период сильно увеличилась: по краткосрочным и долгосрочным займам вместе на 25839,805 тыс. руб.

Удельный вес собственных оборотных средств ООО «Цветолит» снизился на 40,84%, заемных средств - на 41,19%. Это говорит о нестабильной финансовой устойчивости предприятия. Но, прежде чем с уверенностью судить по данному аналитическому о нестабильной финансовой устойчивости ООО «Цветолит», проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс



2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Цветолит»

Платежеспособность предприятия рассчитывается из следующего условия: сумма текущих активов не меньше внешней задолженности предприятия.

Данные по активам и пассивам фирмы представлены в таблице 2.

Таблица 2. Активы и пассивы ООО «Цветолит»

Актив	На начало периода (тыс. руб.)	На конец периода (тыс. руб.)	Пассив	На начало периода (тыс. руб.)	На конец периода (тыс. руб.)	Платеж излишек или недостаток
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	5544688	2232040	1. Наиболее срочные обяз-ва (П1)	210112	253944	5334576	1978096
2. Быстро реализуемые активы (А2)	401053	3648688	2. Кратко-срочные пассивы (П2)	6	25818283	401047	-22169595
3. Медленно реализуемые активы (А3)	168862	156364	3. Долго-срочные пассивы (П3)	169185	146856	-323	9508
4. Трудноре-ализуемые активы (А4)	22754775	56165068	4. Постоянные пассивы (П4)	28490075	35983067	-5735300	20182001
Баланс	28869378	62202150	Баланс	28869378	62202150	-	-

На начало года: А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4<П4

На конец года: А1>П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4

Баланс не является абсолютно ликвидным. Особое внимание стоит обратить на четвертую группу: труднореализуемые активы не покрываются постоянными пассивами, то есть у предприятия мало в наличии собственных оборотных средств.

Теперь рассчитаем относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности.

Наименование показателя	Способ расчета	Результат на начало периода	Результат на конец периода	Нормальное ограничение
1 Общий показатель платежеспособности	L1=(A1+0,5*A2+0,3*A3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	22,217	0,3	L1>=1
2 К-т абсолютной ликвидности	L2 = А1/(П1+П2)	26,388	0,086	L2> 0,1-0,7
3 Коэффициент "критической" оценки	L3 = (А1+А2)/(П1+П2)	28,297	0,226	Допустимо 0,7-0,8 желательно L3~1
4 Коэффициент текущей ликвидности	L4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2)	29,1	0,232	Необходимое 1; оптимальное L4~1,5-2
5 Соотношение труднореализуемых активов с постоянным капиталом	L5 = А4/П4	0,799	1,561	L5<1

За счет огромного займа, взятого на год компанией ООО «Цветолит», все показатели к концу года уменьшились. Если к началу года баланс был удовлетворителен, то к концу года, исходя из показателя текущей ликвидности, который обобщает остальные показатели, баланс является неудовлетворительным, отклонение от нормы слишком большое. Подтверждением тому служит низкая платежеспособность предприятия за счет собственных средств (L5). Проблема: взята очень большая краткосрочная ссуда.

Для того, чтобы проанализировать реальную возможность восстановления платежеспособности ООО «Цветолит», рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв = (L4к +0,25*(L4к - L4н))/2 = -3,5

Коэффициент восстановления платежеспособности отрицательный, следовательно за полгода невозможно фирме восстановить платежеспособность.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Цветолит»

Оценка финансового состояния организации не может быть признана полной без анализа ее финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия в долгосрочном плане.

Для определения типа финансовой устойчивости анализируется динамика источников средств, необходимых для формирования запасов.

Таблица4. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало периода, тыс.р.	На конец периода, тыс. р.	Изменение
			тыс.р.	%
1. Источники собственных средств	28490,075	35983,067	7492,992	126,3
2. Внеоборотные активы	22754,775	56165,068	33410,293	246,8
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	5735,3	(-)20182,001	(-) 25917,301	(-) 451,9
4. Долгосрочные кредиты и займы	169,185	146,856	(-) 22,329	86,8
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.3 + п.4)	5904,485	(-) 20035,145	(-) 25939,63	(-) 439,3
6. Краткосрочные кредиты и займы	210,118	26072,252	25862,134	12408
7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5 + п.6)	6114,603	6037,107	(-) 77,496	98,7
8. Запасы и затраты	42,495	43,694	1,199	102,8
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п.3-п.8)	5692,805	(-) 20138,307	(-) 25831,112	(-) 453,75
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п.5 - п.8)	5861,99	(-) 20078,839	(-) 25940,829	(-) 442,5
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п.7 - п.8)	6072,108	5993,413	(-) 78,695	98,7
12. Трехкомпонентный показатель	Е1>0; E2>0; E3>0	E1<0; E2<0; E3>0

В начале отчетного периода у ООО «Цветолит» наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, а к концу - неустойчивое финансовое положение. Это связано с началом крупной инвестиционной деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия заключается в вычислении следующих коэффициентов:

- Коэффициент автономии = стр. 490 ч стр. 700;

- Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) ч Валюта баланса;

- Коэффициент финансовой независимости = стр. 380 ч (стр. 480 + стр. 380); и др.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия воспользуемся результативными данными показателей финансовой устойчивости.

Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости.

Наименование показателя	Результат на начало отчетного периода	Результат на конец отчетного периода
Коэффициент автономии (Кавт>=0,5)	0,987	0,578
Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.>=0,7)	0,993	0,581
Коэффициент финансовой независимости (Кф.з<=0,5)	0,013	0,422
Коэффициент финансирования (Кф>1)	75,1	1,372
Финансовый леверидж (Клев<1)	0,013	0,729
Коэффициент маневренности (Кман>0,1)	0,2	-0,6
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс>=0,1)	4,687	5,985

По показателям финансовой устойчивости можно сделать вывод, что предприятие способно к выполнению своих долговых обязательств. К упадку финансовой устойчивости к концу отчетного периода относится то, что предприятие взяло очень большой краткосрочный кредит. Но в целом ситуация благоприятная.

4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 6. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Изменение, +, -
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	785,233	729,272	55,961
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	352,315	366,604	-14,289
Валовая прибыль	432,918	362,668	70,25
Коммерческие расходы	0	0	0
Управленческие расходы	35,642	36,062	-0,42
Прибыль (убыток) от продаж	397,276	326,606	70,67
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	920,324	456,759	463,565
Проценты к уплате	(-) 2095,428	0	-2095,43
Доходы от участия в других организациях	8,281	1,144	7,137
Прочие доходы	13691,835	363,247	13328,59
Прочие расходы	(-) 5720,533	(-) 10990,472	5269,939
Прибыль (убыток) до налогообложения	7201,755	(-) 9842,716	17044,47
Отложенные налоговые активы	157,709	1,902	155,807
Отложенные налоговые обязательства	7,804	(-) 12,336	20,14
Текущий налог на прибыль	0	(-) 134,136	134,136
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	7492,967	(-) 10027,469	17520,44

За отчетный период, по сравнению с предыдущим, доходы от реализации товаров были увеличены на 55961 руб. За отчетный период убыток до налогообложения за предыдущий период был компенсирован, и за отчетный период составил 17044,47 тыс. руб.

За предыдущий период предприятие имело чистый убыток, в отчетном чистая прибыль организации составила 7492,967 тыс. руб.

Таблица 7. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель	Отчетный период	Предыдущий периода	Изменение, +, -
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	100	100	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	44,87	50,27	-5,40
Валовая прибыль	55,13	49,73	5,40
Коммерческие расходы	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	4,54	4,94	-0,41
Прибыль (убыток) от продаж	50,59	44,79	5,81
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	12,78	-4,64	17,42
Проценты к уплате	-29,10	0,00	-29,10
Доходы от участия в других организациях	0,11	-0,01	0,13
Прочие доходы	190,12	-3,69	193,81
Прочие расходы	-79,43	111,66	-191,09
Прибыль (убыток) до налогообложения	100	100	0
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

4. Анализ оборачиваемости активов

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.

Таблица 6. Показатели оборачиваемости активов

Наименование показателя	Результат на начало отчетного периода	Результат на конец отчетного периода
Коэффициент оборачиваемости активов (Кобор.)	0,017	0,016
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб.об.акт.)	0,129	0,12
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, привлеченных средств (Коб.ЗК)	36,04	33,47
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб.ДЗ)	0,382	0,355
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.КЗ)	3,384	3,143
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) (Ксоот.)	2,056	14,487
Коэффициент запасов (Коб.з)	8,175	8,507

Оборачиваемость активов к концу отчетного периода несущественно понизилась (0,1%). Скорость оборота оборотных средств небольшая, и к концу отчетного периода снизилась. Зато на 1 руб. кредиторской задолженности приходилось 2 руб., а к концу отчетного периода удалось увеличить в 7 раз.

5. Рентабельность предприятия

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия, или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей рентабельности

Таблица 6. Показатели рентабельности.

Наименование показателей	Результаты на начало отчетного периода	Результаты на конец отчетного периода
Рентабельность продаж (Pn)	0,51	0,445
Рентабельность затрат на продукцию Ps	1,03	1,8
Рентабельность активов Pa	0,25	0,16
Фондорентабельность РОФ	0,03	0,01
Оплаторентабельность PV	4,05	1,33
Общая рентабельность РОБЩ	0,03	0,01

По показателю общей рентабельности можно судить, что прибыль от выручки небольшая, потому что большая часть идет на покрытие краткосрочного займа. К концу отчетного периода доля прибыли от выручки упала на 2%.

6. Показатели обслуживания финансовых обязательств

Таблица 7 Показатели обслуживания финансовых обязательств.

Наименование показателей	Результат на начало отчетного периода	Результат на конец отчетного периода
Коэффициент покрытия процентов по кредитам денежной наличностью от основной деятельности (за год) КП	3,44	-
Период окупаемости ТОК	0,02	0,015
Коэффициент обслуживания долга (кредита) КОД	5,47	1

Коэффициент покрытия процентов показывает нормальный уровень защищенности кредиторов от невыплаты долгов, то есть у ООО «Цветолит» достаточно денежного потока из операционной прибыли для обслуживания процентных платежей. Проценты по займам к концу отчетного периода были полностью выплачены. Срок окупаемости заемных средств небольшой. Даже, несмотря на то, что предприятие располагает по большей части долговыми обязательствами, за счет большой операционной прибыли оно делает себя кредитоспособным.

7. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия

Модель Альтмана.

Для расчета удельного веса заемных средств в пассивах я использовал следующую формулу:

(стр.700 - стр.490) ч стр.700

УВзс(начало отчетного периода) = 0,0131;

УВзс(конец отчетного периода) = 0,4215

Рассчитаем параметры для модифицированной модели Z-счета:

Х1 = (стр.490+стр.640+стр.650+стр.590-стр.190) ч стр.300

Х1 (начало отчетного периода) = 0,2045

Х1 (конец отчетного периода) = 0,3221

Х2 = стр.470 ч стр.300

Х2 (начало отчетного периода) = 0,7627

Х2 (конец отчетного периода) = 0,7633

Х3 = стр.140 ф.№2 ч стр.300 ф.№1

Х3 (начало отчетного периода) = 0,2495

Х3 (конец отчетного периода) = 0,1582

Х4 = стр.490 ч (стр.590+стр.690)

Х4 (начало отчетного периода) = 75,1117

Х4 (конец отчетного периода) = 1,3724

Х5 = стр.010 ч стр.300

Х5 (начало отчетного периода) = 0,0272

Х5 (конец отчетного периода) = 0,0117

Таблица 8. Модель Альтмана

Наименование модели	Формула модели	Результат на начало отчетного периода	Результат на конец отчетного периода
Двухфакторная модель	Х = -0,3877 - 1,0736 х Ктл + 0,0579 х УВзс	-31,6287	-0,6124
Модифицированная модель Z-счета для предприятий, стоимость собственного капитала которого оценивается только по балансу	Z = 0,71X1 + 0,84X2 + 3,10X3 + 0,4X4 + 0,99X5	31,6309	5,4826

По западной модели Альтмана (двухфакторной) получилось, что ООО «Цветолит» имеет ничтожную степень риска быть банкротом. По модифицированной модели Альтмана, адаптированной под российский рынок, результат аналогичен (Z больше 2,99).

Коэффициент Бивера.

N = (стр.190 ф.№2 + стр.140 ф.№5)/(стр.590 ф.№1+стр.690 ф.№1)

N(начало отчетного периода) = 35,3

N(конец отчетного периода) = 0,603

Риск потери платежеспособности низкий, хотя из-за краткосрочного займа показатель к концу отчетного периода резко изменился.

Модель Альтмана, адаптированная под российский рынок (Сайфулин, Кадыков)

R = 2Ко + 0,1Ктл + 0,08К +0,45Км +Кпр

Данные всех коэффициентов берем из первого блока расчетов.

R(начало отчетного периода) = 12,765

R(конец отчетного периода) = 12,355

Судя по результатам даже небольшое отклонение от R никак не повлияет на следующий вывод: ООО «Цветолит» будет иметь удовлетворительное финансовое состояние. Рассматривать остальные западные модели, которые не адаптированы под российский рынок, не имеет смысла. Результат очевиден.

8. Разработка плана выздоровления предприятия

ООО «Цветолит» находится в сложном финансовом состоянии.

Диагностика причин возникновения такой тяжелой финансовой ситуации показала, что ее основной причиной является плохая платежеспособность.

Вместе с тем ООО «Цветолит» выпускает конкурентоспособную продукцию, которая пользуется спросом. У предприятия существуют возможности расширения производства: загрузка его персонала и оборудования далеки от предельного значения. Однако расширение производства сдерживается отсутствием оборотных средств.

Кроме того, дополнительные преимущества могут быть получены за счет:

совершенствования маркетинговой политики ООО «Цветолит»;

перевод долга учредителю (участнику);

уступка требований к дебиторам кредиторами.

Вместе с тем, было выявлено, что для финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению недостаточно собственных и резервных средств предприятия. Поэтому было принято решение обратиться в правительство г. Санкт-Петербурга с просьбой об оказании временной финансовой поддержки.

Комитет по делам о несостоятельности (банкротстве), принимающий решения о выделении подобных кредитов, потребовал от ООО «Цветолит» предоставить план финансового оздоровления (бизнес-план), обосновывающий ходатайство предприятия.

План финансового оздоровления ООО «Цветолит» включал следующие сведения:

1. Срок реализации плана по финансовому выздоровлению: 2010-2012 гг.

2. Сумма необходимых средств от государства: 150 млн. руб.

3. Срок погашения: последний квартал 2012 года.

4. Результаты реализации плана

- Выручка от реализации, всего: 729272 тыс. руб.

- Балансовая прибыль, всего: 326606 тыс. руб.

- Остаточная прибыль, всего (стр.340 - стр.430): 243884 тыс. руб.

- Рентабельность продаж, %: 44,78;

Характеристика структуры баланса на дату реализации бизнес-плана:

- Коэффициент текущей ликвидности: 2,19

- Коэффициент обеспеченности собств. об. ср-вами: 0,54

Бюджетная эффективность бизнес-плана.

1. Доля налогов в выручке от реализации) 0,3

2. Доля взносов в фонды в выручке) 0,07

3. Сумма налогов: 346968 тыс. руб.

4. Отчисления во внебюджетные фонды, 8819 тыс. руб.

5. Плата за привлечение финансовой поддержки: 150000 тыс. руб.

Всего выплаты бюджету и фондам: 505787 тыс. руб.

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия завода составляет около 103 млн. руб. Особенностью этого вида активов является большое число должников.

В 2009 - 2010 гг. остаток дебиторской задолженности имеет слабую тенденцию к понижению. Однако, на дату расчета бизнес-плана он составляет около 103 млн. руб. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. В бизнес-план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2010 -2012 гг. на 94 млн. руб. Для реализации этого мероприятия предполагается:

увеличение в составе продукции доли номенклатурных позиций, которые имеют повышенный покупательский спрос;

увеличение доли предоплаты;

усиление работы юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Заключение

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных и заемных средств. Баланс предприятия нельзя считать в достаточной мере ликвидным, оно постоянно испытывает недостаток в собственных денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,

- осваивать новые методы и технику управления,

- усовершенствовать структуру управления,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Тем не менее, нет никаких оснований предполагать банкротство предприятия в ближайшем будущем.

Список используемой литературы

Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации, утв. Приказом Министерства финансов РФ (ПБУ 4/96) от 29.07 98г. №34н.

Инструкция Министерства финансов Российской Федерации от 19.10.97. N115.

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96.

Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 288с.

Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1996.

6.Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Дело, 1993.

7.Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996.

8. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.

9.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 2000. -343с.

Размещено на Allbest.ru

...