осуществление хранения нефти и нефтепродуктов в товарных резервуарах парках, оказание услуг по хранению нефти и продуктов ее переработки;

1.2 Формирование статей актива аналитического баланса

Текущие активы = итого раздела 2 баланса («оборотные активы») - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Высоколиквидные активы = «денежные средства» + «краткосрочные финансовые вложения».

Дебиторская задолженность = «краткосрочная дебиторская задолженность».

Материально-производственные запасы = величина суммарных запасов и затрат.

Фиксированные активы = итого раздела 1 баланса + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

1.3Формирование статей пассива аналитического баланса

Текущие пассивы = итог раздела 5 баланса («краткосрочные пассивы») - «доходы будущих периодов» - «резервы предстоящих расходов и платежей».

Краткосрочные обязательства = «Заемные средства».

Кредиторская задолженность = «кредиторская задолженность».

Долгосрочные обязательства = итог раздела 4 баланса («долгосрочные пассивы»).

Собственный капитал = итог раздела 3 («капитал и резервы») + «доходы будущих периодов» + «резервы предстоящих расходов и платежей».

В таблице 1 представлен аналитический баланс ООО «Нефтяник».

Таблица 1. Аналитический баланс ООО «Нефтяник» за 2000, 2001 и 2002 годы, тыс. руб.

1.4 Анализ статей, непосредственно указывающих на финансовое неблагополучие предприятия

В течение анализируемого периода не значительно увеличилась валюта баланса, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности и внеоборотных активов.

Величина дебиторской задолженности выросла в течение анализируемого периода в 1,5 раза. Основную долю статьи занимает задолженность дочерних и зависимых обществ (66% от статьи). Кредиторская задолженность изменялась не значительно.

Собственный капитал Общества увеличился не значительно (1,3%).

1.5 Сравнительный анализ динамики итога баланса, выручки от реализации и прибыли

Для удовлетворительного финансового состояния предприятия принято считать, что изменение (прирост) прибыли должно превышать изменение выручки, которое в свою очередь должно опережать изменение валюты баланса, т.е.: ?П>?В>?ВБ.

Для ООО «Нефтяник» неравенство не выполняется: -92,84%<-6,39%<3,61%.

Рост валюты баланса превышает рост выручки, что приводит к ухудшению некоторых финансовых показателей деятельности Общества.

1.6 Анализ имущественного положения

Таблица 2. Горизонтальный анализ статей баланса ООО «Нефтяник», тыс. руб.

Результаты горизонтального анализа показали:

· За два последних отчетных периода имущество компании выросло на 447 169 тыс. руб. (3,61%);

· Темп роста текущих пассивов превышает темп роста текущих активов;

· Текущие активы незначительно упали за счет уменьшения суммы ТМЗ;

· Кредиторская задолженность снизилась с 16,12% до -19,9.

3 приведен вертикальный анализ статей баланса ООО «Нефтяник».

Таблица 3. Вертикальный анализ статей баланса ООО «Нефтяник», тыс. руб.

По результатам вертикального анализа можно сделать следующие выводы:

· За рассматриваемые периоды замечено уменьшение доли кредиторской задолженности;

· Очень низкая доля высоко ликвидных активов в структуре текущих активов, однако, в 2002 году она увеличилась;

· Доля собственного капитала сокращается;

· Резко уменьшилась доля текущих пассивов и активов.

1.7 Результаты предварительного анализа финансовой отчетности

По результатам предварительного анализа можно сказать, что в целом финансовое положение ООО «Нефтяник» неблагоприятное:

· Темп роста текущих пассивов превышает темп роста текущих активов;

· Темп роста выручки существенно превышает темпы роста прибыли;

· Сокращается доля собственного капитала;

· Снижение прибыли, которое в основном связано с увеличением себестоимости продукции.

Для более обоснованного заключения о финансовом состоянии ООО «Нефтяник», необходимо проведение более глубокой оценки финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности и рентабельности, а также прогнозирования вероятности банкротства.

2. Определение финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ показателей ликвидности

В таблице 4 приведен расчет показателей ликвидности ООО «Нефтяник»

Таблица 4. Анализ показателей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, определяющий достаточность оборотных средств Общества для погашения краткосрочных обязательств за весь рассматриваемый период имеет значения соответствующие нормативным от 1 до 2.

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен по своему смысловому назначению коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,7 до 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий возможность погашения наиболее ликвидными активами краткосрочных обязательств, в анализируемый период имел значение ниже рекомендованных 0,2 до 0,4. Нормативные значения данного показателя свидетельствуют о том, что краткосрочные обязательства должны покрываться наиболее ликвидными активами не менее чем на 40%. Фактические значения показателя абсолютной ликвидности за рассматриваемый период свидетельствует о том, что у Общества отсутствует возможность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг даже без ожидаемого погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала соответствует нормативным показателям.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости Общества. Норматив или нижняя граница указанного показателя определена на уровне 0,1, ниже которого считается, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами для осуществления нормальной хозяйственной практике зарубежных компаний считается значение близкое к 0,5, то есть в структуре оборотных средств собственных оборотных средств должно быть около 50%, что позволяет предприятию в случае истребования своими кредиторами остальной части текущих активов не опасаться за свое финансовое состояние.

Значения данного показателя не соответствует нормативным.

2.2 Анализ показателей структуры капитала

С точки зрения долгосрочной перспективы уверенное и стабильное развитие фирмы, т.е. ее финансовая устойчивость, во многом обуславливается степенью ее зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. структурой капитала (Таблица 5).

Таблица 5

Рассчитанные выше коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость предприятия с точки зрения структуры капитала:

Коэффициент автономии отражает долю собственных средств в пассивах предприятия. Высокий коэффициент автономии свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости Компании. Однако такое положение нельзя ценить однозначно позитивно из-за отсутствия кредитных ресурсов в пассивах Компании. Это свидетельствует об отсутствии кредитной истории и может затруднить возможность привлечения дополнительных средств при необходимости. Это подтверждается тем, что предприятие допускает чрезмерный рост кредиторской задолженности, что может привести к проблемам с поставщиками вместо привлечения кредитов под финансирование оборотных средств.

Коэффициент финансовой зависимости у Общества соответствует нормативным показателям, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости.

Коэффициенты Левериджа и покрытия инвестиций также соответствуют рекомендуемым показателям.

Анализ показателей структуры капитала свидетельствует о превышении собственных средств над заемным капиталом, что говорит о финансовой независимости предприятия.

2.3 Показатели, отражающие обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами

Таблица 6