Финансы организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный барыш. Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения организаций и предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной поставленной задачей предпринимательской деятельности для всех предприятий и организаций, независимо от форм собственности, стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала. В ходе предпринимательской деятельности организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием. Материальной основой финансовых отношений являются финансы. Финансовые отношения - часть финансовых отношений и возникают лишь при реальном движении финансовых средств, сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов финансовых средств.

Финансы организаций в совокупности являются основным звеном финансовой системы. По признаку характера обслуживаемых сфер общественного производства различают финансы предприятий сферы материального производства и финансы организаций непроизводственной сферы. Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются финансовые отношения, сопутствующие практически всем другим аспектам этой деятельности: поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты, продажа продукции - получением финансов в обмен на поставленную продукцию, выплата налогов - платежами в бюджет, получение (погашение) банковского кредита - движением финансовых средств по счетам предприятия и т.п. все подобные финансовые отношения как раз и реализуются в рамках финансовой системы предприятия.

Таким образом, финансы предприятий - совокупность финансовых или финансовых отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов финансовых средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а отношения, возникающие на основе образования и использования этих ресурсов.

Финансы, как общеэкономическая категория выполняют множество функций, т.е. динамических проявлений своих свойств и предназначений. Основными из них являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая, доходо-распределительная, обеспечивающая и контрольная.

Первая функция проявляется в распределении его ресурсов исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются: а) структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности; б) виды активов. Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) в наиболее синтезированном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда относительно большее или меньшее чуткость уделяется тому или иному подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Основным критерием в этом случае, как правило, является прогнозируемая рентабельность инвестиций. Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Фондообразующая функция реализуется в ходе оптимизации правой (т.е. источниковой, пассивной) стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников, причем их много, и они, как правило, небесплатны. Здесь возникает естественное охота предпочесть наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно значим тот самый аспект при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации стратегических инвестиционных программ.

Суть доходораспределительной функции в том, что решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники; они могут ликвидировать фирму, поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем. Аргументы в пользу того или иного решения формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается из него и выплачивается в виде дивидендов. Смысл обеспечивающей функции финансов определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает, что при необходимости проявляется в получении ими дополнительных финансовых средств по сравнению с исходными инвестициями. В чисто процедурном плане горазд значимее второй аспект - система расчетных отношений, поскольку в современной экономике любые отношения в системах "предприятие-государство", "предприятие-предприятие", "предприятие - работники", "предприятие-собственник" и т.п. чаще всего выражаются в форме финансовых отношений. Финансы предприятий поэтому как раз и предназначены для обеспечения этой текущей, рутинной деятельности.

Контрольная функция финансов предприятий проявляется в контроле за обоснованностью формирования доходов, за затратами предприятия, рациональным использованием финансовых фондов, уплатой налогов в бюджет и отчислениями во внебюджетные социальные фонды. Финансовый контроль осуществляется в процессе использования финансовых фондов по целевому назначению. Реализация этой функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Финансовые отношения коммерческий организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Эти принципы находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

Резервный капитал - это сумма резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами.

Дополнительный вложенный капитал - сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью. Прочий дополнительный капитал - сумма дооценки необоротных активов; стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от других юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала. Нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся на предприятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность.

Целевое финансирование - сумма целевых поступлений, полученных из бюджета. Таким образом, уставный капитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источники финансирования (финансовых ресурсов) образуют его собственный капитал.

Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных и заемных источников.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам: - сумма авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет последующих поставок продукции, выполнения работ, предоставления услуг; - сумма задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников; - задолженность по взносам во внебюджетные фонды (в фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, Фонд по страхованию имущества предприятия и индивидуальному страхованию его работников); - задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредителям; - сумма векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг и т.д.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Собственный, заемный и привлеченный капитал, который формирует, с одной стороны, финансовые ресурсы предприятия и принимает участие в финансировании их активов, с другой стороны, он представляет собой обязательства (долгосрочные и краткосрочные) перед конкретными собственниками - государством, юридическими и физическими лицами. Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Издержки - совокупность затрат на приобретение вводимых факторов производства. Различают явные издержки (платежи за фактически приобретаемые ресурсы) и неявные издержки (упущенная выгода, издержки нереализованных возможностей). Затраты характеризуют в денежном выражении объем ресурсов, использованных в определенных целях в данном отчетном периоде. По существу, затраты - это явные издержки предприятия, возникшие в процессе производства товаров и оказания услуг в целях получения прибыли, отнесенные к данному отчетному периоду.

1.2 Правовые аспекты финансов предприятия

Различное сочетание способов, приемов правового воздействия на общественные отношения образуют специфику отраслевого метода, определяет его особый юридический режим, поэтому прежде чем приступить к исследованию сути вопроса раскроем саму категорию "правовой режим".

финансовой планирование устойчивость инвестиция

Общеизвестно, что формальным критерием для деления отдельных отраслей права выступает метод правового регулирования, т. е правовые средства воздействия на общественные отношения, которые выступают предметом той или иной отрасли права. Поэтому можно вести речь и об отдельных отраслевых режимах. Использование понятия "правовой режим" при освещении юридических особенностей отрасли важно потому, что позволяет рассматривать средства правового регулирования.

Следовательно, решая вопрос о правовом режиме финансов предприятий, мы должны вести речь о тех отраслевых режимах и соответствующих им юридических средствах воздействия на них. Несомненно, основу правового регулирования финансов предприятий составляют финансово-правовые нормы, так как "важнейшей предпосылкой

функционирования финансовой системы является осуществление финансовой деятельности государством и местным самоуправлением, как правило, в правовой форме, закрепленной нормами финансового права". Тем не менее, как нами уже было отмечено, нельзя отрицать влияние на динамику финансовой системы, соответственно на правовой режим финансов предприятий иных отраслей права и соответствующей отрасли законодательства.

Общепринято относить в круг общественных отношений, подпадающих под предмет финансового права отношения, возникающие по поводу публичных, т. е государственных финансов. Хотя на сегодняшний день высказываются точки зрения согласно которым в систему финансового права необходимо включить институт финансов организаций. Подводя итог вышеотмеченному, определим те правовые образования в рамках финансового права, которые влияют на правовой режим финансов предприятий:

1) бюджетное право, прежде всего, регулирует отношения в рамках бюджетной системы, опосредует отношения и с иными звеньями финансовой системы: отношения по поводу финансирования деятельности государственных предприятий (правовой режим института государственных

и муниципальных расходов), а также в рамках предоставления адресных средств из бюджетов различных уровней для обеспечения деятельности предприятий всех форм собственности в форме бюджетных кредитов, субсидий и т.д.; отношения по поводу выполнения предприятиями обязательств перед государством, в том числе государственными и муниципальными предприятиями и неналоговых обязательств (правовой режим института государственных доходов).

2) налоговым правом опосредуются финансовые отношения при исполнении предприятиями налоговых обязательств перед государством;

3) институт финансового контроля, потому что финансы предприятий являются объектом государственного финансового контроля, причем финансы государственных и муниципальных предприятий - объектом как общегосударственного, так и ведомственного финансового контроля;

4) институт валютного регулирования и валютного контроля, нормы которого действуют, когда предприятия осуществляя свою финансовую деятельность, затрагивают отношения по поводу валюты и валютных ценностей;

5) институты финансов государственных и муниципальных предприятий - совокупность финансово - правовых норм, регулирующих систему экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования предприятиями денежных фондов и доходов в процессе воспроизводственной деятельности;

6) нормы института учетных систем непосредственно направлены на упорядочение совокупной информации о финансах и финансовых операциях в процессе финансово - хозяйственной деятельности предприятий;

7) иные структурные составляющие системы финансового права.

Правовое регулирование - это воздействия права на общественные отношения с помощью различных методов и способов (убеждения и принуждения) с целью их упорядочения. Цель общего правового регулирования состоит в упорядочении общественных отношений путем создания, изменения, дополнения или отмены правовых норм и определения сферы их действия в пространстве, во времени и по кругу лиц. Финансово - правовое регулирование направлено, прежде всего, на упорядочение отношений возникающих в сфере финансовой деятельности государства и муниципальных образований, т.е. деятельности направленной на формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных денежных фондов публичного назначения. В основе данной деятельности лежат различные группы финансовых правоотношений.

Одним из основных элементов финансовых правоотношений являются реальные участники, реализующие частные и публичные интересы, без которых не существовало бы и само правоотношение. Учение об участнике финансового правоотношения - это учение о субъекте финансового права.

Всех субъектов финансового права можно объединить в три группы субъектов:

1) государство и его территориальные подразделения;

2) коллективные субъекты;

3) индивидуальные субъекты.

Предприятия, организации и учреждения относятся в группу коллективных субъектов финансового права наряду с органами государственной власти и местного самоуправления. Помимо вышеотмеченного, предприятия вступают в налоговые правоотношения в качестве налоговых агентов, на которых возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению налогов в бюджетную систему РФ. В данном качестве предприятия имеют те же права, что и налогоплательщики. Предприятия также являются субъектами финансового права, в случае вступления в банковские правоотношения, отношения в сфере организации основ денежного обращения и расчетов.

2. Составление финансового плана предприятия

2.1 Исходные данные

Исходные данные для выполнения курсового проекта можно подразделить на несколько групп:

данные за отчетный период для определения внутрипроизводственных финансовых нормативов (баланс, выручка от реализации продукции, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей);

внутрипроизводственные экономические нормативы (прямые затраты на рубль реализованной продукции - материалы, заработная плата рабочих);

плановые показатели (нормы амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, плановый коэффициент абсолютной ликвидности);

задания по снижению нормативов запасов, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами, инвестиции.

Индивидуальное задание для выполнения курсового проекта приведено в таблицах 1.1, 1.2 и 1.3.

Таблица 1. 1.

Исходный баланс предприятия

АКТИВ	ПАССИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы	1. Источники собственных средств
балансовая стоимость	73226,79	уставный капитал	40950,00
Износ	31818,15	Прибыль	6336,72
остаточная стоимость	41408,64	2. Расчеты и прочие пассивы
2. Запасы и затраты	8922,42	долгосрочный кредит	3510,00
Материалы	3740,49	краткосрочный кредит	0,00
НЗП	4423,77	кредиторская задолженность	9562,41
готовая продукция	758,16
3. Денежные средства, расчеты и проч. активы	10028,07
денежные средства	1948,05
дебиторская задолженность	8080,02
БАЛАНС	60359,13	БАЛАНС	60359,13

Таблица 1.2.

Исходные данные для планирования

Наименование показателя
Выручка от реализации в предыдущем месяце, тыс. руб.	9103,77
Оплата в текущем месяце	70%
Оплата закупок в текущем месяце	35%
Нормативы прямых затрат на планируемый период, %
Материалы	57%
зарплата производственного персонала	24%
Инвестиции, тыс. руб.	4865,00
Налог на прибыль	34%
Проценты за долгосрочный кредит (в год)	10%
Проценты за краткосрочный кредит (за квартал)	5%
Экономическая рентабельность активов	8,5%
Плановый коэффициент абсолютной ликвидности	12%
Количество обыкновенных акций, шт.	5000

Таблица 1.3.

Плановые показатели по месяцам квартала

Наименование показателя	1	2	3
Косвенные расходы (тыс. руб. / мес.)	727,40	727,40	727,40
Амортизация (тыс. руб. / мес.)	295,87	295,87	295,87
Другие расходы	0,00	0,00	0,00
Задание по росту реализации	6,5%	6,5%	6,5%
Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов
Материалы	1%	1%	1%
НЗП	5%	5%	5%
готовая продукция	1%	1%	1%

Далее рассматривается методика краткосрочного планирования финансов предприятия по основным разделам активов и пассивов агрегированного баланса.

2.2 Формирование планового баланса предприятия

К оборотным активам в агрегированном балансе относятся запасы, денежные средства, дебиторская задолженность. В курсовом проекте планирование запасов (материалы, незавершенное производство, готовая продукция) осуществляется исходя из данных о запасах за отчетный период, плановых заданий по объему реализации в плановом периоде, заданий по снижению нормативов оборачиваемости в плановом периоде.

Величина запасов каждого вида рассчитывается по формуле:

(1.1)

где t - период планирования; l - вид запасов (1-материалы, 2-НЗП, 3-готовая продукция).

Расчет величины прироста запасов:

₍1.2), (1.3)

Расчет плановой реализации производится на основе заданной нормы прироста реализации (НВР_t) и реализации предыдущего периода (ВР_t-1):

(1.4)

Приведем примеры расчетов за первый квартал:

Плановая реализация для первого квартала:

Материалы в первом квартале:

Прирост запасов материалов в первом квартале:

Аналогично производятся расчеты для НЗП и готовой продукции.

Расчеты сводятся в таблицу 1.4.

Таблица 1.4.

Расчет прямых затрат

Наименование показателя	1	2	3	Квартал
1. Материалы	3886,67	4036,04	4188,42
2. Прирост	146,18	149,38	152,37
3. НЗП	4226,54	3984,98	3694,16
4. Прирост	-197,23	-241,56	-290,82
5. Готовая продукция	710,49	653,41	585,91
6. Прирост	-47,67	-57,08	-67,50
7. Итого прирост запасов	-98,73	-149,26	-205,94
8. Плановая реализация	9695,52	10325,72	10996,90	31018,13
9. Закупки материалов	5533,02	5864,82	6216,36	17614, 20
10. Зарплата произв. Персонала	2268,15	2406,50	2553,26	7227,91
11. Всего прямых затрат	7801,17	8271,32	8769,62	24842,11

2.3 Расчёт затрат на производство и себестоимость продукции

Планирование потребности в денежных средствах на закупки производственных материалов (Зак_t), заработную плату (ПП_t) в плановом периоде определяется с учетом соответствующих экономических нормативов затрат этих факторов на 1 рубль реализованной продукции.

Объем закупок материалов складывается из прироста запасов материалов, прироста запасов НЗП, готовой продукции и потребности в материалах на объем выпуска реализованной продукции, определяемых с учетом норматива затрат материалов (НМ):

(1.5)

Зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитывается аналогично на основе соответствующего норматива прямых затрат (НПП) на планируемый период (на рубль реализации) и объема реализации (ВР_t), а также прироста НЗП (З²_t) и прироста готовой продукции (З³_t).

(1.6)

Всего прямые денежные затраты на закупку производственных факторов равны сумме закупок материалов (Зак_t) и зарплате персонала (ПП_t)

(1.7)

Эти расчёты представлены в табл.1.4.

Начальный запас (З_t-1) соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.

Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Зак_t), зарплату персонала (ПП_t), косвенные расходы (КосвР_t), определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация (Ам_t) также задается начальными условиями (см. табл.1.3).

Затраты на производство за период складываются из закупок материалов (Зак_t), зарплаты персонала (ПП_t), косвенных расходов (КосвР_t), амортизации (Ам_t).

₍1.8)

Конечный запас определяется начальным запасом (З_t-1) и приростом запасов (З_t) за планируемый период.

(1.9)

Себестоимость (СС_t) реализованной продукции определяется по принципу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.

(1.10)

Пример расчетов для первого квартала:

Смета затрат на производство и себестоимость рассчитывается в таблице 1.5.

Таблица 1.5.

Смета затрат на производство и себестоимость продукции

Наименование показателя	1	2	3	Квартал
1. Начальный запас	8922,42	8823,69	8674,43
2. Затраты на производство
материалы	5533,02	5864,82	6216,36	17614, 20
зарплата произв. персонала	2268,15	2406,50	2553,26	7227,91
косвенные расходы	727,40	727,40	727,40	2182, 20
3. Амортизация	295,87	295,87	295,87	887,61
4. Итого затрат	8824,44	9294,59	9792,89	27911,92
5. Конечный (переходящий) запас	8823,69	8674,43	8468,49
6. Себестоимость продукции	8923,17	9443,85	9998,84

2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли

Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период производится по формуле (1.4) в таблице 1.4 (Расчет прямых затрат).

Расчет прибыли от реализации производится по формуле:

(1.11)

где ДрР_t - другие расходы - расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).

Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКП_t) равна:

(1.12)

Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККП_t), равна:

(1.13)

Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:

(1.14)

Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНал_t) соответствующего планового периода.

НП_t = СтНП - ПкНал_t (1.15)

Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:

ПНТТt = ПкНалt - НПt (1.16)

Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t) определяется как разность составляющих:

ПРП_t = ПНТТ_t - Див_t (1.17)

где Див_t - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.

В соответствии с этим учет дивидендов при составлении финансового плана производится либо в IV - м квартале, либо при составлении годового финансового плана. В данном курсовом проекте дивиденды не учитываются, поэтому при расчетах их величина принимается равной нулю.

Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 1.6.

Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:

а) для своевременной оплаты счетов поставщиков;

б) для поддержания кредитоспособности;

в) для оплаты непредвиденных расходов.

Рассмотрим баланс денежных средств (денежный план).

Таблица 1.6.

Определение размера прибыли в распоряжении предприятия

Наименование показателя	1	2	3	квартал
1. Выручка от реализации	9695,52	10325,72	10996,90	31018,13
2. Себестоимость продукции	8923,17	9443,85	9998,84	28365,85
3. Другие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Прибыль от реализации	772,35	881,88	998,06	2652,28
5. Проценты за долгосрочный кредит	43,88	43,88	43,88	131,63
6. Проценты за краткосрочный кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
7. Прибыль к налогообложению	728,47	838,00	954,18	2520,66
8. Налог на прибыль	247,68	284,92	324,42	857,02
9. Прибыль нетто	480,79	553,08	629,76	1663,63
10. Дивиденды	0,00	0,00	0,00	0,00
11. Прибыль в распоряжении предприятия.	480,79	553,08	629,76	1663,63

2.5 Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям - для текущего контроля денежных средств.

Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовом проекте, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовом проекте отсрочка задается нормативом в днях: Х% платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х% оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде; поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 1.1 (исходный баланс предприятия).

В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.

Итоговая часть денежного плана (табл. 1.6.) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.

Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.

Выручка от реализации (ВР_t), налог на прибыль (НП_t), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (формулы 1.4, 1.12, 1.13, 1.15), (табл. 1.6) представлены выше. Косвенные расходы (КосвР_t), другие расходы (ДрР_t) задаются в табл. 1.2 Оплата закупок (Зак_t) и зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитываются в табл. 1.3 по формулам (1.5) и (1.6).

Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

ПОСТ_t= Кпост ВР_t (1.18)

ПОСТ₁ =0,70*9695,52=6786,86

Оплата дебиторской задолженности (ДЗ_t) равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма поступлений (ИП_t) рассчитывается следующим образом:

ИП_t = ПОСТ_t + ДЗ_t (1.19), ИП₁ = 8080,02+6786,86=14866,88

Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:

ОЗак_t= Кзак Зак_{t (}1.20)

где Зак_t - объем закупок данного периода,

Кзак - коэффициент оплаты закупок данного периода (табл. 1.2.).

ОЗак₁=5533,02*0,35=1936,56

Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.

Оплата кредиторской задолженности (КЗ_t) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода

Итоговая сумма расходов (ИР_t) равна:

ИР_t = ОЗак_t +КЗ_t + ПП_t + КосвР_t +Др_t+ НП_t + ПДКП_t + ПККП_t (1.21)

ИР₁ = 1936,56+9562,41+2268,15+727,40+247,68+43,88= 14786,07

Денежные средства нетто (И_t) равны:

И_t = ИП_t - ИР_{t (}1.22)

И₁ = 14866,88-14786,07 = 80,81

Начальный остаток денежных средств (ДС_t-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл.1.1.), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.

Конечный остаток денежных средств (ДС_t) равен:

ДС_t = ДC_t-1 + И_t (1.24)

ДС₁ = 1948,05+80,81= 2028,86

Минимальная потребность в кредитах (ПК_t) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПК_t производится на основе следующих соотношений:

ПК_t= - ДС_t при ДС_t <0

ПК_t= 0 при ДC_t >=0 (1.23)

Расчеты сводятся в таблицу 1.7.

Таблица 1.7.

Денежный план

Наименование показателя	1	2	3	квартал
I. Поступления средств
Выручка от реализации	9695,52	10325,72	10996,90	31018,13
Поступления в текущем месяце	6786,86	7228,01	7697,83	21712,69
Оплата дебиторской задолженности	8080,02	2908,65	3097,72	14086,39
Итого поступлений	14866,88	10136,66	10795,54	35799,09
II. Расходы
Закупки материалов	5533,02	5864,82	6216,36	17614, 20
Оплата в текущем месяце	1936,56	2052,69	2175,73	6164,97
Оплата кредиторской задолженности	9562,41	3596,47	3812,13	16971,01
Зарплата производственного персонала	2268,15	2406,50	2553,26	7227,91
Косвенные расходы	727,40	727,40	727,40	2182, 20
Другие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
Инвестиции	0,00	0,00	0,00	0,00
Налог на прибыль	247,68	284,92	324,42	857,02
Проценты за долгосрочный кредит	43,88	43,88	43,88	131,63
Проценты за краткосрочный кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого расходов	14786,07	9111,85	9636,81	33534,73
III. Итоги
Поступления	14866,88	10136,66	10795,54	35799,09
Расходы	14786,07	9111,85	9636,81	33534,73
Денежные средства нетто	80,81	1024,81	1158,73	2264,35
Начальный остаток денежных средств	1948,05	2028,86	3053,67
Конечный остаток денежных средств	2028,86	3053,67	4212,40
Минимальная потребность в кредитах	0,00	0,00	0,00

2.6 Расчёт чистых оборотных активов

Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).

Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:

НОА_t-1 = З_t-1+ ДC_t-1 + ДЗ_t-1 - КЗ_t-1 - КК _{t-1 (}1.25)

НОА_t= З_t+ ДC_t + ДЗ_t - КЗ_{t -} КК _t (1.26)

Запасы (З_t) представлены в табл.1.4., формула (1.1). Денежные средства (ДC_t), дебиторская (ДЗ_t) и кредиторская задолженности (КЗ_t) представлены в табл.1.7 Краткосрочный кредит (КК_t) представлен в таблице 1.7 (ПК_t - минимальная потребность в кредитах). Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.ьПрирост нетто оборотных активов равен:

НОА_t =НОА_{t -} НОА_{t-1 (}1.27)

Таблица 1.8.

Расчёт чистых оборотных активов

Наименование показателя	1	2	3	квартал
1. Нетто оборотные активы на начало периода	9388,08	10164,74	11013,69
2. Запасы	8823,69	8674,43	8468,49
3. Денежные средства	2028,86	3053,67	4212,40
4. Дебиторская задолженность	2908,65	3097,72	3299,07
5. Краткосрочные кредиты	0,00	0,00	0,00
6. Кредиторская задолженность	3596,47	3812,13	4040,64
7. Нетто оборотные активы на конец периода	10164,74	11013,69	11939,32
8. Прирост нетто оборотных активов	776,66	848,95	925,63	2551,24

2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования

Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 1.9.

Прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t), формула (1.15) рассчитывается в табл.1.6. Амортизация (Ам_t), определяется исходными данными в табл.1.3 Прирост чистых оборотных активов (НОА_t) рассчитывается по формуле (1.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:

Б1_t = ПРП_t+ Aм_t (1.28)

Б2_t = НОА_t + И_{t (}1.29)

Б1_t = Б2_{t (}1.30)

Таблица 1.9.

Финансовый план

Наименование показателя	1	2	3
Источники:
прибыль в распоряжении предприятия	480,79	553,08	629,76
амортизация	295,87	295,87	295,87
заемные средства	0,00	0,00	0,00
Баланс	776,66	848,95	925,63
Направления затрат:
прирост чистых оборотных активов	776,66	848,95	925,63
инвестиции	0,00	0,00	0,00
Баланс	776,66	848,95	925,63

Заключительным этапом финансового планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 1.1 Результаты расчета представляются в виде таблицы 1.10.

Таблица 1.10.

Плановый баланс

АКТИВ	1	2	3	квартал
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
первоначальная стоимость	73226,79	73226,79	73226,79	73226,79
Износ	32114,02	32409,89	32705,76	32705,76
остаточная стоимость	41112,77	40816,90	40521,03	40521,03
2. Запасы и затраты	8823,69	8674,43	8468,49	8468,49
материалы	3886,67	4036,04	4188,42	4188,42
НЗП	4226,54	3984,98	3694,16	3694,16
готовая продукция	710,49	653,41	585,91	585,91
3. Денежные средства, расчеты и проч. активы	4937,52	6151,39	7511,47	7511,47
денежные средства	2028,86	3053,67	4212,40	4212,40
дебиторская задолженность	2908,65	3097,72	3299,07	3299,07
БАЛАНС	54873,98	55642,72	56500,99	56500,99
ПАССИВ	1	2

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Финансовое планирование на предприятиях" скачать

Подобные документы

• Финансовое планирование в организации

  Теоретико-правовые аспекты финансов предприятий. Составление квартального финансового плана и баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования. Планирование рациональной структуры инвестиций. Анализ финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [1014,8 K], добавлен 11.10.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ структуры, динамики активов, а также обеспеченности запасов источниками финансирования, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка платежеспособности предприятия. Анализ показателей деловой активности. Построение финансового цикла.
  
  курсовая работа [44,7 K], добавлен 15.12.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.
  
  курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Исследование теоретических аспектов финансового планирования. Изучение финансового состояния ООО "Веста". Обзор имущества и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [1011,5 K], добавлен 21.10.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "Пентаграм"

  Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015
  

• Проведение анализа финансового состояния и финансового результата деятельности ООО "Исток"

  Состав и структура имущества предприятия. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

  Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010
  

• Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия

  Теоретические основы, сущность и задачи, методы оценки, информационное обеспечение анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности на предприятии ОАО "Разрез Тугнуйский".
  
  дипломная работа [102,6 K], добавлен 03.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Землепроект"

  Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
  
  дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ТЭЦ-1 Генеральная Бурятия

  Общее понятие, цели, задачи и методы финансового анализа предприятия. Информационная база анализа финансового состояния Улан-Удэнской ТЭЦ-1, показатели деловой активности и рентабельности. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [122,2 K], добавлен 10.10.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "ВЭР"

  Оценка финансового состояния предприятия ОАО "ВЭР": показатели аналитического баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности предприятия. Разработка мероприятий по мобилизации выявленных резервов, эффективность предложенных мероприятий.
  
  дипломная работа [281,4 K], добавлен 16.05.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО "Карком")

  Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Оценка экономического потенциала и деловой активности организации. Расчет показателей рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [43,3 K], добавлен 19.10.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

  Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 22.07.2010
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Кологрив-М"

  Рассмотрение интегрированного анализа финансового состояния ЗАО "Кологрив". Оценка хозяйственной деятельности, бухгалтерского баланса, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, вероятности банкротства предприятия.
  
  дипломная работа [2,4 M], добавлен 25.04.2012
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.
  
  курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010
  

• Теоретические основы исследования финансового состояния предприятия

  Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия. Структура актива и пассива бухгалтерского баланса. Типы финансовой устойчивости, ликвидность, кредитоспособность и платежеспособность, факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.
  
  курсовая работа [70,0 K], добавлен 07.12.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Этапы создания квартального финансового плана: планирование запасов, расчет оборотных активов, затрат на производство продукции, размеров амортизационных отчислений. Принятие рациональной структуры инвестиций. Анализ финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [301,7 K], добавлен 11.10.2011
  

Другие документы, подобные "Финансовое планирование на предприятиях"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам