Оценка организации
Анализ структуры и динамики имущества, источников его формирования, а также ликвидности баланса и оценка платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости организации. Оценка удовлетворительности структуры баланса. Оборачиваемость активов.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | методичка |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.08.2013 |
| Размер файла | 322,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников его формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. При этом:
· Оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации.
· Определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования.
· Выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов.
· Устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.
Все показатели сравнительного Баланса можно разделить на три группы:
1. Показатели структуры Баланса - удельные веса различных статей актива и пассива.
2. Показатели динамики Баланса - абсолютные отклонения значений статей Баланса на конец периода по сравнению с началом.
3. Показатели динамики структуры Баланса - изменения удельных весов актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом.
Из сравнительного аналитического Баланса можно получить следующие важнейшие характеристики финансового состояния организации:
1. Общая стоимость имущества (активов, капитала) организации равна валюте Баланса (стр. 300 или стр. 700)
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества, равная итогу первого раздела баланса (стр. 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) активов, равная итогу второго раздела баланса за минусом долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 290 - стр. 230).
4. Стоимость материальных оборотных средств, равная значению статьи «Запасы» (стр. 210).
5. Величина дебиторской задолженности, равная сумме стр. 230 и стр. 240.
6. Величина абсолютно ликвидных и приравненных к ним средств, равная сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 260 + стр. 270) Баланса.
7. Величина собственного капитала организации, равная сумме значений раздела III Баланса «Капитал и резервы» и «Резервы предстоящих расходов» (стр. 490 + стр. 640).
8. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV «Долгосрочные обязательства» и раздела V «Краткосрочные обязательства» за минусом резервов предстоящих расходов (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640).
9. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I Баланса (стр. 490 - стр. 190).
10. Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП), равная разнице между запасами, НДС, дебиторской задолженностью и суммой кредиторской задолженности (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620).
11. Величина перманентного капитала, равная сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 490 +стр. 590).
12. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (стр. 290 - стр. 690).
Задание 1. Анализ структуры и динамики активов организации.
Ш Откройте книгу ФинАнализ.xls, перейдите на лист Ф1 и ознакомьтесь с данными бухгалтерского Баланса.
Ш Перейдите на лист Анализ актива и рассчитайте показатели структуры Баланса:
1. Удельные веса различных статей актива на начало отчетного периода в столбце F, начиная с ячейки F11 по следующей формуле: =ЕСЛИ (E$36=0; 0; E11/E$36 (в ячейке E36 находится значение Баланса актива на начало периода).
2. Удельные веса различных статей актива на конец отчетного периода в столбце Н.
Ш Рассчитайте показатели динамики Баланса - абсолютные отклонения значений статей актива на конец периода по сравнению с началом в столбце I по следующей формуле: =G11-E11.
Ш Рассчитайте показатели динамики структуры Баланса - изменения удельных весов актива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом в столбце J по следующей формуле: =H11-F11.
Ш Постройте диаграмму (объемная гистограмма), отражающую изменение структуры актива баланса за отчетный период (рис. 1).
Рис. 1. Изменение структуры актива баланса за отчетный период
Ш Постройте круговую, объемную диаграмму, отражающую структуру внеоборотных активов на начало года (рис. 2).
Рис. 2. Структура внеоборотных активов на начало года
Ш Постройте круговую, объемную диаграмму, отражающую структуру внеоборотных активов на конец года.
Ш Постройте круговую, объемную диаграмму, отражающую структуру оборотных активов на начало года (рис. 3).
Рис. 3. Структура оборотных активов на начало года
Ш Постройте круговую, объемную диаграмму, отражающую структуру оборотных активов на конец года.
Задание 2. Анализ структуры и динамики пассивов организации.
Ш Перейдите на лист Анализ пассива и рассчитайте показатели сравнительного Баланса аналогично Заданию 1.
2. Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности организации
Ликвидность - это способность организации погасить срочные обязательства при условии преобразования оборотных активов в денежную наличность.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.
Ликвидность Баланса - выражается в степени покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств
Анализ ликвидности Баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на четыре группы (см. табл. 1).
Таблица 1. Группы активов по степени ликвидности.
|
Группы активов |
Расчетная формула |
Код строк Баланса |
|
|
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). |
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения |
стр. 260 + стр. 270 |
|
|
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная) и прочие оборотные активы. |
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы |
стр. 240 + стр. 280 |
|
|
А3. Медленно реализуемые активы - к ним относятся запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). |
А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность |
стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 |
|
|
А4. Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы. |
А4 = внеоборотные активы |
стр. 190 |
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (см. табл. 2).
Таблица 2. Группы пассивов по степени срочности оплаты
|
Группы пассивов |
Расчетная формула |
Код строк Баланса |
|
|
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность, включая задолженность участникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства. |
П1 = кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками + прочие краткосрочные обязательства |
стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 |
|
|
П2. Краткосрочные пассивы - к ним относятся краткосрочные кредиты и займы. |
П2 = краткосрочные кредиты и займы |
стр. 610 |
|
|
П3. Долгосрочные пассивы - к ним относятся долгосрочные обязательства. |
П3 = Долгосрочные обязательства |
стр. 590 |
|
|
П4. Постоянные пассивы - собственный капитал организации. |
П4 = капитал + резервы предстоящих расходов |
стр. 490 + стр. 640 |
Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
При этом сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность (ликвидность), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 +П2)
Сравнение третьей группы активов и пассивов отражает долгосрочную (перспективную) платежеспособность (ликвидность):
ПЛ = А3-П3
Четвертое неравенство не только носит «балансирующий» характер, но и означает соблюдение необходимого условия финансовой устойчивости - наличия у организации собственного оборотного капитала (СОК):
СОК = СК - ВА (собственный капитал - внеоборотные активы).
В процессе анализа ликвидности Баланса по каждой группе активов и пассивов выявляют платежный излишек (+) или недостаток (-) - ПИi по формуле:
ПИi = Аi - Пi,
где Аi - величина активов i-ой группы;
Пi - величина пассивов i-ой группы.
Задание 3. Анализ ликвидности баланса.
Ш Откройте книгу ФинАнализ.xls и перейдите на новый лист Анализ ликвидности.
Ш Создайте таблицу для оценки ликвидности Баланса согласно рис. 4.
Рис. 4. Таблица для оценки ликвидности Баланса
Ш Рассчитайте группы активов и пассивов на начало и конец отчетного периода, а также платежный излишек или недостаток.
Ш На лист Анализ ликвидности добавьте таблицу:
Ш Оцените текущую платежеспособность организации по формуле ТЛ = (А1 + А2) - (П1 +П2) на начало и конец отчетного периода, а также ее отклонение.
Ш Оцените перспективную платежеспособность организации по формуле ПЛ = А3-П3 на начало и конец отчетного периода, а также ее отклонение.
Ш Оцените финансовую устойчивость, рассчитав собственный капитал организации (П4-А4) на начало и конец отчетного периода, а также ее отклонение.
Ш Сделайте соответствующие выводы.
Текущую платежеспособность организации можно оценить также с помощью коэффициентов ликвидности (см. табл. 3)
Таблица 3. Коэффициенты ликвидности
|
Показатель и его значение |
Расчетная формула и источники информации (коды строк ф. №1) |
Оптимальное значение |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления Баланса |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.(стр. 260 + стр. 270)/(стр. 610+ стр. 620+ стр. 630+ стр. 650) |
? 0,2 - 0,5 |
|
|
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.(стр. 260 + стр. 270+стр. 240)/(стр. 610+ стр. 620+ стр. 630+ стр. 650) |
? 0,8 - 1 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. |
(Оборотные активы - Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.(стр. 290 - стр. 230)/(стр. 610+ стр. 620+ стр. 630+ стр. 650) |
? 1,5 - 2 |
Ш На лист Анализ ликвидности добавьте таблицу:
Ш Рассчитайте коэффициенты ликвидности организации на начало и конец отчетного периода, а также их отклонение.
Ш Сделайте соответствующие выводы.
3. Оценка финансовой устойчивости организации
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < (Собственный капитал Х 2 - Внеоборотные активы)
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.
Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных и относительных показателей.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно.
Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников.
1) Наличие собственного оборотного капитала (СОК)
СОК = СК - ВА = (стр. 490+ стр. 640 - стр. 190)
СК - собственный капитал, ВА - внеоборотные активы
2) Наличие собственного и приравненного к нему капитала - перманентного капитала (ПК):
ПК = СОК + ДО (стр. 490+ стр. 640 + стр. 590)
ДО - долгосрочные обязательства.
3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)
ОИ = СОК + ДО + КК = (стр. 490+ стр. 640 + стр. 590 + стр. 610)
КК - краткосрочные кредиты и займы.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала ( СОК)
СОК = СОК - З
2) Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала ( ПК)
ПК = ПК - З
3) Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов ( ОИ)
ОИ = ОИ - З
Выявление этих трех показателей позволяет определить тип финансовой устойчивости организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная (см. табл. 4).
Таблица 4. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций.
|
Показатели |
Тип финансовой ситуации |
||||
|
Абсолютная устойчивость |
Нормальная устойчивость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние |
||
|
СОК = СОК - З |
СОК 0 |
СОК < 0 |
СОК < 0 |
СОК < 0 |
|
|
ПК = ПК - З |
ПК 0 |
ПК 0 |
ПК < 0 |
ПК < 0 |
|
|
ОИ = ОИ - З |
ОИ 0 |
ОИ 0 |
ОИ 0 |
ОИ < 0 |
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - встречается крайне редко и задается условиями: излишками (+) СОК, ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.
СОК З, ПК З, ОИ З
2. Нормальная устойчивость финансового состояния - гарантирует платежеспособность и задается условиями: недостатком (-) СОК, излишками (+) ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.:
СОК < З, ПК З, ОИ З
3. Неустойчивое финансовое состояние - сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК, излишком (+) ОИ или его равенством с величиной запасов, т.е.
СОК< З, ПК < З, ОИ З
4. Кризисное финансовое состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные средства не покрывают даже кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК и недостатком (-) ОИ, т.е.:
СОК< З, ПК < З, ОИ < З
Задание 4. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Ш Откройте книгу ФинАнализ.xls и перейдите на новый лист Анализ обеспеченности запасов.
Ш Для проведения анализа создайте таблицу согласно рис. 5.
Рис. 5. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Ш Рассчитайте абсолютные показатели и определите тип финансовой устойчивости организации.
Ш Оцените динамику показателей за отчетный период.
Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования. Наиболее распространенные показатели представлены в таблице 5.
Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Показатель и его значение |
Расчетная формула и источники информации (коды строк ф. №1) |
Оптимальное значение |
|
|
Коэффициент независимости (автономии собственного капитала) - характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации |
Собственный капитал / Валюта Баланса(стр. 490 + стр. 640)/стр. 700 |
0,5 |
|
|
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) - характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации |
Заемный капитал / Валюта Баланса(стр. 590 + стр. 610+стр. 620 + стр. 630+ стр. 650)/стр. 700 |
0,5 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. |
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюта Баланса(стр. 490 + стр. 640+ стр. 590)/стр. 700 |
0,8 - 0,9 |
|
|
Коэффициент финансирования - характеризует соотношение собственных и заемных средств. |
Собственный капитал/ Заемный капитал(стр. 490 + стр. 640)/ (стр. 590 + стр. 610+стр. 620 + стр. 630+ стр. 650) |
1 |
|
|
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) - характеризует соотношение заемных и собственных средств. |
Заемный капитал / Собственный капитал(стр. 590 + стр. 610+стр. 620 + стр. 630+ стр. 650)/ (стр. 490 + стр. 640) |
1 |
|
|
Собственный оборотный капитал (СОК) - характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников |
СОК = Собственный капитал - Внеоборотные активы(стр. 490 + стр. 640) - стр. 190 |
10% от стоимости оборотных активов |
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственных средств вложена в оборотные (наиболее мобильные) активы. |
СОК/ Собственный капитал[(стр. 490 + стр. 640) - стр. 190]/ (стр. 490 + стр. 640) |
0,2 - 0,5 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов |
СОК / Оборотные активы[(стр. 490 + стр. 640) - стр. 190]/стр. 290 |
0,1 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками - показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных |
СОК / Запасы (в том числе НДС по приобретенным ценностям)[(стр. 490 + стр. 640) - стр. 190]/(стр. 210 + стр. 220) |
0,6 - 0,8 |
|
|
Коэффициент (индекс) постоянного актива - показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств. |
Внеоборотные активы / Собственный капиталстр. 190/(стр. 490 + стр. 640) |
<1 |
Задание 5. Анализ финансовой устойчивости организации.
Ш Откройте книгу ФинАнализ.xls и перейдите на новый лист Анализ финансовой устойчивости.
Ш Для проведения расчетов создайте таблицу согласно рис. 6.
Динамика показателей финансовой устойчивости организации, млн. руб.
|
Показатель |
Код строки Баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+, -) |
|
|
Оптимальное значение |
|||||
|
I. Исходные данные для анализа |
|||||
|
1. Внеоборотные активы |
190 |
||||
|
2. Оборотные активы |
290 |
||||
|
3. Валюта Баланса |
700 |
||||
|
4. Собственный капитал |
490+640 |
||||
|
5. Долгосрочные обязательства |
590 |
||||
|
6. Заемный капитал |
590+610+620+630+650 |
||||
|
II. Показатели финансовой устойчивости организации |
|||||
|
7. Собственный оборотный капитал |
10% от стоимости оборотных активов |
||||
|
8. Коэффициент автономии |
|||||
|
9. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,8 - 0,9 |
||||
|
10. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,2 - 0,5 |
||||
|
11. Коэффициент концентрации заемного капитала |
|||||
|
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|||||
|
13. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) |
|||||
|
14. Индекс постоянного актива |
<1 |
Рис. 6. Динамика показателей финансовой устойчивости организации
Ш Проведите необходимые расчеты и сделайте выводы об изменении финансовой устойчивости организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.
Оценка удовлетворительности структуры баланса организации.
Неплатежеспособность, финансовая неустойчивость организации может завершиться состоянием банкротства - неспособностью должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Для определения состояния банкротства было введено и утверждено на законодательном уровне понятие неудовлетворительной структуры Баланса, а также система критериев для ее определения.
1) Коэффициент текущей ликвидности:
2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами
3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
- значение коэффициента текущей ликвидности на начало года.
- значение коэффициента текущей ликвидности на конец года.
Основанием для признания структуры Баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение <2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение <0,1.
Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше установленных параметров, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (при этом цифра 6 в формуле расчета показателя означает период восстановления платежеспособности, равный шести месяцам).
При у организации имеется возможность восстановить платежеспособность; такой возможности нет.
Если первые два коэффициента равны или превышают значения установленных нормативов, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (при этом цифра 3 в формуле расчета показателя означает период утраты платежеспособности, равный трем месяцам).
При у организации имеется возможность не утратить платежеспособность; есть риск ее утраты.
Задание 6. Оценка удовлетворительности структуры Баланса.
Ш Откройте книгу ФинАнализ.xls и перейдите на новый лист Оценка удовлетворительности Баланса.
Ш Для проведения расчетов создайте таблицу согласно рис. 7.
Оценка удовлетворительности структуры Баланса, млн. руб.
|
Показатель |
Код строки Баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+, -) |
|
|
Оптимальное значение |
|||||
|
I. Исходные данные для анализа |
|||||
|
1. Оборотные активы |
290 |
||||
|
2. Краткосрочные обязательства |
610+620+630+650 |
||||
|
3. Долгосрочные обязательства |
590 |
||||
|
4. Собственный капитал |
490+640 |
||||
|
5. Внеоборотные активы |
190 |
||||
|
6. СОК |
490+640-190 |
||||
|
II. Оценка удовлетворительности структуры Баланса |
|||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
? 2 |
||||
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
? 0,1 |
||||
|
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. |
? 1 |
Ш Проведите необходимые расчеты и сделайте выводы об удовлетворительности структуры Баланса.
4. Анализ оборачиваемости активов организации
Финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости активов, т.е. от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Отдельные виды активов организации имеют различную скорость оборота. Наибольший период оборота имеют внеоборотные активы (НМА, ОС, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.). Все остальные активы, именуемые оборотными и предназначенные для продажи или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течение одного года или одного операционного цикла (если он превышает один год).
Операционный цикл - средний промежуток времени между моментом изготовления МЦ и моментом оплаты проданной продукции (работ, услуг).
Оценка динамики оборачиваемости совокупных и оборотных активов.
Анализ начинают с расчета и оценки динамики оборачиваемости всего капитала (совокупных активов) и оборотных активов. Для этого используются данные не только бухгалтерского Баланса, но и Отчет о прибылях и убытках.
Для оценки оборачиваемости активов используются следующие показатели:
1. Оборачиваемость капитала (совокупных активов) или капиталоотдача в оборотах (LCA)
где N - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг.
- среднегодовая стоимость совокупных активов (капитала).
н.г. - начало года.
к.г. - конец года.
2. Оборачиваемость оборотных активов в оборотах (LOA)
где - среднегодовая стоимость оборотных активов.
3. Продолжительность оборота капитала (совокупных активов) в днях (ПСА).
4. Продолжительность оборота оборотных совокупных активов в днях (ПОА).
Среднегодовую величину активов можно рассчитать:
Ш по формуле среднеарифметической (наиболее простой способ):
,
где ОН.Г. и ОК.Г. - остатки оборотных средств на начало года и конец года соответственно,
Ш по формуле средней хронологической
Если используются не ежемесячные, а ежеквартальные данные, то формула расчета среднегодовой стоимости выглядит следующим образом:
Задание 7. Анализ динамики показателей оборачиваемости активов.
Ш Откройте книгу Анализ оборачиваемости активов.xls, убедитесь в наличии листов Ф1 и Ф2 (Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках).
Ш Перейдите на новый лист Анализ ОА.
Ш Для проведения расчетов создайте таблицу согласно рис. 8.
Динамика показателей оборачиваемости активов, млн. руб.
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+, -) |
|
|
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
||||
|
2. Среднегодовая стоимость совокупных активов (капитала) |
90560,8 |
|||
|
3. Среднегодовые остатки оборотных средств |
56230,7 |
|||
|
4. Оборачиваемость совокупных активов (капитала), обороты (п. 1: п. 2) |
||||
|
5. Оборачиваемость оборотных активов, обороты (п. 1 : п. 3) |
||||
|
6. Продолжительность оборота капитала, дни (360:п. 4) |
||||
|
7. Продолжительность оборота оборотных активов, дни (360:п. 5) |
||||
|
8. Доля оборотных активов в общей величине капитала (п. 3 : п. 2) |
Рис. 8. Анализ динамики показателей оборачиваемости активов
Ш Проведите необходимые расчеты и сделайте соответствующие выводы.
Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Для выявления факторов и причин замедления (ускорения) оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости оборота их основных видов, прежде всего дебиторской задолженности и запасов.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах (LДЗ).
где - среднегодовая величина дебиторской задолженности
2. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (LКДЗ).
3. Средний период погашения дебиторской задолженности в днях (ПДЗ)
4. Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов (ДДЗ).
Данный показатель рекомендуется рассчитывать для того, чтобы выявить, насколько существенна статья дебиторской задолженности в структуре оборотных активов и как именно она влияет на оборачиваемость средств организации.
Если использовать информацию из Пояснений к бухгалтерскому Балансу, то можно рассчитать долю просроченной дебиторской задолженности (ДЗПРОСР) в общей ее величине (Д проср. ДЗ) по формуле:
имущество ликвидность баланс оборачиваемость
Расчет названных показателей проводится за предыдущий и отчетный год, затем определяется их изменение. Целесообразно проводить анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в сравнении с аналогичными показателями оборачиваемости кредиторской задолженности:
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012Изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методик финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности организации. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования.
курсовая работа [455,2 K], добавлен 26.03.2015Общая оценка структуры имущества и его источников. Анализ структуры и динамики изменений баланса, его ликвидности. Показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и доходности. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана.
курсовая работа [84,9 K], добавлен 07.11.2014Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.
курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019Анализ состава, структуры и динамики средств (активов), а также источников их формирования (пассивов). Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. SWOT–анализ ОАО "Пермский моторный завод", показатели его финансовой устойчивости.
курсовая работа [70,2 K], добавлен 05.06.2015Оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса. Расчет показателей ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности. Вероятность банкротства организации. Оценка эффективности управления источниками финансирования и активами.
контрольная работа [780,5 K], добавлен 18.02.2011Оценка структуры, динамики активов и пассивов предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности организации, оценка ее финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности. Определение и оценка вероятности наступления банкротства.
курсовая работа [45,5 K], добавлен 18.07.2011Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности. Оценка несостоятельности (банкротства) организации. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, деловой активности.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 14.06.2014Анализ состава и структуры собственного капитала организации, показатели его использования. Оценка имущества ОАО "Газпром" и источников его формирования. Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [3,8 M], добавлен 04.02.2015Краткая характеристика и организационная структура ООО "Мода-люкс". Оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Анализ движения денежных средств предприятия.
отчет по практике [78,1 K], добавлен 15.06.2011Понятие левериджа в финансовом менеджменте. Оценка и границы применения финансового левериджа. Оценка динамики и структуры активов предприятия ОАО "НЗХК". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [83,5 K], добавлен 05.02.2015Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.
контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014Экономическое положение ОАО "Ростелеком" на макро- и микроуровне, анализ финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации. Оценка финансовой устойчивости, структуры капитала и ликвидности баланса.
курсовая работа [86,3 K], добавлен 16.11.2013Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовой устойчивости и экономического потенциала, платежеспособности и ликвидности баланса. Расчет потребности организации в заемных ресурсах. Выбор типа кредитной политики.
дипломная работа [837,6 K], добавлен 15.01.2015Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка структуры имущества организации и его источников. Анализ эффективности использования основных средств и оборотных активов. Расчет показателей рентабельности, ликвидности.
курсовая работа [89,5 K], добавлен 15.06.2014Исследование организационно-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО "Айрон". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности. Обзор структуры имущества и источников его формирования. Оценка стоимости чистых активов организации.
отчет по практике [107,4 K], добавлен 25.01.2014Показатели оценки ликвидности и платежеспособности. Взаимосвязь активов и пассивов баланса аптечной организации. Оценка структуры собственного капитала предприятия и принятие решения о ее оптимизации. Анализ финансовой устойчивости ООО "Аптечный дом №1".
курсовая работа [34,8 K], добавлен 28.11.2011
