Процесс управления активами является одной из важнейших составляющих функционирования предприятия как обособленного хозяйствующего субъекта. Практика работы предприятий подтверждает наличие прямой зависимости эффективности их деятельности от уровня качества и научной обоснованности системы управления в данной области. В связи с этим большое значение приобретают теоретические подходы к определению экономической сущности активов, позволяющие охарактеризовать их как объект управления.

Мировая и отечественная экономическая наука внесла значительный вклад во всестороннее исследование активов: их экономического содержания, порядка представления, классификации, оценки. По поводу активов имеются самые разнообразные определения, которые обусловлены исследованием активов с позиций различных специальных областей знаний: экономики предприятия, финансового менеджмента, операционного и инновационного менеджмента, бухгалтерского учета, логистики, контроллинга и др.

При определении активов указывают некоторые отдельные их характеристики, такие как право собственности на объекты активов, денежную оценку их стоимости, натурально-вещественную форму существования активов, доходность активов, то есть характеристики, присущие активам, как объекту управления.

Можно выделить два основных подхода к определению активов организации:

1) как способа размещения и использования финансовых ресурсов;

2) как отсроченных расходов, осуществленных в текущем периоде.

Вещественная концепция трактует активы как предметы с определенным функциональным назначением. Расходная концепция характеризует активы как затраты, понесенные организацией в результате предшествующих операций с целью получения дохода от их дальнейшего использования. Любой актив имеет три существенные характеристики:

1) актив способен принести хозяйственную выгоду (доходы, прибыль) в будущем;

2) активы находятся в распоряжении руководства организации, которое могло бы беспрепятственно задействовать их по собственному усмотрению или продать;

3) активы являются результатом ранее осуществленных организацией сделок, т.е. пригодны к использованию в данный момент, а не находятся на стадии изготовления или доставки в рамках соответствующего договора.

Американские специалисты считают, что при отсутствии хотя бы одной из этих характеристик объект учета не может быть признан активом.

В российском законодательстве понятие активов не дается, хотя используется довольно часто, причем зачастую понятия "актив" и "имущество" не различаются, так, "имуществом признаются хозяйственные средства, контролируемые организацией в результате прошлых событий ее хозяйственной деятельности, и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем", "актив - это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает получение экономической выгоды в будущем". Данные определения близки друг к другу.

Организации используют свои активы для производства товаров и услуг, способных удовлетворить желания и потребности покупателей, готовых платить за них, и тем самым увеличивать приток денежных средств компании. В рамках отечественного законодательства общий признак активов - способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем - присутствует лишь на уровне частного определения основных средств и нематериальных активов (п.4 ПБУ 6/01 "Учет основных средств", п.3 ПБУ 14/2000 "Учет нематериальных активов"). Будущими экономическими выгодами является потенциальная возможность актива прямо или косвенно способствовать притоку или сокращать отток денежных средств или их эквивалентов в организацию. Таким образом, активы - это контролируемые организацией в результате прошлых событий экономические ресурсы, стоимость которых в момент приобретения может быть справедливо измерена, и от которых предприятие ожидает получение экономической выгоды. [5]

Существует множество классификаций активов. Наиболее распространенной является двухмерная классификация активов, на основе которой строится процесс их выявления. Активы подразделяются по двум признакам (Рисунок 1):

1) по материально-физической форме - на физические и финансовые;

2) по признаку оборачиваемости - на внеоборотные, в том числе материальные и нематериальные, и оборотные, в том числе оборотные фонды и фонды обращения.

Рисунок 1. Классификация активов предприятия

Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

основные средства;

нематериальные активы;

незавершенные капитальные вложения;

оборудование, предназначенное к монтажу;

долгосрочные финансовые вложения;

другие виды внеоборотных активов.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам:

1. По функциональным видам:

Основные средства

Нематериальные активы

Незавершенные капитальные вложения

Оборудование, предназначенное к монтажу

Долгосрочные финансовые вложения

Другие виды внеоборотных активов

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия:

Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы);

Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность;

Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы);

3. По характеру владения:

Собственные внеоборотные активы

Арендуемые внеоборотные активы

4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования:

Движимые внеоборотные активы

Недвижимые внеоборотные активы

Оборотные активы (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия. Оборотные средства - это денежные средства или другие активы, которые могут быть обращены в деньги в течение одного производственного цикла (как правило, одного года). Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из основных условий успешной деятельности предприятия.

Оборотные активы - это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топливо, энергия, тара, запасные части, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

В зависимости от роли, которую играют производственные запасы, в процессе производства они делятся на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Оборотные производственные фонды предприятий состоят трех частей:

производственные запасы;

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов и запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственно изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.)

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчётах с потребителями готовой продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной их классификации. С позиций финансового менеджмента эта классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам (Рисунок 2.)

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Оценка активов двояка. С одной стороны, важно определить, насколько эффективно используются активы, в какой степени это влияет на стоимость бизнеса компании. С другой стороны, необходимо обладать информацией о реальной величине стоимости отдельных активов, совокупное значение которых позволяет оценить имущественный комплекс, потенциал компании. Оценка состояния и эффективности использования активов проводится в виде анализа по двум направлениям. Во-первых, рассматривается структура активов. Во-вторых, оценка эффективности использования активов заключается в определении влияния активов на финансовые результаты компании.

При рассмотрении структуры активов используются методы горизонтального и вертикального анализа. В процессе данного анализа выявляются тенденции изменения статей активов, которые позитивно влияют на укрепление позиций компании на рынке или же наоборот, являются негативными.

Открытое акционерное общество "Завод сыродельный "Ливенский" учреждённое в соответствии с Гражданским Кодексом и функционирующее в соответствии с Уставом является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании учредительных документов действующего законодательства РФ с момента его государственной регистрации. Общество создаётся без ограничения срока. Местонахождение общества: Российская Федерация, Орловская область, г. Ливны, ул. Красноармейская. д.1

ОАО "Завод сыродельный "Ливенский" является коммерческой организацией и для достижения своих целей может осуществлять следующие основные виды деятельности:

Заготовка и переработка молока.

Производство и реализация молочной продукции.

Дополнительными видами деятельности являются:

Торгово-закупочная (оптовая, розничная);

Коммерческая и посредническая деятельность;

Организация фирменной торговли;

Внешнеэкономическая деятельность;

Производство и реализация товаров народного потребления;

Организация общественного питания;

Оказание транспортно - экспедиторских услуг;

Оказание услуг складского хозяйства;

Строительные, монтажные, пусконаладочные и отделочные;

Занятие рекламной деятельностью как в Российской Федерации, Так и за её пределами, в том числе и в иностранных государствах, на всех видах носителей;

Осуществлению деятельности по управлению ценными бумагами;

Производство кондитерских изделий;

Производство хлеба и хлебобулочных изделий;

Рыбоводство (рыборазведение, акклиматизация рыбы);

Сельскохозяйственное производство, переработка и заготовка сельхозпродукции.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество несёт ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по обязательствам своих акционеров. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества, ровно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

ОАО "Завод сыродельный "Ливенский" имеет самостоятельный баланс, расчётный и другие счета в банках, круглую печать, содержащую полное фирменное наименование и местонахождения "общества".

Что касается филиалов и представительств, то "общество" может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ с соблюдением требований Федерального закона и иных нормативных актов, а также может иметь дочерние и зависимые хозяйственные "общества" с правами юридического лица, созданные на территории РФ в соответствии с действующим законодательством.

Участники "общества" имеет право:

участвовать в управлении делами "общества" в порядке, установленном Федеральным законом и учредительными документами;

получать информацию о деятельности "общества" и знакомиться с его бухгалтерской документацией и иными документами;

принимать участие в распределении прибыли;

получить в случае ликвидации "общества" часть имущества, оставшегося после расчётов с кредиторами, или его стоимость;

продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале "общества" либо её часть в порядке, предусмотренном Федеральным законом и Уставом "общества".

Участники "общества" обязаны:

вносить вклады в уставный капитал в порядке, в размерах и в сроки, определённых настоящим Уставом и учредительным договором;

не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности "общества";

осуществлять иные обязанности, предусмотренные учредительными документами, действующим законодательством, а также решением общего собрания участников.

Имущество ОАО "Завод сыродельный "Ливеский" составляют основные фонды и оборотные средства, а также иное имущество, стоимость которого отражается на его самостоятельном балансе. Источниками имущества являются собственные и заёмные средства. К собственным средствам относятся: уставный капитал, фонды, создаваемые из чистой прибыли, средства, полученные от оказанных услуг или иной деятельности, не запрещённой законом. Прибыль общества подлежит налогообложению в порядке, установленном действующим законодательством. Прибыль, остающаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды поступает в полное распоряжение "общества".

За счёт чистой прибыли в обществе создаются:

резервный фонд;

фонд развития производства;

фонд материального поощрения.

Если говорить об уставном капитале "общества", то он определяется в размере 4797442 рубля. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из:

29977 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 160 рублей;

1122 штуки привилегированных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

Уставный капитал "общества" определяет минимальный размер его имущества, координирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала "общества" должен быть не менее стократной величины МРОТ, установленного Федеральным законом на дату предоставления документов для государственной регистрации "общества". Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Увеличение уставного капитала "общества" может осуществляться за счёт имущества "общества", за счёт дополнительных вкладов участников "общества", за счёт вкладов третьих лиц, принимаемых в "общество".

ОАО " Завод сыродельный "Ливенский" обязано вести бухгалтерский учёт и представлять финансовую отчётность в статистические органы в установленном порядке. Финансовые результаты деятельности "общества" устанавливаются на основе ежеквартального и годового бухгалтерского баланса.

Что касается ликвидации и реорганизации "общества", то оно может быть ликвидировано мо решению участников либо по решению суда. В случае ликвидации общества на основании решения участников, а также по решению суда, создается ликвидационная комиссия, к которой переходят все полномочия по управлению обществом до момента его полной ликвидации. Оставшиеся у общества денежные средства, включая выручку от распродажи имущества при ликвидации, после расчётов с бюджетом, кредиторами, по оплате труда с работниками общества, возвращаются на основании решения ликвидационной комиссии оставшимся участникам общества пропорционально их долям в уставном капитале. Ликвидация "общества" считается завершённой, о "общество" прекратившим свою деятельность с момента внесения об этом соответствующей записи в государственный реестр.

ОАО "Завод сыродельный "Ливенский" обязано хранить следующие документы:

учредительные документы, а также внесённые в учредительные документы "общества" и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;

решения общего собрания участников"общества", содержащее сведения о создании "общества" и об утверждении денежной оценки не денежных вкладов в уставный капитал "общества", а также иные решения, связанные с созданием "общества";

документ, подтверждающий государственную регистрацию "общества";

внутренние документы "общества";

положения о филиалах "общества";

документы бухгалтерской отчётности (хранятся не менее 5 лет). Иные документы, предусмотренные действующим законодательством, Уставом общества. (ПРИЛОЖЕНИЕ А).

Для анализа эффективности организационной структуры управления предприятия необходимо дать краткую характеристику всем составляющим его подразделениям. Организационная структура позволяет выстроить иерархию, направление взаимодействия работников и распределение ответственности внутри персонала предприятия (ПРИЛОЖЕНИЕ Б).

Так, единоличным исполнительным органом Общества является генеральный директор, который является одним из его учредителей. Генеральный директор осуществляет стратегическое руководство деятельностью Общества, в том числе без доверенности действует от имени Общества, несет персональную ответственность за обеспечение и учет документов по личному составу и др. Что касается главного бухгалтера, то он должен активно участвовать в формировании и осуществлении договорной, финансовой, налоговой и учетной политики предприятия, а именно составлять бухгалтерскую и налоговую отчётность, составлять договоры, вести работу с покупателями и поставщиками, вести аналогичную работу с фискальными органами, заниматься оформлением документов.

Заместитель Генерального директора организует работу на предприятии по кругу вопросов, входящих в его функциональные обязанности, обеспечивает насыщение предприятия товарами в соответствии с утвержденным ассортиментным перечнем и потребительским спросом, организует работу по ритмичному выполнению плана товарооборота, проводит анализ структуры товарных запасов, динамики товарооборота по отдельным группам товаров, проверяет правильность ведения и оформления документов, связанных с поставками и реализацией товаров, а также информирует Генерального директора об имеющихся недостатках в работе предприятия, принимаемых мерах по их ликвидации.

Если говорить о товароведе предприятия, то в его должностные обязанности входит: разработка и внедрение правил по материально-техническому обеспечению, сбыту, контролю качества товаров, организации их транспортировки и хранения, вести оперативный учет поступления и реализации товаров, проведение инвентаризации, оформление необходимых документов, связанных с поставкой и реализацией продукции, составление отчетности по установленным формам. В компетенцию экономиста предприятия входит осуществление работы по экономическому планированию, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности предприятия в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых товаров, по выявлению и использованию резервов с целью достижения наибольшей эффективности работы предприятия. Чтобы более подробно изучить финансово-хозяйственную деятельность предприятия, надо рассмотреть показатели использования основных средств ОАО "Завод сыродельный "Ливенский" (Таблица 1).

Таблица 1.

Показатели эффективности использования основных средств OАO "Завод сыродельный "Ливенский" за 2008-2009 гг.

Как видно из Таблицы 1, за анализируемый период произошло увеличение товарооборота на 65573 тыс. руб., что свидетельствует об улучшении деятельности ОАО "Завод сыродельный "Ливенский". Такая же тенденция роста наблюдается и у показателя балансовая прибыль, то есть произошло увеличение на 2176 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 404 тыс. руб, что свидетельствует об успешном функционировании предприятия. Также произошло увеличение показателей фондоотдачи и рентабельности основных средств на 3.13тыс. руб. и на 10,6% соответственно.

Подводя итог, можно отметить положительную тенденцию изменения рассчитанных коэффициентов за 2008-2009 гг., что может охарактеризовать исследуемое предприятие как успешно развивающееся.

А также необходимо рассмотреть основные показатели ОАО "Завод сыродельный Ливенский", характеризующие его деятельность (Таблица 2).

Таблица 2.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Завод сыродельный Ливенский" за 2008-2009 гг.

Как видно из Таблицы 2. за анализируемый период произошло увеличение товарооборота на 65573 руб., однако в сопоставимых ценах наблюдается снижение этого показателя на 23373 руб. Также положительным моментом является снижение издержек обращения как в фактических, так и в сопоставимых ценах на 1638 тыс, руб. и на 400 руб. соответственно. Имело место увеличение и показателей прибыли как в фактических, так и в сопоставимых ценах: так прибыль от реализации, чистая прибыль, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и балансовая прибыль увеличились на 2762 тыс. руб. в фактических ценах и на 167 тыс. руб. в сопоставимых ценах. Вырос и фонд заработной платы работников на 19742 руб. Очень высокий показатель товарооборота на 1 работника и его изменение составляет 579,2 тыс. руб., однако в сопоставимых ценах наблюдается снижение на 208,2 руб.

Изучив Устав предприятия, организационную структуру и проанализировав данные сводных таблиц, можно сказать что, основные показатели ОАО "Завод сыродельный Ливенский" имеют тенденцию к росту, что характеризует предприятие с положительной стороны.

3. Оценка эффективности использования основных фондов и нематериальных активов