Анализ бухгалтерской отчётности

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В контрольной работе по дисциплине проводится анализ бухгалтерского баланса.

В процессе выполнения работы дана общая оценка структуры активов и их источников, проведён анализ ликвидности бухгалтерского баланса, платежеспособности предприятия, вероятности банкротства и финансовой устойчивости. Кроме того, определён тип финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса. В завершении работы разработаны мероприятия по поддержанию финансового состояния ОАО «Призма».

Выполнение контрольной работы преследует следующие цели:

углубленное изучение методики анализа финансовой отчётности экономического субъекта;

формирование практических навыков аналитической работы и оформления результатов анализа отчётной информации;

приобретение навыков самостоятельной работы с научной, методической литературой, периодикой.

ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ИХ ИСТОЧНИКОВ

Для общей характеристики структуры активов и их источников построим аналитический баланс, который включает в себя показатели для вертикального и горизонтального анализа - таблица 1.

Акцентируем внимание на следующих моментах:

на изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости активов. По данным аналитического баланса удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости активов за анализируемый год увеличился с 23, 1 % до 25, 0 %, прирост составил 1, 9 %;

на соотношение темпов роста собственного и заёмного капитала. По данным аналитического баланса темп прироста собственного капитала составил 4, 2 %, а темп снижения заёмного капитала 3, 8 %. Темп роста собственного капитала выше, чем темп заёмного капитала;

на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. По данным аналитического баланса темп прироста дебиторской задолженности составляет 63174/ 61352 * 100 - 100 = 3, 0 %, а темп прироста кредиторской задолженности - 72, 2 %. Темп прироста кредиторской задолженности значительно опережает темп прироста кредиторской задолженности.

Первые два соотношения обеспечивают финансовую устойчивую организации. А вот, что касается третьего соотношения, то темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. В данном случае темп прироста кредиторской задолженности на 72, 2 - 3, 0 = 69, 2 % превышает темп роста дебиторской задолженности, что может создать финансовые проблемы, у организации может не хватить денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс ОАО «Призма»

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6 = 3 - 2	7 = 5 - 4	8=6/ 2 * 100	9
Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы 1.2 Основные средства 1.3 Незавершённое строительство 1.4 Долгосрочные финансовые вложения Итого по разделу I	603 87731 28527 11399 128260	644 97532 19830 11514 129520	0, 2 27, 5 8, 9 3, 6 40, 2	0, 2 30, 2 6, 1 3, 6 40, 1	+ 41 + 9801 - 8697 + 115 + 1260	- + 2, 7 - 2, 8 - - 0, 1	+ 6, 8 + 11, 2 - 30, 5 + 1, 0 + 1, 0	+ 1, 0 + 248, 1 - 220, 1 + 2, 9 + 31, 9
II.Оборотные активы 2.1 Запасы 2.2 Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) Медленно реализуемые активы (2.1+2.2) 2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 2.4 Краткосрочные финансовые вложения	119176 201 119377 61151 2516	122066 443 122509 62731 1334	37, 4 0, 1 37, 5 19, 2 0, 8	37, 8 0, 2 38, 0 19, 5 0, 4	+ 2890 + 242 + 3132 + 1580 - 1182	+ 0, 4 + 0, 1 + 0, 5 + 0, 3 - 0, 4	+ 2, 4 + 120, 4 + 2, 6 + 2, 6 - 47, 0	+ 73, 2 + 6, 1 + 79, 3 + 40, 0 - 29, 9
2.5 Денежные средства Наиболее ликвидные активы (2.4+2.5) Итого по разделу II	7365 71032 190409	6525 70590 193099	2, 3 22, 3 59, 8	2, 0 21, 9 59, 9	- 840 - 442 + 2690	- 0, 3 - 0, 4 + 0, 1	- 11, 4 - 0, 6 + 1, 4	- 21, 3 - 11, 2 + 68, 1
БАЛАНС III. Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал 3.2 Добавочный капитал 3.3 Резервный капитал 3.4 Нераспределенная прибыль Итого по разделу III	318669 64286 107167 13869 16476 201798	322619 65004 115530 14081 15575 210190	100, 0 20, 2 33, 6 4, 3 5, 2 63, 3	100, 0 20, 1 35, 8 4, 4 4, 8 65, 1	+ 3950 + 718 + 8363 + 212 - 901 + 8392	- - 0, 1 + 2, 2 + 0, 1 - 0, 4 + 1, 8	+ 1, 2 + 1, 1 + 7, 8 + 1, 5 - 5, 5 + 4, 2	100, 0 + 18, 2 + 211, 7 + 5, 4 - 22, 8 + 212, 5
IV. Долгосрочные обязательства	7822	7075	2, 5	2, 2	- 747	- 0, 3	- 9, 5	- 19, 0
1	2	3	4	5	6	7	8	9
V. Краткосрочные обязательства 5.1 Заемные средства 5.2 Кредиторская задолженность 5.3 Доходы будущих периодов Краткосрочные пассивы Итого по разделу V	79462 25664 3923 79462 109049	59277 44210 1867 59277 105354	25, 0 8, 1 1, 1 25,0 34, 2	18, 4 13, 7 0, 6 18, 4 32, 7	- 20185 + 18546 - 2056 - 20185 - 3695	- 6, 6 + 5, 6 - 0, 5 - 6, 6 - 1, 5	- 25, 4 + 72, 2 - 52, 4 - 25, 4 - 3, 4	- 511, 0 + 469, 5 - 52, 0 - 511, 0 - 93, 5
Всего заемных средств БАЛАНС Величина собственных средств в обороте	116871 318669 73538	112429 322619 80670	36, 7 100, 0 23, 1	34, 9 100,0 25, 0	- 4442 + 3950 + 7132	- 1, 8 - + 1, 9	- 3, 8 + 1, 2 + 9, 7	- 112, 5 100, 0 + 180, 6

Как показывают данные таблицы 1, за отчётный период имущество организации возросла на 3950 тыс. руб. или на 1, 2 %. В том числе за счёт увеличения основного капитала - на 1260 тыс. руб. или на 31, 9 %, и прироста оборотного капитала - на 2690 тыс. руб. или на 68, 1 %.

Таким образом, за отчётный период в оборотные средства было вложено средств в 2, 1 раза больше, чем в основной капитал, что будет способствовать ускорению оборачиваемости капитала в целом и более эффективному его использованию.

При этом сумма материальных оборотных средств увеличилась на 2890 тыс. руб. или на 2, 4 %, а денежные средства и краткосрочные финансовые средства, напротив, уменьшились на 2022 тыс. руб., что говорит о том, что организация рационально использует абсолютно ликвидные активы.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным повышением в их составе доли оборотных средств, которая составила на конец анализируемого периода 59, 9 % и незначительно - на 0, 1 % увеличилась в течение года.

Пассивная часть баланса характеризуется тем, что в ней преобладает собственный капитал - 65, 1 % на конец анализируемого периода, причём его доля в капитале организации увеличилась на 1, 8 %, что обеспечивает организации финансовую независимость.

Доля собственных средств в обороте возросла на 1, 9 %, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заёмных средств в течение отчётного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности увеличилась на 5, 6%.

Рост кредиторской задолженности происходил по всем позициям расчётов, исключая расчеты с прочими кредиторами. Наибольший прирост произошёл по статье «поставщики и подрядчики» на 31513/16574 * 100 - 100 = 90, 1 %. Но, принимая во внимание значительный прирост суммы материальных оборотных средств - на 2890 тыс. руб., увеличение кредиторской задолженности вполне оправдано. Проверим бухгалтерский баланс на соответствие признакам «хорошего баланса»:

валюта бухгалтерского баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с валютой на начало отчётного периода. Валюта бухгалтерского баланса ОАО «Призма» увеличилась на 3950 тыс. руб.;

темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов. Темпы прироста оборотных активов ОАО «Призма» за анализируемый период составили 1, 4 %, а темпы прироста внеоборотных активов - 1, 0 %. Темпы прироста оборотных активов на 0, 4 % превышают темпы прироста внеоборотных активов;

собственный капитал организации должен превышать заёмный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала. Собственный капитал ОАО «Призма» на конец анализируемого периода на 210190 -112429 = 97761 тыс. руб. превышает заёмный капитал. А темпы его роста выше на 1, 8 - (- 3,8) = 5, 6 % выше, чем темпы роста заёмного капитала.

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми. Темп прироста дебиторской задолженности составляет 3, 0 %, а темп прироста кредиторской задолженности - 72, 2 %. Темп прироста кредиторской задолженности на 72, 2 - 3, 0 = 69, 2 % опережает темп прироста кредиторской задолженности;

доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %. Доля собственных средств в оборотных активах на конец отчётного периода составляет 80670/ 193099 * 100 = 41, 8 %, что на 31, 8 % превышает необходимое значение.

в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток». В бухгалтерском балансе ОАО «Призма» за 2005 год эта статья отсутствует.

Таким образом, бухгалтерский баланс ОАО «Призма» за 2005 год только по одному показателю не соответствует признакам «хорошего баланса».

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проведём анализ ликвидности баланса ОАО «Призма» за 2005 год.

Для этого сгруппируем активы организации в порядке убывания их ликвидности:

А1. Наиболее ликвидные активы

А1 = стр. 250 + стр. 260 (1)

на начало года А1 = 2516 + 7365 = 9881 тыс. руб.

на конец года А1 = 1334 + 6525 = 7859 тыс. руб.

А2. Быстрореализуемые активы

А2 = стр. 240 (2)

на начало года А2 = 61151 тыс. руб.

на конец года А2 = 62731тыс. руб.

А3. Медленно реализуемые активы

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (3)

на начало года А3 = 115134 + 4042 + 201 + 0 = 119377 тыс. руб.

на конец года А3 = 121277 + 789 + 443 + 0 = 122509 тыс. руб.

А4. Труднореализуемые активы

А4 = стр. 190 (4)

на начало года А4 = 128260 тыс. руб.

на конец года А4 = 129520 тыс. руб.

Сгруппируем пассивы баланса в порядке возрастания сроков их погашения.

П1. Наиболее срочные обязательства

баланс предприятие платежеспособность банкротство

П1 = стр. 620 (5)

на начало года П1 = 25664 тыс. руб.

на конец года П1 = 44210 тыс. руб.

П2 Краткосрочные пассивы

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 (6)

на начало года П2 = 79462 + 0 + 0 = 79462 тыс. руб.

на конец года П2 = 59277 + 0 + 0 = 59277 тыс. руб.

П3 Долгосрочные пассивы

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 (7)

на начало года П3 = 7822 + 3923 + 0 = 11745 тыс. руб.

на конец года П3 = 7075 + 1867 + 0 = 8942 тыс. руб.

П4 Постоянные (устойчивые) пассивы

П4 = стр. 490 (8)

на начало года П4 = 201798 тыс. руб.

на конец года П4 = 210190 тыс. руб.

Сведем рассчитанные показатели в таблицу 2.

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1 А2 А3 А4 Баланс	9881 61151 119377 128260 318669	7859 62731 122509 129520 322619	П1 П2 П3 П4 Баланс	25664 79462 11745 201798 318669	44210 59277 8942 210190 322619	- 15783 - 18311 + 107632 - 73538 -	- 36351 + 3454 + 113567 - 80670 -

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1

А2 П2 (9)

А3 П3

А4 П4

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

на начало года {А1<П1; A2<П2; A3>П3; A4<П4};

на конец года {A1<П1; A2>П2; A3>П3; A4<П4}.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, а организацию неплатежеспособной. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. При этом за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Тем не менее, если на начало года баланс был ликвиден на 50 %, то на конец года уже на 75 %, что оценивается как позитивная тенденция.

Исследуем следующие показатели:

текущая ликвидность (ТЛ)

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (10)

на начало года ТЛ = (9881 + 61151) - (25664 + 79462) = - 34094 тыс. руб.

на конец года ТЛ = (7859 + 62731) - (44210 + 59277) = - 32897 тыс. руб.

И на начало, и на конец отчётного периода показатель текущей ликвидности приобретает отрицательное значение, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Отметим, что положительным моментом является то, что значение показателя сократилось на 1197 тыс. руб.

перспективная ликвидность (ПЛ)

ПЛ = А3 - П3 (11)

на начало года ПЛ = 119377 - 11745 = + 107632 тыс. руб.

на конец года ПЛ = 122509 - 8942 = + 113567 тыс. руб.

И на начало, и на конец отчётного периода показатель перспективной ликвидности приобретает положительное значение, это свидетельствует о платежеспособности организации в перспективе.

Отметим, что положительным моментом является то, что значение показателя увеличилось на 5935 тыс. руб.

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проведем более детальный анализ платежеспособности организации при помощи коэффициентов платежеспособности:

общий показатель платежеспособности (L1)

коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

коэффициент «критической оценки» (L3)



коэффициент текущей ликвидности (L4)

коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

доля оборотных средств в активах (L6)

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)



Сведём полученные данные в таблицу 3.

Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ОАО «Призма»

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное значение	На начало 2005 года	На конец 2005 года	Отклонения (+,-)
Общий показатель платежеспособности (L1)	L11	1, 11	0, 99	- 0, 12
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	L2 0, 1 0, 7	0, 09	0, 08	- 0, 01
Коэффициент «критической оценки» (L3)	Допустимое значение L3 = 0, 7 0, 8, оптимальное значение L3 1	0, 68	0, 68	-
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	Необходимое значение показателя L4 = 2, 0, оптимальное значение L4 2, 5 3	1, 81	1, 87	+ 0, 06
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	Уменьшение показателей в динамики - положительный факт	1, 40	1, 37	- 0, 03
Доля оборотных средств в активах (L6)	L6 0, 5	0, 60	0, 60	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)	L7 0, 1	0, 39	0, 42	+ 0, 03

Динамика коэффициентов L1 и L2 ОАО «Призма» отрицательная. Показатель L1 на конец анализируемого периода уменьшился на 0, 12 и перестал достигать нормального значения.

ОАО «Призма» на конец может оплатить 8 % своих краткосрочных обязательств, об этом свидетельствует значение коэффициента L2. Значение коэффициента вписывается в рамки нормального значения, но отрицательно оценивается уменьшение показателя в динамике.

И на начало года, и на конец года 68, 0 % краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами (коэффициент L3). Значение показателя очень близко к оптимальному значению.

Коэффициент текущей ликвидности ни на начало, ни на конец анализируемого периода не достигает необходимого значения, хотя и очень близко к нему. Положительно оценивается увеличение показателя в динамике на 0, 06. Тем не менее, значения коэффициента и на начало, и на конец превышает 1, поэтому можно делать вывод о том, что организация располагает некоторым объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников.

Значения коэффициента маневренности функционирующего капитала указывают на то, что и на начало и на конец анализируемого периода весь функционирующий капитал организации был обездвижен в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике рассматривается как положительный факт.

Доля оборотных средств в активах и на начало, и на конец анализируемого периода показатель несколько превышает минимальную границу критериального значения.

Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и на начало, и на конец анализируемого периода значительно превышает нормальное значение. Это значит, что организация располагает достаточной суммой собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Увеличение показателя в динамике на 0, 03 рассматривается как положительный факт.

Таким образом, оценка значений и динамика финансовых коэффициентов платежеспособности показали, что организация пока ещё платежеспособна, но начинает терять свою платежеспособность.

АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Анализ вероятности банкротства ОАО «Призма» в 2005 году выполним с учётом требований Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12. 08. 94 г. № 31 - р. Оценку неудовлетворительной структуры баланса следует провести на основе трёх показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами;

коэффициента утраты 9восстановления) платежеспособности.

Таблица 4 - Оценка потенциального банкротства ОАО «Призма» в 2005 году

Показатель	Значение коэффициента	Норма коэффициента
	На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент восстановления платежеспособности	1, 81 0, 39 -	1, 87 0, 42 0, 95	Не менее 2,0 Не менее 0,1 Больше 1,0

Коэффициент восстановления платежеспособности =

(19)

Коэффициент восстановления платежеспособности ==0, 95

Структура баланса ОАО «Призма» неудовлетворительна и в ближайшее время у организации нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Анализ финансовой устойчивости предприятия можно определить приближённо. Предприятие считается финансово устойчивым, если соблюдается следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы (20)

на начало года 190409 < (201798 * 2 - 128260); 190409 < 275336;

на конец года 193099 < (210190 * 2 - 129520); 193099 < 290860.

По балансу анализируемой нами организации данное условие на начало и конец отчётного периода соблюдается, следовательно ,организация является финансово независимой.

Наиболее точный способ оценки финансовой устойчивости предприятия - расчёт коэффициентов на начало и конец отчётного периода.

коэффициент капитализации (U1)

На начало на один рубль, вложенных в активы собственных средств, предприятие привлекает 0, 58 руб. заемных средств, а на конец года - 0, 54 руб.

Уменьшение показателя на 0, 04 незначительно, но оценивается положительно, в целом значение коэффициента находится в рамках нормального ограничения - не выше 1, 5.

коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

Нижняя граница показателя - 0, 1, оптимальное значение U20,5. На начало года значение показателя удовлетворительно, прирост значения коэффициента на 0, 03 к концу года оценивается положительно. Значение показателя на конец года свидетельствует о том, что уже 42 % оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

коэффициент финансовой независимости (U3)



Нормальное ограничение коэффициента U3 0,4 - 0,6. На начало года 63, 0 % в общей сумме источников финансирования занимают собственные средства, на конец года - 65, 0 %. Высокое значение показателя, превышающее нормальное ограничение, свидетельствует практически о полной финансовой независимости предприятия. Увеличение показателя на 0,02 к концу анализируемого периода свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.

коэффициент финансирования (U4)

Нормальное ограничение коэффициента U40,7, а оптимальное U4 1, 5.

Как показал расчет, значение коэффициента U4 и на начало, и на конец анализируемого периода значительно превышает критериальное значение, а увеличение его на 0, 16 оценивается положительно.

Практически вся деятельность предприятия финансируется за счет собственных источников.

коэффициент финансовой устойчивости (U5)



Нормальное ограничение коэффициента U5 0, 6.

Расчет показал, что на начало года 66, 0 %, а на конец года 67, 0 % активов финансируется за счет устойчивых источников и значение показателя выше нормального значения.

В целом значения показателей удовлетворяют критериальным значениям, а в отдельных случаях превышают их. По этой причине можно делать вывод об абсолютной финансовой независимости предприятия.

Оценим излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. Он определяется путём сопоставления источников средств и величины запасов на начало и конец отчётного периода.

Существуют три вида источников, величину которых можно определить на основе данных бухгалтерского баланса:

1. Собственные оборотные средства (КФ):

СОС = стр. 490 - стр. 190, (26)

на начало года:



СОС =201798 - 128260 = 73538 тыс. руб.;

на конец года:

СОС = 210190 - 129520 = 80670 тыс. руб.

Так как СОС > 0, предприятие не имеет недостатка собственных оборотных средств как на начало года, так и на конец. Увеличение СОС в динамике на 7132 тыс. руб. является положительной тенденцией.

2. Функционирующий капитал (КФ):

КФ = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190, (27)

на начало года:

КФ = (201798 + 7822) - 128260 = 81360 тыс. руб.;

на конец года:

КФ = (210190 + 7075) - 129520 = 87745 тыс. руб.

3. Общая величина формирования основных источников, запасов и затрат (ВИ):

ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190, (28)

на начало года:

ВИ = (201798 + 7822 + 79462) - 128260 = 160822 тыс. руб.;



на конец года:

ВИ = (210190 + 7075 + 59277) - 129520 = 147022 тыс. руб.

4. Запасы и затраты (ЗЗ):

ЗЗ = стр. 210 + стр. 220, (29)

на начало года:

ЗЗ = 115134 + 4042 = 119176 тыс. руб.;

на конец года:

ЗЗ = 121277 + 789 = 122066 тыс. руб.

Рассчитаем следующие финансовые показатели:

Фс = СОС - ЗЗ, (30)

на начало года:

Фс = 73538 - 119176 = - 45638 тыс. руб.;

на конец года:

Фс = 80670 - 122066 = - 41396 тыс. руб.

Ф2 = КФ - ЗЗ, (31)



на начало года:

Фт = 81360 - 119176 = - 37816 тыс. руб.;

на конец года:

Фт = 87745 - 122066 = - 34321 тыс. руб.

Ф3 = ВИ - СОС, (32)

на начало года:

Фо= 160822 - 119176 = + 41646 тыс. руб.;

на конец года:

Фо = 147022 - 122066 = + 24956 тыс. руб.

Трёхкомпонентный показатель имеет вид:

Фс < 0, Фт < 0, Фо > 0.

Организация имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платежеспособности, но при этом всё же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников средств за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО СВОДНЫМ КРИТЕРИЯМ ОЦЕНКИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса может быть выполнена путём подсчёта количества баллов, исходя из фактических значений коэффициентов на начало и конец отчётного периода.

Подсчитаем количество баллов, используя данные приложения 4 методических рекомендаций.

Таблица 5 - Расчёт количества баллов

Показатель	Значение показателя	Количество баллов
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 09	0, 08	1, 8 - 0, 3 * 1 = 1, 5	1, 8 - 0, 3 * 2 = 1, 2
Коэффициент «критической оценки»	0, 68	0, 68	4, 8 - 0, 2 * 1 = 4, 6	4, 8 - 0, 2 * 1 = 4, 6
Коэффициент текущей ликвидности	1, 81	1, 87	19	19
Доля оборотных средств в активах	0, 60	0, 60	10	10
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0, 39	0, 42	9, 2	12, 2 - 0, 3 * 7 = 10, 1
Коэффициент капитализации	0, 58	0, 54	17, 5	17, 5
Коэффициент финансовой независимости	0, 63	0, 65	10, 0	10, 0
Коэффициент финансовой устойчивости	0, 66	0, 67	3, 0	3,0
ИТОГО	-	-	74, 8	75, 4

Согласно классификации ОАО «Призма» относится ко 2 классу - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание.

По результатам выполненного анализа разработаем мероприятия по поддержанию финансового состояния ОАО «Призма».

Анализ показал, что у ОАО «Призма» проблемы с платежеспособностью. Организации не хватает абсолютно ликвидных активов для погашения срочных обязательств. Платежный недостаток составляет на конец года 36351 тыс. руб. ОАО «Прогресс» явно испытывает дефицит денежных средств. Удельный вес этой статьи в валюте баланса на конец года 2, 0 %. Вследствие этого не обеспечивается условие ликвидности баланса А1 ? П1. Уменьшить дефицит денежных средств можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателям, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, привлечению кредитов банка и т.п.

Организации предлагается предпринять меры по уменьшению дебиторской задолженности, тем более, что на конец 2005 года она составляет 62731 тыс. руб. В этой связи необходимо поработать с дебиторами - уточнить предполагаемые сроки оплаты, сделать сверку расчётов, если нужно обратиться в суд. А в дальнейшем нужен жёсткий контроль расчётов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям. Другими направлениями работы с дебиторами могут быть установление определённых условий кредитования дебиторов, также следует по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

За счёт сокращения дебиторской задолженности возможно пополнить собственные источники средств. Это поможет восстановить финансовое равновесие. Финансовое равновесие позволит также восстановить ускорение оборачиваемости оборотных активов, в частности запасов, тем более что их удельный вес на конец анализируемого периода составляет 38, 7 %. Следует разработать политику в области управления запасами с целью их оптимизации. Сокращение остатков запасов будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотных активов.

Предприятие располагает очень большой суммой и долей собственного капитала. Ему следует снизить долю собственного капитала примерно до 50 - 60 %. Реальная возможность - привлечь кредиторскую для финансирования текущей деятельности. Это сделает использование как собственного, так и оборотного капитала более эффективным.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-практическое пособие/ М.С Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2001. - 272с.

2. Методика финансового анализа: учебное пособие /А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра - М, 1995. - 176с.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 336с.

4. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 560с.

5. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник/ И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицына. - М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2004. - 536с.

Размещено на Allbest.ru

...