Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется с помощью показателей структуры капитала, которые показывают, насколько предприятие независимо в осуществлении своей деятельности от заемных источников.

На основе данных бухгалтерского баланса изучаем состав, структуру и динамику имущества (табл. 1) и капитала предприятия (табл. 2) за отчетный год.

Таблица 1 - Имущество предприятия в 2009 г.

Статья баланса	Сумма, тыс. руб.	Процент к итогу	Изменение, пункты	Темп динамики, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года
Внеоборотные активы	7891	9654	1763	42,6	43,8	1,2	122,3
- нематериальные активы	463	472	9	2,5	2,1	-0,4	101,9
- основные средства	7325	9012	1687	39,5	40,9	1,4	123,0
- долгосрочные финансовые вложения	103	170	67	0, 6	0,8	0,2	165,1
Оборотные активы	10633	12378	1745	57,4	56,2	-1,2	116,4
- запасы	5621	6705	1084	30,3	30,4	0,1	119,3
- дебиторская задолженность	4887	5534	647	26,4	25,1	-1,3	113,2
- денежные средства	125	139	14	0,7	0,6	-0,1	111,2
Всего имущества	18524	22032	3508	100,0	100,0	-	118,9

За отчетный год активы организации возросли на 3,5 млн. руб. или на 19% и составили 22 млн. руб.

Основное увеличение активов приходится на внеоборотные активы, а именно на основные средства, темп роста которых составил 123%. Прирост основных средств говорит о расширении производственного потенциала предприятия. Незначительное увеличение нематериальных активов (9 тыс. руб. или 2%) свидетельствует об инновационном характере стратегии организации, так как средства вкладываются в патенты и другую интеллектуальную собственность. Подобные вложения позволяют своевременно внедрять в производство новые технологии, следовательно, увеличивать производительность труда. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия. Вложение свободных денежных средств является источником дополнительного дохода.

Прирост оборотных активов на 16% свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Он связан, в первую очередь, с увеличением величины запасов на 1084 тыс. руб. или на 20%, что может говорить о наращивании производственного потенциала. Важно отметить, что рост величины запасов не происходит за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, и как следствие не приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Отрицательным моментом в деятельности организации следует считать рост дебиторской задолженности. Увеличение данного показателя на 647 тыс. руб. может быть связано с ростом цен на продукцию предприятия, расширением рынка сбыта, стремлением повысить объем продаж за счет предоставления рассрочки платежа клиентам. При этом дебиторская задолженность составляет почти половину всех оборотных средств (25,1/56,2). Рост неоправданной дебиторской задолженности может привести предприятие к нехватке финансовых ресурсов, что потребует привлечения «дорогостоящих» кредитов и займов для осуществления текущей деятельности. Такая ситуация может ослабить финансовую устойчивость организации.

Даже незначительное увеличение денежных средств, несомненно, является положительным моментом. Рост величины денежных средств на 14 тыс. руб. или 11,2% свидетельствует о повышении оперативной платежеспособности предприятия.

Прирост валюты баланса за отчетный период свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота, так как увеличение стоимости имущества связано, в первую очередь, с развитием производственной деятельности.

Таблица 2 - Капитал предприятия в 2009 г.

Статья баланса	Сумма, тыс. руб.	Процент к итогу	Изменение, пункты	Темп динамики, %
	на начало года	на конец года	измене-ние	на начало года	на конец года
Собственный капитал	10369	14123	3754	56,0	64,1	8,1	136,2
- уставный капитал	800	800	0	4,3	3,6	-0,6	100,0
- добавочный капитал	647	647	0	3,5	2,9	-0,6	100,0
- резервный капитал	2745	3559	814	14,8	16,2	1,4	129,7
- нераспределенная прибыль	6177	9117	2940	33,4	41,4	8,0	147,6
Заемный капитал	8155	7909	-246	44,0	35,9	-8,1	97,0
- долгосрочные кредиты	1456	1751	295	7,9	7,9	0,0	120,3
- краткосрочные кредиты	540	987	447	2,9	4,5	1,6	182,8
- задолженность поставщикам	4389	3745	-644	23,7	17,0	-6,7	85,3
- задолженность перед персоналом	589	567	-22	3,2	2,6	-0,6	96,3
- задолженность перед бюджетом и фондами	1181	859	-322	6,4	3,9	-2,5	72,7
Всего капитала	18524	22032	3508	100,0	100,0	-	118,9

Предприятие на конец 2009 года обладало капиталом в размере 22 млн руб. За год величина капитала возросла практически на 19%. Положительная динамика размера капитала свидетельствует о расширении предприятия, а так как увеличение капитала связано исключительно с ростом собственных средств, то и о повышении финансовой устойчивости организации.

В источниках формирования имущества прирост собственного капитала составил 36,2%. Предприятие обладает в достаточной степени финансовой независимостью, так как 64,1% его имущества финансируется за счет собственных средств.

Предприятие в отчетном году увеличило собственные средства в основном за счет нераспределенной прибыли, темп роста которой составил 147,6%. Положительная динамика доли нераспределенной прибыли, как и резервного капитала, свидетельствует о способности самофинансирования, то есть наращивания средств, вложенных в активы предприятия. Нераспределенная прибыль может быть использована на пополнение оборотных средств и на модернизацию производства.

Величина долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов возросла соответственно на 20% и 82%. Это может быть связано с привлекательными условиями («цена», степень риска) кредита. Так, если цена заемных средств будет ниже, чем рентабельность вложенного капитала (отдача с каждого рубля, вложенного в имущество), привлечение кредита будет эффективным.

Факт наличия долгосрочных обязательств, можно рассматривать как положительное явление, еще и потому что эти средства могут использоваться в обороте продолжительное время. Они могут быть направлены на финансирование капитальных вложений предприятия, то есть на совершенствование технологии производства (создание нового оборудования, машин, сооружений).

Снижение задолженности поставщикам на 15% является положительным моментом, также как и уменьшение задолженности и перед персоналом на 22 тыс. руб., и бюджетом и фондами на 322 тыс. руб. Сокращение общей суммы задолженности свидетельствует о повышении оперативной платежеспособности организации.

Увеличение доли собственного капитала, сокращение кредиторской задолженности свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости организации. [2]

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2009 г.

Показатель	Норматив	На начало года	На конец года
1. Собственный капитал, тыс. руб.	X	10369	14123
2. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	X	1456	1751
3. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	X	540	987
4. Кредиторская задолженность поставщикам, тыс. руб.	X	4389	3745
5. Внеоборотные активы, тыс. руб.	X	7891	9654
6. Оборотные активы, тыс. руб.	X	10633	12378
7. Запасы, тыс. руб.	X	5621	6705
8. Собственные оборотные средства, тыс. руб. (стр. 1 + стр. 2 - стр. 5)	>0	3934	6220
9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 8 / стр. 6)	0,1-0,5	0,37	0,50
10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (стр. 8 / стр. 7)	0,5-0,7	0,70	0,93
11. Коэффициент маневренности собственного капитала (стр. 8 / стр. 1)	0,2-0,5	0,38	0,44
12. Коэффициент автономии (стр. 1/(стр. 5 + стр. 6))	0,5-0,7	0,56	0,64
13. Нормальные источники формирования запасов, млн. руб. (стр. 3 + стр. 4+стр. 8)	>стр. 7	8863	10952

На конец года, как и на начало года, сумма собственных средств организации превышает величину внеоборотных активов. Таким образом, часть их идет на покрытие (приобретение) основных средств, оставшаяся часть - на покрытие оборотных средств. На конец года собственные оборотные средства предприятия составляют 6220 тыс. руб.

За счет собственных источников на конец года сформировано 50% оборотных активов, что говорит о рациональной структуре баланса. Увеличение доли собственных оборотных средств на 13 пунктов (0,50-0,37) свидетельствует об укреплении независимости предприятия в осуществлении текущей деятельности.

В первую очередь собственные оборотные средства предприятие использует на финансирование запасов. На конец года 93% запасов сформировано за счет собственного капитала, и лишь 7% запасов - за счет заёмных источников. Увеличение данного значения с 70% говорит об укреплении финансовой устойчивости организации.

Запасы предприятия полностью сформированы за счет обоснованных источников, как собственных, так и привлеченных. Следовательно, предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью. Однако темп роста запасов ниже темпа роста собственных оборотных средства, и при сохранении данной тенденции в следующем году все запасы предприятия будут покрываться собственными оборотными средствами, предприятие будет обладать абсолютной финансовой устойчивостью.

На финансирование оборотных активов направлено 44% собственного капитала на конец года, что говорит о достаточно оперативном управлении собственными средствами. Увеличение на 6 пунктов свидетельствует о повышении мобильности структуры собственных источников.

На конец года 64% имущества предприятия сформировано за счет собственного капитала, что говорит о независимости организации от заемных источников в финансировании своих хозяйственных средств. Увеличение доли собственного капитала на 9 пунктов свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости, независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны.

2. Анализ платежеспособности

Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, то есть возможность рассчитываться по своим обязательствам. Оценка платежеспособности предприятия даётся на основе показателей, характеризующих ликвидность баланса (таблицы 4, 5).



Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2009 г.

В тысячах рублей

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или дефицит (-)
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	125	139	Наиболее срочные обязательства (П1)	6159	5171	-6034	-5032
Быстро реализуемые активы (А2)	4887	5534	Краткосрочные пассивы (П2)	540	987	4347	4547
Медленно реализуемые активы (А3)	5621	6705	Долгосрочные пассивы (П3)	1456	1751	4165	4954
Итого текущие активы	10633	12378	Итого обязательства	8155	7909	2478	4469
Трудно реализуемые активы (А4)	7891	9654	Постоянные пассивы (П4)	10369	14123	-2478	-4469
Всего	18524	22032	Всего	18524	22032	-	-

На конец года баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как денежных средств организации не достаточно для погашения кредиторской задолженности в размере 6034 тыс. руб. Ожидаемых поступлений от дебиторов будет достаточно для погашения краткосрочных кредитов и займов в полном размере. Средств за произведенную и реализуемую продукцию достаточно для выполнения долгосрочных обязательств.

У предприятия рационально размещен капитал, так как внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственного капитала, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, то есть о его финансовой устойчивости.



Таблица 5 - Расчет показателей ликвидности баланса за 2009 г.

Показатель	Норматив	На начало года	На конец года
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	X	125	139
2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	X	4887	5534
3. Оборотные активы, тыс. руб.	X	10633	12378
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	X	6699	6158
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 / стр. 4)	0,2-0,3	-	0,02
6. Коэффициент промежуточного покрытия (стр. 1 + стр. 2)/стр. 4)	1 и более	0,75	0,92
7. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 3 / стр. 4)	1-2	1,59	2,01

На дату составления баланса предприятие могло погасить лишь 2% краткосрочных обязательств, что говорит о низкой платежеспособности предприятия и недостатке денежных средств.

При условии своевременного поступления средств от дебиторов предприятие могло погасить 92% текущей задолженности на конец года. Несмотря на положительную динамику, значение платежной возможности предприятия на ближайшую перспективу осталось низким. Это может быть оправдано, если период оборота дебиторской задолженности существенно меньше периода оборота кредиторской задолженности.

Величина оборотных активов оптимальна, так как текущие активы полностью покрывают текущие обязательства. Это свидетельствует о достаточных общих платежных возможностях предприятия. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. [3]

3. Деловая активность организации

Анализ деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей деятельности организации. Количественную оценку деловой активности проведем на основе двух подходов: показателей оборачиваемости (табл. 6) и сравнительного анализа темпов динамики взаимосвязанных экономических показателей (табл. 7).

1. Анализ деловой активности на основе показателей оборачиваемости

Таблица 6 - Показатели деловой активности

Показатель	2008 г.	2009 г.
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	28546	34569
2. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	21034	25136
3. Активы, тыс. руб.	18524	22032
4. Оборотные активы, тыс. руб.	10633	12378
5. Запасы, тыс. руб.	5621	6705
6. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	4887	5534
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	6159	5171
8. Коэффициент оборачиваемости активов, руб./руб. (стр. 1 / стр. 3)	1,54	1,57
9. Период оборота текущих активов, дней (360*стр. 4 / стр. 1)	134	129
10. Период оборота запасов, дней (360*стр. 5 / стр. 2)	96	96
11. Период оборота дебиторской задолженности, дней (360*стр. 6 / стр. 1)	62	58
12. Период оборота кредиторской задолженности, дней (360*стр. 7 / стр. 2)	105	74

В отчетном году выручка от продажи составила 34569 тыс. руб. Каждый рубль, вложенный в деятельность предприятия, принес 1 р. 57 к. выручки, что на 3 коп. больше чем в предыдущем году. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует об улучшении использования всего имущества организации.

В среднем между моментом приобретения сырья, материалов и моментом поступления денежных средств за продукцию, производимую из данного сырья и материалов, проходит 129 дней. По сравнению с предыдущим годом полная продолжительность цикла производства и обращения сократилась на 5 дней (134-129). Это может быть связано с повышением производительности труда.

Запасы сырья, материалов превращаются в готовую продукцию и отгружаются потребителям в среднем в течение 96 дней. Продолжительность цикла производства и хранения по сравнению с прошлым годом не изменилась. Это может свидетельствовать о том, что продолжительность цикла производства и хранения является оптимальной для данного предприятия.

Покупатели расплачиваются за отгруженную им продукцию в среднем через 58 дней, а предприятие выполняет свои наиболее срочные обязательства в среднем через 74 дня. Это свидетельствует, во-первых, о том, что у предприятия нет дополнительной потребности в краткосрочных кредитах. Во-вторых, у предприятия в целях активизации продаж есть возможность предоставить отсрочку платежа еще на полмесяца (74-58=16). При этом деньги за реализованную продукцию будут поступать одновременно с тем, когда организация будет расплачиваться с кредиторами, то есть у предприятия имеется резерв по увеличению отсрочки платежа. Однако по сравнению с предыдущим годом данный резерв снизился (105-62=43>16), что можно объяснить значительным уменьшением периода кредиторской задолженности. Это может быть связано с ужесточением условий со стороны кредиторов. [5]

2. Оценка деловой активности на основе «золотого правила» экономики предприятия

Таблица 7 - Расчет темпов динамики экономических показателей

Показатель	2008 год	2009 год	Темп динамики, %
1. Активы, тыс. руб.	18524	22032	119
2. Выручка от продажи, тыс. руб.	28546	34569	121
3. Прибыль, тыс. руб.	5062	5477	108

108% < 121% > 119% >100%;

Т_П < Т_ВП > Т_А > 100%



Золотое правило на данном предприятии не выполняется. Возрастает экономический потенциал предприятия. Имущество используется с большей отдачей. Однако прибыль растет медленнее чем выручка. Снижается эффективность продаж, что может быть связано с неблагоприятной ситуацией на рынке (рост цен на потребляемые ресурсы опережает рост цен на продукцию предприятия).

4. Эффективность деятельности

Анализ рентабельности (табл. 8) является важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет дать ответ на вопрос, насколько прибыльно функционирует организация и как эффективно она использует вложенный капитал.

финансовый платежеспособность деловой активность

Таблица 8 - Показатели эффективности работы предприятия

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	28546	34569	6023
2. Прибыль от продажи, тыс. руб.	5062	5477	415
3. Активы, тыс. руб.	18524	22032	3508
4. Собственный капитал, тыс. руб.	10369	14123	3754
5. Рентабельность продаж, % (стр. 2 / стр. 1*100)	18	16	-2
6. Рентабельность активов, % (стр. 2 / стр. 3*100)	27	25	-2
7. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 2 / стр. 4*100)	49	39	-10

По сравнению с предыдущим годом прибыль от продажи в отчетном году увеличилась на 415 тыс. руб. и составила 5477 тыс. руб.

Доля прибыли в выручке от продажи составила 16%. По сравнению с предыдущим годом произошло незначительное снижение рентабельности продаж на 2 пункта. В отчетном году также уменьшилась и эффективность использования активов. На каждый рубль, вложенный в активы предприятия, пришлось 25 коп прибыли.

Более весомым стало снижение рентабельности собственного капитала, которая в отчетном году составила 39%, то есть на каждый рубль, вложенный владельцами в бизнес, получено 39 коп. прибыли.

Отрицательная динамика рентабельности продаж, активов, собственного капитала свидетельствует о снижении эффективности функционирования предприятия.

При оценке влияния факторов на динамику рентабельности авансированного (собственного) капитала используем классическую модель Дюпона, которая представляет данные показатели в виде мультипликативных зависимостей от рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов (и коэффициента рычага).

1. Рентабельность активов:

Ra=Rп·КОа, где

Ra - рентабельность активов;

Rп - рентабельность продаж;

КОа - коэффициент оборачиваемости активов;

· Общее изменение рентабельности активов, пункты:

? Ra= Ra¹ - Ra⁰, где

Ra¹ - рентабельность активов в отчетном году;

Ra⁰ - рентабельность активов в прошлом году.

? Ra= 25-27 = -2

· Влияние изменения рентабельности продаж (структуры цены) на динамику рентабельности активов, пункты:

? Ra_Rп = ? Rп · КОа ⁰



? Ra_Rп = (16-18)*1,54= -3

· Влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов (деловой активности предприятия) на рентабельность активов, пункты:

? Ra_КОа = Rп ¹·? КОа

? Ra_КОа = 16*(1,57-1,54) = 1

? Ra_Rп + ? Ra_КОа = ? Ra

-3+1 = -2

Снижение рентабельности активов вызвано ухудшением эффективности продаж, то есть прибыльность средств предприятия обусловлена, в первую очередь, ценовой политикой и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Таким образом, резервом повышения рентабельности активов является структура цены, следовательно, предприятию необходимо стремиться к снижению затрат на производство продукции и росту цен на эту продукцию.

2. Рентабельность собственного капитала:

Rск=Rп·КОа·Кр, где

Rск - рентабельность собственного капитала;

Кр - коэффициент рычага.

Кр = , где

А - активы предприятия, тыс. руб.;

СК - собственные средства, тыс. руб.

Кр⁰ = 18524/10369 = 1,79

Кр¹ = 22032/14123 = 1,56

На конец года на каждый рубль собственных средств приходился 1 р. 56 к. имущества. Отрицательная динамика значения данного коэффициента свидетельствует о повышении финансовой независимости организации.

· Общее изменение рентабельности собственного капитала, пункты:

? Rск= Rск¹ - Rск⁰, где

Rск¹ - рентабельность собственного капитала в отчетном году;

Rск⁰ - рентабельность собственного капитала в прошлом году.

? Rск = 38 - 48 = -10

· Влияние изменения рентабельности продаж (структуры цены) на динамику рентабельности собственного капитала, пункты:

? Rск_Rп= ? Rп · КОа ⁰· Кр ⁰

? Rск_Rп = (16-18) *1,54 *1,79= -5

· Влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов (деловой активности предприятия) на рентабельность собственного капитала, пункты:

? Rск_КОа= Rп ¹·? КОа · Кр ⁰

? Rск_КОа = 16*(1,57-1,54)*1,79= 1

· Влияние изменения коэффициента рычага (финансовой зависимости) на рентабельность собственного капитала, пункты:

? Rск_Кр= Rп ¹· КОа ¹· ?Кр



? Rск_Кр =16 *1,57*(1,56-1,79) = -6

? Rск_Rп + ? Rск_КОа + ? Rск_Кр =? Rск

-5 +1 - 6 = - 10

Влияние на ухудшение рентабельности собственного капитала оказало снижение коэффициента рычага, которое свидетельствует о повышении финансовой независимости организации. Отрицательную динамику также вызвало снижение эффективности продаж.

Так как повышение финансовой независимости предприятия уже обеспечено, к резервам повышения рентабельности капитала можно отнести рентабельность продаж. Следовательно, направлениями роста эффективности функционирования предприятия являются также снижение затрат на производство продукции и повышение цены на эту продукцию. [4]

финансовый платежеспособность деловой активность

5. Диагностика ресурсного потенциала предприятия

В условиях рыночных отношений и обострения конкурентной борьбы побеждают те товаропроизводители, которые могут эффективно использовать все виды имеющихся ресурсов. Финансовое состоянии хозяйствующих субъектов определяется эффективностью использования всех элементов труда: средств труда, предметов труда и самого труда (табл. 9).

Таблица 9 - Расчет показателей интенсификации производства

Показатель	Условные обозначения	2008 г.	2009 г.	Темп динамики, %
1. Выпуск продукции, тыс. руб.	ВП	34256	40129	117
2. Численность рабочих, чел.	Ч	538	549	102
3. Материальные затраты, тыс. руб.	МЗ	12598	16870	134
4. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	ОС	9754	10569	108
5. Годовая выработка, тыс. руб./чел. (стр. 1 / стр. 2)	В	64	73	115
6. Материалоотдача, руб./руб. (стр. 1 / стр. 3)	МО	2,72	2,38	87
7. Фондоотдача, руб./руб. (стр. 1 / стр. 4)	ФО	3,51	3,80	108

В отчетном году было выпущено продукции на сумму 40 млн руб., что на 17% больше чем в предыдущем году.

На одного рабочего приходилось 73 тыс. руб. выпущенной продукции. Рост данного показателя на 15% свидетельствует о повышении интенсивности труда рабочих, то есть об улучшении качества работы. Интенсивность использования трудовых ресурсов возросла в большей степени, чем интенсивность использования основных средств. На 1 руб. капитальных вложений в основные средства получено продукции на сумму 3 р. 80 к., что на 8% больше чем в предыдущем году.

А качественный уровень использования материальных ресурсов снизился. В отчетном году на 1 руб. израсходованных материалов получено продукции на сумму 2 р. 38 к., что на 34 коп. меньше чем в прошлом году.

Используя информацию о темпах динамики размеров ресурсов предприятия и выпуска продукции, определим процент прироста ресурсов в расчете на один процент прироста выпуска продукции (табл. 10):

1%?ВП_Р = ?Т_Р/?Т_ВП, где

?Т_Р - темп прироста соответствующего ресурса, %;

?Т_ВП - темп прироста выпуска продукции, %.



Таблица 10 - Оценка интенсивности использования ресурсного потенциала предприятия

Ресурс	Темп изменения, %	Процент изменения ресурса на 1% изменения выпуска продукции, %
Численность рабочих	2	0,12
Материальные затраты	34	1,99
Среднегодовая стоимость основных средств	8	0,49

Более интенсивно используются на предприятии трудовые ресурсы. Для роста выпуска продукции на 1% их необходимо повысить на 0,12%. Интенсивно используются и средства труда, капитальные вложения в основные средства необходимо увеличить на 0,49% для роста выпуска продукции на 1%.

Материальные затраты увеличиваются на 1,99% при росте выпуска продукции на 1%. Высокое значение данного показателя свидетельствует о преимущественно экстенсивном способе использования материальных ресурсов, то есть о дополнительном привлечении материальных ресурсов.

Более наглядно оценим влияние использования ресурсов на выпуск продукции и выявим тип развития на основе факторного анализа и определения доли влияния факторов на динамику выпуска продукции. Выпуск продукции можно представить в виде трех основных двухфакторных мультипликативных моделей, которые наглядно иллюстрируют пути повышения объемов производства:

1. влияние трудовых ресурсов: ВП=Ч*В;

2. влияние предметов труда: ВП=МЗ*МО;

3. влияние средств труда: ВП=ОС*ФО.

Факторный анализ выпуска продукции проведем с помощью метода цепных подстановок (таблицы 11.1, 11.2, 11.3).



Таблица 11.1 - Анализ влияния трудовых ресурсов на выпуск продукции

Показатель	Численность рабочих, чел.	Среднегодовая выработка рабочего, тыс. руб./чел.	Выпуск продукции, тыс. руб.	Отклонение выпуска продукции, тыс. руб.	Доля прироста выпуска продукции за счет трудовых ресурсов, %
Предыдущий год	538	64	34256	5873	100
Отчетный год	549	73	40129
Подстановка
Численность рабочих	549	64	34956	700	12
Среднегодовая выработка рабочего	549	73	40129	5173	88

В отчетном году объем выпущенной продукции увеличился на 5873 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. На повышение выпуска продукции основное влияние оказал рост среднегодовой выработки рабочего, что свидетельствует об интенсификации производства.

Рассчитаем относительную экономию трудовых ресурсов:

?ЧР = ЧР₁ - ЧР₀*К_ВП, где

К_ВП - коэффициент динамики выпуска продукции.

?ЧР = 549 - 538*1,17 = - 80 чел.

Относительное высвобождение рабочих в количестве 80 человек свидетельствует об экономии трудовых ресурсов, что связано с повышением качества использования труда рабочих.



Таблица 11.2 - Анализ влияния предметов труда на выпуск продукции

Показатель	Материальные затраты, тыс. руб.	Материалоотдача, руб./руб.	Выпуск продукции, тыс. руб.	Отклонение выпуска продукции, тыс. руб.
Предыдущий год	12598	2,72	34256	5873
Отчетный год	16870	2,38	40129
Подстановка
Материальные затраты	16870	2,72	45872	11616
Материалоотдача	16870	2,38	40129	-5743

Увеличение выпуска продукции произошло за счет значительного роста материальных затрат, что свидетельствует об экстенсивном способе использования предметов труда.

Снижение материалоотдачи негативно сказалось на объеме выпущенной продукции. Таким образом, материалоотдача является резервом повышения выпуска продукции. Предприятию необходимо более интенсивно использовать предметы труда (сырьё, материалы, топливо), что приведет к улучшению использования производственных мощностей, к получению большего количества готовой продукции, а также будет способствовать снижению себестоимости продукции, что является, несомненно, положительным моментом для предприятия.

Определим дополнительное вовлечение материальных ресурсов:

?МЗ = МЗ₁ - МЗ₀*К_ВП

?МЗ = 16870 - 12598*1,17 = 2130 тыс. руб.

Дополнительное привлечение материальных ресурсов на сумму 2130 тыс. руб. обусловлено снижением интенсификации производства. Дальнейшее снижение материалоотдачи и увеличение материальных затрат может привести к повышению себестоимости товаров и, как следствие, к снижению конкурентоспособности продукции. Для предотвращения данной ситуации предприятию необходимо улучшить использование материальных ресурсов, например, совершенствованием техники, технологии и организации процесса производства, освоением более совершенных типов и моделей изделий, повышением качества продукции. [5]

Таблица 11.3 - Анализ влияния средств труда на выпуск продукции

Показатель	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	Фондоотдача, руб./руб.	Выпуск продукции, тыс. руб.	Отклонение выпуска продукции, тыс. руб.	Доля прироста выпуска продукции за счет средств труда, %
Предыдущий год	9754	3,51	34256	5873	100
Отчетный год	10569	3,80	40129
Подстановка
Среднегодовая стоимость основных средств	10569	3,51	37118	2862	49
Фондоотдача	10569	3,80	40129	3011	51

На увеличение выпуска продукции в равной степени повлияло повышение среднегодовой стоимости основных средств и фондоотдачи. Наряду с приростом стоимости основных средств улучшается и качество использования средств труда. На положительную динамику выпуска продукции влияет как фактор интенсивного, так и экстенсивного развития.

Определим относительную экономию капитальных вложений в основные средства:

?ОС = ОС₁ - ОС₀*К_ВП

?ОС = 10569 - 9754*1,17 = -843 тыс. руб.

Относительная экономия капитальных вложений в основные средства составила 843 тыс. руб., что связано с более интенсивным использованием средств труда. Для дальнейшего высвобождения основных средств предприятию необходимо повышать фондоотдачу, например, за счет технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, повышения квалификации рабочих.



Заключение

Результаты проведенного анализа обобщим в таблице 12, в которой представлены показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, эффективности деятельности и ресурсного потенциала предприятия. Выбранная система показателей позволит дать комплексную оценку работы предприятия.

Таблица 12 - Комплексная оценка деятельности предприятия

Показатель	Норматив	2008 г.	2009 г.	Балл
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1 - 0,5	0,37	0,50	5
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 - 0,5	0,38	0,44	5
3. Коэффициент автономии	0,5 - 0,7	0,56	0,64	5
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,3	0,02	0,02	2
5. Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2	1,59	2,01	5
6. Коэффициент оборачиваемости активов	x	1,54	1,57	5
7. Период оборота текущих активов, дней	x	134	129	5
8. Период оборота дебиторской задолженности, дней	x	62	58	5
9. Период оборота кредиторской задолженности, дней	x	105	74	5
10. Рентабельность продаж, %	x	18	16	4
11. Рентабельность активов, %	x	27	25	4
12. Рентабельность собственного капитала, %	x	49	39	3
13. Годовая выработка, тыс. руб./чел.	x	64	73	5
14. Материалоотдача, руб./руб.	x	2,72	2,38	4
15. Фондоотдача, руб./руб.	x	3,51	3,80	5

Средний балл = (5+5+ … +5)/15 = 4,5

В отчетном году предприятие укрепило свою финансовую устойчивость и независимость. Структура собственных источников стала более мобильной, что свидетельствует о достаточно оперативном управлении собственным капиталом.

Несмотря на то, что на дату составления баланса предприятие могло погасить лишь 2% краткосрочных обязательств, общие платежные возможности предприятия достаточны.

Также предприятие в отчетном году улучшило использование имущества, сократило полную продолжительность цикла производства и обращения. Это можно объяснить более интенсивным использованием трудовых ресурсов и основных средств. Произошло значительное уменьшение периода кредиторской задолженности, покупатели стали быстрее расплачиваться за отгруженную им продукцию.

Наблюдается отрицательная динамика рентабельности продаж, которая могла быть вызвана увеличением затрат на производство, а именно ухудшением использования материальных ресурсов. Рентабельность активов и собственного капитала также ухудшилась, что свидетельствует о снижении эффективности функционирования предприятия.

Средний балл оценки деятельности предприятия 4,5. Таким образом, в целом, предприятие функционирует успешно.



Список используемой литературы

1 Репова, М.Л. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: методические указания к выполнению курсовой работы / М.Л. Репова, Т.М. Бровина. - Архангельск: Изд-во АГТУ, 2005. - 28 с.

2 Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

3 Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

4 Чуев, И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^О», 2006. - 368 с.

5 Шадрина, Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003. - 138 с.

Размещено на Allbest.ru

...