Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства РФ

ФГОУ ВПО «Тюменская государственная сельскохозяйственная академия»

Институт экономики и финансов

Кафедра статистики и экономического анализа

Курсовая работа

По дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

На тему: Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предприятия от реализации продукции животноводства

Выполнила:

Изосимова Я.А.

Преподаватель:

Лапшов Д.А.

Тюмень- 2012г.

Содержание

Введение

Глава 1. Методический инструментарий анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Задачи и информационная база анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Системы показателей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.3 Методы и формы потенциала предприятия

Глава 2. Анализ затрат на производство и себестоимость молока

2.1 Динамический и факторный анализ

2.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия

2.3 Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

финансовый хозяйственный молоко

Растениеводство и животноводство - сложные отрасли. Их производство базируется на земле, которая выступает в качестве предметов труда и средств труда. В соответствии со своими потребностями, учитывая природно-экономические условия и другие факторы производства, на земле выращивается зерно, картофель, овощи, плоды, ягоды, корма для животноводства, сырье для текстильной, кожевенно-обувной и пищевой промышленности.

Целью данной курсовой работы является анализ затрат на производство и себестоимость молока.

Основные задачи:

анализ условий хозяйствования и уровня экономического развития ОАО «Золотые луга»;

анализ затрат на производство и себестоимость молока.

Методы, применяемые в данной курсовой работе: метод элиминирования, способ относительных разниц, способ абсолютных разниц.

Основными источниками информации являются годовые отчеты.

Глава 1. Методический инструментарий анализа и диагностики финансово - хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Задачи и информационная база анализа и диагностики финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей. Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов. В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

- объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

- определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- прогнозирование результатов хозяйствования;

- подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы:

- постановка и уяснение конкретных задач анализа;

- установление причинно-следственных связей;

- определение показателей и методов их оценки;

- выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

- выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности

Для анализа используется следующая информация:

- бухгалтерская отчетность предприятия и пояснения к ней:

- бухгалтерский баланс - форма №1;

- отчет о прибылях и убытках - форма №2;

- отчет о движении капитала - форма №3;

- отчет о движении денежных средств - форма №4;

- приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5;

- пояснительная записка.

- отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6;

- специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

- отчет об использовании бюджетных ассигнований организаций - форма №2-2;

- учетная политика предприятия;

- данные аналитического бухгалтерского учета;

- налоговая отчетность предприятия;

- данные статистического учета:

- форма №П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»;

- форма №П-2 «Сведения об инвестициях»;

- форма №П-2 «Сведения о финансовом состоянии организаций»;

- форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;

- форма №5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»;

- годовая форма №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

1.2 Системы показателей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Все показатели АФХД можно разделить следующим образом по учебнику Алексеевой А.И.:

1. Стоимостные

2. натуральные

3. Условно-натуральные

4. Количественные

5. Качественные

6. Объемные

7. Удельные

Показатели каждой из групп не являются обособленными и могут относится одновременно к 3 группам. Рассмотрим каждую из групп:

1. Стоимостные

Реализация продукции; валовая продукция (совокупность вновь созданных и перенесенных стоимостей); товарная продукция (готовые изделия, полуфабрикаты реализованные, выполненные работы, оказание услуги промышленного характера); оптовый и розничный товарооборот; издержки обращения; прибыль.

2. Натуральные

Применяются для характеристики выпускаемой продукции и определяются в кг; в т; в пог. кв. м для ткани; в дал. для ликероводочных изделий; в млн. шт. - сигарет; пары - для обуви. Значение натуральных показателей будет со временем возрастать.

3. Условно-натуральные

Используют для характеристики изделий разнообразного ассортимента (например, условные катушки - длина 200 м).

4. Количественные

Применяют для выражения абсолютных и относительных величин, характеризуют объем производства и реализации, его структуру (используются стоимостные и натуральные показатели).

5. Количественные

Применяют для оценки выпущенной продукции с точки зрения ее соответствия установленным требованиям (стандартам, техническим условиям, образцом). Показатели зависят от технологии выполнения производства. Для текстильной и легкой промышленностей - сорт; стандартная и нестандартная; маслодельная промышленность - баллы; сельское хозяйство - урожайность с 1 га. Оптовый и розничный товарооборот:

· Ритмичность торговли;

· Выполнение товарооборота по заданной структуре;

· Полное удовлетворение спроса покупателей;

· Быстрота, культура обслуживания покупателей.

6. Объемные (основные)

Величина оптового и розничного товарооборота; оборотных средств; издержек обращения; прибыли.

7. Удельные (производственные от соответствующих объемных)

Выработка на 1 рабочего; выпуск один станок; выпуск на 1 кв. м производственной площади; урожайность с 1 га; продуктивность 1 головы скота и т. д.

Систему показателей анализа финансово - хозяйственной деятельности С.М. Радченко излагает так:

Оценка выполнения производственных заданий производится при помощи определенной системы показателей процессов и явлений производственно-хозяйственной деятельности. Каждый показатель имеет числовое выражение, характеризующее конкретное измерение объекта анализа финансово-хозяйственной деятельности и его экономическое содержание.

По экономическому содержанию показатели анализа финансово-хозяйственной деятельности классифицируются на количественные и качественные.

Первые выражают однородность, подобие, сходство процессов и явлений, происходящие в них изменения и воплощают величину, число, объем, степень интенсивности развития отдельных сторон хозяйственной деятельности, темпы протекания процессов, пространственно временные свойства явлений.

Вторые показывают экономическую эффективность, существенные особенности процессов, явлений и всей хозяйственной деятельности (производительность труда, фондоотдача, материалоемкость, себестоимость, прибыль, рентабельность и др.).

По характеру отражений процессов и явлений хозяйственной деятельности показатели делятся на абсолютные и относительные.

Абсолютные показатели характеризуют хозяйственную деятельность в натуральных, трудовых и денежных измерениях, а относительные - отношение одних абсолютных показателей к другим. Оба показателя могут быть исчислены в процентах, коэффициентах, индексах и характеризуют динамику изменений плановых заданий, степень выполнения плана, структуру процессов и явлений. В зависимости от характера формирования различают плановые и отчетные показатели. Кроме того, оба показателя подразделяются на общие и частные.

Плановые показатели формируются на основе норм потребления ресурсов предшествующих процессов планирования и анализа финансово-хозяйственной деятельности и обобщаются в годовом перспективном и текущем производственном планах, регламентирующих элементы управления производством.

Отчетные показатели отражаются и обобщаются в бухгалтерском, статистическом и управленческом учете и выражают фактически достигнутый уровень, состояние процессов и явлений.

При комплексном анализе хозяйственной деятельности наряду с общими (синтетическими) рассчитываются более частные (аналитические) показатели.

1.3 Методы и формы потенциала предприятия

Эффективность работы предприятия зависит от уровня его кадрового, научно-технического, производственного и социального потенциала. На практике основными методами диагностик и различных составляющих потенциала предприятия являются экспертный, балльный, рейтинговый сравнительный анализ, факторный анализ, экономико-математическое моделирование, машинное имитационное моделирование.

Экспертный метод диагностики применяется для оценки социального потенциала. Социальный потенциал -- это стоимость обеспечения социальных потребностей человека, к которым относятся затраты на медицинское обслуживание, культурные мероприятия, организацию отдыха, различные социальные блага (пособия, материальная помощь и т. п.).

Балльный метод преимущественно используется при определении уровня кадрового, трудового потенциала. Трудовой потенциал измеряется стоимостью обеспечения такого уровня жизнедеятельности работников и их образования, который необходим для достижения определенной производительности труда. При использовании балльного метода по определенной системе (от 0 до 5 или 10 баллов) оценивается уровень необходимого потребления различных материальных благ, затраты на образование. На основе этого метода может быть условно определена стоимость персонала и необходимые затраты на повышение его общеобразовательного, научного, профессионального уровня.

Рейтинговый сравнительный анализ наиболее эффективен при комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Факторный анализ целесообразен при измерении производственного потенциала. Производственный потенциал - это совокупность производственных возможностей предприятия, включающий основные фонды, материальные запасы, топливно-энергетическое обеспечение. Выделение основных материальных, трудовых и стоимостных факторов, факторов трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости и энергоемкости, их измерение и оценка позволяют определить емкость производственного потенциала. Систематический анализ взаимозаменяемых факторов является основой выбора оптимальной схемы организации производства. Кроме того, факторный анализ является основой диагностики структуры затрат и их взаимозаменяемости.

Форма диагностики потенциала предприятия зависит от его организационной структуры, отраслевой специфики. Обычно диагностика потенциала предприятия проводится в форме комплексного исследования или поэтапно, поэлементно.

Выбор формы диагностики потенциала предприятия зависит от целей диагностики. Если стоит цель системного анализа возможностей предприятия, то обычно выбирается комплексная форма диагностики. При конкретной оценке отдельных возможностей предприятия выбирается вторая форма диагностики.

При любой форме диагностики можно использовать следующую примерную схему:

1. Форма собственности и организационная структура предприятия.

1.1. Организационно-правовая форма предприятия.

1.2. Организационная структура предприятия.

1.3. Структура управления на предприятии.

2. Финансовое состояние предприятия.

2.1. Прибыль (убытки).

2.2. Распределение прибыли.

2.3. Рентабельность.

2.4. Себестоимость продукции.

2.5. Кредиторская и дебиторская задолженность.

2.6. Состояние собственных оборотных средств (наличие, прирост, излишек или недостаток).

2.7. Структура капитала.

2.8. Эмиссионный доход.

2.9. Объем финансово-эксплуатационных потребностей.

3. Производственный потенциал.

3.1. Стоимость основных фондов и степень их износа.

3.2. Степень загрузки производственных мощностей.

3.3. Обеспеченность материально-сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами.

3.4. Объем и номенклатура выпускаемой продукции (работ, услуг).

3.5. Площадь земельного участка.

3.6. Стоимость незавершенного строительства.

3.7. Запасы нереализованных товарно-материальных ценностей.

4. Кооперативные связи и сбыт продукции.

4.1. Объем реализации продукции в стоимостном выражении и в ассортименте.

4.2. Основные поставщики сырья.

4.3. Основные потребители продукции.

4.4. Основные рынки сбыта.

4.5. Остатки готовой продукции на складе в стоимостном и натуральном выражении.

5. Кадровый потенциал предприятия, заработная плата и производительность труда.

5.1. Динамика численности работников с выделением основного производственного персонала и работников аппарата управления, специалистов.

5.2. Структура занятости (половозрастная, профессиональная, по специальностям и разрядам).

5.3. Динамика уровня заработной платы по группам работников.

5.4. Динамика производительности труда.

5.5. Динамика трудоемкости по основным группам продукции (работ, услуг).

6. Социальная инфраструктура предприятия.

6.1. Структура и стоимость основных непроизводственных фондов по видам (жилые дома, детские сады, поликлиники, базы отдыха, спортивные сооружения).

6.2. Виды и объем социальных выплат работникам.

6.3. Текущие затраты на социально-культурные мероприятия.

6.4. Стоимость содержания объектов социальной инфраструктуры.

6.5. Объем реализации платных услуг, оказываемых организациями социальной инфраструктуры предприятия.

7. Научно-технический, инновационный потенциал предприятия.

7.1. Количество внедренных изобретений, рационализаторских предложений.

7.2. Число освоенных новых технологий, новых видов продукции (работ, услуг).

7.3. Объем НИОКР.

Глава 2. Анализ затрат на производство и себестоимость молока

2.1 Динамический и факторный анализ

1. Анализ размера предприятия.

Главным и обобщающим фактором сельскохозяйственного производства выступает объем полученной валовой продукции. Валовая продукция представляет всю продукцию земледелия и животноводства, произведенную за какой - то определенный период времени (например, год).

Рассмотрим в таблице 1 показатели, характеризующие размер хозяйства.

Таблица 1. Динамика показателей ОАО «Золотые Луга»

Показатели	Годы	2011г. в % к 2009г.
	2009	2010	2011
Основные
Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.	47465	49725	61007	125,53
Товарная продукция, тыс. руб.	27745	26869	40862	147,3
Дополнительные
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	17084	25443	29671	173,7
Среднегодовая численность работников, чел.	156	151	139	86
Общая земельная площадь, га	5910	5910	5910	100
- угодия	4418	4418	4418	100
- пашня	4239	4239	4239	100
Поголовье скота, усл. гол.	2446	2854	2035	83

Из данной таблицы видно, что размеры предприятия постепенно увеличиваются. В 2011 году стоимость валовой продукции выросла на 25,53% по сравнению с 2010 годом. Стоимость товарной продукции увеличилась на 47,3 % вызвано главным образом повышением цен на сельскохозяйственную продукцию животноводства и растениеводства. Незначительно сократилась численность работников. Площадь пашни не изменилась. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов выросла на 73,7 %, но в связи с инфляцией это не исключает изношенности основных средств, их число пополняется новыми, но в не значительных объемах. Поголовье животноводства сократилось на 819 условные головы.

Специализация сельскохозяйственных предприятий проявляется в производстве предприятиями главным образом определенных сельскохозяйственных продуктов при различном сочетании отраслей, из которых одна - две, иногда три - основные, а другие дополнительные.

Производственную специализацию предприятия определяют удельным весом ведущей товарной отрасли, обеспечивающей наибольшую выручку от реализации товарной продукции. Прямой показатель, характеризующий специализацию хозяйства - структура товарной продукции, представленная в таблице 2.

Состав и структура товарной продукции ОАО «Золотые луга» за 2009 - 2011 гг.

Таблица 2.

Отрасли и виды продукции	2009г	2010г	2011г
	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %
Растениеводство всего:	1296	4.7	788	2.9	615	1.5
в том числе зерновые и зернобобовые	1287	4.6	643	2.4	599	1.4
Прочая продукция растениеводства	9	0.1	145	0.5	16	0.1
Животноводство всего:	24391	87.9	22497	83.7	40145	98.2
в том числе молоко	19317	69.6	17218	64.1	34298	83.9
крупный рогатый скот в живой массе	4602	16.6	4430	16.5	5316	13
лошади	26	0.1	78	0.2	74	0.2
Прочая продукция животноводства	68	0,2	380	1,4	52	0,1
Продукция жив-ва собственного производства, реализованная в переработанном виде	378	1,4	391	1,5	405	1
Прочая продукция, работы и услуги	2058	7,4	3584	13,4	102	0,3
Итого:	27745	100	26869	100	40862	100

Анализируя структуру товарной продукции, можно отметить, что в ОАО «Золотые луга» в среднем за 2009-2011г.г. ведущей отраслью является животноводство. На его долю приходится в среднем 91,1% всей товарной продукции. Преимущественное развитие получило молочное направление, так как в структуре денежной выручки наибольший удельный вес занимает молоко - 74,2 %. Выручка от реализации молока увеличилась по сравнению с предыдущими годами, что связано с увеличением закупочной цены на молоко и увеличением реализации молока.

Доля зерновых в структуре товарной продукции сравнительно низкая и составляет 2,8%, так как при развитом животноводстве основная масса зерна идет на создание кормовой базы.

Таблица 2.2. Расчет коэффициента специализации

Виды продукции	В среднем за 3 года, тыс. руб.	p, %	n	2n-1	P(2n-1)
Зерновые	843	2,7	3	5	13,5
Прочая продукция растениеводства	56,7	0,2	5	9	1,8
Молоко	23611	75,1	1	1	75,1
Мясо КРС	4782,7	15,2	2	3	45,6
Мясо лошадей	59,3	0,2	8	15	3
Прочая продукция животноводства	166,7	0,5	7	17	8,5
Прочая реализация	1914,8	6,1	4	13	79,3
Итого	31434,2	100	-	-	226,8

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитывают коэффициент специализации:

Кс = 100 х Р(2n-1)

Кс - коэффициент специализации;

Р - удельный вес отрасли в структуре товарной продукции;

n - порядковый номер вида товарной продукции;

При коэффициенте специализации:

0,22 - 0,35 - низкий уровень специализации

0,36 - 0,48 - средний уровень специализации

0,49 - 0,6 - высокий уровень специализации

0,61 и > - углубленная специализация

Кс = 0,44

По данным таблицы видно, что в ОАО «Золотые луга» наибольший удельный вес занимает отрасль животноводства, а именно молоко, оно составляет 75,1 %, далее идет мясо КРС - 15,2 %, а затем уже отрасль растениеводства - зерно - 2,7 %. Так как видно из расчетов коэффициент специализации равен 0,44, это говорит о среднем уровне специализации хозяйства ОАО «Золотые луга».

Важным показателем технологической характеристики хозяйства является уровень интенсификации производства.

Интенсификация - это процесс, совершаемый во времени. В результате интенсификации производства увеличивается выход сельскохозяйственной продукции и размер прибыли на единицу земельной площади повышения сельскохозяйственных культур и продуктивности скота. Экономическая эффективность интенсификации производства проявляется в росте результатов производства, при наименьших затратах на него, а также в повышении производительности труда и повышении рентабельности.

Таблица 3. Результативность и экономическая эффективность интенсификации производства

Показатели	2009г	2010г	2011г	Изменения
				2009г	2010г
Приходится на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.- основных производственных фондовосновных производственных фондов	548	605	1074	528	469
- текущих производственных затрат, тыс.руб.	1068	1125	1401	333	276
- Энергетических ресурсов, л.с.	87	139	139	52	-
Выход чистой прибыли в расчете: на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.	140	148	274	134	126
на 100 руб. основных производственных фондов,	25,59	24,46	25,54	-0,05	1,12
на 100 руб. основных производственных затрат;	13,13	13,16	19,56	6,43	6,4
Произведено валовой продукции на: 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.	1077,8	1125,5	1380,8	303	255,3
среднегодового работника,	304	329	438	134	109
100 руб. основных производственных фондов,	196,57	185,92	128,56	-68,01	-57,36
на 100 руб. основных производственных затрат;	100,89	100	98,51	-2,38	-1,49
Уровень рентабельности	10.04	-8,53	16,1	2,8	8,24

Из таблицы следует, что в хозяйстве уровень интенсификации производства неуклонно повышается.

Стоимость основных производственных фондов на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2011 году увеличилась по сравнению с 2009 годом на 528 тыс. рублей, а текущие производственные затраты увеличились на 333 тыс. руб. Это произошло за счет большой оснащенности техники приобретение комбайна силосоуборочного, 2-х доильных установок АДМ 8-200, 2 раздатчиков кормов для крупного рогатого скота, а также транспортеров для уборки навоза.

Также в ОАО «Золотые луга» повысилась экономическая эффективность интенсификации, о чем свидетельствует опережающие темпы роста валовой продукции по сравнению с текущими производственными затратами. Валовая продукция на 100 га сельскохозяйственных угодий увеличилась в 2011 году на 303 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Высокими темпами растет энерговооруженность труда. За анализируемый период она увеличилась на 52 л.с. и составила в расчете на единицу 139 л.с. Фондовооруженность увеличилась по сравнению с 2009 годом на 276 тыс. руб. Это происходит в результате темпа роста основных средств на предприятии и сокращения числа работников предприятия.

В 2011 году выхода чистой прибыли на 100 основных производственных фондов, на 100 га сельскохозяйственных угодий и на 100 руб. производственных затрат приходилось меньше, чем в 2009 году, а к 2010 году выход прибыли увеличивается. Значит, происходит какое-то улучшение эффективности производства и финансовых результатов. Рентабельность повышается в 2011 году на 2,8 % по отношению к 2009 году, как повышается и прибыль на 100 рублей производственных затрат. Интенсивный путь развития способствует непосредственному росту продуктивности животных. Он позволяет более эффективно использовать имеющиеся ресурсы, площади сельхозугодий, поголовье скота.

Цепная подстановка абсолютной разницей

Показатели	План	Факт	Отклонения
Дни	250	240	10
Часы	8	7	1
Часовая выработка (руб.)	20	25	5
ВП/р (руб.)	40,0	42,0	-

1) ПТ = Д * Ч * * ЧВ = 250 * 8 * 20 = 4000 руб.

2) ПТ усл.1 = 240 * 8 * 20 = 38400 руб.

3) ПТ усл.2 = 240 * 7 * 20 = 33600 руб.

4) ПТ ф = 240* 7 * 25 = 42000 руб.

ПТ дн = 38400 -40000 = -1600

ПТ ч = 33600 -38400 = -4800 2000

ПТ чв = 4200 - 33600 = 8400

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Залогом выживания и стабильности является его устойчивость. Финансовое состояние предприятия - совокупность показателей, отражающих его способность свои долговые обязательства. Финансовое состояние в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Таблица 4. Расчет показателей финансовой устойчивости

№	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Откл. (+, -)
1	Собственный капитал	19545	50116	30571
2	Краткосрочные заемные средства	-	-	-
3	Дебиторская задолженность	5602	8152	2550
4	Долгосрочные заемные средства	14727	8521	-6206
5	Стоимость имущества	7888	13697	5809
6	Коэффициент независимости	2,47	3,65	1,1
7	Коэффициент финан. Независимости	0,40	0,27	-0,13
8	Коэф. Концентрации привлеченного капитала	1,86	0,62	-1,24
9	Соотношение заемных и собств. Средств	0,75	0,17	-0,58
10	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимость имущества	0,71	0,59	-0,12
11	Коэффициент финан. Устойчивости	4,34	4,28	-0,06

Коэффициент финансовой независимости не удовлетворяют нормативу, значит, что является финансово зависимым.

Коэффициент привлеченного капитала высокая. Соотношения заемных и собственных средств на начало и конец учетного года удовлетворяют условиям, собственных средств больше, чем заемных.

Предприятие финансово - не устойчивое.

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность хозяйства.

Таблица 5. Оценка платежеспособности (ликвидности)

№	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Откл. (+, -)
1	Денежные средства	24	865	841
2	Краткосрочные финан. вложения	-	690	-
3	Дебиторская задолженность	5602	8152	2550
4	Запасы (без расходов будущих периодов)	2069	3810	1741
5	Краткосрочные обязательства	6787	13254	6467
6	Коэфф. абсолютной ликвидности	0,003	0,18	-
7	Промежуточный коэффициент покрытия	0,83	0,73	-0,10
8	Общий коэффициент покрытия	1,13	1,02	-0,11
9	Удельный вес запасов в сумме краткосрочных обязательств	0,30	0,29	-0,01

Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного года 0,003 и на конец отчетного года составляет 0,18, что не удовлетворяет нормативному значению, значит недостаточно денежных средств.

Промежуточный коэффициент покрытия на начало - 0,83, на конец - 0,73 - платежеспособен.

Общий коэффициент покрытия - по нормативу.

Таблица 6. Расчет показателей деловой активности

№	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Откл. (+, -)
1	Выручка от реализации	28066	38806	10740
2	Себст- ть реализованной продукции	24576	34304	9728
3	Запасы	2069	3810	1741
4	Стоимость имущества	7888	13697	5809
5	Собственные средства	19545	50116	30571
6	Общий коэфф. оборачиваемости	3,55	2,83	-0,72
7	Оборачиваемость запаса	11,8	9,0	2,8
8	Оборачиваемость запасов в днях	31	40	9
9	Оборачиваем. собственных средств	1,43	0,77	-0,66

Предприятие прибыльное, снижение показателей оборачиваемости ведет к получению большему количеству прибыли за определенный период времени.

Увеличение деловой активности.

Таблица 7. Расчет показателей рентабельности

№	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Откл. (+, -)
1	Прибыль до налогообложения	115	64	-51
2	Чистая прибыль	92	48	-44
3	Выручка от реализации	28066	38806	10740
4	Собственные средства	19545	50116	30571
5	Основные средства	-	-	-
6	Запасы	2069	3810	1741
7	Стоимость имущества	7888	13697	5809
8	Доходы по ценным бумагам и от долевого участия	-	-	-
9	Долгосрочные заемные средства	14727	8521	-6206
10	Финансовые вложения	-	-	-
11	Рентабельность имущества	1.45	0.46	-0.99
12	Рентабельность собственных ср - в	0.58	0.13	-0.45
13	Рентабельность производственных фондов	5.55	1.68	-3.87
14	Рен - ть финансовых вложений	-	-	-
15	Рентабельность продаж	0.41	0.16	-0.25
16	Рентабельность пермонентного капитала	0.33	0.11	-0.22

2.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия

Должник признается банкротом, если он не способен в полном объеме удовлетворять требования кредиторов.

Механизм банкротства регулируется Федеральным Законом о несостоятельности (банкротства) от ноября 2011 г.

Банкротство предприятия можно прогнозировать с помощью определенных этапов:

1. Определить структуру бух. баланса

Для определения структуры бух. баланса определяют ряд показателей: коэффициент текущей ликвидности (отклонение суммы текущих активов к сумме текущих обязательств)

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3. Коэффициент утраты (восстановления платежеспособности)

Кутр.(вос) = Ктл на конец года + 3(6)(Ктл на к. года - Ктл на н. года)

2.3 Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа

Ктл = текущие активы - расходы будущих периодов/текущие пассивы -доходы будущих периодов - резервы на оплату труда - другие резервы предстоящих расходов и платежей

Косос = наличие собственных источников/ сумма оборотных средств

Кв(у)п = Ктл на конец года + 3(6)/12 (Ктл на конец года - Ктл на конец

года)/Ктл нормативный

Ктл на н.г. = 78132/28075-2669 = 3,1

Ктл на к.г. = 88055/15003-2669 = 7,1

Косос на н.г. = 174820+32264-157027/78132 = 0,64

Косос на к.г. = 215399+45684-188031/88055 = 0,83

Куп = 7,1+0,25(7,1-3,1)/ 2 = 4,05

Проведенные расчеты показали, что значения коэффициентов Ктл и Косос намного больше нормативных значений, значит структура баланса является удовлетворительной. После чего провели проверку, не утратит ли предприятие свою платежеспособность в течение трех месяцев. Куп оказался равным 4,05, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Сокращение обязательств вызывает автоматически сокращение текущих активов. Необходимо увеличить текущие активы через мобилизацию резервов хозяйственной деятельности для получения прибыли.

Проведем имитационное моделирование путем составления двух моделей:

1. Прибыль

2. Баланс

Для определения величины необходимой прибыли с целью покрытия наиболее срочных обязательств требуется составить прогнозные варианты условий платежеспособности. Отправной точкой для прогнозирования служат данные отчетного периода, когда структура баланса неудовлетворительна и предприятие неплатежеспособно.

Ограничения: сумма заемного капитала остается неизменной, дополнительные суммы прибыли направляются только на пополнение оборотных средств (сумма основных средств не изменяется).

Таблица 8. Имитационная модель «Прибыль», тыс. руб.

Показатели	Отчетный период (2011 г.)	Прогнозные варианты
		1	2
Выручка	107403	141328,9	228765,3
Себестоимость	91502	91502	100652,2
Прибыль	15901	49826,9	128113,1
Ктл	7,1	2,01	3,3
Косос	0,83	0,5	0,7
Куп	4,55	0,4	1,2

Таблица 9. Имитационная модель «Баланс», тыс. руб.

Актив	Отчетный год, 2011 г	Прогнозные варианты	Пассив	Отчетный год, 2011 г.	Прогнозные варианты
		1	2			1	2
Основные средства	188031	188031	188031	Собственный капитал	215399	249324, 9	327611, 1
Оборотные средства	88055	121980,9	200267, 1	Заемный капитал	60687	60687	60687
Баланс	276086	310011,9	388298, 1	Баланс	276086	310011, 9	388298, 1

Текущие активы на конец года 88055 тыс. руб.

Увеличим текущие активы до величины:

60687х2,01=121980,9 тыс. руб., т. е. прибыль предприятия в прогнозируемом периоде должна составить не менее 33925,9 тыс. руб. (121980,9-88055). Эта величина минимально необходимая, в нашем варианте расчетов прибыль равна 49826,9 (33925,9 + 15901). Также возрастает и выручка. Ее значение составляет 141328,9 тыс. руб.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо знать величину Косос.

Kococl = (215399 + 33925,9 - 188031)/121980,9 = 0,5

Данное значение превышает нормативное (0,1), следовательно, в прогнозном варианте 1 предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса. Куп = 0,4, т.е. не превышает нормативное значение «1», что свидетельствует о реальной возможности предприятия утратить свою платежеспособность.

Так как мы прогнозируем рост текущих активов и прибыли, то увеличивается статья пассива «Прибыль» и, следовательно, возрастает величина собственного капитала предприятия (215399+33925,9 = 249324,9). В активе баланса на ту же величину возросли оборотные средства. Таким образом, возрастает валюта баланса и составляет 310011,9 тыс. руб. Составленный прогноз отражает ситуацию минимального обеспечения наиболее срочных обязательств текущими активами.

Во втором варианте прогнозируем более чем трехкратное превышение текущих активов над текущими обязательствами (Ктл = 33), что обеспечивает более устойчивое положение предприятия. Так же предполагаем увеличение себестоимости работ, услуг на 10 %. В этом случае прогнозируемые оборотные средства составят 200267,1 тыс. руб. (60687х33), что превысит их прогнозируемую величину в первом варианте на 78286,2 тыс. руб. Следовательно, прибыль составит 128113,1 тыс. руб. (200267,1-88055+15901). Вследствие увеличения прибыли, не смотря на рост себестоимости, выручка составит 228765,3 тыс. руб.

Величина показателя Косос2 = (215399+112212,1-188031)/200267,1 = 0,7 Это превышает нормативное значение, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса и платежеспособности предприятия.

Куп = 1,2, что выше «1», поэтому предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в прогнозируемом периоде.

За счет роста прибыли собственный капитал увеличился до 327611,1 тыс. руб., а оборотные средства -до 200267,1 тыс. руб., следовательно, увеличилась валюта баланса. Во втором прогнозном периоде она составляет 388298,1 тыс. руб. В результате увеличения Ктл на 13 по сравнению с нормативным, выручка возросла на 87436,4 тыс. руб, прибыль на 78286,2 тыс. руб.

В целом по данным анализа прогнозных вариантов платежеспособности предприятия можно сделать вывод, что, чем выше значение Ктл (Ктл >2) и Косос (Косос >1), тем более платежеспособным оно является. И если Куп превышает 1, то предприятие вряд ли утратит платежеспособность в прогнозируемом периоде.

Заключение

Исходной информацией послужили основные экономические и бухгалтерские данные о предприятии.

Специализация в хозяйстве молочно-зерновая. Коэффициент специализации равен 0,44, что говорит о среднем уровне специализации.

Затраты на производство продукции в 2011 г. увеличились на 17354 тыс. руб. или на 15,7 %, в т.ч. за счет увеличения материальных затрат на 7671 тыс. руб., увеличения затрат на оплату труда на 6291 тыс. руб., за счет увеличения прочих затрат на 3600 тыс. руб. В структуре затрат наибольший удельный вес занимают материальные затраты, а из них затраты на корма и ГСМ, затраты на оплату труда. % снижение затрат на амортизацию свидетельствует о понижении технического уровня предприятия.

ОАО «Золотые луга» имеет удовлетворительную структуру баланса и является платежеспособным (Ктл = 7,1, Косос = 0,83).

Проведя имитационное моделирование двумя моделями: «Прибыль» и «Баланс», были получены два прогнозных варианта.

В обоих вариантах показатели превышают нормативные значения, что свидетельствует о реальных возможностях предприятия сохранить свою платежеспособность.

Рассчитав рейтинг по годам, выяснилось, что наибольшая платежеспособность наблюдалась в 2011 г.

Список литературы

1. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ.

2. Баканов М.И., Мельник М.В, Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005. -536 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2001. - 215 с.

Благодатин А.А., Лозовский Л.И., Райзберг Б.А. - М.: ИНФРА. М, 2005. -378с.

Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и другие. /Под общ. Ред. В.И. Стражева «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности». -М.: Высшая школа, 2001 г.

6. Захаров С.Н. Справочник экономических терминов. - М.: МИСИС, 2002. -196 с.

7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 2002 г.

8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Ч. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 471с.

9. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Финансовый анализ - Ростов н/Д, 2002г.

10. Меляков Д.С. Финансы отраслей народного хозяйства. - «ФИС», 2003 г.

11. Некипелов А.Д. Популярная экономическая энциклопедия. - М.: Большая Российская энциклопедия, 2001. - 367 с.

12. Осколков М.Л. Экономика отраслей АПК: Учебное пособие / ТГСХА. - Тюмень, 2003. - 265 с.

13.Осколков М.Л. Экономика предприятия АПК: Учебное пособие / ТГСХА. - Тюмень, 2004. - 612 с.

14. Пястолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:АСАДЕМА, 2002. - 330 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. - 2-е изд., испр. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. - 494 с.

16. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс. 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА - М. -2006. - 320 с.

17. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово - хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей. - Ростов / Д: Издательство «Феникс», 2001. - 448с.

18. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: АО «Ист - Сервис», 2000г.

Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-экономической деятельности. - М.: Маркетинг, 202. - 352 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 207с.

Приложение 1

Продолжение приложения 1

Продолжение приложения 1

Приложение 2

Размещено на Allbest.ru

...