Сущность лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Принципы построения лизинговых отношений

1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

1.3 Участники лизинга и их функции

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА УРАЛСИБ

2.1 Экономическая характеристика банка УралСиб

2.2 Лизинговые операции в банке УралСиб

ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ СИТУАЦИИ В РОССИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий.

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны и получил широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг для России - явление новое, а потому отсутствует и необходимый опыт проведения лизинговых операций. В то же время в развитых странах эта форма предпринимательской деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследить становление и развитие лизинга в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Принципы построения лизинговых отношений

На протяжении длительного периода времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

Многообразие и противоречивость взглядов объясняется в основном недостаточной разработкой теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.

Лизинг -- это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи[1].

Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис.1.1).

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей -- продажей имущества и условиями кредитования.

Рис. 1.1 Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Считается, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу. Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (рис. 1.2.) [3]

Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию. Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

Рис. 1.2 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты

Поэтому выделяют ряд целевых установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям[3]:

· микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение;

· рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций -- лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение;

· регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

Многоуровневое управление лизинговой сделкой представляется как[5]:

1. На уровне государства посредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.

2. На уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).

3. На уровне субъекта «получателя» этих услуг -- достижение необходимого эффекта от использования процедуры лизинга, что в конечном итоге выражается в достижении желаемого уровня антикризисного потенциала.

Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей -- величиной лизинговых платежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на рис. 1.3.



Рис. 1.3 Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки

Учитывая роль каждого уровня в реализации процедуры лизинговой сделки, можно определить те составляющие, на которые в большей степени воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшем позволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивка которых позволит обеспечить достижение определенного оптимума.

1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

лизинговый операция банк экономический

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом[7].

По составу участников различают:

· прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

· косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

По типу имущества выделяют:

· лизинг движимого имущества;

· лизинг недвижимого имущества;

· лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

· лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

· лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

· лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

· финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

· оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

· чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

· лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

· лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

· внутренний лизинг - все участники рынка представляют одну страну;

· международный лизинг - хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

· фиктивный лизинг - сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

· действительный лизинг - арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

· лизинг с денежным платежом - все платежи производятся в денежной форме;

· лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

· лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки[8]:

· лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

· лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

· риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;

· ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;

· объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом. Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

· участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

· невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;

· более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

· объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизин с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.[9]

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

· заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

· приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем - это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг - право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

1.3 Участники лизинга и их функции

К участникам лизинговой операции можно отнести[10]:

· лизингодатель;

· лизингополучатель;

· поставщик; страховщик;

· инвестор; поручитель;

· посредник.

Из всех них основными (прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель - лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

- уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

- возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

- упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

- возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственности наибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные непосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на особенно специализированные и практически универсальные. Специализированные компании обыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или контейнерами) или с товарами одной несколько профессиональной группы типовых видов. Такие компании, тем или другим способом правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особенно первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта успешные несколько торговые операции. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования успешные несколько торговые операции[19].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА УРАЛСИБ

2.1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «УРАЛСИБ»

Работа «БАНКА УРАЛСИБ» организована по принципу "финансового супермаркета", что означает: комплекс современных финансовых продуктов и услуг в "одном окне". В процессе своей деятельности Банк всемерно способствует экономическому и социальному развитию региона, с приоритетом для своих акционеров, укреплению денежного обращения, покупательной способности рубля.

Экономическую характеристику ОАО «УРАЛСИБ» необходимо начать с изучения структуры баланса банка, а именно с пассива, который характеризует источники средств, так как пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов.

Динамику структуры и состава активов и пассивов ОАО «УРАЛСИБ» проведем на основании данных бухгалтерского баланса по состоянию на 2009- 2011 гг. Анализ структуры ресурсов ОАО «УРАЛСИБ» представлен в таблице 1.

Анализируя показатели, представленные в таблице №1, можно сделать ряд выводов, а именно: в структуре пассивов наибольший удельный вес занимают привлеченные средства (обязательства) банка, что определено сущностью банка и его ролью на рынке.

На начало анализируемого периода они составляли 384279 млн. руб. (90,2 % от стоимости пассивов), а к концу понизились до уровня в 361259 млн. руб. (88,8 %), т.е. уменьшились на 23020 млн. руб. (в долевом выражении снизились на 6 процентных пункта). Это позволяет предположить, что даже при незначительном снижении объема привлеченных средств у банка на данном этапе не могло возникнуть серьезных проблем в части формирования ресурсной базы.

В составе обязательств на конец анализируемого периода наибольший удельный вес приходится в 2011 г. на средства клиентов, которые в стоимостном выражении возросли с 242726 млн. руб. до 293937 млн. руб., то есть увечились на 51211 млн. руб. Основу средств клиентов ОАО «УРАЛСИБ» составляют средства, привлеченные во вклады физических лиц, данный показатель ведет себя нестабильно, в 2009г. в связи с кризисной обстановкой в стране, население изымало свои средства из банковского сектора, соответственно, в этот период данный показатель является наименьшим. В 2010г. в связи с «возвратом доверия» к банкам данный показатель снова увеличился, темп роста данного показателя равен 121,1 %. Данная тенденция позволяет оценить деятельность банка как активную на рынке депозитных ресурсов, но необходимо осуществлять диверсификацию ресурсной базы, чтобы снизить риски, возникающие в случае кризисных явлений.

Второе место принадлежит средствам кредитных организаций, если в 2009 г. в стоимостном выражении они составляли 71910 млн. руб., то к 2011 г. они снизились до 43566 млн. руб. на 28344 млн. руб. В долевом выражении их уровень снизился на 34,9%. Относительно собственных средств отметим,что в целом они увеличились 41625 млн. руб. (9,8 %) до 45389 млн. руб. (11,2%) на 3764 млн руб. (в долевом выражении увеличились на 9,0 процентных пункта).

В структуре собственных средств банка наибольший удельный вес занимают средства акционеров, за исследуемый период они имеют тенденцию к росту как в относительном (увеличились на 8840 млн. руб), так и в абсолютном выражении на 43 процентных пункта.

Статьи прочие обязательства, резервы на возможные потери,переоценка основных средств, эмиссионный доход в долевом выражении составляют не более 4-6% удельного веса от суммы всех пассивов.

В целом пассивы снизились за период с 2009 г. по 2011 г. с 425904 млн. руб. по 406648 млн. руб. на 19256 млн. руб.

Таблица 1 - Структура ресурсов ОАО «УРАЛСИБ», млн. руб.

Наименование статей	2009г.	2010г.	2011 г.	Отклонение 2011г. от 2009г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	%	Темп роста, %
Кредиты ЦБ РФ	55925	13,1	10000	2,7	0	0	-55925	-100	0
Средства кредитных организаций	71910	16,9	37840	10,2	43566	10,7	-28344	-39,4	60,6
Средства клиентов, в т.ч.: -физических лиц	242726 64	57,0 0,03	268888 87118	72,6 0,03	293937 117807	72,3 28,7	+51211 +117743	+21,1	121,1
обязательства по уплате процентов	-	-	489	0,13	-	0	-	-	-
Выпущенные долговые обязательства	7824	1,8	11247	3,0	20457	5,0	+12633	+161,5	261,5
Прочие обязательства	5001	1,2	3887	1,1	2996	0,7
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим потерям и др.	893	0,2	476	0,1	329	0,1	-2005	-40,09	59,91
Всего обязательств	384279	90,2	332827	89,8	361259	88,8	-564	-63,16	36,84
Средства акционеров (участников) в т.ч. - обыкновенные акции - привилегированные акции	20418 20418 0	4,9	26508 26598 0	7,2	29258 29258 0	7,2	+8840 +8840 0	43,30	143,30
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Эмиссионный доход	-	-	-	-	2	-	+2	+100	0
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет	16800	3,9	20315	5,5	8359	2,1	-8441	-50,24	49,76
Переоценка основных средств	3912	0,9	3094	0,8	3913	1,0	1	0,03	100,03
Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период	3491	0,8	- 11518	- 3,1	4213	1,1	722	20,68	120,68
Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты	- 2996	- 0,7	- 730	- 0,2	-356	-0,1	2640	-88,12	11,88
Всего собственных средств	41625	9,8	37669	10,2	45389	11,2	3764	9,04	109,04
Валюта баланса	425904	100,0	370496	100,0	406648	100,0	-19256	-4,52	95,48

Укрупненную структуру ресурсов можно представить в следующей таблице:

Таблица 2 - Укрупненная структура ресурсов ОАО «УРАЛСИБ», млн.руб.

Наименование пассивов	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	ТР, %
Привлеченные средства	384279	90,2	332827	89,8	361259	88,8	-23020	-6,0	94,0
Собственные средства	41625	9,8	37669	10,2	45389	11,2	+3764	+9,0	109,0
Всего пассивов	425904	100,0	370496	100,0	406648	100,0	-19256	-4,5	95,5

Пассивные и активные операции коммерческого банка тесно связаны между собой. Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Актив баланса характеризует состав, размещение и целевое использование средств банка. Он показывает, во что вложены финансовые ресурсы, каково назначение имеющихся в наличии хозяйственных средств. Активы есть пассивы банка, но только уже вложенные в те или иные направления рыночной деятельности.

Активы банка имеют свои размеры и структуру (состав), определяемые, с одной стороны, потребностями рынка, с другой стороны, размерами и структурой пассивов банка. Анализ структуры активов ОАО «УРАЛСИБ» представлен в таблице 3.

Главной составляющей активов в ОАО «УРАЛСИБ» является чистая ссудная задолженность банка, т.е. выданные кредиты клиентам. Так, на начало исследуемого периода данный показатель составлял 289535 млн. руб., а на конец 251066 млн. руб., мы наблюдаем снижение данного показателя как в относительном (13,9 %), так и в абсолютном 38469 млн. руб. на наш взгляд, данная тенденция может говорить нам о снижении объемов кредитования как в розничном, так и в корпоративном бизнесе.

Показатели статьи «Денежные средства» имеют тенденцию к росту, за период 2009-2011гг. их величина возросла с 17309 млн. руб. до 19328 млн. руб., что в относительном выражении соответствует 11,7 %. Темп роста данного показателя равен 111,7 %.

Так же следует отметить незначительное снижение средств кредитных организаций в Банке России (снизились на 682 млн. руб.).

Достаточно малочисленным источником доходов для банка является его деятельность на фондовом рынке, где ОАО «УРАЛСИБ» выступает и в качестве эмитента, размещая собственные акции, и в качестве инвестора, приобретая бумаги как для перепродажи. Остальные статья активов не имеют значительного удельного веса, тем самым не влияя значительно на работоспособность банка.

Таблица 3 - Структура активов ОАО «УРАЛСИБ», млн. руб.

Наименование статей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2010г. к 2008г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к Итогу	млн. руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение, млн. руб.
1.Денежные средства	17309	4,1	15135	4,1	19328	4,7	+2019
2.Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	37191	8,7	14998	4,0	36509	9,0	-682
2.1. Обязательные резервы в ЦБ РФ	622	0,1	2881	0,8	5489	1,3	+4867
3.Средства в кредитных организациях	4113	1,0	2292	0,6	2029	0,5	-2084
4.Чистые вложения в торговые ценные бумаги	3423	0,8	564	0,1	463	0,1	-2960
5.Чистая ссудная задолженность	289535	68,0	227503	61,4	251066	61,7	-38469
6.Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	6109	1,4	3109	0,9	2015	20,9	-4094
7.Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	51040	12,0	88092	23,8	84980	0,4	+33940
8.Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	9116	2,1	10774	2,9	2194	0,5	-6922
9. Прочие активы	8067	7,9	8028	2,2	8109	2,0	+42
Валюта баланса	425904	100,0	370495	100,0	406648	100,0	-19256

Цель коммерческих банков состоит в максимизации прибыли при сведении к минимуму расходов. Прибыль и убытки, полученные банком, - показатели, концентрирующие в себе результаты активных и пассивных операций банка.

Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, уровень взаимоотношений с государственными органами, качество управления банков и т.д.

Рассмотрим структуру доходов и расходов ОАО «УРАЛСИБ», представленную в таблице 4.

Таблица 4 - Структура доходов и расходов ОАО «УРАЛСИБ», млн. руб.

Наименование статей	Сумма, млн. руб.	Отклонение 2011г. к 2009г
	2009г.	2010 г.	2011 г.	млн.руб.	%	Темп роста, %
1.Всего процентов полученных и аналогичных доходов,	41855	42710	32608	-9247	-22,1	77,9
в т.ч.: -от размещения средств в кредитных организациях	4113	5575	543	-3570	-86,8	13,2
-от ссуд, предоставленных клиентам	34549	33148	28956	-5593	-16,2	83,8
- других источников	3193	3987	3109	-84	-2,6	97,4
2.Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов, в т. ч.:	18241	26577	17899	-342	-1,9	98,1
по привлеченным средствам кредитных организаций	4999	6717	1141	-3858	-77,2	22,8
по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	12431	19222	16114	+3683	+29,6	129,6
по выпущенным долговым обязательствам	810	638	644	-166	-20,5	79,5
3.Чистый процентный доход	23614	16133	14709	-8905	-37,7	62,3
4.Чистые доходы от операций с ценными бумагами	- 703	1737	693	+1396	-198,6	-98,6
5.Чистые доходы от операций с иностранной валютой	2060	1858	647	-1413	-68,6	31,4
6.Административно-управленческие расходы	9609	7518	7964	- 1645	-17,1	82,9
7.Резервы на возможные потери	16902	34147	-26351	-43253	-255,9	-155,9
8.Прибыль до налогообложения	6213	- 4245	5812	-401	-6,5	93,5
9. Начисленные налоги	2722	1276	1599	-1123	-41,3	58,7
10.Прибыль за отчетный год	3491	- 4344	4213	+722	+20,7	120,7

Анализируя перечень доходов и расходов ОАО «УРАЛСИБ», приведенный в таблице 4, можно сделать вывод о том, что наиболее крупной статьей доходов являются процентные доходы.

Данный показатель в 2009 г составлял 41855 млн. руб., а в 2011 - 32608 млн. руб., то есть он снизился на 9247 млн. руб. Значительным из процентных доходов является доходы от ссуд, предоставленных клиентам. Они в динамике уменьшились на 5593 млн. руб.

Процентный расходы имеют тенденцию к снижению. В 2009 г. они составляли 18241 млн. руб., а в 2011 г. 17899 млн. руб., то есть снизились на 342 млн. руб. Снижение процентных доходов все же опережает снижение процентных расходов, что с положительной стороны характеризует процентную политику банка. Следовательно, этим фактором обусловлено снижение чистого процентного дохода с 23614 млн. руб. до 14709 млн. руб., что на 8905 млн. руб. меньше, чем в начале анализируемого периода.

Чистый доходы от операций с ценными бумагами выросли, дав в 2011 г. положительный результат в 693 млн. руб.

Чистая прибыль банка "УРАЛСИБ" по итогам первого полугодия 2012 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на 8,2%, составив 2,657 миллиарда рублей. Сумма начисленных налогов за исследуемый период уменьшилась на 401 млн. руб., что имеет положительное влияние на чистую прибыль банка.

Рассмотрим основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «УРАЛСИБ», представленные в таблице 5.

Таблица 5 - Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «УРАЛСИБ», млн. руб.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. от 2009г.
				млн. руб.	%	Темп роста, %
Уставный капитал, млн. руб.	20418	26508	29258	8840	+43,3	143,3
Собственные средства (капитал), млн. руб.	49079	44899	45389	-3690	-7,5	92,5
Совокупные доходы, млн. руб.	234448	436163	293971	+59523	+25,4	125,4
Совокупные расходы, млн. руб.	229077	440506	288159	+59082	+25,8	125,8
Чистые процентные доходы, млн. руб.	23614	16133	14709	-8905	-37,7	62,3
Балансовая прибыль, млн. руб.	5371	-4245	5812	+441	+8,2	108,2
Чистая прибыль	3491	-4344	4213	+722	+20,7	120,7
Норматив достаточности капитала, %	12,80	14,60	13,79	-	+0,99п.п	-
Активы, приносящие доход, млн. руб.	325779	328251	361881	+36102	+11,1	111,1
Рентабельность капитала, (ROE)%	17,1	-16,4	14,4	-	-2,7п.п.	-
Рентабельность активов, %	1,1	-1,3	1,2	-	+0,1п.п.	-
Уровень доходности работающих активов	0,7	1,3	0,8	-	+0,1п.	-
Показатель рентабельности работы банка, %	1,5	-1,0	1,4	-	-0,1п.п.	-
Чистая процентная маржа, %	7,2	4,9	4,1	-	-3,1п.п.	-
Спред, %	8,3	6,0	4,0	-	-4,3п.п.	-

Анализ таблицы 5 свидетельствует о том, что в динамике за 3 года произошел рост уставного капитала банка, данный показатель увеличился на 8840 млн. руб. Незначительно снизился собственный капитал, в 2011 г. по сравнению с аналогичным показателем 2009 г. на 3690 млн. руб.

Рассматривая совокупные доходы и аналогичные расходы банка необходимо отметить их рост, т.к. расходы планомерно увеличиваются от степени повышения соответствующих доходов. Таким образом, совокупные доходы в 2011 г. по сравнению с 2009 г. увеличились на 59253 млн. руб., а совокупные расходы - на 59082 млн. руб.

Чистая прибыль за исследуемый период увеличилась на 722 млн. руб., что является положительной тенденцией в деятельности банка.

Наибольшее значение норматива достаточности капитала ОАО УРАЛСИБ достигнуто по состоянию на 1 января 2010 г., он составил 14,6 % при минимально допустимом значении, установленном ЦБ РФ, в размере 10%. ОАО УРАЛСИБ отвечает требованиям использования норматива достаточности капитала, что свидетельствует о его надежности.

Активы, приносящие доход, в своих расчетах учитывают вложения банка в ценные бумаги, кредиты предоставленные и прочие активы. Их структурное развитие имеет направленность к росту.

Таким образом, в 2011г. эта величина значительно возросла и составила 361881 млн. руб., что на 36102 млн. руб. больше по сравнению с соответствующим показателем 2009 г.

Положительное значение коэффициента спрэда говорит о верно избранной руководством банка стратегии привлечения ресурсов.

Наблюдается незначительное уменьшение показателя рентабельности деятельности банка (на 0,1 п.п.) и рентабельности капитала (на 2,7 п.п.).

Далее рассмотрим выполнение банком обязательных экономических нормативов деятельности. Данная таблица была заполнена с помощью формы 0409135 «Информация об обязательных нормативах по состоянию на 01.01.2010г.», «Информация об обязательных нормативах по состоянию на 01.01.2011г.» и «Информация об обязательных нормативах по состоянию на 01.01.2012г.»

В таблице 6 видно, что ОАО «УРАЛСИБ» выполняет следующие нормативы: норматив достаточности капитала банка; норматив текущей ликвидности; норматив долгосрочной ликвидности, норматив максимального размера риска на одного заемщика. И не выполняет норматив мгновенной ликвидности, норматив максимального размера крупных кредитных рисков.

Таблица 6 - Выполнение ОАО «УРАЛСИБ» обязательных экономических нормативов деятельности, %

Наименование норматива	Критериальное значение	2009г.	2010г.	2011г.
Норматив достаточности капитала банка(Н1)	10.00	12.80	14.60	13.79
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)	15.00	112.30	39.60	25.10
Норматив текущей ликвидности (Н3)	50.00	104.80	74.20	62.18
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)	120.00	86.20	88.10	62.95
Норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н6)	25.00	макс.	23.40	макс.	20.90	макс.
		мин.	0.60	мин.	1.40	мин.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800.00	129.50	148.50	135.12
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) (Н9.1)	50.00	0.00	0.00	0.00
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)	3.00	2.10	2.00	1.54
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)	25.00	0.00	0.70	0.76

Подводя итоги анализа основных экономических показателей ОАО УРАЛСИБ, необходимо сказать, что активная работа в корпративном сегменте, позволила существенно снизить зависимость от полученного финансировани со стороны государства, прежде всего в форме беззалоговых кредитов Банка России.

2.2 Лизинговые операции в банке ООО «УРАЛСИБ»

Одному из крупнейших российских банков ОАО «Банк УРАЛСИБ» принадлежит 87,6% уставного капитала «ЛК УРАЛСИБ».

Региональная сеть «ЛК УРАЛСИБ» насчитывает 72 филиала, охватывающих все регионы России. ЛК УРАЛСИБ является непосредственным собственником оборудования, передаваемого в лизинг. Все оборудование застраховано. В портфеле преобладают высоколиквидные виды имущества (железнодорожный подвижной состав, транспорт, коммерческая недвижимость). Балансовая стоимость имущества, переданного в лизинг, составляет 118% от чистых инвестиций в лизинг.

Сегодня филиальная сеть Компании представлена во всех федеральных округах России и является самой большой среди лизинговых компаний России.

Организационная структура управления филиальной сетью ЛК УРАЛСИБ представлена 7 региональными дирекциями с закрепленными региональными зонами ответственности: Центральная, Северо-западная, Южная, Сибирская, Приволжская, Уральская и Азербайджан.

Бурно растущий рынок лизинговых услуг и наличие разветвленной филиальной сети открывает перед «ЛК УРАЛСИБ» возможности по интенсивному развитию. В настоящее время конкуренты слабо представлены в регионах. Это стимулирует компанию к опережающему росту своей филиальной сети для захвата доли рынка и ее удержания.

Но нельзя обойти стороной мировой экономический кризис, который ухудшил положение не только ООО «ЛК УРАЛСИБ», но и российского рынка лизинга в общем (рис.3). Нестабильность на финансовых рынках негативно отразилась на деятельности лизинговых компаний. Видим, что наиболее успешным был 2008 год. По итогам 2009 года рынок лизинговых услуг в России резко сократился. Отсутствие активных продаж в 1 полугодии 2010 г. привело к падению основных показателей развития рынка лизинга до уровня 2005 года. Однако в третьем квартале 2010 года рынок лизинга продемонстрировал признаки оживления и с этого же года компания начала переход к стратегии повышения эффективности региональной сети.



Рис. 3. Динамика российского рынка лизинга, 2007-2010

Также на рис.4 и рис.5 показано, какое место среди других российских лизинговых компаний занимает «УРАЛСИБ» по объёму портфеля и полученных платежей на 2011 и 2010 годы соответственно.

Рис.4

Рис. 5

Лизинговый портфель компании (рис.6) широко диверсифицирован с точки зрения отраслевой принадлежности объектов лизинга, что позволяет компенсировать влияние возможных негативных тенденций в одной отрасли или сегменте за счет других. Среди клиентов ТОР-20 (49%) - крупнейшие компании своих отраслей, входящие в группы «Газпром», «Морской порт Санкт- Петербург», «Профит» и др.

Рыночная стоимость имущества, переданного в лизинг по состоянию на 31.12.2010 г., составила 50 млрд. рублей, что на 70% превысило объем активов компании за вычетом денежных средств на счетах и налогов.

Рис.6 Структура лизингового портфеля по отрасли предмета лизинга, 2010 г.

Рис. 7. Региональная структура лизингового портфеля, 2010 г

ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» является крупным заемщиком на международном и российском рынках капитала. Кредитный портфель «ЛК УРАЛСИБ» на31.12.2010г. составил - $ 761,9 млн., включая:

- 26% - кредиты западных банков,

- 2% - кредиты российских банков,

- 9% - облигации (за вычетом облигаций на позиции ФК)

-63% - кредиты и займы ФК «УРАЛСИБ» (с учетом позиции ФК в облигациях ЛК)

Обслуживание долга перед внешними кредиторами являлось приоритетной задачей Компании на 2010 год.

ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ СИТУАЦИИ В РОССИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

В России существует законодательная база для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии со статьёй 5 Закона РФ "О банках и банковской деятельности" Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.

По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми Компаниями такое участие Банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса.

Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими Банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния.

На макроэкономическом уровне реализация одной из основных задач лизинга - обновление основных производственных фондов в еще большей степени определяет актуальность этого рыночного механизма. Действительно, определенная в кризисный период Проблема-2009, во многом связана с массовым выбытием активной части основных производственных фондов. Очевидно, что на сегодняшний день она не решена (точнее, решена лишь частично, в основном за счет обновления производственных фондов), а лишь отсрочена действием некоторых позитивных изменений в экономике, связанных с увеличением ввода новых производственных мощностей[18].

В этих условиях, известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

Существенное значение при этом имеют как объективные особенности российских банков (в том числе по сравнению с западными финансовыми институтами), так и особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране.

Они состоят в следующем:

· сравнительно небольшая величина собственного капитала;

· низкий удельный вес собственного капитала в активах;

· преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;

· низкая доля депозитов в пассивах;

· высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;

· несовпадение структуры пассивов и активов;

· острота проблемы ликвидности активов.

Так, только у 12% российских банков капитальная база отвечает международным стандартам, в то время, как только крупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

Увеличение доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный характер.

Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными, и соответственно ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой, прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у коммерческих банков. По западным стандартам минимальным соотношением между капиталом и размерами активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российском банковском секторе этот показатель находится по официальной статистике на уровне 4.3%, и это, наверное, завышено в 1,5 - 2 раза..

В последнее время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:

· снижение доходности активов банка;

· низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;

· отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;

· дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

В настоящее время одним из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозиты физических или юридических лиц, с установленным сроком погашения...