Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Денежная масса и денежная база

Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса, которая определяется количеством денег в обращении на определенный период или на определенную дату. Она включает покупательные, платежные и накопленные средства, обслуживающие различные связи и принадлежащие экономическим агентам.

Вначале в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период стали использоваться денежные агрегаты. Денежные агрегаты классифицируют деньги по видам в зависимости от ликвидности и сферы применения. Используются следующие агрегаты:

МО, Ml, М2, МЗ, М4,

где МО включает наличные деньги, т.е. деньги вне банков - банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (бумажные деньги, сохранившиеся в Республике Джибути и некоторых других странах);

Ml состоит из агрегата МО и средств на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных организациях, во вкладах населения и предприятий в банках, а также на депозитах до востребования населения в Сбербанке;

М2 содержит агрегат Ml и срочные вклады населения в Сбербанке;

МЗ равен агрегату М2 плюс сертификаты и облигации госзайма;

М4 охватывает агрегат МЗ и различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Для определения денежной массы страны применяют разное количество агрегатов (США - четыре, Франция - два). В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются тремя агрегатами - МО, Ml, M2.

Денежная масса как важный показатель денежного обращения используется при разработке экономической и социальной политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций.

В России кроме денежной массы применяется такой показатель, как денежная база, который включает:

· наличные деньги (агрегат МО с учетом остатков средств в кредитных учреждениях);

· остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России;

· средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенных в Банке России;

· обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях.

Этот показатель характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.

Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота.

2. Понятие, сущность и структура современной кредитной системы

Совокупность кредитных отношений, форм и методов их организации составляет кредитную систему. К кредитным организациям обычно относят институты, выполняющие одну (или несколько) из следующих функций:

· мобилизацию временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

· возмещение временного недостатка средств, возникающего у физических и юридических лиц;

· расчетно-кассовое обслуживание.

В соответствии с нормативными актами кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции.

Мобилизуя временно свободные средства в любом количестве и на любой срок, кредитные организации инвестируют их путем продажи на финансовом рынке, покупая ценные бумаги, предоставляя кредиты и займы или используя другие формы размещения. Таким образом, кредитные организации служат универсальным посредником между теми, у кого есть временный излишек средств, и теми, кто испытывает его недостаток.

Основу кредитной системы составляют банки, поскольку, с одной стороны, они выполняют все три выше названные функции в комплексе, а с другой - только они ведут счета для проведения расчетов с поставщиками, уплаты налогов и любых других расчетов, без которых не может обойтись ни одно юридическое лицо.

Наряду с банками существуют и другие кредитные институты, которые, не имея статуса банка, тем не менее выполняют некоторые из функций кредитных организаций. В зависимости от выполняемых функций такие институты можно разделить на три группы.

Первая группа включает институты, которые мобилизуют временно свободные денежные средства и размещают их на финансовом рынке. К ним прежде всего можно отнести различные инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и другие.

Вторая группа кредитных организаций решает проблему недостатка собственных средств юридических и физических лиц. К этой группе относятся ломбарды, лизинговые и факторинговые компании, различные кредитные кооперативы.

Третья группа организаций берет на себя проведение расчетов. К ним в первую очередь относятся почта и телеграф.

При недостаточном развитии кредитной системы страдают темпы экономического развития, поскольку предприятия, испытывая недостаток ресурсов для развития производства, не могут восполнить его за счет кредитных источников. Но оказывается и обратное влияние. Успешное развитие экономики способствует развитию и укреплению кредитной системы. Создание кредитной системы Российской Федерации начинается с 1990-х годов. Для этого времени характерно появление многих банковских и страховых институтов. В соответствии с Указом Президента РФ в 1992 г. начинается создание негосударственных пенсионных фондов. Однако для этого периода характерна неустойчивость российской кредитной системы, отсутствие достаточной нормативно-правовой базы, развитой системы контроля за ее участниками.

Принятие законов о негосударственных пенсионных фондах, инвестиционных фондах, кредитных кооперативах в конце 1990-х - начале 2000-х годов, создание системы государственного регулирования кредитных институтов, ужесточение требований к ним позволили значительно укрепить их надежность и доверие к ним со стороны населения, повысить их роль в решении социальных и экономических проблем предприятий и граждан России.

Регулирование денежного обращения следует рассматривать как перманентный процесс, проявляющийся на разных этапах развития денежной системы. Он основывается не только на экономических процессах, но и на формировании институциональной структуры экономики, в частности на законодательстве и создании органов управления, прежде всего, центрального банка. Проведение денежной политики предполагает осуществление денежными властями, т.е. руководством центрального банка, системы мероприятий, направленных на достижение определенных целей в виде поддержания конкретных параметров макроэкономических, в частности денежных переменных. Денежная политика представляет собой волевой акт и, следовательно, предполагает субъективизм действий. Но механизм ее реализации обусловливается взаимосвязями и взаимообусловленностями макроэкономических переменных. В этом смысле денежная политика имеет объективные основы. Правильный учет макроэкономических взаимодействий способен обеспечить достижение в рамках денежной политики целевых (таргетируемых) показателей денежных агрегатов, процентной ставки, валютного курса. Наоборот, неверные предпосылки о взаимообусловленности конкретных параметров определяют неэффективность мер денежной политики.

Вопрос об использовании постоянных правил проведения денежной политики или об отказе от них должен рассматриваться прежде всего в контексте объективных основ денежного регулирования. Этими основами являются устойчивые взаимозависимости между макроэкономическими переменными, на которые центральный банк может воздействовать, решая задачи стабильности национальных денег. Сторонники кейнсианства рассматривают в качестве основной связи между макроэкономическими показателями воздействие денежной массы на процентную ставку и ее последующее влияние на инвестиции, определяющие в свою очередь объем дохода (ВВП). Монетаристская концепция исходит из того, что денежная масса непосредственно воздействует на цены, а через них - на номинальный объем ВВП, но не способна изменять реальные показатели. Опыт 80-х гг. ХХI в. показал, что кейнсианская система связей более устойчива. В начале ХХI в. именно процентная ставка, а, говоря точнее, ставка по избыточным обязательным резервам (federal funds rate), аккумулируемым резервными банками в Федеральной резервной системе (ФРС) США, активно используется при проведении денежной политики.

Как кейнсианская, так и монетаристская система взаимосвязей макроэкономических переменных способны проявлять нелинейность, приводящую к слому ранее сложившихся трендов. Но связи на основе процентной ставки оказываются более устойчивыми. По нашему мнению, это объясняется тесной зависимостью процентной ставки от спроса на капитал со стороны реального сектора экономики. Иными словами, кейнсианская система связей теснее увязана с реальным сектором и его динамикой. Поэтому использование процентной ставки в качестве инструмента регулирования делает денежную политику более обоснованной, предсказуемой и транспарентной. Тем не менее, мы считаем, что это не дает повода для введения постоянных правил проведения денежной политики. Их применение на практике значительно сузило бы возможности центральных банков при принятии экстренных мер в кризисных ситуациях. Кроме того, нелинейность экономических связей и частый слом трендов не позволяют использовать единые правила во всех ситуациях. Текущие изменения в спросе на деньги и необходимость их учета при формировании денежного предложения предопределяют оперативный характер регулирования денежного обращения. Центральные банки крупных стран практически ежедневно вносят коррективы в денежные показатели, в частности проводят операции на открытом рынке по купле-продаже государственных ценных бумаг. Проводя такие операции, они воздействуют на объем денежной базы, т.е. денег на их балансах. Денежный спрос является расчетным показателем, оцениваемым на основе уравнений, которые включают основные макроэкономические индикаторы, в частности ВВП, темп инфляции, процентные ставки, валютный курс. Центральные банки имеют возможность воздействовать на денежный спрос через изменения процентных ставок. Влияние центральных банков на денежное предложение достигается путем использования таких инструментов, как операции на открытом рынке и изменение обязательных резервов коммерческих банков. При этом обеспечивается «тонкая настройка» денежных агрегатов, необходимая для того чтобы избегать сильных колебаний экономической системы.

Проблема влияния денег на воспроизводственный процесс имеет первостепенное значение для регулирования денежного обращения. Если деньги нейтральны по отношению к воспроизводственному процессу, то регулирование их обращения, в частности определение количественных параметров денежных агрегатов, неспособно воздействовать на реальные экономические показатели. Если деньги влияют на воспроизводственный процесс, то регулирование денежного обращения и прежде всего денежная политика как составная часть такого регулирования способны эффективно стимулировать развитие экономики и способствовать ее структурной перестройке. Утверждение о нейтральности денег, понимаемое как отсутствие воздействия изменений в денежном предложении на объем выпуска, не может быть подтверждено в случае, если деньги являются эндогенными. Действительно, эндогенность денег означает их создание банковской системой в ответ на увеличение потребности в средствах обращения. Если такая потребность отсутствует, то дополнительное количество денег в экономике создано не будет. Исходя из этих соображений, резонно считать, что в современной системе денежного обращения существуют автоматические преграды избыточному формированию денежной массы, поскольку создание денег носит преимущественно эндогенный характер. Наличие тесной связи между формированием современных денег и процессом кредитования позволяет проводить стимулирующую денежную политику, но лишь в случае, когда наблюдается неполное использование факторов производства. В этих условиях деньги способны проявлять ненейтральность по отношению к реальным макроэкономическим показателям.

3. Баланс коммерческого банка

С 1 января 1998 г. введен новый План счетов, разработанный на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральных законов Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», с использованием международных стандартов бухгалтерского учета в банках, требований международных организаций в области финансовой статистики.

Балансовые счета группируются в семи разделах по принципу экономически однородного содержания и ликвидности.

Новый План счетов строится на следующих международно-признанных принципах бухгалтерского учета:

непрерывность деятельности кредитной организации;

постоянство методов учета;

незыблемость входящего баланса;

приоритет содержания над формой;

осторожность при совершении банковских операций;

раздельное отражение остатков по активно-пассивным счетам;

открытость учета.

В основу построения Плана счетов положены следующие базовые принципы:

1. Разделение счетов на активные и пассивные, отказ от использования активно-пассивных счетов. Для отражения операций, по которым сальдо может быть либо дебетовое, либо кредитовое, предусматривается наличие парных счетов - активного и пассивного. В начале операционного дня операции начинают отражаться по счету, имеющему сальдо (остаток) по результатам предыдущего дня. Если в конце дня на счете образуется противоположное сальдо, то оно переносится на соответствующий парный счет. Не допускается наличие в балансе на конец дня дебетового сальдо по пассивному счету или кредитового по активному счету.

2. Единообразное отражение операций, совершаемых в различных видах валют, отказ от «валютного раздела» баланса. Отражение банковских операций в счетах бухгалтерского баланса производится в зависимости от содержания операции, а не от вида валюты. Все совершаемые кредитными организациями банковские операции в иностранной валюте должны отражаться в ежедневном едином бухгалтерском балансе банка только в рублях.

3. Единая временная структура активных и пассивных операций. В целях адекватного отражения ликвидности баланса кредитных организаций в активе и пассиве используется единая структура счетов второго порядка по срокам (где это требуется):

· до востребования: сроком на 1 день;

· сроком на 7 дней: сроком до 30 дней;

· сроком от 31 до 90 дней;

· сроком от 91 до 180 дней;

· сроком от 181 дня до 1 года;

· сроком от 1 года до 3 лет;

· сроком свыше 3 лет.

4. Разрешение банкам принимать решение об открытии дополнительных счетов, необходимых для более точного отражения совершаемых операций. Кредитные организации имеют право открывать в соответствующих разделах отдельные счета второго порядка для учета операций, необходимых банку или клиенту, но с условием, что в балансе, представляемом Банку России, его учреждениям, эти счета должны быть включены по экономическому содержанию в действующие счета того же раздела Плана счетов, утвержденного Центральным банком Российской Федерации.

5. Разделение счетов по типам клиентов. В Плане счетов предусматривается использование единой классификации клиентов при отражении различных операций, основанной на выделении резидентства, формы собственности и вида деятельности

6. Расчеты с филиалами. В Плане счетов сохранены счета для учета расчетов кредитных организаций со своими филиалами. При этом предусматриваются отдельные счета для учета расчетов с филиалами, расположенными на территории Российской Федерации и за границей.

7. Финансирование капитальных вложений. Аналогично с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий не предусматривается ведение обособленного «учета финансирования капитальных вложений» клиентов и в кредитных организациях.

8. Нумерация лицевых счетов клиентов. В обозначении счета должно быть: его наименование текстом; цифровой номер лицевого счета; по ссудным счетам - цель, на которую выдан кредит, - текстом, номер кредитного договора, размер процентной ставки, цифровое обозначение группы кредитного риска, по которой начисляется резерв на возможные потери по ссудам, другие данные по решению кредитной организации.

денежный обращение кредитный банк

Заключение

1. Денежная масса определяется количеством денег в обращении на определенный период или на определенную дату. Она включает покупательные, платежные и накопленные средства, обслуживающие различные связи и принадлежащие экономическим агентам. Денежные агрегаты классифицируют деньги по видам в зависимости от ликвидности и сферы применения. Используются следующие агрегаты: МО, Ml, М2, МЗ, М4.

2. Основу кредитной системы составляют банки, поскольку, с одной стороны, они выполняют все три выше названные функции в комплексе, а с другой - только они ведут счета для проведения расчетов с поставщиками, уплаты налогов и любых других расчетов, без которых не может обойтись ни одно юридическое лицо.

Наряду с банками существуют и другие кредитные институты, которые, не имея статуса банка, тем не менее выполняют некоторые из функций кредитных организаций: инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды; ломбарды, лизинговые и факторинговые компании, различные кредитные кооперативы; частично - почта и телеграф.

3. Баланс коммерческого банка - это бухгалтерский баланс, который отражает состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции.

Балансы банков строятся по унифицированной схеме, в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в банках, который утверждается ЦБ РФ.

Список литературы

1. Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Хоменко Е.Г. Банковское право. М.: Юристъ, 2005 - 479 с.

2. Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина - М.: Инфра-М, 2004 - 576 с.

3. Финансы, денежное обращение, кредит/под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007 - 639 с.

Размещено на Allbest.ru