Размещено на http://www.allbest.ru/

Международный институт экономики и права

Филиал МИЭП г. Белорецк

Курсовая работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

Анализ финансового состояния предприятия

студента 4 курса

факультета экономики и управления

Зулькарнаева Артема Вадимовича

г. Белорецк

2012 г.

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия

1.1 Значение, цели и методы финансового анализа предприятия

1.2 Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» РБ

2.1 Характеристика объекта исследования. Анализ бухгалтерского баланса предприятия

2.2 Оценка и анализ ликвидности баланса

2.3 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4 Рекомендации по улучшению финансово-экономического состояния Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» РБ

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Актуальность исследования. В рыночной и инновационной экономике деятельность людей осуществляется в рамках различных самостоятельно хозяйствующих субъектов. На сегодняшний день промышленные предприятия проходят достаточно сложную ступень своего развития, т.к. в условиях перехода на рыночные рельсы трудно вести свое хозяйство в рамках большого и крупного предприятия. В этой ситуации приходится разделяться на отдельные отделы, цеха, участки для ведения учета и своей деятельности. Благополучие и дальнейшее развитие промышленных предприятий всецело зависят от умения правильно оценивать финансовое состояние и составлять долгосрочную программу действий, основанную на грамотном планировании деятельности организации.

Также необходимо учитывать, что значительная часть отечественных промышленных предприятий не только испытывает финансовые затруднения, но и нуждается в инвестициях в силу высокой степени морального и физического из носа производственного оборудования. Поэтому необходимо не только разработать комплекс мероприятий, направленных на преодоление финансовых затруднений, но и впоследствии обеспечить повышение привлекательности этих предприятий для потенциальных инвесторов. В целом же преодоление финансовых затруднений и повышение инвестиционной привлекательности промышленных предприятий являются двумя сторонами одной важной задачи - улучшения их финансового состояния.

Целью данного исследования является анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.

Данная цель обосновала постановку следующих задач:

1) выяснить значение, определить цели и методы финансового анализа предприятия;

2) рассмотреть бухгалтерский баланс, как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия;

3) исследовать деятельность Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» и провести анализ его финансово-экономической деятельности;

4) разработать рекомендации по улучшению финансового состояния рассматриваемого предприятия.

Объектом исследования является Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» РБ.

Предмет - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

В процессе исследования была рассмотрена экономическая литература по данному вопросу, изучены статьи периодической печати, материалы сети Интернет.

Курсовая состоит из 2-х глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия

1.1 Значение, цели и методы финансового анализа предприятия

Финансовый анализ предприятия играет значительную роль при формировании рыночных отношений в экономике России.

За время перестройки изменились наше представление о таких базовых экономических категориях, как капитал, активы, пассивы, финансовые результаты и денежные потоки.

В настоящее время ряд ученых-экономистов предлагают проводить финансовый анализ на базе данных бухгалтерского баланса предприятия, другие считают, что при проведении финансового анализа нельзя ограничиться бухгалтерской отчетностью. Финансовый анализ понимается широко и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента.[10, c. 69]

При оценке финансового состояния на основе бухгалтерской отчетности проводится только ретроспективный экспресс-анализ, а прогнозный анализ нуждается в дополнительной информации о тенденциях развития рынка и внутрихозяйственной деятельности предприятия. Еще больший объем информации необходим для обоснования инвестиционных решений и финансовых альтернатив. Известно, что бухгалтерский баланс предприятия отражает состояние финансов на начало и на конец года и имеет поквартальные позиции. Он является своеобразным «снимком» состояния бизнеса, страдает одномоментностью распределения активов и пассивов по статьям и не всегда показывает достоверные реальные тенденции. Форма же статистической отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит статьи доходов и расходов от реализации продукции и услуг в виде годовых сумм. Возникает количественное несоответствие. Кроме того, бухгалтерский баланс фиксирует пропорции ресурсов предприятия и их источников на конкретную дату. Это условная остановка бизнес-ситуации. В действительности и ресурсы (активы), и их источники (пассивы) всегда пребывают в динамике, причем разные статьи бухгалтерского баланса изменяются с разной скоростью. Одни статьи выбывают, другие совершают «прямолинейное» движение, третьи проходят кругооборот.

Введение в действие новых положений по бухгалтерскому учету РФ в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), а также нового плана счетов и второй части Налогового кодекса РФ в значительной степени меняют и расширяют информационную базу финансового анализа. Современные компьютерные технологии позволяют расширить информационную базу анализа за счет получения необходимой дополнительной информации, отражающей особенности развития отрасли, к которой принадлежит данное предприятие; состояния рынка капитала: процентные ставки привлечения и размещения средств, уровень инфляции; маркетинговый анализ продукции, оценка потребителей и сегментов рынка, конкуренции, ценовой политики и т. д.[10, c. 70]

Финансовый анализ в России менялся за годы перестройки под воздействием следующих факторов:

- формирование рыночных отношений и возникновение различных форм собственности;

- формирование фондового рынка;

- развитие рынка недвижимости;

- процесс реорганизации бухгалтерского учета и отчетности;

- становление аудита;

- рост потребности в проведении финансового анализа со стороны внешних пользователей;

- реорганизация законодательной базы;

- формирование единого методического подхода к проведению финансового анализа.

Кардинальные изменения функционирования российских предприятий предопределили реорганизацию в методике проведения финансового анализа. Реорганизация произошла в связи с изменением:

целевой направленности анализа. Контрольная функция (при директивном управлении) заменяется на функцию обоснования управленческих и инвестиционных решений, определения направлений вложения капитала;

информационной базы анализа. Реформирование бухгалтерского учета и отчетности носит как количественный, так и качественный характер. Учетная политика становится элементом финансовой стратегии. В настоящее время меняется роль бухгалтера, отвечающего за формирование и достоверность показателей, по которым внешний пользователь оценивает финансовую устойчивость предприятий;

расширены приемы и способы финансового анализа, которые учитывают не только основные этапы анализа, но и такие факторы, как временная стоимость денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции и др.

В настоящее время наблюдается недостаточная компетентность и уровень финансовой подготовки отдельных руководителей и ведущих специалистов аппарата бухгалтерии, несмотря на большой накопленный опыт отдельных специалистов в период директивной экономики. Руководитель предприятия должен быть заинтересован в результатах финансового анализа, только тогда он будет эффективным. [26, c. 19]

В методических рекомендациях по реформе предприятий указывается, что качество финансового анализа зависит от компетентности лиц, принимающих управленческие решения в финансовой политике, от их организации к рыночной экономике.

Изменение экономических условий повлекло изменение целей и содержания анализа. Современный финансовый анализ основывается на результатах маркетингового анализа, анализа снабжения, анализа рынков капитала, а также анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Основными разделами современного финансового анализа являются: анализ формирования и размещения капитала, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и текущей платежеспособности, оценка денежных потоков, анализ структуры капитала и долгосрочной платежеспособности, анализ финансовых результатов. Данное деление является условным, отдельные разделы надо рассматривать в неразрывной связи друг с другом. Например, нельзя изучать структуру пассивов предприятия в отрыве от анализа структуры активов.

Приоритетность рассмотрения тех или иных разделов финансового анализа зависит от типа предприятий (коммерческие и некоммерческие предприятия), а также конкретных целей и сложившихся практических условий. Например, финансовый анализ в некоммерческих организациях имеет задачу - оценить целесообразность произведенных затрат, рациональность использования ресурсов. Промышленное предприятие будет финансово успешным, если:

финансовый поток предприятия покрывает текущие затраты: постоянные и переменные затраты, все обязательные платежи (штрафы, пени, неустойки); инвестиции, которых достаточно для развития бизнеса и поддержания конкурентоспособности;

финансовый поток хозяйствующего субъекта должен быть получаем в сроки, позволяющие исполнять все финансовые обязательства. Результатом финансового анализа является принятие обоснованных и управленческих решений и вероятностная оценка перспектив наличия и движения финансовых ресурсов.[16, c. 193]

Анализ финансового состояния предприятия, на наш взгляд, целесообразно проводить в два этапа, в зависимости от временных границ. На первом этапе в краткосрочном анализе дается предварительная общая оценка финансового положения предприятия, ликвидности, платежеспособности; оценка состава и структуры оборотных активов; обоснование решения определяющей политики управления запасами, изучение структуры дебиторской и кредиторской задолженности; оценка потребности во внешних источниках финансирования оборотных активов и в собственном оборотном капитале.

Следует, на наш взгляд, дополнить краткосрочный финансовый анализ оперативным анализом, который бы включал изучение денежных потоков, а также мониторинг рентабельности отдельных видов продукции и услуг. Целью такого анализа является обеспечение оперативного управления объемом и структурой продаж с учетом рентабельности отдельных видов и изучением спроса на них.

При долгосрочном втором этапе финансового анализа исследуется формирование финансовых результатов и обоснование политики их распределения.

В этом анализе изучается структура капитала и обеспечение долгосрочной платежеспособности, стратегии в области долгосрочного инвестирования. Заключительная стадия состоит из выявления резервов и факторов финансовой устойчивости предприятия.[10, c. 72]

Таким образом, современный финансовый анализ имеет особенности не только в содержании его проведения, но и новые подходы, которые имеют целевую направленность на принятие управленческих решений, на системный и комплексный подход, на сопоставление затрат и доходов. Он обеспечивает преемственность разделов финансового анализа и вероятностный подход при расчете прогнозов развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия, финансового и коммерческого рисков, а также оперативно реагирует на запрос потребителя финансового анализа.

1.2 Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия

финансовый ликвидность баланс

Для эффективного управления предпринимательскими структурами важное значение имеет наличие у руководителей необходимой информации и умение ею пользоваться. Эту информацию надо уметь соответствующим образом обработать, сделать правильные выводы и использовать их с целью принятия управленческих решений по повышению эффективности производства.

Каждый работник, занимающийся анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также пользующийся данными финансовой отчетности, должен уметь читать и анализировать бухгалтерский баланс и другие формы, разбираться в их статьях, владеть экономическими категориями и показателями, их характеризующими, а также делать выводы и рекомендации для принятия эффективных управленческих решений.

В бухгалтерской (финансовой) отчетности представлена информация о финансовом состоянии пред приятия: наличии финансовых ресурсов предприятия, их распределении и использовании, данные о финансовых результатах (прибыли), наличии и движении собственного и заемного капитала, о денежных потоках, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии и изменении основных и оборотных средств, нематериальных активов и т. п.

Обработка информации подразумевает про ведение мониторинга, диагностики и анализа имеющейся информации.

Мониторинг - это методика и система наблюдения за определенным объектом или процессом, дающая возможность оценить состояние и развитие, оперативно выявлять результаты воз действия различных внешних факторов. Так, на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности, при мониторинге определяются: состояние и изменение финансовых ресурсов предприятия, объема и структуры реальных и финансовых инвестиций в активы предприятия, инвестиционную и инновационную деятельность предприятия, структуру и состояние основных и оборотных средств, уровень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и др. На основе мониторинга дается диагноз о со стоянии и изменении изучаемого объекта.[13, c.169]

Для более глубокого изучения состояния, динамики и влияния причин и факторов, повлиявших на результаты деятельности изучаемых показателей хозяйственной деятельности, необходимо, пользуясь бухгалтерской (финансовой) отчетностью, произвести их анализ.

На основе анализа выявляются причины и факторы, оказавшие влияние на изменение со стояния и развития изучаемых показателей хозяйственной деятельности, разрабатываются рекомендации для принятия управленческих решений по устранению выявленных недостатков и повышению эффективности использования финансовых и материальных ресурсов.

Информация, представленная в финансовой (бухгалтерской) отчетности, очень важна для оценки состояния финансовых ресурсов, рационального их размещения, эффективности использования, сохранения и приумножения собственных оборотных и основных средств, достигнутых результатов, а также правильности и своевременности уплаты налогов в государственный бюджет.

В большинстве случаев руководители предприятий полностью доверяют объективности от четов работников бухгалтерии.[14, c.125]

Руководителям предприятий не обязательно знать методы составления финансовой отчетности, методику учета хозяйственных операций, однако каждый руководитель должен владеть ин формацией, заложенной в финансовой (бухгалтерской) отчетности, так как, подписывая эти документы, он несет ответственность за их достоверность. Он должен быть уверен в правильности и реальности бухгалтерского баланса и других форм финансовой отчетности, уметь определить финансовое состояние предприятия: ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и рентабельность предприятия и их изменение по сравнению с прошлым годом, видеть их причины. В связи с этим, руководитель предприятия дол жен уметь читать бухгалтерскую (финансовую) отчетность, т. е. видеть в цифрах, содержащихся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, всю кар тину состояния, изменения и использования финансовых ресурсов, а также эффективности использования имущества (нематериальных, основных и оборотных средств) предприятия.

По доступности информацию можно разде лить на открытую и закрытую (внутреннюю). Информация, содержащаяся в бухгалтерской от четности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Эту отчетность принято называть финансовой, в отличие от управленческой отчетности.

Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования своей финансовой деятельности. Эта ин формация составляет его коммерческую тайну, а иногда ноу-хау. Как правило, это данные управленческого учета и управленческой отчетности.[19, c. 123]

С 1 января 2012 г., по приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 года за № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», утверждены новые формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и формы приложений к ним. Это касается предприятий и организаций, занимающихся коммерческой деятельностью, за исключением кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений. Этот приказ вступил в силу, начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 г.

Годовая бухгалтерская отчетность состоит из основных двух форм: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках», а также приложений к ним:

а) отчет об изменениях капитала;

б) отчет о движении денежных средств;

в) отчет о целевом использовании полученных средств, включаемых в состав бухгалтерской отчетности общественных организаций (объединений), не осуществляющих предприниматель скую деятельность и не имеющих, кроме выбывшего имущества, оборотов по продаже товаров (работ, услуг).

В приказе также отмечается, что организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям вышеприведенных форм отчетности.

Кроме того, предприятия (организации) представляют оформленные в табличной и (или) текстовой форме «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках». Содержание этих пояснений определяются организациями самостоятельно с учетом приложений № 3 приказа МФ РФ от 2 июля 2010г. № 66н. В данном приказе приведены формы таблиц, в которых дается подробная расшифровка показателей, характеризующих состояние и изменение статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Пояснение к бухгалтерскому балансу и от чету о прибылях и убытках состоят из восьми разделов, которые, в свою очередь, состоят из таблиц:

«Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР) - 5 таблиц.

«Основные средства» - 4 таблицы.

«Финансовые вложения» - 2 таблицы.

«Запасы» - 2 таблицы.

5. « Дебиторская и кредиторская задолженность» - 4 таблицы.

«Затраты на производство».

«Резервы под условные обязательства».

«Обеспечение обязательств».

«Государственная помощь». Содержание этих таблиц, а также письменное пояснение к ним, безусловно, будут способствовать углубленному анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации). [17, c. 26]

По вышеуказанному приказу МФ РФ в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, первая колонка называется «Пояснения». Где следует указывать номер соответствующего пояс нения к бухгалтерскому балансу и отчету о при былях и убытках.

Пояснениями (приложениями) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках являются:

отчет об изменениях капитала;

отчет о движении денежных средств;

пояснения к бухгалтерскому балансу и от чету о прибылях и убытках;

пояснительная записка.

Информация, отраженная в этой графе, при звана помочь пользователям отчетности найти в представленных приложениях необходимые рас шифровки в отношении данных, отраженных в той или иной конкретной строке баланса.

После графы «Наименование показателя» приводится графа «Код» показателей, которые приведены в приложения № 4 этого приказа.

Если предприятия относятся к малым и аудиту не подлежат, то они составляют форму 1 «Бухгалтерский баланс» и форму 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этих отчетах показатели могут быть показаны по группам статей, без детализации по статьям, а в приложениях необходимо приводить только наиболее важную информацию, без знания которой невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Бухгалтерская отчетность в условиях рынка представляет интерес для внутренних и внешних пользователей. К внутренним пользователям относятся: вышестоящее руководство, а также менеджеры соответствующих уровней. Они на основе данных отчетности и их соответствующей об работки определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, определяют основные направления дивидендной политики и принимают управленческие решения по дальнейшей эффективной работе организации.

Таким образом, бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета Российской Федерации.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» РБ

2.1 Характеристика объекта исследования. Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» образовано в 1958 году, на основе слияния мелких предприятий и организаций города Учалы и района.

Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» располагается по адресу: Российская Федерация, Республика Башкортостан, г.Учалы, ул. Шаймуратова, 2.

Целью работы Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» является извлечении прибыли.

Основными видами деятельности общества являются:

- перевозка грузов автомобильным транспортом в городском и междугородном сообщении;

- перевозка пассажиров в городском, пригородном и междугородном сообщении;

- оказание услуг населению по перевозке грузов, ремонту и техническому обслуживанию автомобилей, автобусов, прицепов;

- осуществление подготовки и переподготовки водителей автотранспортных средств всех категорий;

- организация торговли, в том числе горюче-смазочными материалами и запасными частями.

Является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций. Оно может приобретать от своего имени и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым Учалинским АТП филиал ГУП «Башавтотранс» самостоятельно.

На балансе Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс» числится 24 автотранспортных средства, из которых 17 автобусов и 7 грузовых автотранспортных средств.

Средняя численность персонала на Учалинском АТП филиал ГУП "Башавтотранс" в 2011-2012 годах колеблется от 95 до 98 человек. Среднемесячная заработная плата на предприятии составила в 2010 году - 12930 рублей, в 2011 году - 13297 рублей, в 2012 году - 13921 рубль.

Работникам Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс» предоставляется полный пакет социальных гарантий.

На Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» единоличным исполнительным органом является директор. В его подчинении находятся:

- заместитель директора, который в свою очередь руководит начальником авторемонтной мастерской, начальником автоколонны, старшим диспетчером и старшим механиком;

- главный бухгалтер, которому подчиняются бухгалтера и старший кассир;

- инженер отдела материально-технического снабжения, который руководит заправщиками горюче-смазочных материалов;

- инженер по технике безопасности, в подчинении которого находятся мед. работники;

- инспектор отдела кадров.

В подчинении авторемонтной мастерской находятся слесаря по ремонту машин и оборудования и кладовщик склада ГСМ.

Начальник автоколонны руководит водителями грузовых автотранспортных средств и водителями автобусов.

Старший диспетчер осуществляет контроль за работой диспетчеров, а старший механик, в свою очередь, за работой механиков.

В обязанности старшего кассира входит руководство кассирами и кондукторами.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования.

Анализ актива Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс» за 2010, 2011, 2012 годы дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

На Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» за анализируемый период произошли следующие изменения в структуре активов баланса (см. таблицу 1, приложение 1):

- в 2012 году совокупные капитал предприятия увеличился на 13,9 %, что свидетельствует о том, что Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» наращивает производственно-хозяйственную деятельность;

- в 2012 году на Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» происходит увеличение стоимости имущества на 849 тыс.руб. и его стоимость составила 6950 тыс.руб.;

- в структуре внеоборотных активов также наблюдается уменьшение на 847 тыс.руб., связанно с продажей объектов основных средств;

- в разделе оборотные активы произошло увеличение на 1696 тыс. руб. Это увеличение связано с тем, что в конце 2012 года на расчетный счет Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» поступили денежные средства от администрации города Учалы в счет погашения убытков по перевозке льготных категорий населения в городском и пригородном автотранспорте.

На основе общей оценке актива баланса выявлено повышение производственного потенциала предприятия, которое сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что является положительной тенденцией, так как увеличение оборотных средств ведет к улучшению финансовой деятельности предприятия.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры пассива баланса (см. таблицу 2, приложение 2). Особое внимание уделяется показателям характеризующим финансово-экономическое состояние предприятия:

- стоимость собственного капитала предприятия;

- заемного капитала;

- долгосрочные заемные средства;

- краткосрочные заемные средства;

- кредиторская задолженность.

Данные пассива баланса свидетельствуют о том, что в 2012 году произошло увеличение собственного капитала на 2132 тыс. руб., притом, что уставный капитал на протяжении трех анализируемых периодов остался без изменений и составил 7590 тыс. руб., а нераспределенная прибыль отчетного года в 2012 году уменьшилась с 4573 тыс. руб. в 2010 году до 2441 тыс. руб. в 2012 году.

Следует отметить, что Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» не привлекает долгосрочные заемные средства, что говорит об отсутствии инвестиции в деятельность предприятия, т.е. происходит выбытие основных средств при отсутствии их поступлений.

Обращает на себя внимание тот факт, что весь состав краткосрочных пассивов занимает кредиторская задолженность наряду с отсутствием краткосрочных кредитов банков, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность в 2012 году составила 1801 тыс.руб., что по сравнению с 2011 годом меньше на 1283 тыс. руб.

В целом на Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» наблюдается высокая автономия предприятия и отсутствие использования заемных средств, что говорит о способности предприятия самостоятельно справиться с негативными тенденциями в своем развитии и улучшить своё финансово экономическое состояние.

2.2 Оценка и анализ ликвидности баланса

Предварительная оценка аналитического баланса Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс» позволяет сделать вывод о наметившимся на предприятии улучшении экономической ситуации:

- по сравнению с 2010 годом в 2012 году увеличилась валюта баланса на 849 тыс.руб. и составила 6950 тыс.руб., прежде всего это происходит за счет увеличения денежных средств;

- кредиторская задолженность к 2012 году уменьшилась на 1283 тыс. руб. и составила 1801 тыс. руб.

Но следует отметить, что судить о финансовом положении Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс» только по данным бухгалтерской отчетности не следует. Для более подробного анализа необходимо проведение более углубленного анализа с целью выявления возможных финансовых проблем у предприятия и негативных тенденций в ходе его деятельности.

При оценке финансового состояния предприятия одними из ключевых показателей являются показатели степени ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке уменьшения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке увеличения сроков погашения.

Платежеспособность определяется способностью предприятия обслуживать краткосрочные долговые обязательства, используя «расширяющийся финансовый источник».

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных показателей основными является показатели, характеризующие величину собственных оборотных средств предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность со сроком погашения в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы;

А4 - труднореализуемые активы - основные средства и иные внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - все статьи раздела «Капитал и резервы».

При определении ликвидности балансовой группы актив и пассив сопоставляются между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие необходимые условия:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Исходя из имеющихся данных (таблицы 1, 2, 3, 4), неравенства между группами актива и пассива, по данным 2012 года, выполняется не во всех случаях. Рассмотрим это более подробно.

А1>П1, но в данном случае А1<П1, так как 1519,5 тыс.руб.<1827 тыс.руб., следовательно правило не выполняется;

А2>П2, в данном случае 301,3 тыс.руб.>0, следовательно правило выполняется;

А3>П3, в данном случае 510,3 тыс.руб.>0, следовательно правило выполняется;

А4<П4, в данном случае 4719,9 тыс.руб. < 5223 тыс.руб., следовательно правило выполняется.

Таблица 1. Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

Группа	Наименование	2010	2011	2012
		состав тыс. руб.	структура, %	состав тыс. руб.	структура, %	состав тыс. руб.	структура, %
А1	Наиболее ликвидные активы	3	0,05	-	-	1498	21,6
А2	Быстро реализуемые активы	353	5,79	424	7,38	297	4,3
А3	Медленно реализуемые активы	246	4,03	236	4,11	503	7,2
А4	Трудно реализуемые активы	5499	90,13	5087	88,52	4652	66,9
	Баланс	6101	100	5747	100	6950	100

Таблица 2. Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

Группа	Наименование	2010	2011	2012
		состав тыс. руб.	структура, %	состав тыс. руб.	структура, %	состав тыс. руб.	структура, %
П1	Наиболее срочные обязательства	3084	50,55	2516	43,78	1801	25,9
П2	Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
П3	Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
П4	Постоянные (устойчивые пассивы)	3017	49,45	3231	56,22	5149	74,1
	Баланс	6101	100	5747	100	6950	100

Таблица 3. Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

АКТИВ, тыс. руб.	ПАССИВ, тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группа	2010	2012	Группа	2010	2012	абсолютно (тыс. руб.)	относительно (проценты)
						2010	2012	2010	2012
А1	3084	1801	П1	3	1498	3081	303	99,9	16,8
А2	0	0	П2	353	297	-353	-297	-	-
А3	0	0	П3	246	503	-246	-503	-	-
А4	3017	5149	П4	5499	4652	-2482	497	-45,14	10,69
Баланс	6101	6950	Баланс	6101	6950

Таблица 4. Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Наименование	Абсолютные значения	Индексы роста
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Локальная ликвидность группы активов		0,001	-	0,832	1,000	-	832
		-	-	-	1,000	-	-
		-	-	-	1,000	-	-
Ликвидность предприятия		0,16	0,216	1,176	1,000	1,35	7,35
		0,082	0,112	0,998	1,000	2,585	12,171

Но первое неравенство не соблюдается и поэтому можно сделать вывод, что ликвидность баланса Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» отличается от абсолютной, и следовательно у предприятия нет достаточных денежных средств, которые могут быть использованы как для выполнения немедленных текущих расчетов, так и для погашения других краткосрочных обязательств. Но у предприятия есть шансы в будущем улучшить показатели ликвидности, при условии проведения грамотной финансовой политики, о чем свидетельствует сравнение показателей А3-П3.

Для проведения локальной оценки используются локальные показатели ликвидности, коэффициенты К1, К2, К3, характеризующие текущую платежеспособность предприятия.

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидных активов предприятия к наиболее срочным обязательствам предприятия. Это означает, что на Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» 1 рубль наиболее срочных обязательств покрывается 83 копейками наличных денежных средств. В динамике наблюдается рост коэффициента на 82 копейки.

К2 - коэффициент критической ликвидности, который отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия. Так как на Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» отсутствуют быстрореализуемые активы и краткосрочные пассивы, то коэффициент критической ликвидности рассчитать не возможно.

К3 - коэффициент покрытия - характеризует то, как предприятие может рассчитываться по своим долговым обязательствам. Так как на Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» отсутствуют долгосрочные и медленно реализуемые активы, то значение коэффициента покрытия рассчитать невозможно.

Для комплексной оценки ликвидности предприятия применяют совокупный показатель ликвидности - Ксов. и общий показатель ликвидности - Кобщ.

Ксов - характеризует ликвидность предприятия с учетом реального поступления денежных средств и равен отношению совокупных активов к совокупным пассивам. Причем сумма активов предприятия складывается из наиболее ликвидных активов А1; быстро реализуемых активов с учетом того, что 90 % дебиторов не расплачиваются по долгам во время А2; медленно реализуемые активы с учетом того, что реальных денег получено меньше, чем планировалось на 70 % А3. В 2010 году значение данного показателя составило 0,16, а в 2012 году оно увеличилось до 1,176. В динамике наблюдается рост данного показателя на 1,016.

Кобщ - характеризует отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств предприятия. Общий показатель ликвидности выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств. В 2010 году значение данного показателя составило 0,082, а к 2012 году оно увеличилось и составило 0,998. В динамике наблюдается увеличение данного показателя на 0,916, что является положительной тенденцией в работе Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс».

2.3 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость это такое состояние финансовых ресурсов, их формирование и распределение, при котором наблюдается развитие предприятия на основе роста капитала и чистой прибыли, при сохранении кредитоспособности и платежеспособности в условиях допустимого финансового риска.

Оценка финансовой устойчивости происходит по следующим этапам:

1. Оценка состояния основного имущества

2. Оценка состояния оборотного имущества

3. Оценка рыночной устойчивости предприятия.

Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются при оценке финансовой устойчивости предприятия.

Структурные характеристики имущественного потенциала предприятия

Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются при оценке структурных характеристик имущественного потенциала предприятия (таблица 5).

Доля основных средств в имуществе предприятия показывает, сколько основных средств приходится на 1 рубль имущества предприятия. В 2012 году на 1 рубль имущества предприятия приходится 66 копеек основных средств. В динамике наблюдается уменьшение на 24 копейки. Спад данного показателя объясняется тем, что в 2011 и 2012 годах продавало основные средства, находящиеся на балансе предприятия.

Таблица 5. Структурные характеристики имущественного потенциала предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доля основных средств в имуществе предприятия	Основные средства	Имущество (активы)	0,901	0,885	0,669
	5499	5087	4652	6101	5747	6950
Доля оборотных средств в имуществе предприятия	Оборотные активы	Активы (имущество)	0,099	0,115	0,331
	602	660	2298	6101	5747	6950

Доля оборотных средств в активах предприятия показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль активов предприятия. В 2012 году на 1 рубль активов предприятия приходится 33 копейки оборотных активов. В динамике наблюдается увеличение данного показателя на 24 копейки. Рост данного показателя объясняется тем, что в конце 2012 года на расчетный счет Учалинского АТП филиал ГУП "Башавтотранс" поступили денежные средства от администрации города Учалы в счет погашения убытков по перевозке льготных категорий населения в городском и пригородном автотранспорте.

Так же к основным коэффициентам относят долю долгосрочных инвестиций в активах предприятия и уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия, но так как на Учалинском АТП филиал ГУП "Башавтотранс" отсутствует незавершенное строительство и долго- и краткосрочные финансовые вложения, то эти показатели рассчитать невозможно.

Оценка состояния основных средств предприятия

Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются при оценке основных средств предприятия (таблица 6).

Индекс постоянного актива показывает, способность предприятия формировать внеоборотные активы за счет собственных средств. В 2012 году на 1 рубль собственного капитала приходится 90 копеек внеоборотных активов. В динамике наблюдается уменьшение данного показателя на 92 копейки.

Коэффициент инвестирования показывает, сколько предприятию необходимо привлечь основного капитала, чтобы сформировать внеоборотные активы. В 2012 году на 1 рубль собственного капитала приходится 1 рубль 10 копеек внеоборотных активов. В динамике наблюдается увеличение данного коэффициента на 55 копеек.

Таблица 6. Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы	Капитал и резервы	1,823	1,574	0,903
	5499	5087	4652	3017	3231	5149
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал	Внеоборотные активы	0,549	0,635	1,107
	3017	3231	5149	5499	5087	4652
Отношение основных средств к текущим активам предприятия	Основные средства	Оборотные средства	9,135	7,708	2,024
	5499	5087	4652	602	660	2298

Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия на Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» рассчитано быть не может, в связи с отсутствием на балансе предприятия объектов незавершенного строительства.

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Отношение основных средств к текущим активам предприятия показывает, сколько основных средств предприятия приходится на 1 рубль оборотных средств. В 2012 году на 1 рубль оборотных средств приходится 2 рубля 2 копейки основных средств. В динамике наблюдается уменьшение данного показателя на 7 рублей 12 копеек. Спад данного показателя можно объяснить тем, что в конце 2012 года на расчетный счет Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс» поступили денежные средства от администрации города Учалы в счет погашения убытков по перевозке льготных категорий населения в городском и пригородном автотранспорте, то есть увеличилась доля оборотных средств.

Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются при оценке состояния и использования текущих активов предприятия (таблица 7, приложение 3).

Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия может иметь 2 единицы измерения: руб./руб. и оборот/год. Этот показатель характеризует способность предприятия формировать выручку за счет оборотных средств (руб./руб.). В 2012 году на 1 рубль текущих активов приходится 1 рубль 84 копейки годовой выручки от продаж. В динамике наблюдается уменьшение данного коэффициента на 2 рубля 49 копеек.

Длительность одного оборота оборотных средств предприятия показывает, сколько дней приходится на 1 оборот оборотных средств предприятия. В 2012 году на 1 оборот оборотных средств предприятия приходится 196 дней. В динамике наблюдается увеличение данного показателя на 113 дней, что имеет негативные последствия в работе Учалинского АТП филиал ГУП «Башавтотранс». Коэффициент загруженности текущих активов в обороте показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль годового объема реализации услуг. В 2012 году на 1 рубль годового объема реализации услуг приходится 54 копейки оборотных средств. В динамике наблюдается увеличение на 31 копейку. Увеличение данного показателя негативно сказывается на работе предприятия, так как данный показатель характеризует ресурсоемкость.

Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия показывает, сколько краткосрочных пассивов приходится на 1 рубль оборотного капитала. В 2012 году на 1 рубль оборотного капитала приходится 1 рубль 27 копеек краткосрочных пассивов. По сравнению с 2010 годом данный показатель увеличился на 1 рубль 8 копеек.

Оценка использования чистого оборотного капитала предприятия

На Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» на протяжении 2010 и 2011 годов собственные оборотные средства имели отрицательное значение, из чего можно сделать вывод, что на предприятии было недостаточно перманентного капитала для формирования постоянных активов. К 2012 году положение изменилось и собственные оборотные средства составили 497 тыс. руб., то есть на Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» появилось достаточное количество перманентного капитала для формирования постоянных активов и части текущих активов. В динамике данного показателя наблюдается увеличение собственных оборотных средств на 2979 тыс.руб. Собственные оборотные средства позволили сформировать имущество предприятия на 7,2 %, текущие активы на 11,8 %, производственные запасы на 21,6 %.

При оценке использования чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) предприятия используются следующие показатели:

- уровень чистого оборотного капитала, который определяется как отношение чистого оборотного капитала предприятия и валюты баланса;

- коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия, который определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия и текущих активов предприятия;

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который определяется как отношение чистого оборотного капитала предприятия и производственных запасов предприятия;

- коэффициент финансовой маневренности предприятия, который определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия и выручки от продажи услуг.

Рассмотрим указанные выше показатели в таблице 8.(приложение 4)

Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия

Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются при оценке состояния и использования текущих активов предприятия (таблица 9).(приложение 5)

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала предприятия в общей сумме средств используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Чем выше значение данного коэффициента, тем предприятие более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

В данном случае этот коэффициент составляет более 0,5 на протяжении двух последних лет, что свидетельствует о достаточно неплохой финансовой устойчивости. В подтверждении этого можно отметить, что на данном предприятии отсутствуют какие-либо банковские кредиты и займы. В 2012 году на 1 рубль финансовых ресурсов приходится 74 копейки собственного капитала. В динамике наблюдается рост данного коэффициента на 25 копеек.

Уровень перманентного капитала показывает, долю перманентного капитала в денежном капитале предприятия. В 2012 году на 1 рубль денежного капитала приходится 74 копейки перманентного капитала. В динамике наблюдается рост на 24 копейки.

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия показывает долю краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия. В 2012 году на 1 рубль финансовых ресурсов приходится 26 копеек краткосрочных обязательств. В 2012 году по сравнению с показателем 2010 года произошло его уменьшение на 25 копеек.

Оценка рыночной устойчивости предприятия

Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются при оценке рыночной устойчивости предприятия (таблица 10, приложение 6).

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какое количество финансовых ресурсов предприятия приходится на 1 рубль собственного капитала. В 2012 году на 1 рубль собственного капитала приходится 1 рубль 35 копеек финансовых ресурсов. В динамике наблюдается снижение данного коэффициента на 67 копеек. Нормативное значение данного коэффициента меньше или равно 2,0. В Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» коэффициент финансовой зависимости в последние 2 года соответствует нормативным требованиям, что еще раз доказывает финансовую независимость предприятия от внешних кредиторов. Однако следует отметить, что, несмотря на это предприятие находится не в очень выгодном финансовом положении.

Рассматривая абсолютные показатели финансовой устойчивости по предприятию Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» в 2012 году (таблица 13, приложение 7), можно сделать вывод что на предприятии не достаточно средств на финансирование запасов и имеется дефицит финансовых источников в размере 8 тыс.руб. Для покрытия имеющегося дефицита привлекается кредиторская задолженность в размере 1801 тыс. руб.

Проанализировав показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод, что Учалинском АТП филиал ГУП «Башавтотранс» в 2012 году относится к третьему типу финансовой устойчивости, то есть запасы и затраты формируются за счет собственных и заемных средств, в данном случае за счет кредиторской задолженности.

2.4 Рекомендации по улучшению финансово-экономического состояния Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» РБ

В качестве мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» предложено:

1. Оптимизировать остаток денежных средств на расчетном счете предприятия до суммы 154,9 тыс. руб. Динамика остатка средств на расчетном счете Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» представляет собой пилообразный график. Наиболее оптимальным вложением денежных средств можно считать капитальный ремонт имеющихся основных средств (автобусов).

В условиях современной экономической ситуации, когда цены на запасные части повышаются практически каждый день, для предприятия будет более целесообразно отдать в капитальный ремонт автобус, чем самим периодически покупать к нему постоянно изнашивающиеся детали. Для сравнения можно сказать, что в среднем для приобретения запасных частей на одно автотранспортное средство в месяц предприятие затрачивает около 27 - 35 тыс. руб., а капитальный ремонт стоит приблизительно 220 тыс. руб., причем в капитальный ремонт автобуса входит несколько очень важных операций:

- ремонт кузова автотранспортного средства и его покраска;

- замена обшивки внутренней части салона;

- замена пассажирских сидений в салоне;

- ремонт двигателя и тормозной системы автотранспортного средства.

На автотранспортное средство, которое прошло капитальный ремонт, в течение 8-10 месяцев не требуется покупать запасные части и оно может выходить на линии в 2 смены, что ранее было просто невозможным, в следствие чего предприятие экономит значительные денежные средства.

2. Использовать систему скидок для ускорение расчетов, которые дают возможность Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Предоставление 3%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечение финансовых ресурсов в размере 61 рубля с каждой тысячи рублей договорной цены.

Заключение

В первой главе курсовой работы была рассмотрена сущность финансового анализа и его задачи, роль финансового анализа в современной финансовой политике предприятия и основные подходы к финансовому анализу.

Во второй главе курсовой работы был произведен анализ финансово-хозяйственной деятельности Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс».

В ходе анализа бухгалтерского баланса было выявлено, что на Учалинском АТП филиала ГУП «Башавтотранс» за анализируемый период в его структуре произошли следующие изменения:

- в 2012 году на Учалинском АТП филиала ГУП «Башавтотранс» происходит увеличение стоимости имущества на 849 тыс. руб. и его стоимость составила 6950 тыс. руб.;

- в структуре внеоборотных активов также наблюдается уменьшение на 847 тыс. руб., связанно с продажей объектов основных средств;

- в разделе оборотные активы произошло увеличение на 1696 тыс. руб. Это увеличение свя...