P = (M · V) / Q

Уравнение обмена полезно для выявления некоторых эмпирических зависимостей, что дает возможность делать прогнозы. Однако вариант И. Фишера учитывает деньги и товары в обращении (потоки денег и товаров), но не принимает во внимание товары на складах и деньги в функции средства накопления (запасы товаров и денег). Кроме того, спорным является тезис о постоянстве скорости обращения денег и объеме реализуемых на рынке товаров при росте их производства.

Указанные недостатки первого варианта количественной теории частично преодолены в кембриджском варианте, или теории кассовых остатков, которая разрабатывалась А. Маршаллом, А. Пигу, Д. Робертсоном.

Кембриджскую версию количественной теории выражает формула:

M = k · P · Y,

где M - объем денежной массы;

k - коэффициент, показывающий, какую долю номинального дохода хозяйствующие субъекты предпочитают держать в форме наличных денег (кассовых остатков);

P - общий уровень цен на товары и услуги;

Y - реальный доход общества за определенный период времени, т.е. количество товаров и услуг которые могут быть приобретены на рынке;

P·Y - номинальный доход.

Левая часть формулы выражает предложение денег, задаваемое извне существующей денежно-кредитной системой. Правая часть формулы символизирует спрос на деньги, который определяется общим номинальным доходом членов общества с учетом того, что часть этого дохода хранится в виде кассовых остатков и временно изымается из обращения.

Если сравнить два варианта и учесть, что PQ примерно равно PY, то коэффициент k представляет собой иной способ выражения скорости обращения денег (k примерно равно величине 1/V) [19, c.61].

Несмотря на связь двух подходов, в кембриджская версия имеет существенную особенность. В ней анализ перенесен в область принятия экономических решений всеми субъектами экономики. При проведении экономической политики следует учитывать не только действия правительства по эмиссии денег, но и решения предпринимателей, банкиров, населения по хранению денег в форме кассовых остатков.

2.2 Проблемы связанные с функционированием бумажных денег

Бумажные деньги появляются как долговые расписки на золото. Выдавший такую расписку владелец золота обязался предъявителю данной расписки выдать указанное в ней количество золота. Долговые расписки (векселя) заметно упрощали расчеты, к тому же не требовали перевозки золота (либо их ограничивали). Но такие расписки могли стать в последующем деньгами лишь при условии жестко обязательного их покрытия золотым запасом. И уже деньгами бумажные банкноты становятся, когда их начинают выпускать банки, выпускать в качестве кредитных билетов под золотое обеспечение. Заметим вскользь, что печатание бумажных денег приводит уже к удвоению денежной массы - золото плюс кредитные билеты [10, с.29].

Вернемся к всеобщему эквиваленту. В качестве меры стоимости бумажные деньги замещают золото, но (что очень важно!) этой мерой становятся банковские обязательства! Золото измеряет стоимость товара в весовых величинах. Монета - количеством монет, имеющих строго определенное весовое содержание благородных металлов (уже появляется символичность измерения, когда абсолютная характеристика измерения, весовая, замещается номинальной). А бумажные деньги измеряют стоимость товара только обязательствами под золотое обеспечение (чисто меновая характеристика меры). То есть мера стоимости начинает выражаться количеством нулей на банкноте и тем, принимает ли их банк к обмену на золото. Таким образом, мера стоимости оказалась выражена не только в числовых денежных единицах и не только в товаре, пусть и условном, но и в степени платежеспособности банка, выпускающего эту "измерительную линейку". Но у бумажных денег есть и очевидные достоинства. Они счётные, просты в обращении и удобны как средство платежа. А раз они, по сути, остаются долговыми расписками, то позволяют расширить сферу применения на обслуживание товарного производства, а материальные активы этого производства сами могут становиться обеспечением долговых расписок и закладываться под эти расписки.

Насколько бумажные деньги выступают в качестве всеобщего товарного эквивалента? Они являются мерой стоимости исключительно номинально, их мера стоимости - меновая характеристика денег (обязательства). При этом эти деньги счетные и просты в обращении. В качестве средства накопления надежны лишь постольку, поскольку надежны банки, их выпустившие, а их сохранность - сохранность бумаги, на которой они напечатаны. В качестве единственного универсального товара бумажные деньги не единственны, что определено количеством банков, выпускающих бумажные деньги. Но они подвержены обесцениванию (раз количество запускаемых в обращение денег связано только с обязательствами, а не с абсолютными товарными величинами). А их всеобщность в качестве средства платежа обеспечена лишь доверием к этим денежным единицам [10, c.55].

Бумажные деньги дали толчок к развитию еще одной формы денег - безналичных. Записи на долговых расписках (бумажных банкнотах) адекватны записям на банковских счетах. Так что все свойства бумажных денег вполне переносятся на безналичные деньги. При этом деньги приобретают характер чисто символического числового выражения в соответствующих денежных единицах, эти деньги в качестве меры стоимости уже исключительно расчетные, они суть некое число. Есть и другие отличия.

Для осуществления платежей безналичные деньги требуют непременного посредничества банка, прямая операция между покупателем и продавцом с расчетом наличными деньгами заменятся выдачей поручения банку и все платежные операции проходят только через него. Еще одно отличие - форма накопления в виде безналичных денег теряет смысл физического хранения денег, а приобретает форму долговых обязательств, но теперь уже банка перед клиентами. Дополнительный нюанс - безналичные расчеты заметно увеличивают скорость обращения денег и расширяют географический ареал их хождения, так как изменяется форма финансовых потоков - это уже не физическое перемещение денег, а информационное уведомление банками друг друга об изменении тех или иных записей на счетах, осуществляемое при помощи средств связи [5, c.83].

Можно подытожить оценку денег в качестве всеобщего товарного эквивалента по виду денег, находящихся в обращении. Золото, монета, бумажные деньги, безналичные записи на счетах обладают разными свойствами денег, разным качеством универсального товара (реального и номинального). По большому же счету между определением денег как всеобщего товарного эквивалента и реальными деньгами обнаруживается довольно серьезный разрыв. Как этот разрыв проявляет себя в других формах денежного измерения, посмотрим при анализе других характеристик денег.

Бумажные деньги в современной экономике являются товаром, стоимость производства которого во много раз меньше цены. Для государства, осуществляющего это производство (эмиссию), оно представляет существенный источник дохода. Однако пока эмиссия осуществляется для покрытия потребностей внутреннего рынка, ее ограничивает опасность инфляции.

В случае превращения денег государства в валюту, т.е. использования их при расчетах на мировом рынке, доходы государства от эмиссии существенно возрастают. По сути дела, государство получает возможность расплачиваться за товары, приобретаемые им на мировом рынке, бумажным денежным товаром. Чем больше валюты вывезено за рубеж, тем больше богатства получила страна. В настоящее время в качестве денежного товара для мировой экономики укрепился доллар. Богатства некоторых арабских стран измеряются миллиардами нефтедолларов, богатства европейских стран - евродолларами, а фактически именно за счет эмиссии и вывоза этой валюты накоплено могущество и богатство США [5, c.103].

С американским долларом соперничают конвертируемые валюты других развитых стран. Слаборазвитые страны, накапливая у себя их валюту, получают лишь символ богатства, а фактически терпят убытки.

За приобретаемую ими валюту слаборазвитые страны расплачиваются полноценными товарами, т.е. своими природными и трудовыми ресурсами. Но даже сохранить эту валюту для них затруднительно: как правило, собственные бизнесмены стремятся вывезти ее для хранения в зарубежные банки, не доверяя отечественным. Это обусловливается нестабильностью политической и экономической обстановки, неуверенностью в завтрашнем дне. Банки западных стран обеспечивают такую уверенность.

В результате валюта, добытая тяжелым трудом, возвращается в развитые страны практически безвозмездно. Последние могут использовать ее еще и еще раз (к примеру, для представления в виде займов), а валюта, как бумеранг, будет возвращаться к ним снова и снова. Слаборазвитые страны при этом получат лишь долги, которые придется возвращать с грабительскими процентами.

Сущность бумажных денег лучше всего проявляется в их функциях. В целом можно выделить пять классических функций денег:

ь Деньги как мера стоимости

ь Деньги как средство обращения

ь Деньги как средство образования сокровищ

ь Деньги как средство платежа

ь Мировые деньги

Все перечисленные функции полностью выполнялись деньгами в условиях золотого стандарта, т.е. когда роль всеобщего эквивалента была закреплена за золотом.

Важным условием выполнения деньгами своих функций является стабильность всей системы денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.

Бумажные деньги являются мерой стоимости исключительно номинально, их мера стоимости - меновая характеристика денег (обязательства). При этом эти деньги счетные и просты в обращении. В качестве средства накопления надежны лишь постольку, поскольку надежны банки, их выпустившие, а их сохранность - сохранность бумаги, на которой они напечатаны. В качестве единственного универсального товара бумажные деньги не единственны, что определено количеством банков, выпускающих бумажные деньги. Но они подвержены обесцениванию (раз количество запускаемых в обращение денег связано только с обязательствами, а не с абсолютными товарными величинами). А их всеобщность в качестве средства платежа обеспечена лишь доверием к этим денежным единицам [10, c.55].

Бумажные деньги дали толчок к развитию еще одной формы денег - безналичных. Записи на долговых расписках (бумажных банкнотах) адекватны записям на банковских счетах.

Заключение

В результате проведенного исследования были решены следующие задачи:

1. Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с 7-8 тыс. до н.э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения, это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность. Сущность денег проявляется через:

1) всеобщую непосредственную обмениваемость;

2) самостоятельную меновую стоимость;

3) внешнюю меру труда.

Кроме того, деньги имеют собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты) и разменные монета. Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

Бумажные денежные знаки бывают двух видов: государственные, выпускаемые казначейством (казначейские билеты) и банками (банковские билеты или банкноты). Казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, которые по своей природе являются кредитными деньгами. Исторически бумажные деньги возникли раньше кредитных. Банкноты появляются с развитием кредитных отношений.

Очевидно, что бумажные деньги - это знаки полноценных денег. Деньги как средства обращения выполняют мимолетную роль при обмене товаров. Поэтому золото функционирует здесь только как эквивалент цены товара, как деньги. А так как деньги не являются всеобщим воплощением богатства, то для продавца не имеет значения, имеют ли деньги ту стоимость (если это золото, действительно ли в монете столько золота) или это бумажные деньги, которые он сможет обменять на реальное золото или другие ценные товары. Ему важно, чтобы эти деньги пользовались общественным признанием. Этим и тем, что бумажные деньги более удобны в обращении, объясняется факт перехода от металлических денег к бумажным. Возможность такого перехода заложена в функции денег как средства обращения. Использование этой возможности для практического осуществления выпуска бумажных денег в обращение предполагает наличие двух условий: относительно развитых товарно-денежных отношений и наличие доверия к бумажным деньгам.

Выпуск бумажных денег должен быть ограничен количеством полноценных денег, необходимых для обращения в данный период, другими словами, количеством золотых денег, которые они замещают в обращении. Эмиссия (выпуск) бумажных денег определяется не потребностью товарного обращения, а дефицитностью госбюджета. Но сколько бы бумажных денег не выпустило государство, они буду представлять только то количество полноценных денег, которые они замещают в обращении. В этом заключается сущность инфляции, то есть уменьшения покупательной способности бумажных денег. Но обесценивание денег может происходить и по другим причинам: упадок доверия к правительству, негативное (отрицательное) сальдо платежного баланса.

Таким образом, бумажные деньги - это неразменные на полноценные деньги денежные знаки, выпускаемые для покрытия дефицита государственного бюджета.

2. На протяжении почти всего ХVIII в. Российская империя вела многочисленные военные кампании, которые требовали значительных расходов. Обычно для этих целей использовались серебряные деньги, ценившиеся на европейских рынках и являвшиеся средством международных расчетов. Однако российская казна испытывала постоянный дефицит серебра.

29 декабря 1768 г. был обнародован манифест об учреждении в Санкт-Петербурге и Москве государственных банков для обмена ассигнаций. Причиной введения бумажных денег объявлялась «тягость медной монеты», затруднявшая ее обращение. Однако подлинную причину введения государственных ассигнаций еще до открытия банков назвал князь А.А. Вяземский: они, по его мнению, должны были покрыть расходы, связанные с русско-турецкой войной.

Первые советские бумажные деньги появились в марте 1919 г.

3. Сущность бумажных денег лучше всего проявляется в их функциях. В целом можно выделить пять классических функций денег:

ь Деньги как мера стоимости

ь Деньги как средство обращения

ь Деньги как средство платежа

ь Мировые деньги

ь Деньги как средство образования сокровищ

Бумажные деньги дали толчок к развитию еще одной формы денег - безналичных. Записи на долговых расписках (бумажных банкнотах) адекватны записям на банковских счетах. Так что все свойства бумажных денег вполне переносятся на безналичные деньги. При этом деньги приобретают характер чисто символического числового выражения в соответствующих денежных единицах, эти деньги в качестве меры стоимости уже исключительно расчетные, они суть некое число. Есть и другие отличия.

4. Бумажные деньги в современной экономике являются товаром, стоимость производства которого во много раз меньше цены. Для государства, осуществляющего это производство (эмиссию), оно представляет существенный источник дохода. Однако пока эмиссия осуществляется для покрытия потребностей внутреннего рынка, ее ограничивает опасность инфляции.

В случае превращения денег государства в валюту, т.е. использования их при расчетах на мировом рынке, доходы государства от эмиссии существенно возрастают. По сути дела, государство получает возможность расплачиваться за товары, приобретаемые им на мировом рынке, бумажным денежным товаром. Чем больше валюты вывезено за рубеж, тем больше богатства получила страна.

Библиографический список литературы

1. Асланова, Т.О.; Кожевников, И.Н. Банкноты стран мира: Денежное обращение. Каталог-справочник. В 2 частях М.: Интеркрим - 2001. - 1400с.

2. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: Высшее образование 2009-392 c.

3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. М.: Юрайт-Издат, 2005. -- 399 с.

4. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М.П. Владимирова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007.

5. Войтов А.Г. Деньги: учебное пособие.: издатель -Дашков и К - 2008 г. -240 с.

6. Воронин В.П., Федосова С.П. Деньги, кредит, банки. - М.: Юрайт-Издат - 2002. - 269 с.

7. Галицкая, С.В. Деньги, кредит, финансы: учеб. / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009.

8. Денисов А.Е. Бумажные денежные знаки РСФСР, СССР и России 1769--1917. Часть 1 2002 - 140c.

9. Денисов А.Е. Бумажные денежные знаки РСФСР, СССР и России 1924-2005. Часть 2 2005-157 с.

10. Дробозиной Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. -485с.

11. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А. и др. Деньги. Кредит. Банки = Money.Credit.Banks: Учеб. Для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 623 с.

12. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. - Издатель: Юнити - 2010 г - 431 стр.

13. Жукова Е.Ф. Банковское законодательство : учеб. / под ред. - М.: Вузовский учебник, 2007.

14. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В.П. Климович. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.

15. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред.- 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2009.

16. Макаревич, Л.М: В мире денег. Издание: Вершина. - 2003-192с.

17. Малахова Н.Г. Деньги, кредит, банки: Конспект лекций. - М.: ПРИОР. - 2005. - 97 с.

18. Никитин В.М., Юдина И.Н. Деньги, кредит, банки: Опорный конспект лекций. - "Азбука", 2004. - 120 с.

19. Прохоровского А.А. Общая экономическая теория. «Кодекс» 2010-315с.

20. Свиридов, О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособи: М.: МарТ - 2004. - 480с.

21. Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. - СПб.: Питер, 2007.

22. Семенов С.К. Деньги, кредит, банки. - М.: Экзамен, 2005. - 445 с.

23. Тавасиева А.М. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие для вузов.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 863 с.

24. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие для вузов. - М., 2003. - 512 с.

25. Тютюнник, А.В. Банковское дело / А.В. Тютюнник, А.В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2006.

26. Фридрих А. Хайек Частные деньги. - Institute of Economic Affairs, Лондон, 1976 -109с.

27. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 415 с.

28. http://invest.blees.ru - Толковый словарь экономических терминов.

29. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации.

30. http://www.consultant.ru - справочная правовая система "Консультант плюс".

31. http://www.grandars.ru/student/finansy/formy-deneg.html - Понятие видов и форм денег.

Размещено на Allbest.ru