При этом оборачиваемость внеоборотных активов меняется неоднозначно - в 2010 г., растет, а в 2011 г., падает ниже уровня 2009 г. А оборачиваемость оборотного капитала растет во всем изучаемом периоде, что является положительным фактом деятельности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Во всем изучаемом периоде этот показатель выше минимального рекомендуемого значения, равного двум, хотя наблюдается тенденция к его снижению.

Коэффициент критической ликвидности по своему смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. В изучаемом периоде данный показатель также имеет тенденцию к снижению, но соответствует нормальному значению, равному 0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Его значение в анализируемом периоде выше нормы ? 0,2, это означает, что предприятие способно рассчитываться по своим обязательствам за счет имеющихся в наличии денежных средств. Таким образом, все рассчитанные коэффициенты ликвидности соответствуют норме.

Коэффициент финансового рычага при норме < 1,5 составляет менее 1 на все отчетные даты, но имеется тенденция к росту данного показателя.

Коэффициент автономии соответствует нормальному значению (> 0,4-0,6), но немного снижается.

Таким образом, все рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости также соответствуют норме.

Некоторые показатели рентабельности имеют отрицательные значения в 2010 г. - так как в этом году был получен чистый убыток. Но, в общем, в 2011 г. по сравнению с 2009 г. наблюдается снижение всех рассчитанных показателей рентабельности, что является отрицательным фактом.

Это произошло из-за роста выручки и снижения прибыли от продаж и чистой прибыли в 2011 г. по сравнению с 2009 г.

Прогнозирование финансовой отчетности организации.

По исходным данным последнего периода, представленным в таблице 1, составим прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на прогнозный период - 2012 г.

Таблица 8. - Расчет коэффициентов для прогнозирования финансовой отчетности:

Составим прогноз отчета о прибылях и убытках с учетом роста выручки на 10%, 15% и 20%.

Таблица 9:

Видим, что при росте выручки на 10%, 15% и 20% предприятие получит прибыль в 2012 г.

Составим прогнозный баланс на основе рассчитанных коэффициентов и прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Таблица 10. - Прогноз активов:

Таблица 11. - Прогноз пассивов:

На основе рассчитанных прогнозных значений определим дополнительную потребность в финансировании или излишек источников финансирования при различных темпах роста выручки организации.

Дополнительная потребность (излишек) определяется как разница между прогнозной величиной пассивов и активов.

Таблица 12. - Дополнительная потребность (излишек) источников финансирования:

Таким образом, при всех прогнозных темпах роста выручки возникнет дополнительная потребность в финансировании активов организации. Наименьшая потребность наблюдается при росте выручки на 10% - 4244752 тыс. руб., наибольшая - при росте выручки на 20% - 10235335 тыс. руб.

Заключение

Финансовая политика компании - это генеральный план действий по своевременному обеспечению предприятия финансовыми ресурсами (денежными средствами) и по их эффективному использованию с целью капитализации компании.

Грамотно построенная финансовая политика предприятия (компании, отрасли) позволяет не только обеспечить предприятие финансовыми ресурсами и оптимизировать риски, но и определить пакет стратегический целей для дальнейшего эффективного развития предприятия.

Финансовая политика предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Разработка финансовой стратегии - это часть общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и направлениями. В свою очередь, финансовая политика оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия, поскольку изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая политика обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Таким образом, успешная финансовая деятельность предприятия обусловлена как своевременными и правильными решениями высшего менеджмента в текущей работе, так и в вопросах стратегии, которая должна разрабатываться не только на основе внутренних условий предприятия, но и с учетом влияния существующей финансовой системы, сложившейся в России.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. для вузов/ И.Т. Балабанов, Г.Н. Белоглазова. - М.: Юрайт, 2007. - 544 с.

2. Безверхая, Е.А. Затраты и их классификация: Учеб. пособие / Е.А. Безверхая. - Омск: Изд-во ФГОУ ВПО ОмГАУ, 2007. - 80 с.

3. Бухгалтерский учёт / под ред. Л.И. Хоружий, Р.Н. Расторгуева. - М.: КолосС, 2010. - 511 с.

4. Вахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учёт: учебник / М.А. Вахрушина. - М.: Омега-Л, 2011. - 576 с.

5. Долгов С.И. Финансы, деньги, кредит: Учебник для вузов/ С.И. Долгов. - М.: Юрист, 2007. - 783 с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 215 с.

7. Жиделева В.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.В. Жиделева, 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 133с.

8. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории (экономика) / В.Д. Камаев. - М.: «ВЛАДОС», 2010. - 384 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.

10. Ковалев А.М. Финансы и кредит: Учебное пособие для вузов/ А.М.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.

11. Колчина Г.М. Финансы предприятий: Учеб. пособие для вузов / Г.М.Колчина. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 447 с.

12. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие / М.Г. Лапуста. - М.: Инфра-М, 2007. - 264 с.

13. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие/ О.Н. Лихачева. - М.: Проспект, 2007. - 263с.

14. Лисович, Г.М. Управленческий учёт / Г.М. Лисович. - Ростов-на-Дону.: «МарТ», 2008. - 720 с. финансовый стратегия денежный

15. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 340 с.

16. Салин В.Н. Техника финансово-экономических расчетов: Учеб. Пособие/ В.Н. Салин. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 112 с.

17. Теплова Т.В. Финансовые решения: Политика и тактика: Учебное пособие / Т.В. Теплова. - М.: Магистр, 2007. - 263 с.

18. Краснова С.В. Финансовый механизм регулирования денежных потоков предприятия в рамках ФПГ // Финансы. - 2006. - №10. - 730 c.

19. Лайком К. Управление финансами предприятия / К.Лайком // Журнал для акционеров. - 2006. - №11. - 530 c.

20. Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта / П.А. Фомин // Финансы и кредит. - 2007. - №5. - 412 c.

Размещено на Allbest.ru